Другие индикаторы фондового рынка

Индикатор подъем-падение (линия A-D).

Этот индикатор призван оценить массовость участия в тренде.

Для расчета A-D необходимо вычесть количество акций, упавших в цене, из количества акций, поднявшихся в цене. Разность добавляется к предыдущему значе­нию A-D и таким образом строится кумулятивная линия A-D.

Если новый бычий подъем сопровождается ростом линии A-D, это означает под­держку данной динамики цены большим количеством торгуемых акций. Аналогично происходит подтверждение медвежьего тренда снижением линии A-D.

Медвежье схождение A-D и цен приводит в конечном итоге к ослаблению и развороту тренда. Бычье расхождение линии A-D и цен предупреждает о возможно­сти разворота бычьего тренда. Эти сигналы, по оценке специалистов, могут предвос­хищать момент разворота на недели и даже месяцы. Хотя это скорее недостаток, чем достоинство.

Индекс коротких продаж (ST1X).

Этот индекс является 21-дневной экспоненциальной скользящей средней, постро­енной по индексу Ad:

Этот осциллятор мало отличается от Индекса коротких продаж.

Индикатор перенасыщенности покупками / продажами.

Это 10-дневная экспоненциальная скользящая средняя от DDL Также мало отли­чается от STIX.

Куммулятивный индекс DDL

Строится последовательным суммированием значений индекса DDI:

KИ_DDI = (Ad - dc) / (Ad + dc). 174

NAIMAN NAIMAN

Для лучшего восприятия куммулятивного индекса DDI, по нему рекомендуется построить стохастик.

Индикатор самых активных акций (MAS).

Это линия A-D, рассчитанная по 15 самым активным акциям. MAS - это индика­тор "больших денег". Он показывает, к чему они склонны в данный момент - к бычьим или медвежьим настроениям.

Если MAS повышается на бычьем рынке - это подтверждает рост цен и означает поддержку тренда со стороны "больших денег". Аналогично проявляет себя однонап­равленность динамики тренда и MAS на медвежьем тренде.

Схождение на медвежьем рынке и расхождение на бычьем рынке предупреждают о возможно скором развороте тренда.

2.17. Механические торговые системы 2.17.1. Общие принципы

С появлением персональных компьютеров среди трейдеров появилось много же­лающих свести разрозненные правила технического анализа в единые торговые сис­темы. Целью создания подобных систем было определение сигналов на покупку и продажу без вмешательства человека. Это снижает риск психологического влияния на действия трейдера и повышает устойчивость торговли. Единственным недостат­ком этих систем является отсутствие интуиции, о значении которой будет рассказано ниже.

Общим для всех механических торговых систем (МТС) является жесткость уста­новленных правил торговли и однозначность подаваемых сигналов. На сегодня су­ществует достаточно специализированного программного обеспечения - от самых простых программ по техническому анализу, которые по своей сути не являются механическими торговыми системами, до нейросетевых пакетов, использующих в своей работе не только методы технического анализа. Последние уже в полной мере можно отнести к МТС. Самые сложные из данных пакетов имеют стоимость от сотен тысяч долларов и помогают трейдерам не только принимать решения о покупке и продаже, но и контролируют все финансовые потоки своих пользователей. Это по­могает эффективнее использовать свободные средства и перераспределять активы с учетом надежности и доходности вложений. Некоторые программы по техническому анализу позволяют каждому трейдеру самостоятельно спроектировать и составить механическую торговую систему.

Эффективность МТС оценивается долей положительных сигналов (принесших трейдеру прибыль) в общем количестве поданных сигналов и разницей между дохо­дами и убытками от ее применения. По общему признанию, если доля положитель­ных сигналов стабильно превышает 60 %, то такую систему можно применять на практике. Меньший удельный вес неизбежно приведет вас к разорению. Естествен­но, если сумма убытков от применения МТС больше, чем сумма прибыли, то рабо­тать по такой системе невозможно. Но даже если превышение прибыли над убытка­ми незначительно, то стоит ли эту систему использовать.

Ниже мы рассмотрим принципы строения некоторых механических торговых си­стем.

NAIMAN NAIMAN