 |
Расчет влияния факторов на изменение рентабельности собственного капитала
|
|
|
|
| Показатель | Формула для расчета | 2015 г. | 2014 г. | Изменение ()+,– |
| А | ||||
| Исходные данные | ||||
| 1. Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб. | ||||
| 2. Среднегодовые остатки собственного капитала, тыс. руб. | ||||
| 3. Среднегодовые остатки заемного капитала, тыс. руб. | ||||
| 4. Среднегодовые остатки всех активов, тыс. руб. | ||||
| 5. Выручка, тыс. руб. | ||||
| Расчетные данные | ||||
| 6. Доля активов на 1 руб. заемного капитала | ||||
| 7. Коэффициент оборачиваемости активов | ||||
| 8. Коэффициент финансового рычага (левериджа) | ||||
| 9. Рентабельность продаж, % | ||||
| 10. Рентабельность собственного капитала, % | ||||
| Расчет влияния факторов | ||||
| 11. Влияние на изменение рентабельности собственного капитала факторов — всего, % в том числе: | ||||
| а) доали активов на 1 руб. заемного капитала | ||||
| б) кобэффициента оборачиваемости активов | ||||
| в) ковэффициента финансового рычага (левериджа) | ||||
| г) регнтабельности продаж | ||||
| Баланс отклонений, % |
Задание 5
По данным бухгалтерской отчетности (Приложения 1, 2) про- анализируйте оборачиваемость оборотных активов организации и определите влияние факторов на экономический результат от ее изменения. Результаты расчетов представьте в табл. 12.
Таблица 12
Расчет экономического эффекта от изменения
Оборачиваемости оборотных активов и оценка влияния факторов (по данным бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках)
| Показатель | Алгоритм расчета | 2015 г. | 2014 г. | Изменение ()+,– |
| А | ||||
| Исходные данные | ||||
| 1. Выручка, тыс. руб. | ||||
| 2. Среднегодовые остатки оборотных активов, тыс. руб. | ||||
| Расчет экономического эффекта | ||||
| 3. Продолжительность оборота, дни | ||||
| 4. Однодневный оборот, тыс. руб. | ||||
| 5. Экономический эффект: | ||||
| а) сумма высвобожденных из обо‑ рота средств за счет ускорения оборачиваемости (–), тыс. руб. | ||||
| б) сумма вовлеченных в оборот средств в связи с замедлением оборачиваемости (+), тыс. руб. | ||||
| Расчет влияния факторов | ||||
| 6. Влияние отдельных факторов на изменение продолжительности оборота ()+:,– | ||||
| а) выручки, дни | ||||
| б) среднегодовых остатков оборотных активов, дни | ||||
| Баланс отклонений, % |
Задание 6
|
|
|
Из приведенных в табл. 13 инвестиционных проектов выберите наиболее привлекательный по критерию чистой текущей стоимости (NPV), индексу рентабельности инвестиций (RI) и внутренней нор- ме рентабельности (IRR). Предполагаемая цена капитала — 24%.
Таблица 13
Исходные данные для расчетов
| Показатель | Номер проекта | ||||||
| IRR | 23,3 | 21,7 | 19,2 | 25,2 | 24,1 | 16,4 | 19,8 |
| I | |||||||
| PV | |||||||
| RI | |||||||
| NPV |
Вариант 3
Задание 2
По данным бухгалтерского баланса (Приложение 1) сгруппи- руйте пассивы по срочности их оплаты. Проведите структурно- динамический анализ пассивов баланса. Рассчитайте по данным баланса коэффициент текущей ликвидности. Результаты расчетов представьте в табл. 14.
Динамика состояния пассивов и их группировка по срочности оплаты
Таблица 14
| Группа риска | Алго- ритм рас- чета | Остатки по балансу, тыс. руб. | Темпы роста (сниже- ния),% | Структура оборотных активов,% | Изменение ()+,– | ||||||||
| 2015/2014 | 2014/2013 | 2015– | |||||||||||
| тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | ||||||||||
| А | |||||||||||||
| П‑1: Наиболее срочные обязательства | |||||||||||||
| П‑2: Краткосрочные обязательства | |||||||||||||
| П‑3: Долгосрочные обязательства | |||||||||||||
| П‑4: Собственные средства | |||||||||||||
| Баланс | 100,0 | 100,0 | 100,0 | ||||||||||
| Коэффициент текущей ликвидности |
Задание 3
|
|
|
По данным приложения к бухгалтерскому балансу (Приложение 3) проанализируйте состав, структуру и динамику расходов по обычным видам деятельности. Рассчитайте показатель затрат на 1 руб. продаж. Результаты расчетов представьте в табл. 15.
Структурно-динамический анализ расходов по обычным видам деятельности
Таблица 15
| Показатель | 2015 г. | 2014 г. | Изменение ()+,— | Затраты на 1 руб. про- даж | |||||
| тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | 2015 г. | 2014 г. | Изме- нение ()+,– | |
| А | |||||||||
| 1. Материальные затраты | |||||||||
| 2. Расходы на оплату труда | |||||||||
| 3. Отчисления на социальные нужды | |||||||||
| 4. Амортизация | |||||||||
| 5. Прочие расходы | |||||||||
| 6. Итого по элементам расходов | 100,0 | 100,0 | |||||||
| 7. Выручка | х | х | х |
Задание 4
По данным бухгалтерского баланса (Приложение 1) рассчитай- те влияние факторов на изменение рентабельности активов: доли оборотных активов в общей величине активов, коэффициента обо- рачиваемости оборотных активов, рентабельности продаж. Резуль- таты расчетов представьте в табл. 16.
Расчет влияния факторов на изменение рентабельности активов организации
Таблица 16
| Показатель | Условное обо- значение | Формула для расчета | 2015 г. | 2014 г. | Изменение ()+,— |
| А | |||||
| Исходные данные | |||||
| 1. Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб. | |||||
| 2. Среднегодовая стоимость оборотных активов, тыс. руб. | |||||
| 3. Выручка, тыс. руб. | |||||
| 4. Среднегодовая стоимость активов, тыс. руб. | |||||
| Расчетные данные | |||||
| 5. Рентабельность активов, % | |||||
| 6. Доля оборотных активов в общей вели‑ чине активов, коэф. | |||||
| 7. Оборачиваемость оборотных активов, об. | |||||
| 8. Рентабельность продаж, % | |||||
| Расчет влияния факторов | |||||
| 9. Влияние на изменение рентабельности активов факторов — всего, % в том числе: | |||||
| а) доали оборотных активов в общей величине активов | |||||
| б) оборачиваемости оборотных активов | |||||
| в) ревнтабельности продаж | |||||
| Баланс отклонений, % |
Задание 5
|
|
|
По данным бухгалтерской отчетности (Приложения 1–3) опре- делите размер и динамику собственных оборотных средств, их до- статочность и степень влияния факторов на их изменение. Сде- лайте выводы по результатам анализа. Результаты расчетов пред- ставьте в табл. 17.
Таблица 17
|
|
|
