Главная | Обратная связь
МегаЛекции

Анализ прибыли и рентабельности





Исходные данные, содержащиеся в отчёте о финансовых результатах, необходимо преобразовать в удобную для анализа табличную форму.

В табл. 4.18 представлены исходные и аналитические показатели отчета о финансовых результатах ОАО «» за 2013-2015 годы для проведения структурно-динамического анализа. Они отражают состав, структуру и динамику доходов и расходов.

Таблица 4.18

Показатели структуры и динамики доходов и расходов

ОАО «»

Показатель Состав доходов и расходов, тыс. руб. Темп роста, % Структура доходов и расходов, %
изменение изменение
1. Доходы, всего              
в том числе              
1.1. Выручка              
1.2. Проценты к получению              
1.3. Прочие доходы              
1.4. Изменение отложенных налоговых активов              
2. Расходы, всего              
2.1. Себестоимость продаж              
2.2. Коммерческие расходы              
2.3.Управленческие расходы              
2.4. Проценты к уплате              
2.5. Прочие расходы              
2.6. Налог на прибыль              
2.7. Изменение отложенных налоговых обязательств              
Прочее              
3. Чистая прибыль         X X X
4. Коэффициент соотношения доходов и расходов       X X X X

В 2015 году….

В структуре показателей доходов

Таблица 4.19

Основные факторы формирования чистой прибыли, тыс. руб.

Показатель изменение изменение
Прибыль от продаж (убыток)          
Результат от прочих доходов и расходов          
Налог на прибыль          
Чистая прибыль (убыток)          

Из табл. 4.19 следует,



Более полно, чем прибыль характеризуют окончательные результаты хозяйствования показатели рентабельности, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами. Эти показатели используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании. Для оценки эффективности деятельности предприятия используют показатели рентабельности, которые можно объединить в несколько групп:

1) показатели, характеризующие окупаемость издержек производства и инвестиционных проектов;

2) показатели, характеризующие рентабельность продаж;

3) показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

1. Рентабельность продукции (коэффициент окупаемости затрат) исчисляется путем отношения прибыли от продаж к сумме затрат по реализованной продукции.

,

где ПП – прибыль от продаж,

С/Спр – себестоимость продаж.

2. Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции:

,

где ВП – выручка.

3. Рентабельность производства показывает, насколько велика отдача от использования в производстве основных и оборотных средств:

*100,

где ПН – прибыль до налогообложения,

Сос - среднегодовая стоимость основных средств,

СОбС – среднегодовой остаток оборотных средств.

4. Рентабельность совокупных активов показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного в активы:

,

где СовА – совокупные активы.

5. Рентабельность собственного капитала отражает долю прибыли в собственном капитале:

,

где СК – собственный капитал.

Таблица 4.20

Исходные данные для расчета показателей рентабельности

Показатель, тыс. руб. измен. измен.
Чистая прибыль          
Прибыль от продаж          
Выручка от продаж          
Прибыль до налогообложения          
Среднегодовая стоимость собственного капитала          
Среднегодовая стоимость активов          
Себестоимость продаж          
Среднегодовая стоимость основных производственных средств          
Среднегодовой остаток оборотных средств          

Таблица 4.21

Оценка показателей рентабельности, (%)

№ п/п Наименование показателя Порядок расчета Значения
1. Рентабельность продукции ПП/Спр      
2. Рентабельность продаж ПП/ВП      
3. Рентабельность производства ПН/∑(Сос+Собс)      
4. Рентабельность совокупных активов ЧП/СовА      
5. Рентабельность собственного капитала ЧП/СК      

Вывод……

Анализ состояния капитала

Центральное место в составе финансовой отчётности предприятия занимает бухгалтерский баланс, показатели которого дают возможность проанализировать и оценить финансовое состояние предприятия на дату его составления.

Таблица 4.22

Анализ состояния капитала ОАО«»

Наименование статей баланса На 31.12.2013 На 31.12.2014 Измен. На 31.12.2015 Измен.
III. Капитал и резервы          
Уставный капитал -9900
Резервный капитал -495
Нераспределённая прибыль (непокрытый убыток)          
Итого по разделу III          
IV. Долгосрочные обязательства          
Заёмные средства          
Отложенные налоговые обязательства          
Итого по разделу IV          
V. Краткосрочные обязательства          
Заёмные средства          
Кредиторская задолженность          
Резервы предстоящих расходов          
Итого по разделу V          
Баланс          
Собственный капитал          
Заёмный капитал          

Вывод…

Таблица 4.23

Анализ структуры капитала ОАО «»

Наименование статей баланса На 31.12.2013 На 31.12.2014 Измен. На 31.12.2015 Измен.
III. Капитал и резервы          
Уставный капитал          
Резервный капитал          
Нераспределённая прибыль (непокрытый убыток)          
Итого по разделу III          
IV. Долгосрочные обязательства          
Заёмные средства          
Отложенные налоговые обязательства          
Итого по разделу IV          
V. Краткосрочные обязательства          
Заёмные средства          
Кредиторская задолженность          
Резервы предстоящих расходов          
Итого по разделу V          
Баланс          
Собственный капитал          
Заёмный капитал          

Вывод….

Для оценки состояния капитала используют ряд коэффициентов. Коэффициент финансовой автономии (или независимости) характеризует долю собственного капитала в совокупном капитале.

Исходя из требований к соотношению собственного и заемного капитала (СК≥ЗК), нормальным считается значение этого показателя, не меньше 0,5.

Коэффициент финансовой зависимости характеризует долю заёмного капитала в финансировании бизнеса.

Нормативное значение , т. е. заёмного капитала должно быть не более половины совокупного капитала, в противном случае предприятие считается зависимым от внешних источников.

Коэффициент финансового равновесия показывает соотношение собственного и заёмного капитала.

Нормативное значение , т. е. собственного капитала должно быть не менее, чем заёмного капитала, в противном случае предприятие считается зависимым от внешних источников.

Коэффициент финансового риска показывает соотношение заёмного и собственного капитала (противоположный коэффициенту равновесия).

Нормативное значение . Чем он ниже, тем лучше финансовое состояние предприятия.

Коэффициент финансовой устойчивости показывает соотношение постоянного капитала к совокупному капиталу.

Нормативное значение > 0,5, т. е. постоянного капитала должно быть не менее половины совокупного капитала, тогда предприятие считается финансово устойчивым.

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств рассчитывается как доля заемных источников в постоянном капитале.

Показывает, какая часть постоянного капитала не принадлежит предприятию. Характеризует степень зависимости предприятия от внешних инвесторов при их финансировании. Высокое значение и рост показателя в динамике нежелательны.

Коэффициент краткосрочной задолженности характеризует долю краткосрочного капитала в общей сумме заемного.

Высокое значение и рост данного показателя в динамике нежелательны.

В табл. 4.24 представлены результаты расчетов финансовых коэффициентов, характеризующих структуру баланса в 2013-2015гг.

Таблица 4.24

Коэффициенты структуры капитала ОАО «»

№ п/п Наименование показателя Порядок расчета Нормативное значение Фактические значения    
 
 
1. Коэффициент автономии СК/Сов.К ≥0,5        
2. Коэффициент финансовой зависимости ЗК/Сов.К ≤0,5        
3. Коэффициент финансового равновесия СК/ЗК ≥1        
4. Коэффициент финансового риска ЗК/СК ≤1        
5. Коэффициент финансовой устойчивости (СК+ДЗК)/Сов.К > 0,5        
6. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств ДЗК/ПК -        
7. Коэффициент краткосрочной задолженности КЗК/ЗК -        

Как видно из таблицы 4.24, в 2015

Анализ состояния активов

Активы – имущество организации, имеющее стоимостную оценку, формирующееся за счёт собственного и заемного капитала и используемое для получения дохода. Активы, представленные в бухгалтерском балансе, подразделяются на оборотные и внеоборотные и представляют собой стоимостную оценку ее имущественного потенциала.

Анализ активов организации по данным бухгалтерского баланса целесообразно проводить в соответствии со структурой табл. 4.25 , представляющей собой аналитический баланс, который позволяет выявить главные тенденции в динамике и структуре его статей.

Таблица 4.25

Показатели состава и динамики активов по данным баланса

ОАО «»

Показатель(код строки баланса) Сумма, тыс. руб.
изменение изменение
Внеоборотные активы          
Нематериальные активы          
Основные средства          
Финансовые вложения          
Отложенные налоговые активы          
Оборотные активы          
Запасы          
Налог на добавленную стоимость по приобретённым ценностям          
Дебиторская задолженность          
Денежные средства и денежные эквиваленты          
Итого активы          

Вывод….

Таблица 4.26

Показатели структуры активов по данным баланса ОАО «»

Показатель(код строки баланса) Удельный вес, %
изменение изменение
Внеоборотные активы          
Нематериальные активы          
Основные средства          
Финансовые вложения          
Отложенные налоговые активы          
Оборотные активы          
Запасы          
Налог на добавленную стоимость по приобретённым ценностям          
Дебиторская задолженность          
Денежные средства и денежные эквиваленты          
Итого активы          

Вывод….

Для оценки состояния активов используется всего один коэффициент, коэффициент мобильности, который отражает долю оборотных активов (ОА) в общей сумме активов предприятия (СовА):

По данным табл. 4.26 уровень коэффициента мобильности составляет ….





Рекомендуемые страницы:

Воспользуйтесь поиском по сайту:
©2015- 2021 megalektsii.ru Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав.