 |
Источники информации для финансового анализа
|
|
|
|
ВВЕДЕНИЕ
В рыночной экономике роль финансового анализа не только усилилась, но и качественно изменилась. Это связано, прежде всего, с тем, что финансовый анализ из рядового звена экономического анализа превратился в условиях рынка в главный метод оценки состояния экономики.
Чтобы принимать решения по управлению в области производства, финансов, инвестиций и нововведений, руководству нужна постоянная деловая осведомленность по соответствующим вопросам, которая является результатом отбора, анализа, оценки и концентрации исходной информации. Необходимо также аналитическое прочтение исходных данных исходя из целей анализа и управления.
Финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятия применяют методы финансового анализа для принятия решений. Основными пользователями финансовой отчетности предприятия являются внешние пользователи (акционеры, кредиторы, инвесторы, потребители, производители, партнеры, государственные налоговые органы) и внутренние пользователи (руководитель предприятия, работники административно-управленческого персонала и подведомственных подразделений).
Собственники анализируют финансовые отчеты с целью поиска путей повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения фирмы. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам.
Принимая решение о вложении капитала в то или иное предприятие (например, при выдаче банком кредита), каждый инвестор оценивает риски, которые могут при этом возникнуть. Важную роль при этом играет оценка финансового состояния этого предприятия и эффективности его работы.
|
|
|
Если инвестор сочтет риск недополучения дохода неоправданно высоким, то он может отказаться от вложений в этот проект или потребовать увеличения платы в виде, например, процентов по кредиту.
Очевидно, что качество принимаемых решений в значительной степени зависит от качества их аналитического обоснования.
Об интересе к финансовому анализу говорит тот факт, что в последние годы появилось много публикаций, посвященных финансовому анализу, активно осваивается зарубежный опыт финансового анализа и управления предприятиями, банками, страховыми организациями и т.д.
Цельюданного дипломного проекта является анализ и оценка текущего финансового состояния организации и разработка возможных рекомендаций по его улучшению или совершенствованию, выявление причин ухудшения финансового состояния организации.
Для достижения поставленной цели в работе ставятся следующие основные задачи:
- рассмотреть основные теоретические аспекты, связанные с финансовым анализом организации;
- дать оценку платежеспособности на основе аналитического баланса;
- рассчитать основные коэффициенты ликвидности, финансовой устойчивости и коэффициенты движения денежных средств, проанализировать их изменения;
- выявить источники формирования оборотных активов, оказывающих влияние на платежеспособность, и определить наличие (отсутствие) финансового равновесия, обеспечивающего покрытие оборотных активов;
- сделать выводы по результатам анализа и разработать необходимые рекомендации по управлению процессом платежеспособности.
При выполнении выпускной работы предполагается изучить законодательную базу Республики Беларусь, источники периодической печати, статьи, а также бизнес-план Солигорского райпо, которым оно руководствуется в своей производственной и финансово-хозяйственной деятельности. Статистической базой исследования послужил практический материал Солигорского райпо.
|
|
|
1. ИСТОЧНИКИ И ПОКАЗАТЕЛИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ организации
Источники информации для финансового анализа
Существенным элементом финансового менеджмента и аудита является финансовый анализ, результаты которого используются практически все пользователи финансовых отчетов организаций для принятия решений по оптимизации своих интересов.
Собственники анализируют финансовые отчеты для повышения доходности капитала, обеспечение стабильности организации, кредиторы и инвесторы – чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам. Можно с уверенностью говорить, что качество принимаемых решений зависит от качества аналитического обоснования решений.
Введение с 1 января 2004 года нового типового плана счетов бухгалтерского учета, утвержденного постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 30 мая 2003 года № 89, приведение форм бухгалтерской отчетности в большее соответствие с требованиями международных стандартов вызвало необходимость использования новой методики финансового анализа, соответствующей условиям рыночной экономики.
Такая методика нужна для обоснования выбора делового партнера, определение финансовой устойчивости организации, оценки деловой активности и эффективности деятельности организации.
Основным (а в ряде случаев и единственным) источником информации о финансовой деятельности делового партнера является бухгалтерская отчетность, которая стала публичной. Отчетность предприятия в рыночной экономике базируется на обобщении данных финансового учета и является информационным звеном, связывающим предприятие с обществом и деловыми партнерами- пользователями информации о деятельности предприятия [3].
Субъектами анализа выступает, как непосредственно, так и опосредованно, заинтересованные в деятельности предприятия пользователи информации. К первой группе пользователей относятся собственники средств предприятия, заимодавцы (банки и др.), поставщики, клиенты (покупатели), налоговые органы, персонал предприятия и руководство. Каждый субъект анализа изучает информацию исходя из своих интересов. Так, собственникам необходимо определить увеличение или уменьшение доли собственного капитала и оценить эффективность использования ресурсов администрацией предприятия; кредиторам и поставщикам - целесообразность продления кредита, условия кредитования, гарантии возврата кредита; потенциальным собственникам и кредиторам - выгодность помещения в предприятие своих капиталов и т.д. Следует отметить, что только руководство (администрация) предприятия может углубить анализ отчетности, используя данные производственного учета в рамках управленческого анализа, проводимого для целей управления.
|
|
|
Вторая группа пользователей финансовой отчетности - это субъекты анализа, которые хотя непосредственно и не заинтересованы в деятельности предприятия, но должны по договору защищать первой группы пользователей отчетности. Это аудиторские фирмы, консультанты, биржи юристы, пресса, ассоциации, профсоюзы.
Для проведения комплексного анализа производственно - хозяйственной деятельности используют проектную, техническую и экономическую информацию, которая, как правило, содержится в типовой отчетности или другой документации предприятия.
В определенных случаях для реализации целей финансового анализа бывает недостаточно использовать лишь бухгалтерскую отчетность. Отдельные группы пользователей, например руководство и аудиторы, имеют возможность привлекать дополнительные источники (данные производственного и финансового учета). Тем не менее, чаще всего годовая и квартальная отчетность являются единственным источником внешнего финансового анализа.
Основным источником информации для финансового анализа служит бухгалтерская (финансовая отчетность) – совокупность форм отчетности, составленных на основе данных финансового учета с целью предоставления внешним и внутренним пользователям обобщенной информации о финансовом положении организации в форме, удобной и понятной для принятия этими пользователями определенных деловых решений.
|
|
|
В соответствии со ст. 13 Закона Республики Беларусь от 18 октября 1994 года № 3321 – ХII «О бухгалтерском учете и отчетности» с последующими изменениями и дополнениями бухгалтерская отчетность организации включает бухгалтерский баланс (форма №1), как основной источник информации. Источником данных для анализа финансовых ресурсов является Отчет о прибылях и убытках (форма №2). Источником дополнительной информации для каждого из блоков финансового анализа служат Отчет о движении собственных средств (форма №3), Отчет о движении денежных средств (форма №4), Приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5), Отчет о целевом использовании полученных средств (форма №6) [8]. Кроме этих источников используется информация о внешних условиях хозяйствования (уровень налогообложения, процентных ставок по кредитам, конъюнктура товарного и финансового рынков). Источниками этих данных являются нормативные и законодательные акты, статистические материалы, научные публикации.
|
|
|
