Контроль за инфляционным обесценением оборотных активов
Оценка предприятия должна базироваться на реальных (очищенных от влияния инфляции) значениях используемых показателей. В условиях значительного изменения цен учетные значения стоимостных показателей существенно отличаются от их реальных значений. Таким образом, использование учетных данных требует их корректировки с учетом динамики цен, т.е. инфляции (или дефляции) и структурного изменения цен. Однако в современных условиях экономики РФ основным является искажающее влияние инфляции [19, 2]. Инфляция характеризуется обесценением национальной денежной единицы и общим повышением уровня цен внутри страны. Незначительные инфляционные процессы практически не оказывают влияния на финансовое состояние предприятия и его отчетность. Однако высокие темпы инфляции отрицательно влияют на все финансово-хозяйственные стороны деятельности фирмы, в результате чего бухгалтерская отчетность представляет необъективную информацию. Причем чем выше темпы инфляции, тем значительнее степень искажения и активов, и пассивов баланса, и в целом финансовых результатов. Противоречивость влияния инфляции состоит в том, что одни статьи актива баланса (материальные, основные средства, производственные запасы) отражаются в отчете по более низкой цене по сравнению с их рыночной стоимостью, а такие как денежные средства (кроме валютных счетов) и средства в расчетах (дебиторы) - на день составления баланса по действующим ценам на отчетную дату. Рост выручки связан как с увеличением объема реализации в натуральном выражении (реальный рост), так и с повышением цен (инфляционный рост). Второй путь в условиях инфляции более вероятен. Однако, чем больше объем производства в денежном выражении, тем выше расходы предприятия. Последнее испытывает растущую потребность в денежных средствах для приобретения сырья, материалов, создания запасов готовой продукции с целью продолжения процесса производства и реализации в будущем. При постоянных темпах роста выручки от реализации на величину денежных расходов влияет не только объем затрат, но и состояние цен приобретения запасов сырья и цен реализации готовой продукции, а также срок расчета за сырье и время оплаты готовой продукции.
Чем быстрее осуществляется расчет за готовую продукцию и, следовательно, чем меньше величина дебиторской задолженности, тем меньше при прочих равных условиях потребность предприятия в оборотных средствах. Размер дебиторской задолженности, сроки ее погашения впрямую влияют на расходы, обусловленные формированием и изменением величины оборотных средств. Вместе с тем на расходы предприятия влияют и сроки расчетов за поставленные материалы, сырье, топливо и другие товарно-материальные ценности. Их оплата может быть предварительной (до их реального получения), что отвлекает дополнительные денежные средства, а может осуществляться и после их поступления - тогда предприятие получает практически коммерческий кредит от поставщиков, что отражается в балансе как кредиторская задолженность. Чем позднее предприятие осуществляет уплату за поставленные ему товарно-материальные ценности, тем больше кредиторская задолженность, тем меньше расходы предприятия. Следовательно, между расходами предприятия и динамикой кредиторской задолженность существует обратно пропорциональная зависимость. Таким образом, в условиях инфляции с ростом цен на сырье, материалы, энергию и прочие виды производственных запасов увеличивается реальная величина финансовых потребностей предприятия. Но при отсрочке платежей инфляция фактически уменьшает реальную цену приобретения производственных запасов. Если цены на сырье, энергию и материалы растут быстрее, чем цены на готовую продукцию, то реальная рентабельность производства падает. Реальные доходы уменьшаются, а реальные расходы увеличиваются еще и в результате того, что инвестиции проводятся сегодня, а доходы предприятие получает лишь через некоторое время уже обесценившимися деньгами.
Парадокс инфляции в том, что предприятие, имеющее обязательства к оплате, бумаги в денежной форме (кредиторская задолженность всех видов, долговые ценные бумаги с наступившим сроком погашения и т.п.) оказываются в выигрышном положении, поскольку получают возможность произвести выплаты по своим долгам обесцененными деньгами. Но вместе с тем предприятие страдает: оценка его оборотных активов в балансе на основе первоначальной стоимости дает значительное занижение реальной ценности оборотных фондов. Это приводит к занижению кредитоспособности предприятия, искажает его ликвидность. Занижение реальной стоимости статей активов баланса приводит к занижению соответствующих расходов (в том числе амортизация), а следовательно, и к искажению фактической себестоимости реализованной продукции. В результате прибыль в бухгалтерской отчетности оказывается неоправданно завышенной, возникает ситуация переплаты налогов. Необоснованное завышение прибыли и изъятие ее в виде налогов подталкивает предприятие к распределению значительной части стоимости произведенного продукта между собственниками и работниками в виде премий, дивидендов. В результате увеличивается опасность того, что предприятие не сможет сохранить свои ресурсы на уровне достаточной потребности в основных и оборотных средствах. Таким образом, влияние инфляционных процессов на финансовое состояние предприятия сводится: к занижению реальной стоимости имущества предприятия (поскольку оценка стоимости зданий, оборудования и других видов имущества производится на основе использования как старых, так и новых цен); к занижению реальной стоимости товарно-материальных ценностей и расходов на амортизацию, что вызывает, с одной стороны, неоправданное занижение себестоимости продукции, а с другой - необоснованное завышение прибыли; к невозможности значительного накопления предприятием денежных средств для осуществления капитальных вложений; к выдвижению на первый план тактических, краткосрочных интересов предприятия, что выражается в росте фонда потребления и уменьшении фонда накопления: предприятие стремится сохранить реальный уровень оплаты труда и "проедает" и без того весьма скудные ресурсы оборотных средств и инвестиций; к обесценению всех видов доходов предприятия в результате падения курса рубля; к изъятию в бюджет фактически не полученной прибыли.
В теории финансового менеджмента существуют два альтернативных пути корректировки (очищения) показателей на влияние инфляции: - прямая корректировка активов и денежных сумм на значения инфляционных показателей; - учет влияния инфляции на активы и денежные суммы посредством включения в процедуру дисконтирования инфляционных показателей. Различия в значении итоговых показателей при использовании указанных подходов являются незначительно мелкими в промышленно развитых странах с устоявшимся рынком и нормальным темпом инфляции. В странах с большими темпами инфляции или гиперинфляцией появляются различия в значениях итоговых показателей в зависимости от выбора того или иного подхода корректировки на инфляцию. При проведении оценки в РФ предпочтительнее использование методов, основанных на прямой корректировке денежных сумм на значения инфляционных показателей. Более того, как показано в работе профессора СПбГИЭА П. А. Ватника, инфляция оказывает различное влияние на величины типа потока (выручка, прибыль, ввод фондов и т.п.) и на величины типа запаса (активы всех видов) [11, 4]. Кроме того, искажение различных показателей связано с неодинаковостью условий их формирования в системе учета. В соответствии с итогами исследования корректировка учетных и проектных данных различного типа, необходимых для финансово-экономических расчетов и прогнозов должна проводиться раздельно.
В качестве значений инфляционных показателей в зависимости от области действия предприятия могут использоваться: индекс цен предприятий производителей, индекс потребительских цен, значения девальвации основной валюты, или индекс цен может быть рассчитан для конкретной компании.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ В настоящей работе были рассмотрены теоретические аспекты анализа актива баланса: цели, задачи и его последовательность. Была проанализирована структура актива баланса и его группировка по статьям. В ходе анализа показателей актива баланса ОАО "Городищеремтехснаб" были рассмотрены практические аспекты структурно-динамического анализа как в целом актива баланса, так и отдельные его разделы: внеоборотные активы и оборотные активы. При этом внеоборотные и оборотные активы анализировались в соотношении друг с другом. Подробно анализировались дебиторская задолженность предприятия в сравнении с кредиторской; запасы предприятия как структурно, так и в динамике. В работе был проведен анализ ликвидности активов предприятия и теоретические аспекты их распределения по классам ликвидности. Рассматривалось покрытие активами предприятия его обязательств. В процессе исследования рассчитывалась эффективность использования активов предприятия на основе расчета их оборачиваемости в оборотах и днях как в целом, так и по группам, а также рассчитывались коэффициенты рентабельности использования запасов, оборотных активов и активов в целом. Рассматривались теоретические аспекты контроля за обесценением оборотных активов под влиянием инфляционных процессов.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 1. Федеральный закон от 21 ноября 1996 г. № 129-ФЗ "О бухгалтерском учете" (в редакции изменений и дополнений) [Электронный ресурс] // СПС Гарант. 2. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденное Приказом Минфина России от 29 июля 1998 г. № 34н [Электронный ресурс] // "Современная бухгалтерская энциклопедия" http://www.berator.ru. 3. Положение по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" (ПБУ 4/99), утвержденное Приказом Минфина от 6 июля 1999 г. № 43н [Электронный ресурс] // "Современная бухгалтерская энциклопедия" http://www.berator.ru. 4. Положение по бухгалтерскому учету "Учет основных средств" ПБУ 6/01, утвержденное приказом Минфина России от 30.03.2001 № 26н [Электронный ресурс] // "Современная бухгалтерская энциклопедия" http://www.berator.ru. 5. Положение по бухгалтерскому учету "Учет материально-производственных запасов", ПБУ 5/01, утвержденное Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 9 июня 2001 г. № 44н [Электронный ресурс] // "Современная бухгалтерская энциклопедия" http://www.berator.ru.
6. Положение по бухгалтерскому учету "Учет нематериальных активов", ПБУ 14/2000, утвержденное приказом Министерства финансов Российской Федерации от 16 октября 2000 г. № 81н. [Электронный ресурс] // "Современная бухгалтерская энциклопедия" http://www.berator.ru. 7. Положением по бухгалтерскому учету "Учет активов и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте" (ПБУ 3/2000), утвержденными приказом Минфина России от 10 января 2000 г. № 2н. [Электронный ресурс] // "Современная бухгалтерская энциклопедия" http://www.berator.ru. 8. Приказ Минфина России от 22.07.2003 № 67н "О формах бухгалтерской отчетности" [Электронный ресурс] // "Современная бухгалтерская энциклопедия" http://www.berator.ru. 9. Приказ Минфина РФ от 18 сентября 2006 г. № 116н "О внесении изменений в нормативные правовые акты по бухгалтерскому учету" [Электронный ресурс] // "Современная бухгалтерская энциклопедия" http://www.berator.ru. 10. Банк, В. Р., Тараскина, А. В. Финансовый анализ: Учебник [Текст]. – М.: Издательство Проспект, 2005. – 423 с. 11. Ватник, П. А. Инфляция и ее влияние на деятельность современных предприятий / "Система Главбух" - рекомендации от специалистов Минфина, ФНС. [Электронный ресурс]. Режим доступа: www..ru - Оренбург. 07.10.2007. 12. Гончаров, Д.С., Горожанкин, А.Ю. Финансовые показатели, актуальные для целей анализа финансовой устойчивости предприятия [Текст] – М.: изд-во ЮНИТИ, 2004. – 614 с. 13. Илясов, Г.Г. Как улучшить финансовое состояние предприятия: [Общий анализ финансового состояния предприятия, анализ финансовой устойчивости, ликвидности, ведение управленческого учета] [Текст]. // Финансы.- 2004.- окт. (№ 10).- С.70-73. 14. Кальчевская, Е. Общие требования к составлению бухгалтерской отчетности [Текст]. // "Система Главбух" - рекомендации от специалистов Минфина, ФНС. [Электронный ресурс]. Режим доступа: www..ru - Оренбург. 07.10.2007. 15. Ковалев, В. В. Анализ финансовой отчетности (основы балансоведения). [Текст]. – М.: Издательство Проспект, 2004. – 216 с. 16. Крейнина, М.Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие [Текст] - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Дело и Сервис, 2001. - 400 с. 17. Лиференко, Г.Н. Финансовый анализ предприятий [Текст] – М.: Экзамен, 2005. – 333 с. 18. Мазурина, Т.Ю. Об оценке финансовой устойчивости предприятий [Текст] // Финансы. - 2005. - окт. (№ 10). - С. 70-71. 19. Прокофьева, Н. А. Влияние инфляции на финансовую отчетность: Оценка активов и обязательств компании по справедливой стоимости позволит значительно повысить достоверность бухгалтерской отчетности // Журнала "Бухгалтерский учет" № 20 2006 г. – с. 13-19 20. Пятов, М. Л. Теории баланса и их значение для практики [Текст] // "Система Главбух" - рекомендации от специалистов Минфина, ФНС. [Электронный ресурс]. Режим доступа: http: // click. begu№.ru. 01.07.2007. 21. Чернов, В. А. Анализ финансового состояния организации [Текст] // "Система Главбух" - рекомендации от специалистов Минфина, ФНС. [Электронный ресурс. Архив]. Режим доступа: http: // click. begu№.ru. 01.05.2007. 22. Чупров, С. В. Повышение эффективности управления устойчивостью предприятий: [Факторы, показатели и управление финансовой устойчивостью] [Текст] // Проблемы теории и практики управления. - 2007.- авг. (№ 4).- С.114-118. 23. Чупров, С. В. Анализ нормативов показателей финансовой устойчивости предприятия [Текст] // Финансы. - 2007.- февр. (№ 2). - С. 17-19.
Приложение 4
Таблица 1 Состав и структура активов ОАО "Городищеремтехснаб"
Приложение 5
Таблица 2 Состав и структура внеоборотных активов ОАО "Городищеремтехснаб"
Приложение 6
Таблица 3 Состав и структура оборотных активов ОАО "Городищеремтехснаб"
Приложение 7 Таблица 4 Состав и структура запасов ОАО "Городищеремтехснаб"
Приложение 8 Таблица 5 Динамика запасов ОАО "Городищеремтехснаб"
Приложение 9 Таблица 6 Состав и структура дебиторской задолженности ОАО "Городищеремтехснаб" по видам задолженности
Приложение 10
Таблица 7 Динамика абсолютного и относительного размера дебиторской задолженности ОАО "Городищеремтехснаб"
Приложение 11 Таблица 8 Динамика показателей оборачиваемости кредиторской и дебиторской задолженности ОАО "Городищеремтехснаб"
Приложение 12
Таблица 9 Структура активов по классу ликвидности ОАО "Городищеремтехснаб"
Приложение 13 Таблица 10 Анализ ликвидности баланса ОАО "Городищеремтехснаб", тыс. руб.
Приложение 14
Таблица 11 Анализ оборота текущих активов ОАО "Городищеремтехснаб"
Тест 1. В состав промежуточной бухгалтерской (финансовой) отчетности не включается: а) форма № 1 "Бухгалтерский баланс"; б) форма № 3 "Отчет об изменениях капитала"; в) форма № 2 "Отчет о прибылях и убытках". Ответ: В состав промежуточной бухгалтерской (финансовой) отчетности не включается форма № 3 "Отчет об изменениях капитала". 2. Упрощенный вариант бухгалтерской (финансовой) отчетности составляют: а) крупные коммерческие организации; б) средние коммерческие организации; в) субъекты малого предпринимательства. Ответ: Упрощенный вариант бухгалтерской (финансовой) отчетности составляют субъекты малого предпринимательства. 3. Не подлежат обязательной публикации открытыми акционерными обществами: а) бухгалтерский баланс; б) информации о результатах аудита; в) отчет о движении денежных средств; г) отчет о прибылях и убытках. Ответ: Не подлежат обязательной публикации открытыми акционерными обществами информации о результатах аудита. 4. Расчет финансовых показателей позволяет изучить: а) взаимосвязи между различными элементами отчетности; б) динамику отдельных показателей во времени; г) структуру итоговых показателей. Ответ: Расчет финансовых показателей позволяет изучить взаимосвязи между различными элементами отчетности. 5. Наиболее значимыми показателями в форме № 1 "Бухгалтерский баланс" являются: а) выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг; б) показатели движения собственного капитала организации; в) валюта баланса. Ответ: Наиболее значимыми показателями в форме № 1 "Бухгалтерский баланс" является валюта баланса. 6. В форме № 4 "Отчет о движении денежных средств" отражаются: а) прибыль (убыток) от продаж; б) поступление и расходование денежных средств от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности; в) расходы на освоение природных ресурсов. Ответ: В форме № 4 "Отчет о движении денежных средств" отражаются поступление и расходование денежных средств от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. 7. Аудиторское заключение в составе годового бухгалтерского отчета призвано: а) оценить деловую активность предприятия; б) дать подтверждение того, что информация отчетности может быть использована при обосновании финансовых решений; в) оценить текущую платежеспособность предприятия. Ответ: Аудиторское заключение в составе годового бухгалтерского отчета призвано дать подтверждение того, что информация отчетности может быть использована при обосновании финансовых решений. 8. По времени составления баланс может быть: а) консолидированный; б) текущий; в) уплотненный. Ответ: По времени составления баланс может быть текущий. 9. Бухгалтерский баланс содержит сведения: а) об имущественном и финансовом состоянии организации; б) о результатах работы организации; в) о движении заемных средств организации. Ответ: Бухгалтерский баланс содержит сведения об имущественном и финансовом состоянии организации. 10. К положительным изменениям в структуре активов относится рост доли: а) дебиторской задолженности; б) НДС; в) краткосрочных финансовых вложений. Ответ: К положительным изменениям в структуре активов относится рост доли краткосрочных финансовых вложений. 11. Какой показатель относится к группе наиболее срочных обязательств? а) задолженность по краткосрочным кредитам банков; б) задолженность поставщикам и подрядчикам; в) величина всех пассивов. Ответ: К группе наиболее срочных обязательств относится задолженность поставщикам и подрядчикам. 12. Ликвидность баланса определяется: а) путем расчета общего показателя ликвидности; б) как степень покрытия обязательств организации ее активами; в) рентабельностью активов. Ответ: Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами. 13. В состав быстрореализуемых активов входят: а) краткосрочные финансовые вложения; б) долгосрочные финансовые вложения; в) дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты; г) дебиторская задолженность, срок погашения которой ожидается в течение 12 месяцев после отчетной даты. Ответ: В состав быстрореализуемых активов входит дебиторская задолженность, срок погашения которой ожидается в течение 12 месяцев после отчетной даты. 14. В состав трудно реализуемых активов входят: а) запасы; б) дебиторская задолженность, срок погашения которой ожидается в течение 12 месяцев после отчетной даты; в) краткосрочные финансовые вложения; г) внеоборотные активы; д) НДС. Ответ: В состав трудно реализуемых активов входят внеоборотные активы. 15. Организация имеет собственные оборотные средства, если: а) внеоборотные активы превышают величину капитала и резервов; б) величина капитала и резервов превышает величину внеоборотных активов; в) величина запасов меньше краткосрочных кредитов. Ответ: Организация имеет собственные оборотные средства, если величина капитала и резервов превышает величину внеоборотных активов. 16. Собственный капитал организации не включает: а) уставный капитал; б) добавочный капитал; в) долгосрочные займы и кредиты; г) нераспределенная прибыль. Ответ: Собственный капитал организации не включает долгосрочные займы и кредиты. 17. Аналитический баланс не содержит показатели: а) горизонтального анализа; б) вертикального анализа; в) факторного анализа. Ответ: Аналитический баланс не содержит показатели факторного анализа. 18. Данные о реализованной продукции можно найти в: а) строке 020 формы № 2 бухгалтерской отчетности; б) строке 010 формы № 2 бухгалтерской отчетности; в) в форме № 1 "Бухгалтерский баланс". Ответ: Данные о реализованной продукции можно найти в строке 010 формы № 2 бухгалтерской отчетности. 19. Валовая прибыль определяется как: а) разница между данными статьи "Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг" и данными статьи "Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг"; б) разница между данными статьи "Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг" и данными статей "Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг" и "Коммерческие расходы"; в) "Прибыль (убыток) от продаж" плюс "Сальдо прочих доходов и расходов". Ответ: Валовая прибыль определяется как разница между данными статьи "Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг" и данными статьи "Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг". 20. Производство стабильно, если индекс объема производства: а) больше индекса инфляции;
Воспользуйтесь поиском по сайту: ©2015 - 2024 megalektsii.ru Все авторские права принадлежат авторам лекционных материалов. Обратная связь с нами...
|