Влияние инфляции на функционирование банковского сектора Российской Федерации.

2.1. Воздействие инфляции на деятельность коммерческих банков.

Банки как финансовые институты работающие с денежным капиталом, в наибольшей степени страдают от инфляционного обесценения денежной единицы. Несмотря на то, что увеличение в обращении за счет инфляционной накачки объемов денежной массы обеспечивает взрывной рост номинальных денежных активов и пассивов коммерческих банков, происходят снижение реальных объемов денежных капиталов, которыми располагает банковская система, и ослабление ее финансовой мощи в целом. Кроме того, банки как финансовые посредники сами инициируют в определенной степени инфляционные процессы за счет кредитно-депозитной эмиссии денег.

Следует отметить, что уменьшение реальных активов банков объясняется не только резким снижением покупательной способности денег, которое прямо пропорционально темпам денежной эмиссии, но и объективным сокращением ресурсной базы коммерческих банков, вызванным в условиях инфляции сокращением безналичных сбережений населения и предприятий, хранящихся на счетах в банках как способ снижения потерь от инфляционного налога. Если для населения новым инструментом сбережений становятся накопления в наличной иностранной валюте, то для предприятий характерными являются практика бартерных сделок и накопление взаимной задолженности.

Сокращению ресурсной базы коммерческих банков в немалой степени способствуют и субъективные факторы, в качестве которых выступает проводимая центральными банками денежно-кредитная политика, направленная на жесткое ограничение прироста денежной массы. Как правило, главными мероприятиями такой денежно-кредитной политики становятся, во-первых, повышение стоимости кредита (резкое увеличение значении официальной учетной ставки) и, во-вторых, уменьшение совокупных резервов банковской системы (установление максимального размера отчислений в обязательные резервы по привлекаемым банками депозитам, либо операции с ценными бумагами по их продаже). Эти меры призваны ограничить деятельность банков в процессе раскручивания инфляционной спирали.[15, стр.34]

2.2.Особенности процентной политики коммерческих банков в условиях инфляции

В условиях инфляции коммерческому банку необходимо регулировать свою процентную политику по вкладам. Регулирование сберегательной деятельности населения осуществляется с помощью изменения начисленных процентов по вкладам. Они выступают серьезным стимулом при выборе формы хранения денежных средств. Построение гибкой и привлекательной для вкладчика процентной политики может обеспечить максимальное вовлечение денежных средств населения во вклады.

Коммерческие банки устанавливают более высокие проценты на вклады частных лиц. Конкуренция за денежные ресурсы приводит к оттоку денежных средств в те банки, где более высокие проценты. В данных условиях банк использует все возможные способы аккумуляции средств, включая и процентную политику. Сейчас широко используется механизм индексации вкладов населения. Механизм индексации выступает как социально-экономическая защита вкладчиков. В условиях инфляции вряд ли можно опротестовать тот факт, что низкие процентные ставки не покрывают обесценение сбережений населения. Новые формы денежных сбережений могут быть эффективными, если будут исходить из обоснованной концепции процентов.

Процент отражает отношение между кредитором и заемщиком. Он выступает в форме определенной процентной ставки.

При этом выделяется немаловажная функция процентов – возможность соизмерить ценность настоящих и будущих благ. Очевидно, что наличие дифференцированной шкалы процентных ставок, разных форм вложения денежных средств способствует развитию кредитной системы страны. В рыночных условиях у вкладчика имеется широкий выбор для размещения денежных средств. Однако в определенный момент времени возрастает стоимость вложенных средств посредством выплаты процентов. Это создает условия для расширения потребления.

Инфляционные процессы обесценивают денежные средства. Процент помогает снизить это обесценение, и у вкладчика появляется возможность выбора предпочтений. Однако функцию частичного компенсирования от обесценения нельзя считать свойственной истинной природе процента. По определению процент – это плата за использование привлеченных средств в качестве кредитных ресурсов.

Процент должен содействовать росту стоимости вложенных средств. В условиях же инфляции процент компенсирует потерю средств. [10, стр.15]

В таких условиях процент выполняет страховую роль. Что касается стимулирующей функции, то о ней вряд ли можно серьезно говорить. Порядок установления процентов в настоящее время не соответствует отношению спроса и предложения. Не учитываются и другие экономические факторы, влияющие на эффективную процентную политику.

Процент, устанавливаемый банком, не стимулирует население к хранению денежных средств, не принимает во внимание инфляционные процессы.

Предлагаемые банком процентные ставки не могут быть оценены с точки зрения оптимальности их соответствия условиям настоящего момента. Повышение процентов за кредит необходимо для поднятия значимости этой категории, а повышение процентов по вкладам требуется в связи с инфляцией.

В лучшем случае реальная процентная ставка должна распадаться на собственно процент, который обеспечивает приращение стоимости вложенной суммы, и инфляционный коэффициент, обеспечивающий сохранение реальной стоимости вложений. Должны приниматься в расчет рост и дифференциация доходов населения.

В условиях высокой инфляции проценты должны выполнять гарантийно-страховую роль, быть формой социально-экономической защиты вкладчиков.

Инфляция пагубно сказывается на реальной стоимости сбережений. Вкладчики лишаются части реальной стоимости своих накоплений. Практика борьбы с инфляцией хорошо известна. В некоторых зарубежных странах вклады привязываются к индексу стоимости жизни. Сбережения возвращаются вкладчику с перерасчетом, который проводится с учетом повышения индекса стоимости жизни за истекший год. Так же используется метод усиления склонности к сбережениям населения и субъектов реального сектора экономики и воздействие на предпочтение делать эти сбережения в национальной валюте, а не в иностранной. Это является реальным шагом к тому, чтобы остановить «бегство» от национальной валюты, превратить ее в средство накопления и сдержать рост инфляции в той части, которая зависит от параметров роста рублевой составляющей совокупной денежной массы. Поддержание положительных процентных ставок – важный антиинфляционный и анти девальвационный инструмент денежно-кредитной политики.

Очевидно, что на сегодняшний день компенсировать инфляционное обесценение всех вкладов невозможно. Ресурсы для краткосрочного кредитования формируются в значительной мере из средств, аккумулированных банком. Это приведет к чрезмерному удорожанию кредитов для всех производителей. Удорожание кредита отразится на цене выпускаемой продукции и на заработной плате работников предприятий. В конечном итоге это обуславливает повышение цен и сокращение фондов оплаты труда, что приведет к усилению инфляции. Поэтому следует корректировать на инфляцию отдельные виды вкладов. В данном случае доход по вкладу должен состоять из двух компонентов: первая – плата за предоставленные денежные средства, вторая – компенсация за инфляционное обесценение денег.

Таким образом, процентная политика в условиях инфляции должна учитывать то, что денежные вклады, хранимые в банке населением, теряют часть своей стоимости. А значит, процент должен компенсировать эти потери. То же самое происходит и с кредитами, которые банк выдает своим клиентам: процент должен содержать в себе плату за пользование денежными средствами и ту часть, которая утрачивается в связи с инфляцией.