 |
Глава 3. Анализ финансовых результатов деятельности организации
|
|
|
|
Чтобы управлять прибылью, необходимо проводить объективный системный анализ формирования, распределения и использования прибыли, который позволит выявить резервы ее роста. Такой анализ представляет интерес как для внутренних, так и для внешних субъектов, поскольку рост прибыли определяет рост потенциальных возможностей предприятия, повышает степень его деловой активности, увеличивает размеры доходов учредителей и собственников, характеризует финансовое состояние предприятия.
Можно выделить следующие основные задачи анализа:
оценка плана (прогноза) прибыли;
изучение состава и структуры прибыли в динамике;
выявление и количественное измерение влияния факторов, формирующих прибыль;
выявление резервов роста прибыли;
разработка рекомендаций по наиболее эффективному формированию и использованию прибыли с учетом перспектив развития предприятия.
Отчет о прибылях и убытках является важнейшим источником информации для анализа показателей рентабельности организации, рентабельности реализованной продукции, рентабельности производства, определения величины чистой прибыли и других показателей. Глубокий анализ этой формы можно провести с помощью вертикального и горизонтального анализа.
Вертикальный анализ (табл.1) позволяет проанализировать структуру, динамику изменения всех статей затрат и прибылей в общей выручке, предполагая определение структуры основных финансовых показателей с целью более подробного их изучения. Ценность данного анализа заключается в возможности исследования во временном аспекте тенденций изменения результатов деятельности.
Таблица 1. Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках СПК “Дружба" за 2005-2007гг.
|
|
|
Как показывает табл.1, чистая прибыль СПК “Дружба" формируется в основном из валовой прибыли (совпадающей с прибылью от продаж) и из разницы между прочими доходов и прочими расходами. При этом прочие доходы оказывают значительное влияние на формирование чистой прибыли.
В 2005 г. предприятие потерпело убыток от продаж (-8,4% от выручки), который, тем не менее, был покрыт прочими доходами, и предприятие имело 3,1% чистой прибыли. В 2006 г. предприятие имело незначительную (0,9%) прибыль от продаж, однако чистая прибыль возросла за счет прочих доходов до 5,1%. В 2007 г. прибыль от продаж возросла до 2,7%, а чистая прибыль до 7,7%. Разница между прочими доходами и прочими расходами составила 11,6% (от выручки) в 2005 г., в 2006 г. сократилась до 4,2% и в 2007 г. составила 5,0%.
Несложным, но весьма эффективным по своим аналитическим возможностям является горизонтальный анализ формы № 2, предполагающий сравнение финансовых показателей с предыдущими периодами времени с целью определения тенденций в развитии предприятия. Горизонтальный анализ является дополнением вертикального анализа. При его проведении необходимо учитывать влияние инфляции на результаты прошлой деятельности.
Таблица 2. Горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках СПК “Дружба" за 2005-2007гг.
Судя по табл.2, как выручка от продаж, так и себестоимость продукции возрастают, однако рост выручки (54,8% за два года) опережает рост себестоимости (38,9%), вследствие чего наблюдается рост прибыли от продаж (149,7%), совпадающей с валовой прибылью. В то же время происходит снижение прочих доходов (32,8%). Прочие расходы имелись только в 2006 году. Иные платежи из прибыли пренебрежимо малы, вследствие чего чистая прибыль практически совпадает с прибылью до налогообложения. За рассматриваемый период наблюдается значительный рост чистой прибыли (в 3,9 раза).
|
|
|
Что касается динамики изменений данных показателей, рост выручки, себестоимости и валовой прибыли замедляется, а уменьшение прочих доходов и рост чистой прибыли происходят почти линейно.
Результативность бизнеса характеризует целая группа показателей рентабельности. Сам по себе рост выручки, всех видов прибыли уже характеризует деятельность любого предприятия как довольно успешную. Некоторые инвесторы рассматривают показатели рентабельности как основополагающие при рассмотрении вопросов вложения капитала, как имеющие даже большее значение, чем показатели ликвидности и финансовой устойчивости. Если в течение нескольких лет показатели рентабельности улучшаются, это свидетельствует об эффективности управления, способности предприятия получать прибыль в настоящем и будущем.
За рассматриваемый период уровень рентабельности СПК “Дружба" по прибыли от продаж относительно вырос на 135,7% (с - 7,77% до 2,78%). В то же время уровень рентабельности по чистой прибыли относительно вырос на 181,9% (с 2,82% до 7,94%). При этом рентабельность по прибыли от продаж росла замедленно, а рентабельность по чистой прибыли почти линейно.
Итак, вертикальный и горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках СПК “Дружба" позволяет сделать вывод о том, что данное предприятие развивается в целом успешно. Выручка от продаж растет гораздо быстрее, чем себестоимость, за счет чего растет прибыль от продаж и рентабельность по ней. В то же время наблюдается равномерное сокращение прочих доходов, но поскольку они составляют порядка 10% от выручки и их роль заключалась, в основном, в покрытии убытков, чистая прибыль и уровень ее рентабельности в течение рассмотренного периода равномерно возрастают.
Относительно экстраполяции динамики рассмотренных показателей можно сделать следующие предположения. Предприятие выходит из кризиса, и валовая прибыль становится положительной и возрастает. Тем не менее, наиболее вероятной является перспектива ее стабилизации либо незначительного роста. В связи с ростом валовой прибыли предприятие не заинтересовано в источниках прочих доходов, и их величина уменьшается, как и их роль в формировании чистой прибыли. Чистая прибыль в этой связи также вполне может стабилизироваться либо расти незначительно. Что касается показателей рентабельности, то в перспективе наиболее вероятна ее стабилизация, и в дальнейшем возможно даже снижение на фоне стабилизации либо незначительного роста прибыли и себестоимости.
|
|
|
На основе проведенного анализа можно дать следующие рекомендации по повышению эффективности предприятия:
не расширять производство по достижении его наибольшей прибыльности;
использовать прибыль в основном для качественного, а не количественного развития производства.
Несмотря на то, что форма №2 содержит очень важную информацию, этой информации явно недостаточного для полного и всестороннего анализа деятельности предприятия. В настоящее время содержание отчета о прибылях и убытках оказалось предельно сжатым. Сохранены только фактические показатели выручки (нетто) от продажи товаров, работ, услуг, себестоимости продукции, коммерческих расходов и управленческих расходов и т.п. как за текущий отчетный, так и за предыдущий период. В отчете о прибылях и убытках отсутствуют плановые показатели. Как в существовавшей форме отчета, так и в новой, нет раздела характеризующего использование прибыли. Отчет о прибылях и убытках не дает ответа на вопрос, который постоянно интересует директора организации, акционеров, инвесторов: если у организации есть прибыль, то где она находится и в какой форме - денежной или не денежной? Прямого ответа на этот и другие вопросы в явном виде из формы № 2 получить невозможно. Отчет о прибылях и убытках не содержит в себе информации и о том, какие платежи в бюджет /налоги/ уплачиваются организацией из прибыли. Общая сумма всех налогов уплачиваемых из прибыли представлена в сжатом виде по строке "Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи" отчета, но какие именно "аналогичные обязательные платежи" и в каком объеме из формы № 2 явно увидеть невозможно.
Заключение
Бухгалтерская отчетность является важнейшей информационной базой для оценки финансового положения предприятия. Одна из основных таблиц отчетности - форма № 2 "Отчет о прибылях и убытках", по показателям данного отчета можно судить о финансовых результатах деятельности предприятия.
|
|
|
В первой главе данной курсовой работы были рассмотрены сущность, назначение и целевая направленность Отчета. Во второй главе подробно изложен порядок его составления и представления, вид и структура формы №2, счета финансовых результатов, указаны нормативные акты, регламентирующие процесс составления и представления Отчета и изменения, внесенные в форму №2 приказом Минфина России от 18.09.2006 № 115н. В третьей главе были обозначены задачи и направления анализа финансовых результатов, исследованы аналитические возможности Отчета, выявлены преимущества и недостатки формы №2, а также проведен анализ финансовых результатов СПК “Дружба".
“Отчет о прибылях и убытках" имеет большую ценность как для внутренних (руководство, собственники, сотрудники предприятия), так и для внешних (партнеры, кредиторы) пользователей, поскольку такие финансовые результаты, как прибыль и рентабельность предприятия, являются важнейшими показателями его состояния.
Форма №2 составляется в основном по данным счетов 90 "Продажи" и 91 "Прочие доходы и расходы" и представляет собой аналитику к счету 99 "Прибыли и убытки". Порядок составления отчета регламентируется ПБУ 4/99, ПБУ 9/99 и ПБУ 10/99. Приказом Минфина России от 18.09.2006 № 115н форма №2 была упрощена.
“Отчет о прибылях и убытках" подлежит представлению в налоговый орган по месту учета в течение 30 дней по окончании квартала и в течение 90 дней по окончании года.
“Отчет о прибылях и убытках" является источником информации для вертикального и горизонтального анализа финансовых результатов деятельности предприятия. Анализ финансовых результатов СПК “Дружба", проведенный по форме №2 выявил их в целом положительную динамику. Однако этот анализ не может быть глубоким, поскольку содержание отчета о прибылях и убытках является предельно сжатым. Поэтому представляется целесообразным дополнить форму № 2 разделом, посвященным использованию прибыли, что позволит повысить информативность данной формы.
Литература
1. Федеральный закон РФ № 129-ФЗ от 21 ноября 1996 года "О бухгалтерском учете".
2. "Указания о порядке составления и предоставления бухгалтерской отчетности". Приказ Минфина РФ от 22.07.03 г. №67н.
3. Положение по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организаций", утвержденное приказом Минфина РФ № 43-н от 6 июля 1999 года /ПБУ 4/99/.
|
|
|
4. Положение по бухгалтерскому учету "Доходы организации", утвержденное приказом Минфина РФ от 6 мая 1999 года № 32-н /ПБУ 9/99/.
5. Положение по бухгалтерскому учету "Расходы организации", утвержденное приказом Минфина РФ от 6 мая 1999 года № 33-н /ПБУ 10/99/.
6. Абрютина М.С. Экспресс-анализ бухгалтерской отчетности. - М.: "ДИС", 1999.
7. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. - М.: "ДИС", 1999.
8. Астахов В.П. "Бухгалтерский финансовый учет" ИКЦ Мару, Москва 2003г.
9. Безруких П.С. Бухгалтерский учет. - М.: Финансы и статистика, 2005.
10. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика, интерпретация. - М.: Финансы и статистика, 1996.
11. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Годовая и квартальная бухгалтерская отчетность. - М.: "ДИС", 1999.
12. Ефимова О.В. Годовая отчетность для целей финансового анализа. // Бухгалтерский учет. 1998. № 2. С.66-71.
13. Ефимова О.В. О прозрачности и аналитичности бухгалтерской отчетности. // Бухгалтерский учет. 1998. № 7. С.69-75.
14.П.И. Камышанов, А.П. Камышанов "Бухгалтерская финансовая отчетность", 4-е издание, 2006г.
15. Козлова Е.П., Бухгалтерский учет в организации / Козлова Е.П., Бабченко Т.Н., Галанина Е.Н. - М.: "Финансы и статистика" 2006г. - 382с - ISBN 5-9558-0001-8
16. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет: Учебное пособие. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2003. - 640 с. - (Серия "Высшее образование").
17. Погостинская Н.Н., Погостинский Ю.А. Системный анализ финансовой отчетности. - СПб. - 1999.
18. Пучкова С.И. Бухгалтерская финансовая отчетность. - М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2006.
19. Хома В.И. Источники информации для финансового анализа // Вестник Моск. ун-та. Серия 6. Экономика. 1999. № 4. С.60-75.
20. Хорин А.Н. Раскрытие существенной информации в бухгалтерской отчетности // Бухгалтерский учет. 1999. № 9. С.81-86.
21. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: Учеб. Пособие / Под ред. проф. В.Д. Новодворского. - М.: ИФНРА-М, 2003. - 464 с. - (Серия "Высшее образование").
22. Журнал "Главбух" №13, июль 2004г., статья "Отчет о прибылях и убытках".
|
|
|
