Анализ структуры денежной массы Республики Казахстан на 2004г.

 

Денежная система Республики Казахстан функционирует в соответствии с Законом Республики Казахстан от 30 марта 1995 года №2155 «О Национальном Банке Республики Казахстан» (внесены изменения и дополнения в соответствии с Указами Президента РК, имеющими силу закона от 20.07.95 г. №2370, от 02.08.95 г. №2396, от 5.12.95 г. №2672; от 27.01.96 г. №2830; Законами РК от 03.07.96 г. №18-1, от 07.12.96 г. №50-1, от 11.07.97 г. №154-1; №200-1 от O8.12.97 г., от 29.06.98 г. №236-1; от 16.07.99 г. №436-1; от 29.03.00 г. №42-II; от I8.12.00 г. №128-II; от 02.03.01 г. №162-II; от 03.05.01 г. №182-II). Официальной денежной единицей (валютой) является казахстанский тенге. Соотношение между тенге и золотом Законом не установлено. Официальный курс тенге к иностранным денежным единицам определяется НБ РК и публикуется в печати. [8, стр.17]

Видами денег, имеющими законную платежную силу, являются банкноты и металлические монеты, которые обеспечиваются всеми активами Национального Банка Республики Казахстан. Кроме наличных денег функционируют и безналичные деньги (в виде средств на счетах в кредитных учреждениях).

Исключительным правом эмиссии наличных денег, организации и их обращения и изъятия обладает НБ РК. На Национальный Банк Республики Казахстан возложены следующие обязанности: перевозка и хранение банкнот и монет, а также создание их резервных фондов; установление правил хранения, перевозки и инкассации наличных денег для кредитных организаций; определение признаков платежеспособности денежных знаков и порядка замены и уничтожения поврежденных; разработка порядка ведения кассовых операций для кредитных организаций; определение правил, формы, сроков и стандартов осуществления безналичных расчетов; лицензирование расчетных систем кредитных учреждений.

С целью регулирования экономики НБ РК привлекает следующие инструменты: ставки учетного процента; нормы обязательных резервов кредитных учреждений; операции на открытом рынке; осуществляет регламентацию экономических нормативов для кредитных учреждений.

Резервные фонды представляют собой запасы не выпущенных в обращение банкнот и монет в хранилищах НБ РК и имеют важное значение для организации и централизованного регулирования кассовых ресурсов.

Рассмотрим на примере структуру денежной массы Республики Казахстан на 2004 год.

Де­неж­ная мас­са - это со­во­куп­ность на­лич­ных и без­на­лич­ных покупатель­ных и пла­теж­ных средств, обес­пе­чи­ваю­щих об­ра­ще­ние то­ва­ров и ус­луг в на­род­ном хо­зяй­ст­ве, ко­то­рым рас­по­ла­га­ют ча­ст­ные ли­ца, институцио­наль­ные соб­ст­вен­ни­ки и го­су­дар­ст­во. [9, стр.304]

В структуре денежной массы выделяют такие совокупные компоненты, или, как их еще называют, денежные агрегаты, как М₁, М₂, М₃, L, группирующие различные платежные и расчетные средства по степени их ликвидности, причем каждый их последующий агрегат включает в себя предыдущий.

М₁ - это деньги в узком смысле слова, которые еще называют «деньгами для сделок», и они включают в себя наличные деньги (бумажные деньги и монеты), обращающиеся вне банков, а также деньги на текущих счетах (счетах «до востребования») в банках. Нужно заметить, что депозиты на текущих счетах выполняют все функции денег и могут быть спокойно превращены в наличные.

М₂ - это деньги в более широком смысле слова, которые включают в себя все компоненты М₁ + деньги на срочных и сберегательных счетах коммерческих банков, депозиты со специализированных финансовых институтов. Владельцы срочных вкладов получают более высокий процент по сравнению с владельцами текущих вкладов, но они не могут изъять эти вклады ранее определенного условием вклада срока. Поэтому денежные средства на срочных и сберегательных счетах нельзя непосредственно использовать как покупательное и платежное средство, хотя потенциально они могут быть использованы для расчетов.

Следующий агрегат М₃ включает в себя М₂ + крупные срочные вклады и суммы контрактов по перепродаже ценных бумаг.

Агрегат L состоит из М₃ и коммерческих бумаг с определенными видами краткосрочных ценных бумаг.

Следует отметить, что в нашей стране до последнего времени денежные агрегаты не рассчитывались и не использовались. Теоретически это обосновывалось постулатами марксистской экономической науки, в соответствии с которыми считается недопустимым объединение квази-денег и наличных денег, ибо смешиваются совершенно разные категории - деньги, ценные бумаги, кредит.

Однако ясно, что между денежным рынком (движение краткосрочных ссуд), рынком инвестиций (обращение среднесрочного и долгосрочного ссудного капитала) и рынком ценных бумаг существует тесная взаимосвязь. Потенциально остатки на срочных счетах и ценные бумаги могут быть использованы для расчетов. Кроме того, владельцы срочных счетов имеют возможность переоформить их в счета до востребования. Доходы от ценных бумаг могут храниться на текущих счетах, так же, как денежные средства, вырученные от их продажи. [10, стр.358]

Безусловно, денежные агрегаты на практике играют позитивную роль как ориентиры денежной политики государства. С учетом стирания граней между наличным и безналичным оборотом в нашей стране следовало бы перейти к их активному использованию.

В настоящее время в Республике Казахстан денежный агрегат М₂ рассчитывается как сумма следующих показателей:

М₂ = масса денег в обращении + сумма депозитов.

В свою очередь, сумма депозитов равна средствам на счетах предприятий и вкладам населения в коммерческих банках плюс вклады населения в сбербанках (срочных и до востребования).

Из таблицы 1 видно, что денежная масса в обращении (денежный агрегат М₂) на 1 января 2005 г. составила 236,4 трлн. тенге и по сравнению с 1 января 2004 г. увеличилась почти в 1,5 раза.

Определяющими факторами роста денежной массы в 2004 году по-прежнему были кредиты банковской системы экономике и Правительству.

Участие Национального Банка Республики Казахстан в формировании денежной массы характеризуется объемом и динамикой денежной базы и источников ее формирования.

Денежная база в широком определении, включающая наличные деньги в обращении и в кассах коммерческих банков, средства в фонде обязательных резервов и на корреспондентских счетах коммерческих банков в Национальном Банке Республики Казахстан, возросла в 2,6 раза в 2004 г. против 5,2 раза в 2003г. (таблица 2).

Наибольший удельный вес в структуре денежной базы составляют наличные деньги в обращении с учетом касс коммерческих банков. Их доля к концу 2004 года составила 59,2% против 63,6% к концу 2003г.

Доля остатков на корреспондентских счетах банков в денежной базе сократилась с 23,4% в начале года до 22,7% в конце.

Совокупные резервы коммерческих банков на 1 января 2005 г. составили 40,5 трлн. тенге, увеличившись с начала года в 2,5 раза. Обязательные резервы банков, депонируемые в Национальном Банке Республики Казахстан, увеличились за год в 3,6 раза и составили на конец года 32,3 трлн. тенге.

В 2004г. для более эффективного воздействия на темпы роста денежной массы Национальный Банк Республики Казахстан осуществлял контроль за динамикой денежной базы в узком определении, включающей наличные деньги в обращении и в кассах коммерческих банков, а также средства в фонде обязательных резервов. С этой целью были установлены ежеквартальные лимиты прироста чистых внутренних активов органов денежно-кредитного регулирования.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В ходе исследования была определена сущность развития форм стоимости и возникновения денег. На основе вышеизложенного можно сделать следующие выводы:

1. Сущность денег заключена в выполняемых ими пяти основных функциях: мера стоимости; средство обращения; средство накопления; средство платежа; мировые деньги. Каждая денежная функция при всей своей специфичности составляет органическое единство вместе с остальными.

2. Появление денег связано с развитием обмена, торговых отношений. Первые деньги были призваны решить проблемы в осуществлении бартерных сделок. Возникшая необходимость во всеобщем эквиваленте закрепила функцию денег за благородными металлами (золотом и серебром). Однако внутренняя полезность полноценных денег стала причиной их вытеснения бумажными деньгами.

3. Деньги обладают свойством наибольшей ликвидности, то есть в любой момент могут быть использованы для приобретения товаров или услуг. Они представляют собой общепризнанное средство обмена.

В наше время деньги для многих стали смыслом жизни. Очень много людей тратят всё своё время на зарабатывание денег, жертвуя своей семьёй, родными, личной жизнью. Авторы учебника "Экономикс" использовали в своей книге замечательную фразу, которая коротко и ясно характеризует деньги:

«Деньги заколдовывают людей. Из-за них они мучаются, для них они трудятся. Они придумывают наиболее искусные способы потратить их. Деньги - единственный товар, который нельзя использовать иначе, кроме как освободиться от них. Они не накормят вас, не оденут, не дадут приюта и не развлекут до тех пор, пока вы не истратите или не инвестируете их. Люди почти все сделают для денег, и деньги почти все сделают для людей. Деньги - это пленительная, повторяющаяся, меняющая маски».

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

 

1. Дадченко А. История денег. – У. 2001 г.

2. Крибб Д. Деньги – М. 1996 г.

3. Долин Г. Экономическая теория товара и денег. – М. 2000 г.

4. Маркс К. Капитал // Маркс К., Энгельс Ф. Соч. 2-е изд. Т. 23

5. Гукасьян Г.М. Экономическая теория: ключевые вопросы: Учебное пособие (Под ред. д.э.н. проф. А.И. Дробынина)—3-е изд., доп. М.: ИНФРА-М, 2000 г.

6. Дробозина Л.А. Финансы. Денежное обращение. Кредит. Учебник для вузов / Л.А. Дробозина, Л.П. Окунева, Л.Д. Андросова и др., Под ред. проф. Л.А. Дробозиной.—М.: ЮНИТИ, 2000 г.

7. Райзберг Б.А. Основы экономики: Учебное пособие. – М.: 2000 г.

8. Худяков А.И. "Финансовое право Республики Казахстан". Алматы: Каржы-каражат, 1995 г.

9. Войтов А. Г. Деньги: учебное пособие. – М. 2002 г.

10. О. И. Лаврушина Деньги. Кредит. Банки. – М. 2000 г.

ПРИЛОЖЕНИЕ

 

Приложение 1

 

Таблица 1 Де­неж­ная мас­са в 2004г. (трлн. тенге)

Показатель	01.01.04	01.04.04	01.07.04	01.10.04	01.01.05
Де­неж­ная мас­са (М2) - все­го В том чис­ле:	155,8	164,0	183,4	200,7	236,4
- на­лич­ные день­ги в об­ра­ще­нии*	75,7	79,2	85,6	90,0	112,8
- без­на­лич­ные сред­ст­ва	80,1	84,8	97,8	110,7	123,6

 

* - на­лич­ные день­ги в об­ра­ще­нии вне бан­ков­ской сис­те­мы.

Приложение 2

 

Таблица 2

Де­неж­ная ба­за и ее струк­ту­ра (трлн. тенге)

По­ка­за­те­ли	01.01.04		01.01.05		Ин­декс рос­та за 2004г.
	сум­ма	удель­ный вес в общей сум­ме, %	сум­ма	удель­ный вес в общей сум­ме, %
Де­неж­ная ба­за   в том чис­ле: - на­лич­ные день­ги в об­ра­ще­нии с уче­том ос­тат­ков касс коммерческих банков - корс­че­та ком­мерческих бан­ков -обя­за­тель­ные ре­зер­вы	68,9	100,0	178,6	100,0	2,59
	43,8	63,6	105,8	59,2	2,42
	16,1	23,4	40,5	22,7	2,52
	9,0	13,0	32,3	18,1	3,59

 

12	Поделиться:

Воспользуйтесь поиском по сайту: