 |
Учебно-методическое обеспечение самостоятельной работы обучающихся
|
|
|
|
РАБОЧАЯ ПРОГРАММА ДИСЦИПЛИНЫ
Б1.В.ОД.4 «Инвестиционный анализ»
по направлению подготовки
38.03.02 «Менеджмент»
профиль «Управление проектами»
бакалавр
очная, заочная, заочная (сокращенная) на базе СПО формы обучения
Ростов-на-Дону, 2016 г.
Автор – составитель:
к.э.н., ст. преподаватель кафедры
менеджмента ________________ Мамонтова Ю.П.
РАССМОТРЕНА И РЕКОМЕНДОВАНА для использования в учебном процессе кафедрой
менеджмента
Протокол от «___» ____________ 201___ г. №____
Заведующий кафедрой менеджмента,
доцент ________________ Некрасова В.В.
СОДЕРЖАНИЕ
1. Цель и задачи дисциплины
2. Планируемые результаты обучения по дисциплине
3. Место дисциплины в структуре ОП ВО
4. Объем дисциплины
5. Содержание и структура дисциплины
6. Учебно-методическое обеспечение самостоятельной работы обучающихся по дисциплине
7. Методические указания для обучающихся по освоению дисциплины
8. Фонд оценочных средств промежуточной аттестации по дисциплине
9. Учебно-методическое и информационное обеспечение дисциплины
10. Материально-техническое и программное обеспечение дисциплины
Цель и задачи дисциплины
Цель дисциплины «Инвестиционный анализ» – изучение теоретических основ анализа инвестиционной деятельности, а также освоение студентами методов, моделей и приемов инвестиционного анализа, применяемых для оценки эффективности и оптимизации управления реализацией инвестиционных проектов.
Задачами дисциплины являются:
- овладение общими знаниями по инвестиционному анализу;
- изучение теоретических основ управления инвестиционной деятельностью;
- сформировать у студентов представление о видах инвестиций, методах инвестирования, основных принципах принятия инвестиционных решений, критериях принятия инвестиционных решений;
|
|
|
- формирование у студентов практических навыков аналитического обоснования инвестиционных решений;
- научить выполнять расчеты по определению эффективности использования собственного капитала и заемных средств, эффективности авансирования капитала (инвестиционный анализ).
- дать навыки учета фактора времени для приведения поступлений и платежей к единому моменту времени;
- дать практические знания расчетов эффективности решений по инвестициям различных классов и степеней риска;
- научить студентов оценивать сравнительную эффективность вариантов инвестиций;
- научить учитывать инфляцию в расчетах эффективности.
1. Планируемые результаты обучения по дисциплине
Таблица 1
Планируемые результаты обучения по дисциплине
| Код компетенции | Содержание компетенция | Планируемые результаты обучения по дисциплине (модулю) |
| ПК-11 | умением анализа рыночных и специфических рисков для принятия управленческих решений, в том числе при принятии решений об инвестировании и финансировании | Знать З1 - основные показатели финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности, деловой и рыночной активности, эффективности и рентабельности деятельности |
| Уметь У1 - оценивать риски, доходность и эффективность, принимаемых финансовых и инвестиционных решений, а также оценивать принимаемые финансовые решения с точки зрения их влияния на создание ценности. | ||
| Владеть В1 - методами инвестиционного анализа и анализа финансовых рынков, а также финансового планирования и прогнозирования. | ||
| ПК-12 | владением навыками оценки инвестиционных проектов, финансового планирования и прогнозирования с учетом роли финансовых рынков и институтов | Знать З1 - количественные и качественные методы анализа при принятии управленческих решений. З2 - фундаментальные концепции финансового менеджмента, источники финансирования, инструменты финансового рынка. |
| Уметь У1 - анализировать количественные и качественные показатели У2 - составлять финансовый прогноз развития организации, уметь оценивать принимаемые финансовые решения с точки зрения их влияния на создание ценности (стоимости) кампании. | ||
| Владеть: В1 - методами построения экономических, финансовых и организационно-управленческих моделей. В2 - методами анализа финансовой отчетности и финансового прогнозирования. |
Место дисциплины в структуре ОП ВО
|
|
|
Дисциплина Б1.В.ОД.4 «Инвестиционный анализ» относится к обязательным дисциплинам вариативной части учебного плана подготовки бакалавров по направлению 38.03.02 «Менеджмент», профиль «Управление проектами».
Дисциплина изучается на 4 курсе в 7 семестре - очная форма обучения; на 5 курсе - заочная форма обучения; на 3 курсе - заочная (сокращенная) форма обучения (на базе СПО).
Перечень дисциплин, которые должны быть изучены ранее: «Математические модели в управлении проектами», «Операционный менеджмент», «Управление изменениями», «Организационное планирование и бюджетирование».
Изучение дисциплины влияет на квалификационные качества студента, его профессиональные компетенции по направлению экономика. Дисциплина формирует знания необходимые для изучения таких дисциплин как «Управление проектами», «Бизнес-план инвестиционного проекта», «Компьютерные технологии в управлении проектами».
Объем дисциплины
Для изучения дисциплины предусмотрено 3 з.е. (108 часа). На контактную работу с преподавателем отведено 54 академических часов для студентов, осваивающих программу по очной форме обучения, 16 академических часов для студентов, осваивающих программу по заочной форме обучения и 8 академических часов для студентов, осваивающих программу по заочной (сокращенной) форме обучения (на базе СПО). На самостоятельную работу выделено 54 академических часов для студентов, осваивающих программу по очной форме обучения, 88 академических часов для студентов, осваивающих программу по заочной форме обучения и 96 академических часа для студентов, осваивающих программу по заочной (сокращенной) форме обучения (на базе СПО). Промежуточная аттестация проводится в форме зачета.
|
|
|
Таблица 2
Объем дисциплины
| Вид учебных занятий и самостоятельная работа | Объем дисциплины (модуля), час | ||||||||||||
| Всего | Семестр (триместр), курс* | ||||||||||||
| Очная форма обучения | |||||||||||||
| Контактная работа обучающихся с преподавателем, в том числе: | |||||||||||||
| лекционного типа (Л) | |||||||||||||
| лабораторные работы (практикумы) (ЛР) | |||||||||||||
| практического (семинарского) типа (ПЗ) | |||||||||||||
| контролируемая самостоятельная работа обучающихся (КСР) | |||||||||||||
| Самостоятельная работа обучающихся (СР) | |||||||||||||
| Промежуточная аттестация | форма | Зач | |||||||||||
| час. | |||||||||||||
| Общая трудоемкость (час. / з.е.) | 108/3 | ||||||||||||
| Заочная форма обучения | |||||||||||||
| Контактная работа обучающихся с преподавателем, в том числе: | |||||||||||||
| лекционного типа (Л) | |||||||||||||
| лабораторные работы (практикумы) (ЛР) | |||||||||||||
| практического (семинарского) типа (ПЗ) | |||||||||||||
| контролируемая самостоятельная работа обучающихся (КСР) | |||||||||||||
| Самостоятельная работа обучающихся (СР) | |||||||||||||
| Промежуточная аттестация | форма | Зач | |||||||||||
| час. | |||||||||||||
| Общая трудоемкость (час. / з.е.) | 108/3 | ||||||||||||
| Заочная (сокращенная) форма обучения (на базе СПО) | |||||||||||||
| Контактная работа обучающихся с преподавателем, в том числе: | |||||||||||||
| лекционного типа (Л) | |||||||||||||
| лабораторные работы (практикумы) (ЛР) | |||||||||||||
| практического (семинарского) типа (ПЗ) | |||||||||||||
| контролируемая самостоятельная работа обучающихся (КСР) | |||||||||||||
| Самостоятельная работа обучающихся (СР) | |||||||||||||
| Промежуточная аттестация | форма | Зач | |||||||||||
| час. | |||||||||||||
| Общая трудоемкость (час. / з.е.) | 108/3 |
*Примечание – семестр (триместр) – для очной формы обучения, курс – для заочной формы обучения
|
|
|
Содержание и структура дисциплины
Таблица 3
Содержание дисциплины
| № п/п | Наименова-ние тем (разделов) | Содержание тем (разделов) | Коды компетенций | Коды ЗУН (в соответствии с табл. 1) |
| Тема 1 | Инвестиции и инвестиционная деятельность | Инвестиции: экономическое содержание и виды. Нормативные документы, регламентирующие осуществление инвестиционной деятельности в России. Отличительные черты процесса инвестирования. Структура инвестиций. Факторы, оказывающие влияние на инвестиционную деятельность. Кривая спроса на инвестиции. | ПК-11 | З1, У1 |
| Тема 2 | Теоретические основы инвестиционного анализа. | Цели и задачи инвестиционного анализа. Объекты и субъекты инвестиционного анализа. Факторы, осложняющие принятие инвестиционного решения. Информационная база инвестиционного анализа. Классификация информационных данных в инвестиционном анализе. Компьютерные технологии в инвестиционном анализе. | ПК-12 | В2, З2 |
| Тема 3 | Анализ инвестиционного проекта | Виды инвестиционных проектов. Приоритетный инвестиционный проект. Этапы жизненного цикла инвестиционного проекта и их содержание. Бизнес-план инвестиционного проекта. Анализ денежных потоков инвестиционного проекта. Факторы, оказывающие влияние на величину денежных потоков. Подходы к оценке проектных денежных потоков. | ПК-11 ПК-12 | З1 В1 |
| Тема 4 | Методы оценки эффективности инвестиционного проекта | Общая характеристика методов оценки эффективности инвестиционного проекта. Методы анализа экономической эффективности инвестиций, основанные на дисконтированных оценках. Расчет чистой приведенной стоимости. Расчет индекса рентабельности инвестиций. Расчет внутренней нормы рентабельности. Расчет дисконтированного периода окупаемости. Принятие решений по критерию наименьшей стоимости. Методы анализа эффективности инвестиций, основанные на учетных оценках. Расчет срока окупаемости инвестиций. Расчет учетной нормы рентабельности инвестиций. Расчет коэффициента сравнительной экономической эффективности. | ПК-11 ПК-12 | У1 У2 |
| Тема 5 | Анализ инвестиционных проектов в условиях риска и инфляции | Инфляция: понятие, причины, последствия. Индекс цен: индивидуальный и агрегатный. Анализ инвестиционных проектов в условиях инфляции. Коммерческие риски: понятие и виды. Анализ инвестиционных проектов в условиях риска. Процедуры количественного измерения проектных рисков. Анализ уровня безубыточности. Анализ инвестиционной чувствительности. Оценка вероятностных распределений. Анализ имитационных моделей. Процедуры субъективного рискового регулирования. Подход с использованием эквивалентов определенности. Анализ дерева решений, стандартных отклонений и коэффициентов вариации. Основные подходы к снижению уровня риска. | ПК-12 | З1, У1 |
| Тема 6 | Анализ цены и структуры капитала инвестиционного проекта | Состав источников финансирования инвестиций. Виды источников финансирования инвестиционного проекта. Анализ цены собственных и заемных источников. Расчет эффективной годовой процентной ставки. Методики расчета цены нераспределенной прибыли. Взвешенная и предельная цена капитала. Критерии выбора оптимальной структуры капитала инвестиционного проекта. | ПК-12 | З2, В2 |
| Тема 7 | Анализ инвестиционной привлекательности организации | Подходы к содержанию «инвестиционная привлекательность организации». Задачи анализа инвестиционной привлекательности организации. Пользователи результатов анализа инвестиционной привлекательности организации. Методические основы анализа инвестиционной привлекательности организации. Критерии оценки инвестиционной привлекательности организации. Методы оценки инвестиционной привлекательности организации. | ПК-11 ПК-12 | В1 З1 |
Таблица 4
|
|
|
Структура дисциплины
| № п/п | Наименование тем (разделов) | Объем дисциплины (модуля), час. | Форма текущего контроля успеваемости*, промежуточной аттестации | |||||
| Всего | Контактная работа обучающихся с преподавателем по видам учебных занятий | СР | ||||||
| Л | ЛР | ПЗ | КСР | |||||
| Очная форма обучения | ||||||||
| Тема 1 | Инвестиции и инвестиционная деятельность | Д, Р | ||||||
| Тема 2 | Теоретические основы инвестиционного анализа. | Д, КР | ||||||
| Тема 3 | Анализ инвестиционного проекта | Д, Р | ||||||
| Тема 4 | Методы оценки эффективности инвестиционного проекта | Д, Т | ||||||
| Тема 5 | Анализ инвестиционных проектов в условиях риска и инфляции | О, Д.И. | ||||||
| Тема 6 | Анализ цены и структуры капитала инвестиционного проекта | Д, Р | ||||||
| Тема 7 | Анализ инвестиционной привлекательности организации | Д, КР | ||||||
| Заочная форма обучения | ||||||||
| Тема 1 | Инвестиции и инвестиционная деятельность | |||||||
| Тема 2 | Теоретические основы инвестиционного анализа. | Д, КР | ||||||
| Тема 3 | Анализ инвестиционного проекта | Д, Р | ||||||
| Тема 4 | Методы оценки эффективности инвестиционного проекта | Д, Т | ||||||
| Тема 5 | Анализ инвестиционных проектов в условиях риска и инфляции | О, Д.И. | ||||||
| Тема 6 | Анализ цены и структуры капитала инвестиционного проекта | Д, Р | ||||||
| Тема 7 | Анализ инвестиционной привлекательности организации | Д, КР | ||||||
| Заочная (сокращенная) форма обучения (на базе СПО) | ||||||||
| Тема 1 | Инвестиции и инвестиционная деятельность | |||||||
| Тема 2 | Теоретические основы инвестиционного анализа. | |||||||
| Тема 3 | Анализ инвестиционного проекта | Д, Р | ||||||
| Тема 4 | Методы оценки эффективности инвестиционного проекта | Д, Т | ||||||
| Тема 5 | Анализ инвестиционных проектов в условиях риска и инфляции | |||||||
| Тема 6 | Анализ цены и структуры капитала инвестиционного проекта | |||||||
| Тема 7 | Анализ инвестиционной привлекательности организации |
*Примечание – формы текущего контроля успеваемости: опрос (О), тестирование (Т), контрольная работа (КР), коллоквиум (К), эссе (Э), реферат (Р), дискуссия (Д), деловая игра (ДИ)) и др.
Учебно-методическое обеспечение самостоятельной работы обучающихся
По дисциплине
Вопросы для самостоятельной подготовки к занятиям лекционного типа
Тема 1. Инвестиции и инвестиционная деятельность
1. Инвестиции: экономическое содержание и виды.
2. Нормативные документы, регламентирующие осуществление инвестиционной деятельности в России.
3. Отличительные черты процесса инвестирования.
4. Структура инвестиций.
5. Факторы, оказывающие влияние на инвестиционную деятельность.
6. Кривая спроса на инвестиции.
Тема 2. Теоретические основы инвестиционного анализа
1. Цели и задачи инвестиционного анализа.
2. Объекты и субъекты инвестиционного анализа.
3. Факторы, осложняющие принятие инвестиционного решения.
4. Информационная база инвестиционного анализа.
5. Классификация информационных данных в инвестиционном анализе.
6. Компьютерные технологии в инвестиционном анализе.
Тема 3. Анализ инвестиционного проекта
1. Виды инвестиционных проектов.
2. Приоритетный инвестиционный проект.
3. Этапы жизненного цикла инвестиционного проекта и их содержание.
4. Бизнес-план инвестиционного проекта.
5. Анализ денежных потоков инвестиционного проекта.
6. Факторы, оказывающие влияние на величину денежных потоков.
7. Подходы к оценке проектных денежных потоков.
Тема 4. Методы оценки эффективности инвестиционного проекта.
1. Общая характеристика методов оценки эффективности инвестиционного проекта.
2. Методы анализа экономической эффективности инвестиций, основанные на дисконтированных оценках.
3. Расчет чистой приведенной стоимости.
4. Расчет индекса рентабельности инвестиций.
5. Расчет внутренней нормы рентабельности.
6. Расчет дисконтированного периода окупаемости.
7. Принятие решений по критерию наименьшей стоимости.
8. Методы анализа эффективности инвестиций, основанные на учетных оценках.
9. Расчет срока окупаемости инвестиций.
10. Расчет учетной нормы рентабельности инвестиций.
11. Расчет коэффициента сравнительной экономической эффективности.
Тема 5. Анализ инвестиционных проектов в условиях риска и инфляции
1. Инфляция: понятие, причины, последствия.
2. Индекс цен: индивидуальный и агрегатный.
3. Анализ инвестиционных проектов в условиях инфляции.
4. Коммерческие риски: понятие и виды.
5. Анализ инвестиционных проектов в условиях риска.
6. Процедуры количественного измерения проектных рисков.
7. Анализ уровня безубыточности.
8. Анализ инвестиционной чувствительности.
9. Оценка вероятностных распределений.
10. Анализ имитационных моделей.
11. Процедуры субъективного рискового регулирования.
12. Подход с использованием эквивалентов определенности.
13. Анализ дерева решений, стандартных отклонений и коэффициентов вариации.
14. Основные подходы к снижению уровня риска.
Тема 6. Анализ цены и структуры капитала инвестиционного проекта
1. Состав источников финансирования инвестиций.
2. Виды источников финансирования инвестиционного проекта.
3. Анализ цены собственных и заемных источников.
4. Расчет эффективной годовой процентной ставки.
5. Методики расчета цены нераспределенной прибыли.
6. Взвешенная и предельная цена капитала.
7. Критерии выбора оптимальной структуры капитала инвестиционного проекта.
Тема 7. Анализ инвестиционной привлекательности организации
1. Подходы к содержанию «инвестиционная привлекательность организации».
2. Задачи анализа инвестиционной привлекательности организации.
3. Пользователи результатов анализа инвестиционной привлекательности организации.
4. Методические основы анализа инвестиционной привлекательности организации.
5. Критерии оценки инвестиционной привлекательности организации.
6. Методы оценки инвестиционной привлекательности организации.
Вопросы для самостоятельной подготовки к практическим занятиям
Тема 1. Инвестиции и инвестиционная деятельность
7. Инвестиции: экономическое содержание и виды.
8. Нормативные документы, регламентирующие осуществление инвестиционной деятельности в России.
9. Отличительные черты процесса инвестирования.
10. Структура инвестиций.
11. Факторы, оказывающие влияние на инвестиционную деятельность.
12. Кривая спроса на инвестиции.
Тема 2. Теоретические основы инвестиционного анализа
7. Цели и задачи инвестиционного анализа.
8. Объекты и субъекты инвестиционного анализа.
9. Факторы, осложняющие принятие инвестиционного решения.
10. Информационная база инвестиционного анализа.
11. Классификация информационных данных в инвестиционном анализе.
12. Компьютерные технологии в инвестиционном анализе.
Тема 3. Анализ инвестиционного проекта
8. Виды инвестиционных проектов.
9. Приоритетный инвестиционный проект.
10. Этапы жизненного цикла инвестиционного проекта и их содержание.
11. Бизнес-план инвестиционного проекта.
12. Анализ денежных потоков инвестиционного проекта.
13. Факторы, оказывающие влияние на величину денежных потоков.
14. Подходы к оценке проектных денежных потоков.
Тема 4. Методы оценки эффективности инвестиционного проекта.
12. Общая характеристика методов оценки эффективности инвестиционного проекта.
13. Методы анализа экономической эффективности инвестиций, основанные на дисконтированных оценках.
14. Расчет чистой приведенной стоимости.
15. Расчет индекса рентабельности инвестиций.
16. Расчет внутренней нормы рентабельности.
17. Расчет дисконтированного периода окупаемости.
18. Принятие решений по критерию наименьшей стоимости.
19. Методы анализа эффективности инвестиций, основанные на учетных оценках.
20. Расчет срока окупаемости инвестиций.
21. Расчет учетной нормы рентабельности инвестиций.
22. Расчет коэффициента сравнительной экономической эффективности.
Тема 5. Анализ инвестиционных проектов в условиях риска и инфляции
15. Инфляция: понятие, причины, последствия.
16. Индекс цен: индивидуальный и агрегатный.
17. Анализ инвестиционных проектов в условиях инфляции.
18. Коммерческие риски: понятие и виды.
19. Анализ инвестиционных проектов в условиях риска.
20. Процедуры количественного измерения проектных рисков.
21. Анализ уровня безубыточности.
22. Анализ инвестиционной чувствительности.
23. Оценка вероятностных распределений.
24. Анализ имитационных моделей.
25. Процедуры субъективного рискового регулирования.
26. Подход с использованием эквивалентов определенности.
27. Анализ дерева решений, стандартных отклонений и коэффициентов вариации.
28. Основные подходы к снижению уровня риска.
Тема 6. Анализ цены и структуры капитала инвестиционного проекта
8. Состав источников финансирования инвестиций.
9. Виды источников финансирования инвестиционного проекта.
10. Анализ цены собственных и заемных источников.
11. Расчет эффективной годовой процентной ставки.
12. Методики расчета цены нераспределенной прибыли.
13. Взвешенная и предельная цена капитала.
14. Критерии выбора оптимальной структуры капитала инвестиционного проекта.
Тема 7. Анализ инвестиционной привлекательности организации
7. Подходы к содержанию «инвестиционная привлекательность организации».
8. Задачи анализа инвестиционной привлекательности организации.
9. Пользователи результатов анализа инвестиционной привлекательности организации.
10. Методические основы анализа инвестиционной привлекательности организации.
11. Критерии оценки инвестиционной привлекательности организации.
12. Методы оценки инвестиционной привлекательности организации.
|
|
|
