 |
Определение суммы собственных оборотных средств и расчет влияния факторов на её изменение
|
|
|
|
| Показатели | Код строки в форме №1 | Сумма, тыс. руб. | ||
| На начало года | На конец года | Изменение за год(+, -) | ||
| Собственные оборотные средства | а)490-190 б)490-190+590 | 1302 | 1111 | -191 |
| Факторы, влияющие на изменение собственных оборотных средств: | ||||
| - Уставный капитал | 410 | 100 | 100 | 0 |
| - Добавочный капитал | 420 | - | - | - |
| - Резервный капитал | 430 | - | 5 | 5 |
| - Фонд социальной сферы | 440 | |||
| - Целевые финансирование и поступления | 450 | |||
| - Нераспределенная прибыль прошлых лет | 460 | |||
| - Нераспределенная прибыль отчетного года | 470 | 1434 | 1537 | 103 |
| Сумма влияния факторов | 1534 | 1637 | ||
| Оборотные активы | 290 | 1642 | 1691 | 49 |
| Долгосрочные обязательства | 590 | - | - | - |
| Краткосрочные обязательства | 690 | 340 | 580 | 240 |
| Собственные оборотные средства | а)290- (590+690) б)290-690 | 1302 | 1111 | -191 |
Большее влияние на изменение собственных оборотных средств оказало увеличение нераспределенной прибыли на 103 тыс. руб. У предприятия наблюдается тенденция к снижению оборотных активов за счет увеличения кредиторской задолженности.
Проведем анализ факторов, влияющих на изменение собственных оборотных средств, методом цепных подстановок.
Таблица 5
| № п.п | Обозначение | Показатели | Сумма, тыс.руб. | Изменение (+,-), тыс.руб. | |
| на начало отчетного периода | на конец отчетного периода | ||||
| 1. | Кс(у) | Собственный капитал | 1534 | 1642 | 108 |
| 1.1 | Ку(а) | Уставный капитал | 100 | 100 | 0 |
| 1.2 | Кр(в) | Резервный капитал | 0 | 5 | 5 |
| 1.3 | Пнер.(с) | Нераспределенная прибыль | 1434 | 1537 | 103 |
Кс = Ку + Кр + Пнер.
У=а+в+с
у'=100+0+1434=1534∆у(а)= у'-у0=1534-1534=0
у''=100+0+1434=1534∆у(в)= у''- у'=1534-1534=0
у'''=100+5+1537=1642∆у(с)= у'''- у''=1642-1534=108
Следовательно, на собственный капитал уставный и резервный капитал не оказывают влияния, на него влияет только нераспределенная прибыль.
|
|
|
Оценка финансовой устойчивости предприятия и определение типа финансовой устойчивости
Таблица 6
Расчет и анализ коэффициентов финансовую устойчивость предприятия
| № п.п | Показатели | Алгоритм расчета показателей (коды строк Ф.1) | На начало периода | На конец периода | Изменение (+, -) | Темп роста % |
| 1 | Коэффициент автономии (Ка) или финансовой независимости | 490/700 | 0.8 | 0.7 | -0.1 | 87.5 |
| 4 | Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | (490+590-190)/290 | 3,76 | 2,12 | -1,64 | 56,00 |
| 3 | Коэффициент обеспеченности запасов и затрат соб. источниками финансирования (Ко) | (490+590-190)/210 | 3.5 | 2.1 | -1.4 | 60.00 |
| 2 | Коэффициент маневренности (Км) | (490+590-190)/490 | 0.8 | 0.7 | -0.1 | 87.5 |
Снижение коэффициента финансовой независимости свидетельствует о снижении финансовой независимости предприятия, а также о повышении финансовых рисков, снижаются гарантии предприятия расплатиться по своим обязательствам перед кредиторами.
В связи с тем, что у предприятия данный показатель больше 0,5 как на начало, так и на конец 2009 г., снижение с 0,8 до 0,7 не должно неблагоприятно отразиться на взаимоотношениях с кредиторами.
Предприятие, по итогам 2009 года, на 66 % обеспечено собственными оборотными средствами.
Коэффициент автономии характеризует общую финансовую независимость, в связи с тем, что норма для данного коэффициента 0.50, то можно сделать вывод, что финансовое положение предприятия устойчивое, т.е. более половины имущества сформировано за счет собственных средств предприятия. Но не смотря на это, по итогам года произошло снижение финансовой независимости, увеличение риска финансовых затруднений в будущих периодах.
Так как коэффициент обеспеченности предприятия запасами и затратами за счет собственных оборотных средств и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами более 1, то можно сделать вывод что финансовое положение предприятия стабильное, т.к значение коэффициента более 1. Хотя по сравнению с предыдущим периодом в отчетном периоде эти коэффициенты снизились достаточно сильно.
|
|
|
Значение коэффициента маневренности указывает на степень мобильности использования собственных средств, показывает долю собственных оборотных средств предприятия, которая находиться в наиболее подвижной форме, позволяя маневрировать собственными ресурсами..
Таблица 7
Определение типа финансовой устойчивости предприятия
| №п/п | Показатели | На начало периода | На конец периода | Отклонение (+,-) | Темп роста, % |
| 1 | Источники собственных средств (I) | 1534 | 1642 | 108 | 107 |
| 2 | Внеоборотные активы (F) | 323 | 531 | 208 | 164.4 |
| 3 | Собственные оборотные средства (I-F) | 1211 | 1111 | -100 | 91.7 |
| 4 | Долгосрочные кредиты и заемные средства «Кт» | - | - | - | - |
| 5 | Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат (Eт) | 1211 | 1111 | -100 | 91.7 |
| 6 | Краткосрочные кредиты и займы(Kt) | 340 | 580 | 240 | 170.6 |
| 7 | Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (Eo) | 1551 | 1691 | 140 | 109 |
| 8 | Величина запасов и затрат | 360 | 547 | 187 | 151.9 |
| 9 | Излишек (недостаток) собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат(+/-Ec) | 851 | 564 | -287 | 66.3 |
| 10 | Излишек (недостаток) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат(+/-Eт) | 851 | 564 | -287 | 66.3 |
| 11 | Излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (+/-Eo) | 1191 | 1144 | -47 | 96.1 |
| 12 | Трехмерный показатель типа финансовой устойчивости Ec>0, Eт>0, Eo>0 | (1;1;1) | (1;1;1) |
Приведенные показатели обеспеченности запасов соответствующими источниками финансирования трансформируются в трехфакторную модель М = (Ec>0, Eт>0, Eo>0):
М 2009 = (1, 1, 1), т.к. Ec>0, Eт>0, Eo>0
Из полученной модели можно сделать вывод, что предприятие обладает абсолютной финансовой устойчивостью, т.е. все запасы полностью покрываются собственными оборотными средствами.
Предприятие не использует внешние источники формирования средств, для осуществления своей деятельности. В связи с этим у ОАО «Прогресс» мало возможностей для расширения деятельности.
|
|
|
Расчет показателей и коэффициентов платежеспособности (ликвидности) баланса предприятия
Таблица 8
|
|
|
