 |
Дебиторской задолженности.
|
|
|
|
Показатель качества определяет вероятность получения задолженности в полной сумме, которая зависит от срока образования задолженности. Практика показывает, что чем больше срок дебиторской задолженности, тем ниже вероятность её получения.
Для характеристики возврата дебиторской задолженности целесообразно сгруппировать её по срокам возникновения:
1. Долгосрочная дебиторская задолженность от 1 года до 2,5 лет;
2. Краткосрочная дебиторская задолженность от 1 до 12 месяцев.
Таблица 2. Дебиторская задолженность по срокам её возникновения:
| Стороны дебиторской задолженности | Долгосрочная дебиторская задолженность | Краткосрочная дебиторская задолженность | Итого Тыс. Руб. | ||||||
| от 1 до 2,5 лет | от 1,5 до 2 лет | от 2 до 2,5 лет | свыше 2,5 лет | до З-х мес. | от 3-х до 6 мес. | от 6 до 9 мес. | от 9 до 12 мес. | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 |
| Счета к получению | 150 | 110 | 62 | - | 120 | 90 | 137 | 75 | 744 |
| Векселя к получению | 12 | 10 | 18 | - | 40 | ||||
| Продолжение таблицы 2 | |||||||||
| Прочая деб. зад. | 293 | 371 | 84 | 62 | 810 | ||||
| Авансы выданные | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Итого: | 150 | 110 | 62 | - | 425 | 471 | 239 | 137 | 1594 |
Из данных таблицы видно, что основную часть дебиторской задолженности составляет задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. Доля краткосрочной дебиторской задолженности в общей сумме составила (425+471+239+137)/1594*100%=79,8%, в том числе:
до 3-х месяцев 425/1594*100% = 26,7%,
от 3-х до 6 месяцев 471/1594*100% = 29,5%,
а всего от 1 до 6 месяцев (425+471)/1594*100% = 56,2%,
от 6 до 9 месяцев 239/1594*100% = 15%,
от 9 до 12 месяцев 137/1594*100% = 8,6%.
Удельный вес долгосрочная дебиторская задолженность в общей её сумме составила (150+110+62)/1594*100%=20,2%, в том числе:
|
|
|
от 1 года до 1,5 лет 150/1594*100% = 9,4%,
от 1,5 до 2-х лет 110/1594*100% = 6,9%,
от 2-х до 2,5 лет 62/1594*100% = 3,9%.
Из таблицы видно, имеется задолженность с довольно длительными сроками. Так свыше двух лет её сумма составила 62 тыс. руб. Хотя её сумма относительно невелика (3,9% от общей суммы задолженности к 19,3 % от долгосрочной её части), все же ООО «ДОН» необходимо приложить усилия, чтобы взыскать эту задолженность в ближайшее время, так как это может привести к её списанию на уменьшение доходов предприятия в связи с истечением срока исковой давности.
Обобщающим показателем возврата задолженности является оборачиваемость. Коэффициент оборачиваемости рассчитывается как отношение объема дохода (выручки) от реализации продукции (работ, услуг) к средней дебиторской задолженности по формуле:
, где
К од – коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;
ДР – доход от реализации продукции (работ, услуг);
ДЗ – средняя дебиторская задолженность.
Этот коэффициент показывает, сколько раз задолженность образуется и поступает предприятию за исследуемый период.
Оборачиваемость дебиторской задолженности (ОД), может быть рассчитана и в днях. Этот показатель отражает среднее число дней, необходимое для её возврата. Рассчитывается как отношение количества дней в периоде и коэффициента оборачиваемости:
или 
, где
П – длительность периода;
ЗДк – сумма дебиторской задолженности на конец периода
Иногда оборачиваемость дебиторской задолженности называется периодом погашения дебиторской задолженности. Следует иметь в виду, что чем больше период просрочки задолженности, тем выше риск непогашения.
Таблица 3
Анализ ликвидности (оборачиваемости) дебиторской задолженности (в руб.)
|
|
|
| I кв.\06 | II кв.\06 | III кв.\06 | IV кв.\06 | I кв.\07 | ИТОГО | |
| Доход от реализации | 7449821 | 17298850 | 11974680 | 24290187 | 10890744 | 71904282 |
| Дебиторская задолженность | 6940505 | 5290987 | 6117240 | 6927118 | 4943821 | 30219671 |
Оборачиваемость дебиторской задолженности в разах 
Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях 
день – период погашения дебиторской задолженности.
Д = 365 + 90 = 455
Из анализа видно, что 11,9 раза задолженность образуется и поступает в ООО за период 455 дней. Продолжительность одного оборота за этот период составила 31 день, т.е. за 31 день погашается задолженность.
Таблица 4. Анализ структуры оборотных средств предприятия по ООО «ДОН».
| Виды средств | Наличие средств, руб. | Структура средств % | ||||
| На начало года | На конец года | Измене- ние | На начало года | На конец года | Изме-нение | |
| Денежные средства | 9638050 | 12730190 | +3092140 | 99,0 | 95,9 | -3,1 |
| Краткосрочные финансовые вложения | - | 350000 | +350000 | - | 2,6 | +2,6 |
| Дебиторы | 30360 | 111990 | +81630 | 0,3 | 0,8 | +0,5 |
| Запасы | 9500 | 31210 | +21710 | 0,1 | 0,2 | +0,1 |
| Незавершенное производство | 12420 | 18870 | +6450 | 0,1 | 0,2 | +0,1 |
| Готовая продукция | 42170 | 34207 | -7963 | 0,5 | 0,3 | -0,2 |
| Итого оборотных средств: | 9732500 | 13276467 | +3543967 | 100,0 | 100,0 | |
| Доля ДЗ к общей сумме оборотных средств: | 0,003 | 0,008 | +0,005 | |||
Как видно из таблицы 4, наибольший удельный вес в текущих активах занимают денежные средства. На их долю на начало года приходится 99%. К концу года абсолютная их сумма увеличилась, однако их доля уменьшилась на 3,1%, в связи с тем, что часть денежной наличности, а именно 350000 руб. была вложена в акции, увеличилась как сумма так и доля на конец года дебиторская задолженность на 81630 руб. или 0,5%.
Увеличение денег на счетах в банке свидетельствует, как правило, об укреплении финансового состояния предприятия. Сумма денег должна быть такой, чтобы её хватало для погашения всех первоочередных платежей. Нужно отметить, что рост дебиторской задолженности объясняется снижением готовой продукции, т.е. проводилась реализация продукции, если предприятие расширяет свою деятельность, то растет и число покупателей, а соответственно и дебиторская задолженность, что имеет место в нашем случае.
При анализе рассматривают долю дебиторской задолженности в текущих активах по кварталам. Доля дебиторской задолженности определяется отношением дебиторской задолженности к текущим активам.
|
|
|
Таблица 5. Доля дебиторской задолженности в текущих активах (руб.)
| Анализируемый период | Дебиторская задолженность | Текущие активы | Доля (%) |
| I кв.\ 2006 |
298 607 | 4 943 521 | 6.04 |
| II кв.\2006 |
352 114 | 5 173 112 | 6.81 |
| III кв.\2006 | 442 180 | 5 274 841 | 8.38 |
| IV кв.\2006 | 581 940 | 6 340 707 | 9.18 |
| I кв.\ 2007 | 467 290 | 5 744 247 | 8.13 |
По таблице видно, что доля дебиторской задолженности в текущих активах увеличивается: в I квартале она составила - 6%, во II квартале - 6,8%, в III квартале - 8,4%, и IV квартале – 9,2%, а в I квартале 2007 года отмечается снижение - 8,1%.
Но для того чтобы получить полную картину дебиторской задолженности нужно проанализировать долю сомнительной дебиторской задолженности в текущих активах, которая определяется отношением сомнительной дебиторской задолженности к текущим активам.
Таблица 6. Доля сомнительной дебиторской задолженности в текущих активах (руб.)
| Анализируемый период | Сомнительная дебиторская задолженность | Текущие активы | Доля (%) |
| I кв.\ 2006 | 46 782 | 4 943 521 | 0.95 |
| II кв.\2006 | 49 145 | 5 173 112 | 0.95 |
| III кв.\2006 | 50 638 | 5 274 841 | 0.96 |
| IV кв.\2006 | 62 773 | 6 340 707 | 0.99 |
| I кв.\ 2007 | 58 016 | 5 744 247 | 1.01 |
Как видно из таблицы доля сомнительной задолженности к текущим активам изменяется хаотично, резкие скачки, то уменьшение, то увеличение доли, это свидетельствует о нестабильной ликвидности дебиторской задолженности.
Тенденция роста, как доли дебиторской задолженности, так и доли сомнительной дебиторской задолженности в текущих активах свидетельствует о нестабильной ликвидности дебиторской задолженности, о постоянном уменьшении ликвидности дебиторской задолженности, т.е. с каждым кварталом сомнительная дебиторская задолженность растет.
|
|
|
