 |
Ключевые моменты, на которые обращает внимание Инвестор
|
|
|
|
Основная цель
n Ясно изложите долгосрочные цели предприятия. Четко и кратко опишите направления развития предприятия.
Организационная структура фирмы
Сотрудники
n Перечислите основных руководителей.
n Приведите примеры их предыдущей деятельности, чтобы показать, что эти люди умеют добиваться успехов.
n Опишите свой опыт в этой области.
Обзор рынка
n Динамика развития рынка:
n покажите изменения в состоянии рынка по сравнению с прошлым, какое предприятие является ведущим в данной области, кто его конкуренты, каковы спрос, предложения и цены, поскольку от этого зависит успех вашего предприятия
(МЕХАНИЗМЫ ВНУТРИФИРМЕННОГО ЦЕНООБРАЗОВАНИЯ)
Возможности
n Трудности и возможности:
n опишите трудности потребителей и покажите, как с помощью вашей продукции или услуг можно решить их
Концепция
n Обрисуйте в целом ключевую технологию, концепцию или стратегию вашего предприятия.
Конкурентоспособность
n Общая конкурентоспособность.
n Опишите конкурентоспособность вашего предприятия.
Цели и задачи
n Цели на 5 лет
n укажите другие характерные цели
n укажите направления развития рынка
n укажите цели по доходам и прибыли
Финансовый план
n Приведите общий финансовый план с описанием финансовой модели, оценками затрат и обзором ожидаемого уровня продаж и прибыли за первые три года.
n Используйте несколько слайдов для этой темы.
Требуемые ресурсы
n Технологические требования.
n Требования к рабочей силе.
n Требуемые ресурсы.
n финансы, поставка, реклама и прочее
n Внешние требования.
n товары, услуги и технологии, которые необходимо заказывать у других предприятий
|
|
|
Риски и вознаграждения
n Риски
n опишите возможные риски
n Страхование рисков
n опишите варианты страхования рисков
n Вознаграждения
n оцените срок погашения долгов, особенно, если нуждаетесь в финансировании
Ключевые вопросы
n Срочные
n вопросы, которые требуют быстрого решения
n Не срочные
n вопросы, решение которых можно отложить
n последствия отсрочки принятия решений
n Уточните специфику финансирования
Базовая Структура Стратегического и Бизнес Плана
· Кратко изложите содержание разделов Стратегического или Бизнес Плана (Executive Summary)
· Кратко опишите историю Компании, ее состояние в настоящее время и планы на перспективу
· Опишите бизнес модель Компании в настоящее время (ее дочерних и зависимых структур), продукты и услуги, предлагаемые на рынок, сильные и слабые стороны, конкурентные преимущества и недостатки
· Опишите конкурентную ситуацию в настоящее время и в перспективе, настоящие и прогнозируемые рыночные условия, ценообразование продуктов и услуг, сравнение с конкурентами и т.д.
· Опишите корпоративную структуру, структуру владения и управления: организационные и юридические аспекты, акционерные вопросы, Совет Директоров и т.д.
· Опишите стратегические и операционные/тактические задачи (включая допущения): Какова бизнес стратегия роста Компании, Доходность, Доля рынка, Рыночная экспансия продуктов и услуг, Слияния и Поглощения и т.д.
· Финансовое состояние: Баланс, Прибыли и Убытки, Движение Наличности (3 года факт и прогноз на 2-3 года), настоящий и планируемый Бюджет (прогноз на 2 года), финансовый анализ
· Опишите какие стандарты бухгалтерского учета использует Компания (IAS,GAAP, Российские стандарты)
· Опишите интеллектуальную собственность и права на нее, если есть (патенты, торговые марки и т.д.): история, исследования и разработки, владение, использование ИС в Компании и т.д.
|
|
|
· Опишите требования, которые вы предъявляете к перспективному с вашей точки зрения инвестору, что вы от него ожидаете: Финансовый или Стратегический инвестор (добавленная / дополнительная стоимость, какое дополнительное качество он должен привнести в Компанию)
· Опишите и детализируйте планируемые направления использования инвестиций: как, по какому графику, на какие цели вы намерены использовать инвестиционные средства?
· Опишите в деталях финансовые потребности на перспективу: Сколько денег вам потребуется в будущем (2-3 года), Долговое и/или долевое финансирование?
· Опишите и оцените бизнес, политические и технологические риски: Каковы бизнес, политические и технологические риски вашей Компании в контексте вашего Стратегического и Бизнес плана (в т.ч. каковы риски принятия тех или иных допущений при бизнес-планировании)?
· Сделайте оценку вашей Компании и проанализируете ее: Какова стоимость вашей Компании в настоящее время (до инвестиций) и какие модели/способы оценки вы использовали? Каков будет изменение стоимости вашей Компании в ближайшие 2-3 года? Возврат на капитал, Свободные денежные потоки?
· Сделайте предложение, что потенциальный инвестор/ры получат за их инвестиции (т.е. место/та в Совете Директоров, доля в капитале в %, права голоса и/или права на дивиденды, изменения в Устав и т.д.)
· Дайте ваше видение стратегии выхода для инвестора: это важно, поскольку инвестору необходимо знать о ваших планах относительно его выхода через 3-5 лет
· Опишите ключевой персонал и его квалификацию: приведите краткие биографии ключевого менеджмента и персонала
· Приложения (иллюстрации): Графики, таблицы, новости Компании, менеджмент, продукция, публикации, отзывы от клиентов, ссылки из официальных источников о Компании, официальные/независимые данные по состоянию рынка, позиционированию Компании, сертификаты и т.д.
Ключевые моменты, на которые обращает внимание Инвестор
· Конкурентоспособная и нацеленная на рост бизнес стратегия, конкурентоспособная продукция или услуга (доля рынка и доходность бизнеса)
· Понятная и прозрачная корпоративная структура и структура владения
· Устойчивая клиентская база (с потенциалом роста)
|
|
|
· Стабильный и качественный денежный поток (с потенциалом роста)
· Хороший возврат на капитал/свободный денежный поток
· Квалификация и эффективность менеджмента, сотрудничающая и гибкая управляющая команда, ориентированная на рост бизнеса
· Понимание бизнеса, отрасли, ее законов, перспектив роста
· Технологические и/или рыночные преимущества
· Финансовая и бюджетная дисциплина, финансовые показатели
· Деление рисков Инвестора с менеджментом
· Привлечение квалифицированных консультантов (специалистов по финансам, юристов, аудиторов, банкиров и т.д.)
· Понятная стратегия выхода для инвестора
· Наличие другого инвестора и/или хорошая кредитная история
Предпочтительная Организационная Структура
Особенности Финансового и Стратегического Инвестирования
Концепция Увеличения Стоимости Компаний
· Российский взгляд
o Акционерная доля дает право на получение дивидендов
o Акционерная доля позволяет принимать участие в управлении
· Общепринятый взгяд
o Формирование источника финансирования
o Финансовый рычаг
o Повышение стоимости компании и акционерного капитала
o Ликвидность
o Акционерные права
· Активная совместная работа с Инвестором
· Все внимание Менеджменту, построение эффективной управляющей команды
· Ключевыми факторами успеха являются люди и интеллектуальная собственность (особенно касается High-Tech компаний)
· Выбор продукта / технологии, имеющих рыночный потенциал
· Увеличение стоимости в результате использования доходных моделей бизнеса и моделей получения прибыли, финансового инжиниринга, стратегического планирования и своевременного финансирования
· Разработка реалистичного и выполнимого бизнес плана
· Предоставление возможности менеджменту Компании сконцентрироваться только на бизнесе, технологии и т.д.
· Соблюдение финансовой дисциплины
· Управление ростом компании
|
|
|
