 |
Прогнозный анализ оборачиваемости основного капитала и оборотных средств
|
|
|
|
Таблица 17
Данные, необходимые для расчета показателей оборачиваемости основного капитала предприятия (прогнозируемый период- 2008г.).
(тыс. руб.)
| Наименование показателей | Номер формы (строки) годового отчета, а также расчетная формула | Абсолютная величина показателя |
| 1.Чистый объем реализации | Ф№2 (010) | 10626,4 |
| 2.Среднегодовая стоимость активов | Ф№ 1: (300н+300к)/2 | |
| 3.Среднегодовая стоимость собственного капитала | Ф№1: 490н+490к)/2 | 3196,5 |
| 4.Среднегодовая стоимость собственного капитала и долгосрочных обязательств | Ф№ 1: (490н+590н+490к+590к)/ /2 | 5396,5 |
| 5.Среднегодовая стоимость реальных активов | Ф№ 1: (ОС+ ПЗ+НП)н + +(ОС+ПЗ+НП)к/ 2 | |
| 6.Среднегодовая стоимость недвижимого имущества | Ф№ 1: (190н+190к)/ 2 | 4204,5 |
| 7.Среднегодовая стоимость текущих активов | Ф№ 1: (290н+290к)/2 | 3633,5 |
Коэффициенты оборачиваемости:
Коэффициент оборачиваемости = Чистый объем реализации / Среднегодовая стоимость активов = 1,35.
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала = Чистый объем реализации / Среднегодовая стоимость собственного капитала =3,32.
Коэффициент оборачиваемости инвестированного капитала = Чистый объем реализации / Среднегодовая стоимость собственного капитала и долгосрочных обязательств =1,97.
Коэффициент оборачиваемости средств производства = Чистый объем реализации / Среднегодовая стоимость реальных активов = 1,66.
Коэффициент оборачиваемости основных средств = Чистый объем реализации / Среднегодовая стоимость недвижимого имущества =2,53.
Коэффициент оборачиваемости текущих активов = Чистый объем реализации / Среднегодовая стоимость текущих активов =2,92.
Таблица 18
Данные, необходимые для расчета показателей оборачиваемости основного капитала предприятия. (отчетный период)
|
|
|
(тыс. руб.)
| Наименование показателей | Номер формы (строки) годового отчета, а также расчетная формула | Абсолютная величина показателя |
| 1.Чистый объем реализации | Ф№2 (010) | |
| 2.Среднегодовая стоимость активов | Ф№ 1: (300н+300к)/2 | 7573,5 |
| 3.Среднегодовая стоимость собственного капитала | Ф№1: 490н+490к)/2 | 3196,5 |
| 4.Среднегодовая стоимость собственного капитала и долгосрочных обязательств | Ф№ 1: (490н+590н+490к+590к)/ /2 | 3196,5 |
| 5.Среднегодовая стоимость реальных активов | Ф№ 1: (ОС+ ПЗ+НП)н + +(ОС+ПЗ+НП)к/ 2 | |
| 6.Среднегодовая стоимость недвижимого имущества | Ф№ 1: (190н+190к)/ 2 | 4309,5 |
| 7.Среднегодовая стоимость текущих активов | Ф№ 1: (290н+290к)/2 |
Таблица 19
Коэффициенты, характеризующие использование основного капитала в динамике
| Коэффициент | Отчетный период 2007г. | Прогнозируемый период 2008 г. |
| Коэффициент оборачиваемости активов | 1,12 | 1,35 |
| Коэффициент оборачиваемости собственного капитала | 2,66 | 3,32 |
| Коэффициент оборачиваемости инвестированного капитала | 2,66 | 1,97 |
| Коэффициент оборачиваемости средств производства | 1,32 | 1,66 |
| Коэффициент оборачиваемости основных средств | 1,97 | 2,53 |
| Коэффициент оборачиваемости текущих активов | 2,6 | 2,92 |
Коэффициент оборачиваемости активов следует рассматривать только с качественными характеристиками предприятия: значительная оборачиваемость активов может наблюдаться не только в силу эффективного использования активов, но и в связи с отсутствием вложений в развитие производственных мощностей. На данном предприятии увеличение коэффициента оборачиваемости активов свидетельствует об эффективности использования предприятием всех имеющихся ресурсов независимо от источников их образования, т.е. показывает, что увеличился полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли.
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала характеризует различные аспекты деятельности: с финансовой точки зрения он определяет скорость оборота собственного капитала, с экономической – активность денежных средств, которыми рискует акционер. На данном предприятии наблюдается тенденция к увеличению коэффициента оборачиваемости собственного капитала в разумных пределах, что свидетельствует об эффективном вложении собственных средств.
|
|
|
Анализируя увеличение коэффициента оборачиваемости средств производства, нужно учитывать, что в его знаменателе участвуют как оборотные, так и внеоборотные активы и, в первую очередь, основные средства. Известно, последние за отчетный период полностью не превращаются в наличные деньги, так как неоднократно участвуют в цикле производства продукции и ее продажи.
Коэффициент оборачиваемости по основным средствам или показатель фондоотдачи характеризует оборачиваемость им мобилизационных средств. Повышение фондоотдачи может быть достигнуто как за счет относительно невысокого удельного веса материальных внеоборотных активов, так и за счет их высокого технического уровня. Однако общие закономерности таковы, что чем выше коэффициент, тем ниже издержки отчетного года.
Увеличение коэффициента оборачиваемости текущих активов подчеркивает общую тенденцию к равномерному увеличению коэффициентов оборачиваемости, что положительно характеризует работу предприятия.
Таблица 20
Показатели оборачиваемости оборотных средств предприятия и их динамика
(тыс. руб.)
| № п/п | Показатели | Отчетный период | Прогнозируемый период | Отклонение (+, -) |
| 1. | Чистый объем реализации (Ф№ 2) | 10626,4 | 2138,4 | |
| 2. | Среднегодовая стоимость текущих активов | 3633,5 | 369,5 | |
| 3. | Оборачиваемость текущих активов (раз) (стр.1:стр.2) | 2,6 | 2,92 | 0,32 |
| 4. | Продолжительность оборота текущих активов в днях (360: стр.3) | 138,5 | -15,5 |
Данные таблицы свидетельствуют об улучшении финансового положения предприятия. По сравнению с отчетным годом продолжительность оборота текущих активов уменьшилась на15,5 дней, что привело к притоку денежных средств.
Таблица 21
Показатели состояния оборачиваемости материально - производственных запасов предприятия
|
|
|
(тыс. руб.)
| № п/п | Показатели | Отчетный период | Прогнозируемый период | Отклонение (+;-) |
| 1. | Стоимость материально-производственных запасов | - | ||
| в том числе: | ||||
| производственные запасы | - | |||
| готовая продукция | - | - | ||
| 2. | Себестоимость реализованной продукции | |||
| 3. | Оборачиваемость материально-производственных запасов (раз) (стр2:стр.1) | 4,29 | 5,55 | 1,26 |
| производственные запасы | 4,53 | 5,86 | 1,33 | |
| готовая продукция | - | - | - | |
| 4. | Срок хранения (дней): | 83,9 | 64,9 | -19 |
| производственные запасы | 79,5 | 61,4 | -18,1 | |
| готовая продукция | - | - | - |
Данные этой таблицы показывают, что увеличивается оборачиваемость производственных запасов, и снизился срок хранения производственных запасов, что свидетельствует о сокращении запасов на складах предприятия.
Ускорение оборачиваемости, достигаемое за счет сокращения времени производства и обращения, оказывает положительный эффект на результаты деятельности предприятия.
Таблица 22
Оборачиваемость дебиторской задолженности и ее динамика
(тыс. руб.)
| № п/п | Показатели | Отчетный период | Прогнозный период | Отклонение (+,-) |
| 1. | Объем реализации | 10626,4 | 2138,4 | |
| 2. | Среднегодовая величина сальдо по счетам дебиторов | - | ||
| 3. | Оборачиваемость дебиторской задолженности (раз) (стр.1: стр.2) | 5,06 | 6,33 | 1,27 |
Наблюдается рост оборачиваемости дебиторской задолженности.
При анализе необходимо обратить внимание на величину сомнительной задолженности. Рост этого показателя свидетельствует о снижении ликвидности. На данном предприятии показатель сомнительной задолженности отсутствует.
По результатам расчетов можно сделать следующие выводы:
1. На рассматриваемом предприятии валюта баланса в прогнозируемом периоде (2008 год) увеличится на 32,65 % и составит на конец отчетного периода 8938 тыс. руб., в том числе величина внеоборотных активов увеличилась на 28,29% или на 1035 тыс. руб., а доля оборотных активов увеличилась на 38,18% или на 1165 тыс. руб. Имущество (активы) предприятия в прогнозном периоде увеличились на 2200 тыс. руб. С положительной точки зрения можно охарактеризовать рост ликвидных активов на 108,37 %, хотя в основном он обеспечен получением кредита.
|
|
|
2. Анализируя пассив баланса, можно сделать вывод, что в отчетном и прогнозном периоде доля собственного капитала недостаточна высока, поэтому данного источника финансирования оказалось недостаточно для деятельности предприятия, поэтому наблюдаем рост доли заемных средств на 54,39 % до 65,62 %.
3. Получение кредита я считаю оправданным, так как у предприятия в результате повышается уровень платежеспособности и увеличиваются коэффициенты ликвидности. На данном предприятии коэффициент ликвидности в прогнозируемом периоде увеличился 0,81 до 1,11, текущие активы превышают текущие пассивы, следовательно, есть резервный запас для компенсации убытков. Коэффициент быстрой ликвидности также увеличился в прогнозируемом периоде с 0,31 до 0,61, к тому же он приблизился к нормативному уровню.
Коэффициент абсолютной ликвидности дополняет предыдущие показатели. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов, так как для этой группы активов практически нет опасности потери стоимости в случае ликвидности предприятия. На данном предприятии коэффициент абсолютной ликвидности также увеличился с 0,01 до 0,32, что говорит о повышении платежеспособности предприятия
4. По сравнению с отчетным периодом продолжительность оборота текущих активов в прогнозируемом периоде уменьшилась на 15,5 дней, что привело к притоку денежных средств. Также увеличивается оборачиваемость производственных запасов, и снижается срок их хранения, что свидетельствует о сокращении запасов на складах предприятия, также увеличивается оборачиваемость дебиторской задолженности
Ускорение оборачиваемости, достигаемое за счет сокращения времени производства и обращения, оказывает положительный эффект на результаты деятельности предприятия.
В целом разработанное мероприятие, а именно реконструкция цеха выпечки № 3 и установка оборудования по производству выпечки оказало положительный эффект в оздоровлении финансового положения ОАО «Ивановский хлебокомбинат № 4».
|
|
|
