Значение оценки имущества предприятия

Имущество предприятия предназначено для производства и реализации продукции, выполнения работ, оказания услуг.

Образование предприятия как юридического лица предпола­гает наличие финансовых ресурсов для приобретения необходимого имущества.

В процессе эксплуатации имущества происходит его обновле­ние.

Основные производственные фонды участвуют в производ­ственном процессе многократно, обновление их происходит перио­дически в силу морального или физического износа и требует зна­чительных капитальных вложений.

Оборотные фонды предприятия потребляются полностью в те­чение одного производственно-коммерческого цикла, и для обеспе­чения непрерывного производственного процесса они нуждаются в постоянном пополнении на основе привлечения ресурсов в свобод­ной денежной форме.

Оборотные фонды (производственные запасы и затраты) и фон­ды обращения (готовая нереализованная продукция, денежные сред­ства и расчеты) образуют оборотные средства предприятия.

Оценка размещения и структуры имущества имеет первостепен­ное значение при определении финансового состояния предприятия.

Нерациональная структура имущества, вызванная отсутстви­ем обновления основных средств при высокой степени их износа, может привести к сокращению объема производства и реализации продукции (работ, услуг) и, как следствие, к ухудшению финансово­го положения предприятия.

Неоправданное увеличение расходов в незавершенное строи­тельство, наличие сверхнормативных запасов материально-произ­водственных ресурсов или неликвидных, не пользующихся спросом товаров, приводит к необоснованному росту производственных из­держек и к «замораживанию» денежных средств, отвлечению их из хозяйственного оборота. В то же время недостаток запасов тоже отрицательно влияет на финансовое положение предприятия, так как может привести к сокращению производства продукции и умень­шению суммы прибыли.

Рост дебиторской задолженности может повлиять на сроки про­ведения текущих платежей и потребовать увеличения кредиторской задолженности, ослабляя финансовую надежность предприятия как хозяйственного партнера.

Неоправданный рост заемных средств может привести к необ­ходимости сократить имущество предприятия для расчетов с креди­торами.

Увеличение размеров имущества будет способствовать повыше­нию суммы отчислений из прибыли по налогу на имущество, появле­нию потребности в дополнительных источниках финансирования.

Следовательно, чтобы исключить появление предпосылок фи­нансовой нестабильности, хозяйствующий субъект должен иметь рациональную структуру имущества и постоянно оценивать проис­ходящие изменения в его составе[5].

Анализ динамики состава и структуры имущества дает возмож­ность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения всего имущества предприятия и отдельных его видов.

Прирост актива указывает на расширение деятельности пред­приятия, но также может быть результатом влияния инфляции. Умень­шение актива свидетельствует о сокращении предприятием хозяйствен­ного оборота и может быть следствием износа основных средств, или результатом снижения платежеспособного спроса на товары, работы и услуги предприятия, ограничения доступа на рынки сырья, матери­алов, полуфабрикатов, либо включением в активный хозяйственный оборот дочерних предприятий за счет материнской компании.

В ходе анализа определяется стоимость реальных активов, ха­рактеризующих производственный потенциал предприятия. К ним относятся: основные средства, производственные запасы и незавер­шенное производство. Эти элементы, являясь по существу средства­ми производства, создают необходимые условия для осуществления основной деятельности.

Удельный вес реального имущества устанавливается отноше­нием его стоимости к валюте баланса. Данный коэффициент имеет ограниченное применение и может отражать реальную ситуацию лишь на предприятиях производственных отраслей, причем в раз­ных отраслях он будет существенно отличаться.

Увеличение доли реального имущества в общей стоимости все­го имущества свидетельствует о потенциальных возможностях пред­приятия расширить объемы производственной деятельности.

Показатели структурной динамики отражают долю участия каж­дого вида имущества в общем изменении совокупных активов. Их анализ позволяет сделать вывод о том, в какие активы вложены вновь привлеченные финансовые ресурсы или какие активы уменьшились за счет оттока финансовых ресурсов.

Структура имущества зависит от специфики деятельности пред­приятия. Поэтому оценка структуры имущества должна исхо­дить из отраслевых и индивидуальных особенностей конкретного пред­приятия. Изменение структуры имущества создает определенные воз­можности для основной (производственной) и финансовой деятельности и оказывает влияние на оборачиваемость совокупных активов.

Методика оценки имущественного состояния предприятия вклю­чает в себя:

• горизонтальный анализ активных статей баланса, основан­ный на изучении динамики показателей и определении их абсолют­ных и относительных изменений;

• вертикальный анализ активных статей баланса, изучающий структуру имущества и причины ее изменения. В ходе вертикально­го анализа устанавливается удельный вес отдельных статей по от­ношению к валюте баланса и по отношению к стоимости внеобо­ротных и оборотных активов.