 |
Получение оборудования в лизинг
|
|
|
|
Для проведения анализа стоимость одной единицы оборудования с учетом НДС условно выбрана 120 единиц.
Базовые финансово-экономические условия лизинга состоят в следующем:
· авансовый платеж после подписания договора лизинга в размере 30 % процентов от стоимости лизингового имущества, что составляет 36 ед.;
· величина кредитных ресурсов, привлеченных лизингодателем составляет 84 ед;
· годовая процентная ставка кредита 75 %;
· действие договора лизинга 2 года с ежемесячным осуществлением лизинговых платеже;
· возмещение стоимости имущества осуществляется по годовой норме амортизации 21,3 %. Согласно закону “ О лизинге” используется механизм ускоренной амортизации с коэффициентом 3 при норме амортизации 7,1% – “Единые нормы амортизационных отчислений на полное восстановление основных фондов”, шифр 40708.
Покупка оборудования с частичным привлечением кредитных средств
При покупке предприятием электроприводов:
Применяется смешанная форма финансирования: собственные средства предприятия составляют 36 ед. (30% стоимости оборудования), величина привлеченных кредитных ресурсов – 84 ед. (70% стоимости имущества);
Предполагаемая годовая ставка по кредиту – 75%, срок кредита – 2 года (см. график погашения кредита).
Годовая норма амортизации – 7,1 %.
Следует отметить, что при существующем состоянии экономики России в целом и кредитной системы в частности получение предприятием долгосрочного кредита под значительно меньший, чем выбранный для расчетов процент, маловероятно.
Проценты по кредиту на приобретение основных средств не относятся на себестоимость продукции, а их погашение осуществляется за счет прибыли предприятия (после ввода основных средств в эксплуатацию).
|
|
|
Для погашения задолженности банку предприятие должно иметь необходимый объем оборотных средств как на выплату основной части кредита и процентов по нему в размере 149,62 ед., так и на выплату дополнительной суммы по налогу на прибыль в размере 67,90 ед. В то же время, сумма затрат, относящихся на себестоимость составит за рассматриваемый период всего лишь 23,52 ед.
Возможность применения в случае лизинга механизма ускоренной амортизации с коэффициентом 3 позволяет за рассматриваемый срок списать за счет амортизации 42,6 % от первоначальной стоимости имущества, что позволит лизингополучателю через два года получить на баланс имущество, остаточная стоимость которого будет составлять 57,40 ед., что значительно меньше, чем во втором варианте.
Как видно из результатов анализа, в сравнении с покупкой оборудования за счет кредитных ресурсов, лизинг для предприятия является наиболее эффективной формой сделки для обновления парка оборудования.
Расчет платежей по договору лизинга оборудования
Таблица 2.1. Исходные данные
| Оборудование: | количество | цена 1 ед. |
| Силовое оборудование "Триол" | 1 | 120,00 |
| Общая стоимость оборудования с НДС | 120,00 |
| Сумма НДС | 20,00 |
| Стоимость оборудования без НДС | 100,00 |
| Балансовая стоимость | 100,00 |
| Общая сумма затрат лизингодателя на приобретение оборудования | 120,00 |
| Ставка комиссионного вознаграждения | 5,00% |
| Финансирование сделки: | |
| Сумма аванса | 36,00 |
| Сумма кредита | 84,00 |
| Ставка по кредиту | 75% |
Таблица 2.2 График платежей
| № платежа | Сумма лизингового платежа | Авансовый платеж по выкупу | В т.ч. НДС |
| 1 | 8,93 | 1,37 | 1,72 |
| 2 | 8,67 | 1,37 | 1,67 |
| 3 | 8,99 | 1,37 | 1,73 |
| 4 | 8,14 | 1,37 | 1,59 |
| 5 | 7,88 | 1,37 | 1,54 |
| 6 | 8,17 | 1,37 | 1,59 |
| 7 | 7,36 | 1,37 | 1,45 |
| 8 | 7,09 | 1,37 | 1,41 |
| 9 | 7,35 | 1,37 | 1,45 |
| 10 | 6,57 | 1,37 | 1,32 |
| 11 | 6,31 | 1,37 | 1,28 |
| 12 | 6,53 | 1,37 | 1,32 |
| 13 | 5,78 | 1,37 | 1,19 |
| 14 | 5,52 | 1,37 | 1,15 |
| 15 | 5,71 | 1,37 | 1,18 |
| 16 | 4,99 | 1,37 | 1,06 |
| 17 | 4,73 | 1,37 | 1,02 |
| 18 | 4,89 | 1,37 | 1,04 |
| 19 | 4,21 | 1,37 | 0,93 |
| 20 | 3,94 | 1,37 | 0,89 |
| 21 | 4,07 | 1,37 | 0,91 |
| 22 | 3,42 | 1,37 | 0,80 |
| 23 | 3,16 | 1,37 | 0,75 |
| 24 | 3,08 | 1,37 | 0,74 |
|
|
|
| Общая сумма лизинговых платежей составляет | 145,48 | |
| Общее число ежемесячных лизинговых платежей | 24 | |
| Сумма выкупа имущества по остаточной стоимости составляет | 68,88 | |
| в том числе: | зачет аванса доплата | 36 32,88 |
| Итоговая сумма выплат по договору составляет | 214,36 | |
| Процентное увеличение общей суммы затрат при приобретении имущества по договору лизинга перед покупкой | 79% | |
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В наших условиях лизинг редок, так как банки не идут на необоснованные риски. Производственные предприятия в настоящее время работают очень неустойчиво, постоянно идет снижение выпуска продукции, падает рентабельность, снижается численность работающих. В связи со сложившейся ситуацией идти на кредитование в виде лизинга крайне не выгодно и опасно, как иностранным инвесторам, так и российским банкам. Лизинг будет работать в нашей стране после остановки спада производства и стабилизации цен и тарифов. Этот вид кредитования при широком их применении позволят привлечь инвесторов в страну, улучшить платежную дисциплину, стабилизируют экономику страны.
Акционирование представляет собой динамичный процесс привлечения новых капиталов, а следовательно и акционеров. Он продолжается на всем протяжении функционирования предприятий. При этом способы привлечения развиваются: это и слияние с другими компаниями, и поглощение компаний, это и капитализация собственной прибыли, это эмиссия акций, облигаций и других ценных бумаг с обязательным условием обеспечения их успешного обращения на фондовых рынках. Высокие дивиденды обеспечивают успешное обращение ценных бумаг, доход от которого может быть направлен на инвестирование развития предприятия, на приобретение и использование новых технологий, повышение конкурентоспособности продукции.
Применение франчайзинга в предпринимательской деятельности дает существенные преимущества как правообладателю (лицу, предоставляющему право использования своих средств индивидуализации и ноу-хау), так и пользователю (лицу, которому эти права предоставляются). Для правообладателя франчайзинг является наиболее удобным средством расширения своего бизнеса, в том числе и в международном масштабе. Для пользователя франчайзинг существенно снижает предпринимательский риск и ускоряет окупаемость капиталовложений.
|
|
|
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ:
1. Абашина А.М, Симонова М.Н, Талье И.К. Аренда и лизинг,М,1998г.
2. Васильев Н.М, Катырин С.И, Лепе Л.И. Лизинг как механизм развития инвестиций и предпринимательства, М,1999г.
3. Власова В.М. Основы предпринимательской деятельности, М,1995г.
4. Газман В.Д. Лизинг: теория, практика, комментарии, М,1997г.
5. Джуха В.М. Лизинг, Ростов-на-Дону,1999г.
6. Карп Н.В, Махмутов Р.А, Шабалин Е.М. Финансовый лизинг на предприятии М,1998г.
7. Осипова Л.В, Синяева И.М. Основы коммерческой деятельности, М,1997г.
8. Рудько-Силиванов В.В, Оленичева М.Р, Вотинцева Л.И. Банки России: современные операции и сделки, Владивосток, 1998г.
9. Методические рекомендации по расчету лизинговых платежей (утв. Минэкономики РФ 16.04.96).
10. Лизинг – учебное пособие М., 1992
11. Довгань В. Франчайзинг путь к расширению бизнеса.- М.: Дело, 1991.
12. Введенние во франчайзинг /Под ред. С. А. Силинга. - Санкт-Петербург, 1992.
13. Страхова Л.П. О методологии акционирования Изд. "Дело и Сервис", М, 2003.
|
|
|
