Анализ нормируемых оборотных средств ЗАО ППСО «АО АВИАКОР» за 2006 – 2008 гг

СПЕЦИАЛЬНОСТЬ «Финансы и кредит»

 

Курсовая работа

 

На тему: Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

 

По предмету: Финансовый менеджмент

 

Выполнил

Студент __4__ курса

______8_____ семестр

 

Тюмень, 2009

СОДЕРЖАНИЕ

 

Введение

1. Общая оценка средств предприятия

2. Анализ эффективности использования оборотных средств

3. Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия

Заключение

Список литературы

 

Введение

 

Термин «анализ» в переводе с греческого означает «разложение», «разделение». Следовательно, анализ в узком плане представляет собой разложение изучаемого объекта на составные части с целью изучения их самостоятельного функционирования. Под анализом в широком смысле слова понимается метод научного исследования, способ познания предметов и явлений окружающей среды, основанный на расчленении целого на составные части и изучении их во всем многообразии связей и зависимостей. В науке применяются различные виды анализа: физический, статистический, математический, экономический и др. Экономический анализ носит в основном прикладной характер.

В настоящее время следует различать общетеоретический экономический анализ, который изучает экономические явления и процессы на уровне общественно – экономической формации, на государственном уровне национальной экономики и ее отдельных отраслей (на макроуровне), и конкретно – экономический анализ, или анализ хозяйственной деятельности, который применяется для изучения экономики отдельных предприятий (на микроуровне).

Строительство является важнейшей отраслью материального производства. Основную роль в повышении эффективности работы строительных организация играет анализ их финансово-хозяйственной деятельности.

Анализу хозяйственной деятельности принадлежит важная роль в совершенствовании организации деятельности предприятия.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности позволяет изучить тенденции развития строительного предприятия; исследовать факторы изменения результатов деятельности предприятия; оценить результаты деятельности предприятия и выработать стратегию его развития.

Актуальность комплексного экономического анализа деятельности предприятия состоит в том, что переход к рыночной экономике, высокий уровень конкуренции, подверженность предприятий риску требуют от хозяйствующих субъектов повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг. В современных экономических условиях менеджер строительной организации должен четко представлять настоящее и будущее в ее развитии и ситуацию на рынке строительной продукции.

Целью моей работы является проведение анализа кредитоспособности ЗАО ППСО «АО АВИАКОР» за период 2006 – 2008 гг.

 

Общая оценка средств предприятия

 

Финансовое состояние предприятия и его устойчивость во многом зависят от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал, и какой доход они ему приносят.

Для общей характеристики средств предприятия изучают их наличие, состав, структуру и произошедшие в них изменения.

Из приведенных данных в талб. 1 видно, что активы ЗАО ППСО «АО АВИАКОР» представлены основными средствами, запасами (сырье, материалы), долгосрочной дебиторской задолженностью. Анализ наличия и структуры средств ЗАО ППСО «АО АВИАКОР» за 2006 – 2008 гг. показал, что общая сумма средств организации снизилась на 20371 тыс. руб., причем в 2007 г. прибавление составило 19842 тыс. р., а в 2008 г.снижение составило 40213 тыс. р.

Увеличение активов за 2007г. произошло за счет увеличения нематериальных активов на 283 тыс. руб., также за счет увеличения оборотных активов на 19559 тыс. руб., что в основном произошло вследствие увеличения краткосрочной дебиторской задолженности (на начало 2007 года она составляла 38925 тыс.руб., а на конец 50830 тыс. руб., т.е. изменение произошло на 11905 тыс. руб.).

Общее увеличение активов произошло в 2007 году и за счет увеличения запасов на 2535 тыс.руб. и НДС по приобретенным ценностям на 4484 тыс. руб.

При этом в 2008 году произошло снижение оборотных активов как в части НДС на 9347 тыс.руб., дебиторской задолженности на 45147 тыс. руб. Общее уменьшение оборотных активов составило в 2008 году 41227 тыс. руб.

 

Таблица 1

Анализ наличия и структуры средств ЗАО ППСО «АО АВИАКОР» за 2006 – 2008 гг.

Наименование статей баланса	2006		2007		2008		отклонение
							2007		2008
	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%
2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
Внеоборотные активы, всего:	427	0,9%	710	1,1%	1724	6,9%	283	0,1%	1014	5,8%
Нематериальные активы	427	0,9%	710	1,1%	844	3,4%	283	0,1%	134	2,3%
Незавершенное строительство	0	0,0%	0	0,0%	880	3,5%	0	0,0%	880	3,5%
Оборотные активы	44868	99,1%	64427	98,9%	23200	93,1%	19559	-0,1%	-41227	-5,8%
Запасы и затраты	393	0,9%	2928	4,5%	7941	31,9%	2535	3,6%	5013	27,4%
НДС	5412	11,9%	9896	15,2%	549	2,2%	4484	3,2%	-9347	-13,0%
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	38925	85,9%	50830	78,0%	5683	22,8%	11905	-7,9%	-45147	-55,2%
Денежные средства	138	0,3%	50	0,1%	27	0,1%	-88	-0,2%	-23	0,0%
Краткосрочные фин вложения				0,0%	9000	36,1%	0	0,0%	9000	36,1%
Валюта баланса	45295	100%	65137	100%	24924	100,0%	19842	0,0%	-40213	0,0%

 

 

Соотношение внеоборотных и оборотных активов изменилось, внеоборотные активы стали занимать более значительную часть (6,9%) в 2008 году по сравнению с 0,9% в 2006, 2007 гг. Причем, рост внеоборотных активов связан только лишь с ростом незавершенного производства.

Из приведенных данных табл. 2 видно, что составляющими внеоборотных активов в течение анализируемого периода являются нематериальные средства и незавершенное строительство только в 2008 году, стоимость которых за указанный период увеличилась. Внеоборотные активы за 2007 г. увеличились на 283 тыс. р., а в 2008 г. – на 1014 тыс. р.

Рост незавершенного строительства является отрицательным фактом и свидетельствует о том, что в конце отчетного периода, в данном случае – года, предприятие не подписывает акты о сдаче объектов строительства и не получает достаточного финансирования.

Из приведенных данных табл. 4 видно, что оборотные активы ЗАО ППСО «АО АВИАКОР» за 2006 – 2007 гг. увеличились на 195859 тыс. руб.. В 2008 г. произошло снижение оборотных активов и составило 41227 тыс. р.

 

 

Таблица 2

Анализ внеоборотных активов ЗАО ППСО «АО АВИАКОР» за 2006 – 2008 гг.

Наименование статей баланса	2006		2007		2008		отклонение
							2007		2008
	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%
2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
Нематериальные активы	427	100,00%	710	100,00%	844	48,96%	283	0,00%	134	-51,04%
Основные средства	0	0,00%	0	0,00%	0	0,00%	0	0,00%	0	0,00%
Незавершенное строительство	0	0,00%	0	0,00%	880	51,04%	0	0,00%	880	51,04%
Внеоборотные активы, всего:	427	100,00%	710	100,00%	1724	100,00%	283	0,00%	1014	0,00%

 

 

На протяжении всего анализируемого периода основными составляющими оборотных активов являются дебиторская задолженность, ндс и запасы. На начало 2007 г. доля дебиторской задолженности в общей сумме оборотных активов составила 86 % (38925 тыс. р.). В течение рассматриваемого периода она постепенно возрастала и на конец 2007 г. составила 50830 тыс. р., а затем снизилась до 5683 тыс. руб.

Статья «Запасы» в основном представлена сырьем и материалами в 2006 и 2007 году. В 2008 г. в составе запасов появляется значительная доля затрат в незавершенном производстве. Увеличение удельного веса затрат происходит на фоне роста их абсолютной величины в 2008 году. Наблюдается увеличение производственных запасов, что обусловлено ростом объема СМР.

Краткосрочная дебиторская задолженность по удельному весу сначала снизилась с 86% до 79%, а затем до 24,5% снова. При этом также происходило снижение в абсолютном измерении с 38925 тыс. р. до 50830 тыс. р. в общей сумме оборотных активов, а затем снижение до 5683 тыс. руб. в 2008 году.

Однако, учитывая большие средства в незавершенном строительстве предприятия, нужно порекомендовать компании принять меры по своевременному востребованию задолженности дебиторов и пересмотреть политику кредитования покупателей и заказчиков. Учитывая, что дебиторская задолженность составляет большую долю оборотных активов, условия управления оборотным капиталом можно оценить как не вполне благополучные.

Величина статьи «НДС» снизилась с 12% до 2,4%.

 

 

Таблица 4

Анализ наличия, состава и структуры текущих активов ЗАО ППСО «АО АВИАКОР» за 2006 – 2008 гг.

Наименование статей баланса	2006		2007		2008		отклонение
							2007		2008
	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%
2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
Запасы и затраты	393	0,9%	2928	5%	7941	34,2%	2535	3,7%	5013	29,7%
- сырье, материалы и другие аналогичные ценности	365	0,8%	2908	5%	4779	20,6%	2543	3,7%	1871	16,1%
- расходы будущих периодов	28		20		17
-затраты в незавршенном производстве	0	0,0%	0	0%	3145	13,6%	0	0,0%	3145	13,6%
НДС	5412	12,1%	9896	15%	549	2,4%	4484	3,3%	-9347	-13,0%
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	38925	86,8%	50830	79%	5683	24,5%	11905	-7,9%	-45147	-54,4%
Денежные средства	138	0,3%	50	0%	27	0,1%	-88	-0,2%	-23	0,0%
Краткосрочные фин вложения	0			0,0%	9000	36,1%	0	0,0%	9000	36,1%
Прочие						0,0%			0
Итого оборотных средств	44868	100,0%	64427	100%	23200	100,0%	19559	0,0%	-41227	0,0%

 

 

Анализ состава, структуры, динамики изменения нормируемых оборотных средств и соответствия их фактических остатков нормативам показал, что фактическая величина основных материалов, конструкций и деталей значительно отклоняется от нормативов. Так, в 2006 г. наблюдался излишек средств по данной статье на 88 тыс. р.; в 2007 г. наоборот существовал недостаток средств по сравнению с нормой на 23 тыс. р. и в 2008 г. наблюдался излишек в размере 140 тыс. р.

Это произошло в результате нарушения ритмичности выполнения работ, ошибок в расчетах планово-экономического отдела, невыполнения договорных обязательств поставщиков или изменения объемов строительства. Для устранения данных отклонений предлагается улучшить работу планово-экономического отдела, сменить поставщиков, продать излишки материалов и т.д.

Фактическое наличие прочих оборотных средств отклоняется от нормы незначительно. Важным является изучение показателей качества и ликвидности дебиторской задолженности. Под качеством понимается вероятность получения этой задолженности в полной сумме. Показателем ликвидности является срок образования задолженности, а также удельный вес просроченной задолженности.

Длительность оборота дебиторской задолженности:

 

Тоб = (Зк · Д) / V

 

Зк – сумма задолженности средняя;

Д – длительность периода;

V – объём выполненных и сданных СМР

 

118,6 дня

Таблица 5

Анализ нормируемых оборотных средств ЗАО ППСО «АО АВИАКОР» за 2006 – 2008 гг