Глава 1 Финансовый анализ предприятия графическим способом

 

Графический способ финансового анализа предприятия осуществляется с помощью графического отображения в относительных или абсолютных величинах показателей финансовой бухгалтерской отчетности предприятия на диаграмме специального вида, называемой балансограммой. Построение балансограммы проводится на начало и конец анализируемого периода для проведения анализа и оценки финансового состояния предприятия в прошлом и настоящем, а также прогнозирование финансового состояния предприятия в будущем при разработке финансовой стратегии предприятия.

Балансограмма представляет собой диаграмму, отображающую соотношение между финансовыми показателями предприятия, расположенными в шести колонках. В колонке А - содержится структура разделов актива баланса, в колонке Б – структура подразделов актива баланса. Колонка В посвящена постатейной структуре подраздела «Запасы» актива баланса, Г – структура «Выручки от продаж» отчета о прибылях и убытках, Д колонка содержит постатейную структуру раздела «Краткосрочные обязательства» пассива баланса, а Е структуру разделов пассива баланса.

Необходимо провести два этапа:

- Отбор финансовых показателей из форм баланса №1 (бухгалтерский баланс, Приложение 1) и формы №2 (отчет о прибылях и убытках, Приложение 2). Рассчитываем удельные веса на начало и конец периода (таблица ГС). Построение балансограммы.

 

Таблица ГС

Предварительные расчеты для построения балансограммы

№ п/п	Финансовый показатель		Абсолютное значение, тыс. руб		Удельный вес показателя на начало анализируемого периода, %		Удельный вес показателя на конец анализируемого периода, %
	Наименование	Условн. обознач.
			на начало анализируемого периода	на конец анализируе-мого периода	в валюте баланса	Нарастающим итогом	в валюте баланса	Нарастающим итогом
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1.	Внеоборотные активы	А1	50 746 065	54 444 080	79,38	79,38	49,99	49,99
2.	Нематериальные активы	НМА	1 025	6 944	0,00	0,00	0,01	0,01
3.	Основные средства	ОС	113 616	94 096	0,18	0,18	0,09	0,09
4.	Незавершенное строительство	НЗС	987	12 089	0,00	0,18	0,01	0,10
5.	Отложенные налоговые активы	ОНА	1 704	8 094	0,00	0,18	0,01	0,11
6.	Прочие внеоборотные активы	ПВА	137 632	695 871	0,22	0,40	0,64	0,75
7.	Доходные вложения	ДВ	0	0	0,00	0,40	0,00	0,75
8.	Долгосрочные финансовые вложения	ДФВ	50 491 101	53 626 986	78,98	79,38	49,24	49,99
9.	Оборотные активы	А2	13 182 882	54 467 660	20,62	100,00	50,01	100,00
10.	Запасы	З	21 318	59 127	0,03	79,41	0,05	50,04
11.	- расходы будущих периодов	РБП	8 814	7 560	0,01	79,39	0,01	50,00
12.	- товары отгруженные	ТО	0	0	0,00	79,39	0,00	50,00
13.	- затраты в незавершенном производстве	ЗНП	0	0	0,00	79,39	0,00	50,00
14.	- сырье и материалы	СиМ	4 255	7 988	0,01	79,40	0,01	50,00
15.	- животные на выращивании и откорме	Жив	0	0	0,00	79,40	0,00	50,00
16.	- готовая продукция	ГП	8 210	43 579	0,01	79,41	0,04	50,04
17.	- прочие запасы	ПрЗ	39	0	0,00	79,41	0,00	50,04
18.	Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	НДС	20 858	1 980	0,03	79,44	0,00	50,05
19.	Дебиторская задолженность со сроком погашения более года	ДЗ1	103 098	160 335	0,16	79,61	0,15	50,19
20.	Дебиторская задолженность со сроком погашения менее года	ДЗ1	6 690 060	23 456 163	10,46	90,07	21,54	71,73
21.	Прочие оборотные активы	ПОА	0	0	0,00	90,07	0,00	71,73
22.	Краткосрочные финансовые вложения	КФВ	6 106 645	30 556 603	9,55	99,62	28,06	99,79
23.	Денежные средства	ДС	240 903	233 452	0,38	100,00	0,21	100,00
24.	КАпитал и резервы	П3	22 115 988	30 111 954	34,59	34,59	27,65	27,65
25.	Долгосрочные обязательства	П4	21 852 625	46 391 439	34,18	68,78	42,60	70,24
26.	Краткосрочные обязательства	П5	19 960 334	32 408 347	31,22	100,00	29,76	100,00
27.	Займы и кредиты	ЗиК	10 070 087	27 337 656	15,75	84,53	25,10	95,34
28.	Доходы будущих периодов	ДБП	0	747	0,00	84,53	0,00	95,34
29.	Резервы предстоящих расходов	РПР	0	0	0,00	84,53	0,00	95,34
30.	Задолженность участникам по выплате доходов	ЗУ	3 672 000	0	5,74	90,27	0,00	95,34
31.	Прочие краткосрочные обязательства	ПКО	0	0	0,00	90,27	0,00	95,34
32.	Кредиторская задолженность	КЗ	6 218 247	5 069 944	9,73	100,00	4,66	100,00
33.	Баланс	ВБ	63 928 947	108 911 740	100,00	100,00	100,00	100,00
34.	Выручка-нетто от продаж	В	3 943 219	6 828 753	6,17	6,17	6,27	6,27
35.	Прибыль от продаж	Пр	2 080 497	4 776 865	3,25	3,25	4,39	4,39
36.	Себестоимость продукции, включая коммерческие и управленческие расходы	С/Ст	1 862 722	2 051 888	2,91	6,17	1,88	6,27

 

Анализ критериальных объектов финансового анализа

Графическим способом

Анализ платежеспособности предприятия

Платежеспособность – это способность предприятия рассчитываться по платежам для обеспечения процесса непрерывного производства, другими словами это способность обеспечить основные и оборотные производственные фонды нормальными источниками формирования.

Оценка платежеспособности графическим способом заключается в установлении достаточности собственного капитала, перманентного капитала, нормальных источников формирования для обеспечения основных и оборотных производственных фондов, степени платежеспособности, наличия собственного и перманентного оборотного капитала, достаточности собственного и перманентного капитала для обеспечения запасов предприятия на определенный период времени.

Для определения платежеспособности определим достаточность собственного оборотного капитала для обеспечения основных и оборотных производственных фондов (Рис.1).

По балансограмме (рис.1) видно, что при сравнении нижней границы ЗНДС и СК(П3), и нижней границы ЗНДС и ПК, – линия, характеризующая нижнюю границу ЗНДС (основные и оборотные производственные фонды) на начало периода не попадает в область СК и ПК, перманентного капитала не хватает. Но на конец периода нижняя граница запасы + НДС попадает в область ПК, к концу периода ситуация улучшилась.

Сравниваем нижнюю границу ЗНДС и НИФ, – линия, характеризующая нижнюю границу ЗНДС попадает в область НИФ на начало периода, условие (1) ПК < А1+ЗНДС ≤ НИФ выполняется и соответствует неустойчивому финансовому состоянию.

По скорректированным показателям: условие обеспечения основных производственных фондов и непродаваемой части запасов и НДС за счет перманентного капитала на начало периода не выполняется, и соответствует недопустимо низкому неустойчивому финансовому состоянию. На конец периода, по скорректированным показателям выполняется условие обеспечения перманентным капиталом основных и оборотных производственных фондов, что соответствует нормальной финансовой устойчивости.

Общий вывод: степеньплатежеспособности за период улучшилась: из недопустимо низкой перешла в нормальную степень платежеспособности, тип финансовой устойчивости тоже улучшился, и из неустойчивого перешел в нормальный.

12	Поделиться:

Воспользуйтесь поиском по сайту: