Главная | Обратная связь | Поможем написать вашу работу!

Основные финансовые коэффициенты

Проведем анализ финансовых коэффициентов предприятия (табл.3)

Таблица 3 – Основные финансовые коэффициенты

Показатели

Нормат.

Значение

Анализируемый

Период

Изменение

базовый

отчетный

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,2-0,3

0,12

0,01

-0,11

Коэффициент срочной ликвидности

0,5

0,66

0,32

Коэффициент текущей ликвидности

1-2

0,54

0,4

-25,93

Коэффициент оборачиваемости общих активов

2,35

2,16

-8,09

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

3,78

3,45

-0,33

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

7,92

4,23

-46,6

Коэффициент оборачиваемости запасов

4,86

5,7

17,28

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

22,47

-37,7

Коэффициент автономии (финансовой независимости)

> 0,5

0,12

0,17

41,67

Коэффициент финансовой зависимости

< 0,7

8,05

5,3

-34,16

Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности

2,1

1,23

-41,43

Коэффициент абсолютной ликвидности = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Краткосрочная кредиторская задолженность = Ф.1-II +ф.1-II /ф.1-V = 4425 /38315=0,12,аналогично за отчетный год.

Коэффициент срочной ликвидности (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Дебиторская задолженность)/Краткосрочная кредиторская задолженность = (41142-21991) /38315 = 0,5

Коэффициент текущей платежеспособности = Оборотные активы / Краткосрочная кредиторская задолженность = (21991-1292) / 38315 = 0,54

Оборачиваемость общих активов (раз) = Выручка (нетто) от реализации / Средняя за период стоимость активов ф.2 /ф.1 = 106921 /45595 = 2,35 и т.д.

Таким же образом рассчитаны прочие показатели оборачиваемости.

Коэффициент автономии = Собственный капитал / Активы либо Чистые активы /Активы = 4759/41142=0,12

Коэффициент финансовой зависимости = Сумма привлеченного капитала / Собственный капитал = 38315/4759 =8,05

Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности = кредиторская задолженность / дебиторская задолженность = 28283/13501=2,1, аналогично за отчетный год.

Коэффициент ликвидности не достигают нормы, т.е. баланса предприятия неликвиден.

Таким образом, предприятие имеет недостаточно наиболее ликвидных активов как для покрытия наиболее срочных обязательств и также запасов и основных фондов, что ставит предприятие в условиях возможных невыплат по счетам кредиторов при недостатке денежных средств на счету предприятия.

Упали показатели оборачиваемости предприятия, значит деловая активность в отчетном периоде снизилась.

Коэффициент финансовой зависимости ухудшается в отчетном периоде, значит, предприятие практически полностью зависит от внешних источников финансирования.

Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности падает, что говорит о преобладании поступлений от дебиторов над платежами кредиторам.

Анализ структуры бухгалтерского баланса

Проведем анализ структуры бухгалтерского баланса.

Таблица 4 – Структура имущества организации и источников его формирования

Показатели

Значение показателей

Изменения

на начало периода

на конец периода

(гр.4-гр.2), тас.руб.

(гр.4-гр.2), %

в тыс.руб.

в % к валюте баланса

в тыс.руб.

в % к валюте баланса

Актив

1.Иммобилизованные средства

4453

9,8

4044

8,1

-409

-9,2

2.Оборотные активы, всего

41142

90,2

45594

91,9

4452

10,8

Пассив

1.Собственный капитал

4759

10,4

7665

15,4

2906

2.Заемный капитал, всего

2521

5,5

2476

-45

-1,8

из них: долгосрочные кредиты и займы;

2521

5,5

1411

2,8

-1110

-44

краткосрочные кредиты и займы

1065

2,2

1065

3.Привлеченный капитал

28283

31095

62,6

2812

9,9

Валюта баланс

45595

100

49638

100

4043

8,9

Актив организации на конец года характеризуются значительной долей (91,9%) текущих активов и незначительным процентом иммобилизированных средств. Активы организации за год увеличились на 4043 тыс.руб. (на 8.9%).Хотя имело место значительное увеличение активов, собственный капитал увеличился на 61%,что свидетельствует о положительной динамике имущественного положения организации.

Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по строкам:

Кредиторская задолженность – 2812 тыс.руб.

Займы и кредиты – 1065 тыс.руб.

Структура активов характеризуется преобладание оборотных активов на конец периода, что нехарактерно для производственных предприятий и может говорить о недостатке и изношенности основных фондов.

Предприятию необходимо наращивать основные фонды.

Оценка вероятности банкротства предприятия

Одним из показателей вероятности скорого банкротства организации является Z-счет Альтмана, который рассчитывается по следующей формуле: Z-счет = 1,2К₁+1,4К₂+3,3К₃+0,6К₄+К₅, где К_1,К₂, К₃, К₄, К₅– указаны в табл.5:

Таблица 5 – Прогноз банкротства на конец отчетного года

Коэффициент	Расчет	Значение	Множитель	Произведение (гр.3 x гр.4)
1	2	3	4	5
К1	Отношение оборотного капитала к величине всех активов	0,92	1,2	1,1
К2	Отношение нераспределенной прибыли и фондов спецназначения к величине всех активов	0,04	1,4	0,06
К3	Отношение финансового результата (прибыли) от продаж к величине всех активов	0,1	3,3	0,33
К4	Отношение собственного капитала к заемному	3,1	0,6	1,86
К5	Отношение выручки от продаж к величине всех активов	2,16	1	2,16
Z-счет Альтмана:				5,51

Предполагаемая вероятность банкротства в зависимости от значения Z-счета Альтмана составляет:

1,8 и менее - очень высокая;

От 1,81 до 2,7 – высокая;

От 2,71 до 2,9 – существует возможность;

От 3,0 и выше – очень низкая.

Для предприятия значение Z-счета на конец года составило 5,51.Это говорит о том, что вероятность банкротства предприятия очень низка.

ГЛАВА 3. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОАОА «ГАЗ»

1 234

Воспользуйтесь поиском по сайту: