Главная | Обратная связь | Поможем написать вашу работу!
МегаЛекции

Методика анализа в целях рационального управления дебиторской задолженностью




 

Как уже говорилось выше, организация должна управлять дебиторской задолженностью для повышения финансового результата. Поэтому состояние дебиторской задолженности имеет важное значение в деятельности предприятия. На уровень дебиторской задолженности влияют следующие факторы:

·   вид товара;

·   емкость рынка;

·   система расчетов на предприятии;

·   платежеспособность покупателей и заказчиков.

Чтобы иметь возможность рационально управлять данным активом, организации нужно предварительно проанализировать дебиторскую задолженность. Основными задачами аналитического обеспечения управления дебиторской задолженностью являются:

ü обоснование политики предоставления товарного кредита и инкассации задолженностей для различных групп покупателей и видов продукции;

ü анализ дебиторской задолженности по персональному списку дебиторов, срокам образования и размерам;

ü оценка реальности дебиторской задолженности организации;

ü анализ и ранжирование покупателей в зависимости от объема закупок, истории кредитных отношений и предлагаемых условий оплаты;

ü контролирование расчетов с дебиторами по отсроченной или просроченной задолженности;

ü оценка средних сроков погашения задолженности и сроков их изменения;

ü предварительная оценка платежеспособности потенциальных покупателей;

ü определение приемов и способов ускорения востребования долгов и уменьшение безнадежных долгов;

ü определение условий продажи, обеспечивающих гарантирование поступление денежных средств.

Аналитическое обеспечение управления дебиторской задолженностью должно базироваться на соответствующей методике анализа дебиторской задолженности.

В отечественной литературе методика анализа в целях управления дебиторской задолженностью включает анализ абсолютных и относительных показателей состояния, структуры и движения дебиторской задолженности, оценку доли дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов, оценку соотношения дебиторской задолженности с результатом основной деятельности (выручкой от продаж), оценку доли сомнительной задолженности в составе дебиторской, анализ изменения дебиторской задолженности по срокам ее образования. Исходная информация, необходимая для проведения анализа дебиторской задолженности, содержится в формах 1 и 5 бухгалтерской отчетности. На основе этой информации анализ проводится в такой последовательности:

.   Анализ абсолютных и относительных показателей состояния, структуры и движения дебиторской задолженности. Данный анализ позволяет определить:)     динамику изменения дебиторской задолженности в разрезе конкретных дебиторов, их долю в общей совокупности;

b) какова доля каждого вида дебиторской задолженности (краткосрочной, долгосрочной, просроченной свыше трех месяцев) в общей совокупности;)    динамику изменения каждой составляющей дебиторской задолженности;) темп роста остатка по каждому виду дебиторской задолженности и т.п.

2. Оценка доли дебиторской задолженности каждого вида в объеме оборотных активов:) доля общей дебиторской задолженности:

ДЗ = ДЗ/ОбА (1.1)

)   доля краткосрочной дебиторской задолженности:

КДЗ = КДЗ/ОбА (1.2)

)   доля долгосрочной дебиторской задолженности:

ДДЗ = ДДЗ/ОбА (1.3)

 

Увеличение доли долгосрочной дебиторской задолженности в динамике может привести к снижению уровня платежеспособности организации, уменьшению ликвидности активов.

.   Оценка оборачиваемости дебиторской задолженности:) коэффициент оборачиваемости:

 

Ко = N/EДЗ, (1.4)

 

где N - выручка от продаж, EДЗ - средняя за отчетный период величина ДЗ

Рост оборачиваемости дебиторской задолженности может отражать улучшение платежной дисциплины покупателей и (или) сокращение продаж с отсрочкой платежа - по срокам или стоимости сделок. Снижение оборачиваемости дебиторской задолженности свидетельствует о снижении платежной дисциплины покупателей и об увеличении продаж с отсрочкой платежа. Динамика этого показателя в значительной степени зависит от кредитной политики предприятия, устанавливающей принципы расчетов с покупателями, и об эффективности системы кредитного контроля, обеспечивающей своевременность оплаты от покупателей за отгруженные товары, выполненные работы, предоставление услуги.)  Длительность оборота дебиторской задолженности в днях:

 

До = EДЗхT/N, (1.5)

 

где - EДЗ - средняя за отчетный период величина ДЗ, N - выручка от продаж, T - продолжительность периода в днях (год стандартизируется как 360 дней)

.   Оценка соотношения темпов роста дебиторской задолженности с темпами роста выручки от продаж:

 

К = Тр (ДЗ) /Тр (В) (1.6)

 

Значение показателя зависит от времени оплаты с момента отгрузки товара. Увеличение показателя в динамике свидетельствует о снижении уровня управления дебиторской задолженностью, о "замораживании" части выручки организации, необходимой для финансирования текущей деятельности.

.   Оценка доли сомнительной задолженности в составе дебиторской:

СДЗ = СДЗ/ДЗ (1.7)

 

Увеличение показателя в динамике свидетельствует о повышении доли сомнительной задолженности в составе дебиторской, риска невозврата дебиторской задолженности и возможности образования просроченной дебиторской задолженности. Поэтому предприятие должно стремиться к минимизации данного показателя.

Одним из способов управления сомнительной задолженностью является создание резерва по сомнительным долгам.

.   Анализ изменения дебиторской задолженности по срокам ее возникновения. С этой целью необходимо провести ранжирование дебиторской задолженности по срокам ее возникновения. Наиболее распространенная классификация предусматривает следующую группировку в днях: до 30 дней; от 31 до 60 дней; от 61 до 90 дней; от 91 до 120 дней; свыше 121 дня. Используется также следующая группировка: до 1 месяца, 1-3 месяца, 3-6 месяцев, 6 месяцев - год.

Результаты анализа дебиторской задолженности, проведенного по данной методике, должны учитываться при планировании деятельности предприятия.

Таким образом, анализ дебиторской задолженности очень важен для эффективного управления ею с целью улучшения финансового результата организации. При анализе дебиторской задолженности рассчитывается целая система показателей, характеризующих состав, структуру, оборачиваемость, долю дебиторской задолженности в объеме оборотных активов, изменение дебиторской задолженности. Также для более точного представления о том, какие реальные денежные средства может получить предприятие после погашения задолженности дебиторами, рассчитывается реальная дебиторская задолженность.


2. Анализ дебиторской задолженности ОАО "ЭР-Телеком"

 

2.1 Краткая экономическая характеристика ОАО "ЭР-Телеком"

 

Открытое акционерное общество "ЭР-Телеком" создано в 2009г. путем преобразования ЗАО "ЭР-Телеком" в ОАО "ЭР-Телеком". В свою очередь, ЗАО "ЭР-Телеком" было образовано путем слияния телефонного оператора ЗАО "Элсвязь" и интернет-провайдера ЗАО "Рейд-Интернет", работавших в Перми с 1997 года. Сегодня ОАО "ЭР-Телеком" - современная компания, предоставляющая широкий спектр телекоммуникационных услуг как для корпоративных, так и для частных потребителей. В 2006 г. компания вошла в состав ЗАО " ЭР-Телеком Холдинг" и стала одним из 15 городов проекта. Стратегическим инвестором и основным акционером "ЭР-Телеком" становится ПФПГ Холдинг, инвестировавший в проект 1,9 млрд. руб.

На сегодняшний день ОАО "ЭР-Телеком" - ведущий альтернативный оператор телекоммуникационных услуг в регионе, активно внедряющий новые услуги и технологии: Цифровое кабельное телевидение "Диван-ТВ +", телефония "Горсвязь", видеонаблюдение и др. С 2004 года "ЭР-Телеком" успешно предоставляет услуги кабельного телевидения "Диван-ТВ", постоянного доступа в Интернет "ДОМ.ru", реализует общественно-значимые проекты обеспечения общественной безопасности "Безопасный город", информатизации систем образования "Интернет в школах". Для юридических лиц предоставляет услуги доступа в Интернет, услугу связи "Телефония от "ЭР-Телеком", кабельное телевидение "Диван-ТВ".

ОАО "Компания "ЭР-Телеком" - современная компания, предоставляющая широкий спектр телекоммуникационных услуг как для корпоративных, так и для частных потребителей. Компании холдинга "ЭР-Телеком" успешно реализуют проекты строительства телекоммуникационных сетей по технологии "оптика до дома" в 22 городах России.

Среднесписочная численность работников на 31.12.2010 г составила 398 человек.

Основными видами деятельности согласно Уставу Общества являются:

·   Предоставление услуг телематических служб

·   Предоставление услуг по трансляции телевизионных и звуковых программ по сети кабельного телевидения

·   Разработка, адаптация и сопровождение систем информатики, обучение пользователей

·   Производство, поставка "под ключ" компьютерных узлов.

Юридический адрес ОАО "ЭР-Телеком": 614000, Россия, Пермь, ул. Орджоникидзе, 15.

Чтобы иметь представление о качестве работы данной организации, проанализируем экономические показатели. Для этого рассмотрим несколько таблиц, составленных на основании бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках (прил.1 - 6).

 

Таблица 2.1

Горизонтальный анализ агрегированного бухгалтерского баланса ОАО "ЭР-Телеком" за 2010г.

Актив На начало года На конец года Изменение Пассив На начало года На конец года Изменение
Раздел I Внеоборотные активы 259 799 277 637 +17 838 Раздел III Капитал и резервы 249 064 547 368 +298 304
То же, % к итогу 49,8% 39,2% -10,6% То же, % к итогу 47,7% 77,4% +29,7%
Раздел II Оборотные активы 261 502 429 470 +167 968 Раздел IV Долгосрочные обязательства 14 699 13 063 -1636
То же, % к итогу 50,1% 60,7% +10,6% То же, % к итогу 2,8% 1,8% -1%
        Раздел V Краткосрочные обязательства 257 539 146 676 -110 863
        То же, % к итогу 49,4% 20,7% -28,7
Валюта баланса, всего 521 301 707 107 +185 806 Валюта баланса, всего 521 301 707 107 +185 806
То же, % к итогу 100,0 100,0 - То же, % к итогу 100,0 100,0 -

 

Данная таблица показывает, что общий оборот хозяйственных средств, т.е. активов, против начала года увеличился на 185 806 тыс. руб. (внеоборотные активы увеличились на 17 838 тыс. руб., а оборотные - на 167 968 тыс. руб.), что относится к положительным факторам. Кроме того, за этот же период уменьшились обязательства предприятия на 112 499 тыс. руб., что свидетельствует о высокой платежеспособности предприятия.

Сравнение оборотных активов и внешней задолженности организации также свидетельствует о высокой платежеспособности организации, поскольку на начало и на конец года оборотные активы значительно превышают обязательства. Ликвидность предприятия показывает реальную платежеспособность организации, то есть общую обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств организации. Ликвидность ОАО "ЭР-Телеком составила: на начало года - 1,01; на конец года - 2,90, т.е. на конец года это значение превысило минимальную норму (2). Такое значение показателей свидетельствует о достаточно эффективной структуре баланса предприятия. Кроме того, на основании таблицы 2.1, можно сделать вывод, что предприятие осуществляет свою деятельность в большей степени за счет собственных средств.

На начало 2010 года собственные средства ОАО "ЭР-Телеком" составляли 249 064 тыс. руб. На конец года оно имело собственный капитал в размере 547 368 тыс. руб. за счет нераспределенной прибыли и резервного капитала. Таким образом, можно проанализировать обеспеченность оборотных активов собственными средствами на конец 2010г.: коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами - составляет 0,62 (очень высокий показатель, т.к. установленное нормативное значение данного показателя 0,1). Чистый оборотный капитал составил: на начало года 3 963 тыс. руб., на конец года 282 794 тыс. руб. Сравнение показывает рост чистого оборотного капитала на 278 825 тыс. руб.

Фирма за 2010г. получила чистую прибыль в сумме 298 304 тыс. руб. Прибыль от продаж составила 389 050 тыс. руб. (при себестоимости проданных работ и услуг 385 419 тыс. руб.). Соотношения прибыли и вложенного капитала (собственного, заемного и т.д.) показывают показатели рентабельности. Экономический смысл значений этих показателей состоит в том, что они характеризуют прибыль, получаемую с каждого рубля средств, вложенных в предприятие. В таблице 2.2 представлены основные показатели рентабельности ОАО "ЭР-Телеком".

 

Таблица 2.2

Показатели эффективности производства в ОАО "ЭР-Телеком"

Показатели рентабельности На конец 2008г. На конец 2009г. На конец 2010г.
Общая рентабельность 70% 30% 40%
Рентабельность основной деятельности 40% 50% 50%
Рентабельность активов 70% 40% 40%
Рентабельность оборотных активов 140% 80% 60%
Рентабельность продаж 24% 43% 45%

 

Проанализировав таблицу 2.2 можно сделать вывод, что предприятие работает весьма успешно и его доходность очень высока. В то же время, в 2009 и 2010 г. по сравнению с 2008 годом снизилась общая рентабельность, рентабельность активов и рентабельность оборотных активов, причем последняя снизилась больше, в 2 раза. Таким образом, можно сделать вывод о некотором снижении эффективности использования активов в целом и оборотных активов в частности.

2.2 Комплексный анализ дебиторской задолженности ОАО "ЭР-Телеком"

 

ОАО "ЭР-Телеком", занимающееся предоставлением телекоммуникационных услуг, имеет только краткосрочную дебиторскую задолженность, причем задолженность покупателей и заказчиков. Поэтому проанализировать состав и структуру дебиторской задолженности нельзя, так как нет разновидности по этим параметрам.

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности представлен в таблице 2.3. В ней рассчитаны как абсолютные, так и относительные показатели, необходимые для более четкого представления данных показателей.

 

Таблица 2.3

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности ОАО "ЭР-Телеком" за 2008 - 2010 гг.

Показатели

Год

Изменение 2008г. к 2009г.

Изменение 2009г. к 2010г.

  2008 2009 2010 Абсол., тыс. р. Относ. Абсол., тыс. р. Относ.
1. Выручка, тыс. руб. 591 291 693 701 862 245 +102 410 +17,3% +168 544 +24,2%
2. Средняя величина дебиторской задолженности, тыс. руб. 219 554 237 258 217 913 +17 704 +8% -19 345 -8%
3. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (формула 1.4) 2,6 2,9 3,9 +0,3 +11,5% 1,0 +34,5%
4. Оборачиваемость дебиторской задолженности, дни (формула 1.5) 133,6 123,1 100 -10,5 -7,8% -23,1 -18,7%
5. Средняя величина оборотных активов, тыс. руб. 587 370 291 237 345 486 -296 133 -50,4% +54 249 +18,6%
6. Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов 0,4 0,8 0,6 0,4 +100% -0,2 -25%

 

Их таблицы 2.3 видно, что средняя величина дебиторской задолженности с 2008 по 2009 гг. несколько увеличилась, однако в 2010 г. ее размер стал даже несколько меньшим, чем в 2008г. Наряду с этим, коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности увеличивается год от года. Это связано с более высоким темпом прироста выручки от продажи и, вероятно, с улучшением платежной дисциплины покупателей. Так, коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в 2008 году составлял 2,6, а уже в 2010 году 3,9. Оборачиваемость дебиторской задолженности в 2009 году по сравнению с 2008 годом сократилась на 10,5 дней, а в 2010 году по сравнению с 2009 годом - уменьшилась на 23,1 дня. Таким образом, оборачиваемость дебиторской задолженности в 2008 году составляла около 4,5 месяцев (133,6 дня), а уже в 2010 году она в среднем равнялась 3,3 месяца (100 дней), что является хорошей тенденцией.

Доля дебиторской задолженности в обще объеме оборотных активов с в 2009 году выросла на 100% и составила 0,8, т.е.80%. В 2010 году она снизилась до 60%, что все же является очень высоким показателем.

Для более эффективного управления дебиторской задолженностью следует определить долю сомнительной задолженности в составе дебиторской. Однако в ОАО "ЭР-Телеком" учет сомнительной задолженности не ведется.

Проанализируем дебиторскую задолженность по срокам образования.

 

Таблица 2.4

Дебиторская задолженность по срокам её возникновения (тыс. руб.)

№ п. п Показатель на конец 2010 г.

В том числе по срокам образования

      до 1 мес. 1-3 мес. 3-6 мес. 6-год более года
1 Краткосрочная - всего 225 414 Х Х Х Х Х
2  в том числе: Расчеты с покупателями и заказчиками 37 626 18 543 14 675 3 008 1 400 0
3 Авансы выданные 187 788 138 963 37 825 11 000 0 0

 

Анализируя данные таблицы 2.4 можно придти к выводу, что наибольший удельный вес в общей сумме дебиторской задолженности занимает задолженность до 1 месяца - 49,2% (18 543 тыс. руб.) в расчетах с покупателями и заказчиками и 73,9% (138 963 тыс. руб.) - в сумме выданных авансов. Дебиторская задолженность от 3 до 6 месяцев составила 7,9% (3 008 тыс. руб.) в расчетах с покупателями и заказчиками и 5,8% (11 000 тыс. руб.) - в сумме выданных авансов. Дебиторская задолженность от 6 месяцев до 1 года составляет 3,7 % (1 400 тыс. руб.) и 0% соответственно.

Оценка соотношения темпов роста дебиторской задолженности с темпами роста выручки от продаж (табл.2.5) также важна при анализе дебиторской задолженности.

 

Таблица 2.5

Соотношение темпов роста дебиторской задолженности с темпами роста выручки от продаж (тыс. руб.)

Показатель 2009г. в сравнении с 2008г. 2010г. в сравнении с 2009г. 2010г. в сравнении с 2008г.
Темп роста выручки от продаж 1,17 1,25 1,45
Темп роста дебиторской задолженности 1,08 0,91 0,99
Соотношение темпа роста дебиторской задолженности с темпами роста выручки от продаж 1,08 0,72 0,68

 

Увеличение данного показателя в динамике свидетельствует о снижении уровня управления дебиторской задолженностью и "замораживании" части выручки организации, необходимой для финансирования текущей деятельности.

Проанализировав таблицу 2.5, можно сделать вывод, в данном случае, наоборот, имеет место уменьшение данного показателя как следствие повышения эффективности управления дебиторской задолженностью с 2008 по 2010 год.

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей влияет на финансовую устойчивость организации. Так, чтобы предприятие было финансово устойчиво, соотношение этих двух задолженностей должно быть равновеликим. В таблице 2.6 представлено данное соотношение в ОАО "ЭР-Телеком".

 

Таблица 2.6

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей в ОАО "ЭР-Телеком" (тыс. руб.)

Показатель на конец 2008г. на конец 2009г. на конец 2010г.
Дебиторская задолженность, тыс. руб. 258 090 210 413 225 414
Кредиторская задолженность, тыс. руб. 136 244 149 408 146 563
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей 1,89 1,40 1,53

 

На основании таблицы 2.6 видно, что соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей не является оптимальным. В 2008 оно составляло 1,89. В 2009 году в связи с ростом кредиторской задолженности этот показатель составил 1,40, а в 2010 году вырос на 0,13. Превышение дебиторской задолженности над кредиторской означает отвлечение средств из хозяйственного оборота и в дальнейшем может привести к необходимости привлечения дорогостоящих кредитов банка и займов для обеспечения текущей производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Значительное превышение кредиторской задолженности над дебиторской создает угрозу финансовой устойчивости предприятия.

Особое внимание следует обратить на и списанную в убыток дебиторскую задолженность покупателей и заказчиков (Таблица 2.7).

 


Таблица 2.7.

Расчёт доли списанной в убыток дебиторской задолженности покупателей и заказчиков ОАО "ЭР-Телеком" в общей доле дебиторской задолженности (тыс. руб.)

Показатель 2008 2009 2010
Списанная в убыток задолженность неплатёжеспособных дебиторов 798 246 436
Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков (на конец года) 258 090 210 413 225 414
Доля списанной в убыток задолженности, % 0,30% 0,11% 0, 19

 

Показатель доли списанной в убыток дебиторской задолженности характеризует “качество" дебиторской задолженности. По данным таблицы 2.7 можно сказать, что доля списанной в убыток дебиторской задолженности снизилась по сравнению с 2008 годом, однако в 2010 году она увеличилась по сравнению с 2009 годом на 0,08%. Рост данного показателя оказывает отрицательное влияние на ликвидность задолженности, то есть на возвратность долгов предприятию


3. Мероприятия, направленные на совершенствование управления дебиторской задолженностью ОАО "ЭР-Телеком"

 

ОАО "ЭР-Телеком" на конец 2010 года имела 60% дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств. Практически вся являлась нормальной задолженностью, то есть ее погашение ожидалось в рамках установленных сроков. Тем не менее, вследствие выявленных негативных фактов и тенденций, необходимо проведение мероприятий по оздоровлению дебиторской задолженности.

В ОАО "ЭР-Телеком" за состоянием дебиторской задолженности следит бухгалтерия. Задача бухгалтера состоит в том, чтобы определять сроки погашения данной задолженности, выявлять непогашенную в срок дебиторскую задолженность, своевременно предупреждать руководство об истечении срока исковой давности по дебиторской задолженности. Все это выявляется в результате инвентаризации задолженностей. Поэтому предприятие должно обозначить в своей учетной политике дату проведения инвентаризации дебиторской задолженности (не реже 1 раза в год).

Для проведения инвентаризации должна создаваться специальная комиссия, назначенная руководителем. Проверка состояния дебиторской задолженности должна проводиться по каждому покупателю и заказчику отдельно, чтобы знать, с кого именно впоследствии требовать уплату долга. После проведенной инвентаризации организация, на наш взгляд, должна изучать, какой процент невозврата дебиторской задолженности приходится на одного или нескольких главных должников; будет ли влиять неплатеж одним из главных должников на финансовое положение предприятия, а также производить оценку по срокам образования задолженностей и срокам их возможного погашения.

Однако, на наш взгляд, выявление просроченной дебиторской задолженности один раз в год недостаточно. Руководство должно регулярно информироваться о состоянии задолженности покупателей, чтобы иметь возможность не допустить невыполнения покупателями своих обязательств. Для этого бухгалтерия может еженедельно представлять руководству отчет о наличии и движении дебиторской задолженности. В таблице 3.1 представлена возможная форма данной отчетности.

 

Таблица 3.1

Отчет о дебиторской задолженности с "____" по "____"

Ф. И.О. покупателя Сумма задолженности Вид задолженности Вид оказанной покупателю услуги Дата возникновения задолженности Кол-во дней до окончания срока задолженности
           

 

В данной форме отчета отражена вся необходимая информация для контроля дебиторской задолженности.

После того, как в ОАО "ЭР-Телеком" провели инвентаризацию дебиторской задолженности и выявили дебиторскую задолженность, срок погашения которой истекает, необходимо разработать план мероприятий по работе с конкретными покупателями и заказчиками. Такие мероприятия могут включать:

·   телефонные переговоры;

·   письменное напоминание на официальном уровне. В письме целесообразно указать необходимость согласования графика погашения задолженности к фиксированному сроку;

·   выезды к контрагентам;

·   анализ финансового состояния дебитора. Здесь оценивается возможность дебитора погасить задолженность на основе анализа баланса и отчета о финансовых результатах.

Данные мероприятия по работе с покупателями помогут избежать просрочки платежей, а также заранее установить, в состоянии ли покупатель выполнить свои обязательства.

Кроме того, существует ряд приемов и способов предотвращения неоправданного роста дебиторской задолженности, обеспечения возврата долгов и снижения потерь при их невозврате.

·   Своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской задолженностей (просроченные (неоправданные) задолженности).

·   Контролировать состояние расчетов с покупателями по отсроченным (просроченным) задолженностям.

·   По возможности ориентироваться на большее число покупателей с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями.

·   Следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженностей: значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных (как правило, дорогостоящих) источников финансирования. Использовать способ предоставления скидок при досрочной оплате.

·   Избегать дебиторов с высоким риском неоплаты, например покупателей, представляющих организации, испытывающие серьезные финансовые трудности;

·   Периодически пересматривать предельную сумму отпуска товаров (услуг) в долг исходя из финансового положения покупателей и своего собственного;

·   При продаже большого количества товаров немедленно выставлять счета покупателям, с тем чтобы они получили их не позднее чем за день до наступления срока платежа;

·   Определять срок просроченных платежей на счетах дебиторов, сравнивая этот срок со средним по отрасли, сданными у конкурентов и с показателями прошлых лет;

·   При предоставлении займа или кредита требовать залог на сумму не ниже величины дебиторской задолженности по предстоящему платежу, пользоваться услугами учреждений и организаций, взыскивающих долги при наличии поручительства;

·   Обменивать дебиторскую задолженность на акции или доли участия в уставном капитале предприятия-должника в целях усиления своего влияния в его бизнесе.

·   Для дебиторов с наибольшей степенью риска следует применять предоплату отпущенной продукции (товаров, услуг).

·   Стимулирование покупателей к досрочной оплате счетов - способ управления дебиторской задолженностью. Обычно это делают путем предоставления скидок с цены продажи или стоимости поставки, если платеж осуществлен ранее договорного срока. Преимущество поставщика состоит в том, что, получив выручку раньше обусловленного срока и используя ее в денежном обороте, он возмещает предоставленную скидку.

Расчеты с покупателями и заказчиками ОАО "ЭР-Телеком" ведет в основном при помощи платежных поручений. Но такая форма расчета не дает организации никакой гарантии, что клиент оплатит выполненные работы. На наш взгляд, более выгодно производить расчеты в аккредитивной форме. Суть аккредитива состоит в том, что банк покупателя дает поручение банку поставщика оплатить выполненные поставщиком, в данном случае ОАО "ЭР-Телеком", работы на условиях предусмотренными в аккредитивном заявлении получателя. Сумму аккредитива банк покупателя депонирует на отдельном счете для последующего покрытия выплат поставщику по извещениям обслуживающего его банка. Если у покупателя недостаточно средств на расчетном счете, то аккредитив может выставляться и за счет ссуды банка. Таким образом, ОАО "ЭР-Телеком" всегда будет иметь гарантию, что оплата оказанных услуг будет выполнена.

Организация должна будет осуществлять работы только после получения уведомления об открытии аккредитива. Затем, после выполнения соответствующих работ, ОАО "ЭР-Телеком" должно предоставить в свой банк комплект документов, свидетельствующих о выполнении условий аккредитива (счета-фактуры, накладные, акт приемки-передачи работ). Банк поставщика должен проверить документы на соответствие инструкции покупателя, и, если недостатки не обнаружены, зачислит денежные средства на счет ОАО "ЭР-Телеком". Таким образом, заключая договор с заказчиком об оказании телекоммуникационных услуг и указывая способ расчетов с помощью аккредитива, дебиторская задолженность вообще не возникает, то есть денежные средства заранее перечислены на специальный счет и риск неоплаты отпадает сам собой.

Регулирование дебиторской задолженности может также осуществляться посредством товарообменных операций и зачета взаимных требований.

Одним из способов возврата дебиторской задолженности является ее продажа банку или другому кредитному учреждению - договор факторинга. Обычно такую задолженность продают при острой потребности в денежных средствах, а покупают предприятия, которые являются должниками дебитора. Приобретая дебиторскую задолженность с дисконтной скидкой, они предъявляют ее к погашению должником по полной стоимости.

Конечно, в первую очередь необходимо не допускать необоснованной задолженности, роста не оплаченных в срок и безнадежных к возврату долгов. Важную роль здесь играет избранная форма расчетов между поставщиками и покупателями.

Исходя из выше сказанного, ОАО "ЭР-Телеком" должно непрерывно контролировать дебиторскую задолженность и стремиться к ее минимизации, несмотря на то, что данный актив находится в хорошем состоянии. Это позволит организации не только сохранить текущее финансовое положение, но и постоянно его улучшать.


Заключение

 

Под дебиторской задолженностью понимаются входящие в состав организации ее имущественные требования к другим юридическим и физическим лицам, а также к ее работникам, которые по отношению к данной организации являются должниками.

Дебиторская задолженность может возникнуть вследствие невыполнения договорных обязательств, излишне уплаченных налогов, взысканных сборов, пеней, выданных денежных сумм подотчет. Дебиторская задолженность - важный компонент оборотного капитала. Она является активом предприятия, который связан с юридическими правами, включая право на владение.

Проанализировав дебиторскую задолженность ОАО "ЭР-Телеком" можно сказать о том, что в целом ее состояние находится на довольно хорошем уровне. Данный актив увеличился значительно в 2009 году, однако уже в 2010 году он уменьшился до значения меньшего, чем в 2008 году. К тревожным фактам можно отнести увеличение доли дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств - 80% в 2009 году и 60% - в 2010. В то же время, неуклонно увеличивается коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (с 2,6 в 2008 г. до 3,9 в 2010) и уменьшается период оборачиваемости дебиторской задолженности. Так в 2010 году он составил 100 дней. Наибольший вес в структуре дебиторской задолженности по срокам ее возникновения имеет задолженность сроком до 1 месяца. Соотношение темпов роста дебиторской задолженности и темпов роста выручки от продаж уменьшается, что является положительной тенденцией. В то же время, соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей на предприятии достаточно высоко, что ставит под угрозу финансовую устойчивость предприятия. Наконец, доля списанной в убыток дебиторской задолженности снизилась с 0,30% в 2008 году до 0, 19% в 2010 году, однако в последний год эта доля выросла по сравнению с 2009 годом на 0,08%, что является негативной тенденцией.

Исходя из выше сказанного, ОАО "ЭР-Телеком" должно непрерывно контролировать дебиторскую задолженность и стремиться к ее минимизации, несмотря на то, что данный актив находится в хорошем состоянии. Это позволит организации не только сохранить текущее финансовое положение, но и постоянно его улучшать. Нами были предложены мероприятия по совершенствования управления дебиторской задолженностью в ОАО "ЭР-Телеком", в частности, форма отчета о наличии и движении дебиторской задолженности, план мероприятий по работе с конкретными покупателями и заказчиками, а также ряд приемов и способов предотвращения неоправданного роста дебиторской задолженности, обеспечения возврата долгов и снижения потерь при их невозврате.


Список использованной литературы

 

1. Анфилатов В.С. Системный анализ в управлении: Учеб. пособие / В.С. Анфилатов и др. Под ред.А. А. Емельянова. - М.: Финансы и статистика, 2003. - 368 с.

2. Баканов М.И. Теория экономического анализа: Учебник.4-е изд. / М.И. Баканов, А.Д. Шеремет. - М.: Финансы и статистика, 2003. - 218 с.

.   Барнгольц С.Б. Методология экономического анализа деятельности хозяйствующего субъекта: Учебное пособие. / С.Б. Барнгольц, М.В. Мельник. - М.: Финансы и статистика, 2003. - 240 с.

.   Басовский Л. Е.,. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учеб. пособие / Л.Е. Басовский, Е. Н Басовская. - М.: Инфра-М, 2004. - 366 с.

.   Большая Российская энциклопедия (издание 2001 года). Книга 3. - М.: Информцентр XXI века, 2001. - 480 с.

.   Бороненкова С.А. Экономический анализ в управлении предприятием. / С.А. Бороненкова. - М.: Финансы и статистика, 2003. - 224 с.

.   Бочкарева И.И. Бухгалтерский учет: учеб. / И.И. Бочкарева, Г. Г Левина. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008. - 368 с.

.   Бухгалтерская отчетность: составление и анализ / Под ред.В.Д. Новодворского - В 3-х частях. - М.: Бухгалтерский учет. 1994. /2/ - 306 c.

.   Войко А.В. (к. э. н.). Проблемы использования аккредитива как безналичной формы расчетов предприятий /А.В. Войко // Финансы и кредит. - 2004. - №26. - с.20 - 22.

.   Гинзбург А.

Поделиться:





Воспользуйтесь поиском по сайту:



©2015 - 2024 megalektsii.ru Все авторские права принадлежат авторам лекционных материалов. Обратная связь с нами...