Ссудный капитал и ссудный процент. Факторы, формирующие уровень ссудного процента. Номинальная и реальная ставка процента. Процентная ставка и учетная ставка.

Международный кредит, его формы и виды.

 

Международный кредит - кредит, выступающий в форме движения ссудного капитала в сфере международных экономичес­ких отношений, связанного с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности и уплаты процента.

Международный кредит охватывает экономические отноше­ния между государством и международными экономическими организациями. Он имеет как частный, так и государственный характер, отражая движение ссудного капитала в сфере между­народных экономических и валютно-финансовых отношений. Он может предоставляться на межправительственной, межфирмен­ной и межбанковской основе. Международный кредит существует и форме как коммерческого, так и банковского кредита.

Международный кредит в товарной форме осуществляется при отношениях с иностранными партнерами на межфирмен­ном и межправительственном уровнях - при коммерческом кре­дитовании торговой деятельности, лизинге, а также компенса­ционных сделках, например, строительство предприятия на сред­ства иностранного капитала с последующим погашением задолженности поставками его готовой продукции.

Субъектами кредитных сделок являются частные предприя­тия (банки, фирмы), государственные учреждения, правитель­ства, международные и региональные валютно-кредитные и фи­нансовые организации.

Источниками международного кредита являются временно высвобождаемая у предприятий в процессе кругооборота часть капитала в денежной форме, а также денежные накопления го­сударства и частного сектора, мобилизуемые банками.

В отличие от внутреннего кредита, международный кредит от­личается миграцией и укрупнением источников кредитования за счет их привлечения из ряда стран, а также повышенным риском.

Функции международного кредита:

1. Перераспределение ссудных капиталов между странами для обеспечения потребностей расширенного воспроизводства. Че­рез механизм международного кредита ссудный капитал устрем­ляется в те сферы, которым отдают предпочтение экономичес­кие агенты в целях обеспечения прибылей. Тем самым кредит способствует выравниванию национальной прибыли в среднюю прибыль и повышению ее массы.

2. Экономия издержек обращения в сфере международных рас­четов путем замены действительных денег (золотых, серебряных) кредитными, а также путем развития и ускорения безналичных платежей, замены наличного валютного оборота международными кредитными операциями. На базе международного кредита воз­никли кредитные средства международных расчетов - векселя, чеки, а также банковские переводы, депозитные сертификаты и др. Экономия времени обращения ссудного капитала в МЭО уве­личивает время производительного функционирования капитала,
обеспечивая расширение производства и рост прибылей.

3. Ускорение концентрации и централизации капитала. Бла­годаря привлечению иностранных кредитов ускоряется процесс капитализации прибавочной стоимости, раздвигаются границы индивидуального накопления, капиталы предпринимателей од­ной страны увеличиваются за счет присоединения к ним средств других стран. Льготные международные кредиты крупным компаниям и затруднение доступа мелких и средних фирм к мировому рынку ссудных капиталов способствуют усилению концентрации и централизации капитала.

4. В современных условиях международный кредит выпол­няет функцию регулирования экономики и сам является объектом регулирования.

Роль международного кредита может быть как позитивной, гак и негативной, т. е. проявляется двояко.

Позитивная роль:

а) ускорение развития производительных сил путем обеспе­чения непрерывности процесса воспроизводства и его расшире­ния;

б) международный кредит является связующим звеном и иг­рает роль передаточного механизма, воздействующего на внеш­неэкономические отношения и, в конечном счете, на воспроизводство;

в) необходимое условие и катализатор роста производства;

г) способствует интернационализации производства и обме­на, образованию и развитию мирового рынка, углубляет между­народное разделение труда;

д) содействует ускорению процесса воспроизводства по сле­дующим направлениям:

- стимулирует внешнеэкономическую деятельность страны, чем создает дополнительный спрос на рынке для поддержива­ния конъюнктуры;

- создает благоприятные условия для зарубежных частных инвестиций, т. к. обычно связывается с требованием о предос­тавлении льгот инвесторам страны-кредитора; способствует ук­реплению позиций национальных предприятий, банков, связан­ных с международным капиталом;

- обеспечивает бесперебойность международных расчетных валютных операций, обслуживающих внешнеэкономические связи страны;

- повышает экономическую эффективность внешней торговли
и других видов внешнеэкономической деятельности страны.

Негативная роль международного кредита

- обострение противоречий рыночной экономики, в т. ч. уг­лубление диспропорций в экономике, форсирование перепро­изводства товаров (перераспределение ссудного капитала между
странами и содействие скачкообразному расширению произ­водств в периоды подъема и периодического его спада);

- усиление диспропорции общественного воспроизводства
(облегчает развитие наиболее прибыльных отраслей и задержи­вает развитие отраслей, в которые не привлекается иностран­ный капитал);

- международный кредит - орудие конкурентной борьбы стран за рынки сбыта, сферы приложения капитала, источники сырья, за превосходство в решающих областях научно-техничес­кого прогресса;

- кредитная политика стран служит средством укрепления позиций страны-кредитора на мировых рынках, кроме того, меж­дународный кредит способствует созданию и укреплению в стра­нах-должниках выгодных для стран-кредиторов экономическо­го и политического режимов;

- международный кредит служит одним из источников фи­нансирования войн;

- возникает возможность использования кредитной дискри­минации и кредитной блокады по отношению к определенным странам.

 

Ссудный капитал и ссудный процент. Факторы, формирующие уровень ссудного процента. Номинальная и реальная ставка процента. Процентная ставка и учетная ставка.

 

Кредит - это форма движения ссудного капитала. Необхо­димость кредита вытекает из особенностей кругооборота капи­тала. У одних хозяйствующих субъектов в определенные проме­жутки времени появляются временно свободные денежные сред­ства, у других возникает потребность в них, которая удовлетворяется с помощью кредита.

 

Ссудный капитал - денежный капитал, предоставляемый в ссуду за определенный процент, на определенный срок, при ус­ловии возвратности. Особенность его состоит в том, что он не вкладывается в предприятие его собственником, а передается во временное пользование определенному предпринимателю с це­лью получения процента.

 

В отличие от ростовщического капитала, когда основным источником выступали собственные денежные средства креди­тора, ссудный капитал формируется за счет финансовых ресур­сов, привлекаемых кредитными организациями у юридических и физических лиц, а также у государства.

 

На первом этапе развития кредитных отношений единственным источником формирования ссудного капитала выступали временно свободные денежные средства, на добровольной основе передавае­мые кредитным организациям для последующей капитализации.

На втором этапе развития кредитных отношений, по мере развития б\н формы расчетов с прямыми участниками банков, новым источником формирования ссудного капитала стали средства, временно высвобождаемые в процесс кругооборота промышленного и торгового капитала.

Таким образом, основными источниками ссудного капитала служат:

- амортизационный фонд предприятий, предназначенный для обновления, расширения и восстановления производственных фондов;

- часть оборотного капитала в денежной форме, высвобождаемая в процессе реализации продукции и осуществления материальных затрат;

- денежные средства, образующиеся в результате разрыва между получением денег от реализации товаров и выплатой зар­платы;

- прибыль, идущая на обновление и расширение производ­ства;

- денежные доходы и сбережения всех слоев населения;

- денежные накопления государства в виде средств от владе­ния государственной собственностью, доходы от производствен­ной, коммерческой и финансовой деятельности правительства, а так же положительные сальдо центрального и местных бюджетов. I

В последнее время в качестве источника ссудного капитала и развитых странах все активнее используются сбережения населения, которые воплощаются в банковских вкладах, резервах пенсионных фондов, страховых компаний, а также в покупке различных ценных бумаг.

Необходимость кредита обусловлена закономерностями кру­гооборота и оборота капитала в процессе воспроизводства Ссудный капитал — это особая форма капитала, важнейшим источ­ником которой служат высвобождаемые из кругооборота денеж­ные средства. Ссудный капитал имеет свои особенности и отличается от промышленного и торгового капитала: ссудный капитал - это капитал-собственность. С образованием ссудного капитала произошло разделение капитала на капитал-собствен­ность и капитал-функцию.

Капитал-собственность передается во временное пользование с целью получения процента, а капитал-функция проделывает кру­гооборот в хозяйстве заемщика и приносит прибыль. Кредитор в данном случае выступает в качестве собственника капитала, кото­рый применяется в чужом хозяйстве, и его цель заключается в по­лучении прибыли на ссужаемую стоимость в виде процента. Ре­альным выражением этой собственности является обязанность за­емщика вернуть полученную ссуду в срок с уплатой процентов. Ссудный капитал - это своеобразный товар, его потребительская стоимость состоит в способности функционировать в качестве капитала и приносить доход в виде прибыли. Часть прибыли - процент или цена ссудного капитала является оплатой пой способности в отличие от цены обычных товаров, которая представляет денежное выражение стоимости.

Ссудный капитал имеет специфическую форму отчуждения. И отличие от купли-продажи, где одновременно товар перемеща­йся от продавца к покупателю, а деньги от покупателя к продав­цу, ссудный капитал при кредитной сделке передается односто­ронне при предоставлении ссуды от кредитора к заемщику, а при со погашении - от заемщика к кредитору с уплатой процента.

Движение ссудного капитала отличается от движения промышленного капитала. Промышленный капитал последовательно принимает три формы: денежную, производительную, товарную, проделывая кругооборот: Д-Т...П-Т-Д'.

Торговый капитал принимает две формы: товарную и денеж­ную: Д-Т-Д'. Ссудный капитал постоянно находится в денеж­ной форме, т. к. связан с предоставлением денежного капитала и ссуду и ее возвратом с процентом (Д-Д').3

Когда банк дает предприятию ссуду, движение средств в развёрнутом виде можно представить так: Д-Д-Т-Д1-Д2.

Первая часть Д-Д означает, что банк дал ссуду предприя­тию. Д-Т означает, что предприятие затратило ее на производ­ство продукции. Т-Д1 - предприятие реализовало изделия и по­лучило прибыль. Д1-Д2 - предприятие возвратило ссуду и уп­латило процент.

Поэтому для кредитора движение его ссудного капитала мо­жет быть представлено в виде Д-Д'.

Формула Д-Д1 не включает производство и обращение то­варов и создается видимость, что деньги уже по своей природе могут приносить прибыль. В действительности же источником прибыли и процента служит прибавочная стоимость, т. е. часть вновь созданной стоимости в процессе воспроизводства.

Поскольку ссудный капитал выступает в денежной форме, то возникает видимость денег, но ссудный капитал и деньги - это разные экономические категории, которые имеют следую­щие отличия. Ссудный капитал - это самовозрастающая стоимость. Деньги же, будучи особым товаром, являющимся всеоб­щим эквивалентом, сами по себе не дают прироста стоимости.

Кроме того, существует и количественное различие, кото­рое заключается в том, что масса ссудных капиталов превышает количество денег в обращении, т. к. одна денежная единица мно­гократно выступает как ссудный капитал.

Таким образом, главной чертой ссудного капитала как эко­номической категории является передача стоимости во времен­ное пользование с целью реализации его специфического каче­ства - способности приносить прибыль в виде процента.

Ссудный процент представляет собой плату, получаемую кре­дитором от заемщика за пользование заемными средствами. Она определяется размером ссуды, ее сроком и уровнем процентной ставки на рынке. Ссудный процент возникает там, где отдель­ный собственник передает другому определенную стоимость во временное пользование. Плату за заемные средства кредитор тре­бует потому, что он, передавая свой капитал должнику, сам ли­шается возможности получить за это время собственную при­быль. Существует тесная связь между ссудным процентом и при­былью. Она проявляется в том, что обе эти категории (прибыль и процент) представляют собой определенную часть вновь со­зданной стоимости.

Эта стоимость обладает чертами товара, и ее потребительс­кая стоимость (полезность) состоит в том, что полученная при­быль составляет доход производителя-заемщика, доход креди­тора выступает в форме процента.

Таким образом, цель любой кредитной сделки состоит в по­лучении определенного дохода на ссуженную стоимость, для предпринимателя - это привлечение средств также с целью уве­личения прибыли.

Ссудный процент возникает на базе кредита и представляет собой своеобразную цену ссуды, которая гарантирует рациональ­ное использование ссуженной стоимости и сохранение массы кредитных ресурсов?!

Ссудный процент как экономическая категория выполняет несколько функций: перераспределения части прибыли; стимулирующую, которая направлена на эффективное использование сужаемой стоимости. Причем с позиции кредитора стимулиру­ющая функция ссудного процента позволяет ему получить максимальную прибыль в условиях рыночной конкуренции; гарантию сохранения ссужаемой стоимости, т. е. возврата ее кредито­ру в полном размере. При рассмотрении процента в данной функции и избежания потерь следует учитывать многие факторы, прежде всего: срок кредита, его размер, наличие обеспечения ссуды и своевременное выполнение обязательств по ее возврату. Он может быть выше при длительных сроках кредитования (возрастает риск непогашения из-за изменения экономической ситуации, финансового состояния заемщика; риск упущенной выгоды от колебания процентных ставок на РСК и т. д.) Зави­симость от размера - увеличение риска неплатежеспособности заемщика. Недостаточно обеспеченные ссуды более дорогие по «сравнению с обеспеченными. Повышенным риском обладают ссуды, выдаваемые на погашение финансовых трудностей. При определении цены кредита учитывается и инфляция.

Классифицировать виды ссудного процента можно по раз­ным признакам:

по формам кредита: коммерческий процент, банковский про­цент, потребительский процент;

по срокам кредитов: краткосрочные, среднесрочные, долго­срочные;

по способу начисления процента: простые, сложные; по видам операций: депозитный, вексельный, учетный, про­центы по ссудам, проценты по межбанковскому кредиту.

Уровень ссудного процента определяется: соотношением спроса и предложения на кредит, степенью доходности в раз­личных секторах финансового рынка, степенью инфляционного обесценения денег.

Порядок начисления и взимания процентов определяется договором сторон. Источник уплаты процентов зависит от ха­рактера операции.

Количественным определением процента является его ставка или норма. Норма процента - это отношение годового дохода, по­лученного на ссудный капитал, к сумме предоставленного кредита. Например, если в ссуду отдан капитал в 100 тыс. долл., а годовой доход с него 12000 долл., то норма составляет 12 %.

1200/100 000 • 100 %=12 %

Ц1орма процента зависит от соотношения спроса и предло­жения ссудного капитала, который определяется многими фак­торами: масштабами производства; размерами денежных накоплений населения; соотношением между размерами кредитов, предоставляемых государством и его задолженностью; цикличес­кими колебаниями экономики; темпом инфляции; государствен­ным регулированием; международными факторами и т. д.

В условиях развития ранка уровень ссудного процента стре­мится к средней норме прибыли в хозяйстве, особенно это ха­рактерно для промышленно развитых стран.

 

Поделиться:

Воспользуйтесь поиском по сайту: