 |
Создание денег коммерческими банками
|
|
|
|
Вполне законную возможность создавать деньги имеют и коммерческие банки.
Обратим внимание на действующий в банковской системе страны механизм кредитования.
Рассмотрим условный пример. Предположим, что домашнее хозяйство Петровых приняло решение открыть для себя в банке А депозитный счет и разместить там наличные деньги на сумму 1000 талеров.
Коммерческий банк А, принимая денежный вклад семейства Петровых, осуществляет соответствующую запись в бухгалтерских книгах. Поступившие наличные деньги приходуются в кассе данного банка.
Таблица 1.2 Создание безналичных денег («денег жирооборота») коммерческими банками
| Банк А | |
| Активы | Пассивы |
| +1000 +1000 | |
1. Денежные средства
. Кредит 1000
| Активы | Пассивы |
| +1000 +1000 | |
Выполняя соответствующую инструкцию, коммерческий банк обычно сдает большую сумму наличных денег (сверх лимита) на хранение в Центральный банк. Т.е. наличные деньги обмениваются на безналичные, что и отражается в виде прихода на корсчете данного коммерческого банка.
Можно считать, что в данном случае изменилась лишь структура денег, находящихся в обращении. Наличных денег здесь стало меньше, но на такую же сумму в обращении увеличились безналичные деньги. Это означает, что в отношениях между Центральным банком и коммерческим банком имеет место лишь пассивное создание безналичных денег.
Семья Петровых будет получать по срочному вкладу банковский процент, а деньгами в безналичной форме временно будет распоряжаться коммерческий банк А.
Теперь предположим, что предприниматель Сидоров - клиент банка А - обратился с просьбой выдать ему кредит, необходимый ему для оплаты поставки товаров, т.е. чтобы оплатить счета поставщика Иванова, который обслуживается в банке Б.
|
|
|
Мы знаем, что у банка А есть возможность выдать кредит в пределах 1000 талеров. Банк А принимает решение и выдает такую ссуду, т.е. увеличивает свой кредитный портфель. Теперь деньги из банка А, в соответствии с распоряжением предпринимателя Сидорова, переводятся в банк Б в счет поставки товара.
Теперь на корсчете банка А денег нет, в кассе банка А наличных денег также нет. Но долгу банка А перед семейством Петровых (1000 талеров). Как говорится, есть баланс обязательств и требований коммерческого банка А по отношению к своим клиентам.
Идем дальше. Деньги на сумму 1000 талеров появились в банке Б, точнее - на его корсчете в Центральном банке. Понятно, что это деньги предпринимателя Иванова, который продал свой товар. Иванов является клиентом данного банка. Здесь открыт его расчетный счет предпринимателя, на котором и красуется данная денежная сумма.
Теперь подведем итог и обратим внимание на три важных момента.
Первое: После завершения всех этих операций (открытие депозита Петровым → кредитование предпринимателя Сидорова → перевод денег в другой банк на счет предпринимателя Иванова) в денежном обращении «денег Центрального банка» больше не стало. Вместо 1000 талеров на корсчете банка А деньги теперь записаны на корсчете банка Б.
Второе: Но больше денег стало у клиента двух коммерческих банков. Так, к исходной сумме депозита Петровых в банке А добавились деньги на счете предпринимателя Иванова, который открыт в банке Б. Общий прирост составил 1000 талеров. Такие деньги принято называть «деньгами жирооборота» (от итал. «кольцо»).
Третье. Прирост денег на счетах клиентов банков равен приросту кредитного портфеля (в данном примере в банке А на сумму 1000 талеров). Т.е. «деньги жирооборота», или так называемые «кольцевые деньги», создаются в ходе кредитования клиентов банков, что отражает их экономическую активность.
|
|
|
Из чего следует, что операции коммерческих банков, которые связаны с приемом вкладов и выдачей кредита клиентам, создают безналичные деньги.
1.7 Норма процента и факторы его определяющие
При анализе процентной политики центрального банка мы обнаруживаем ряд специфических особенностей.
Первое. Открывая доступ к централизованным кредитам, ЦБ страны может предложить коммерческому банку ряд операций с ценными бумагами (векселя, ценные бумаги правительства, валюта).
По каждому виду таких операций используется своя «фирменная» процентная ставка (учетная, ломбардная, ставка рефинансирования и др.). Уровень таких процентных ставок непосредственно влияет на доходы коммерческого банка.
Второе. По кредитам, которые выдаются ЦБ страны без особых залоговых условий, устанавливается так называемая процентная ставка рефинансирования.
В банковской практике ставка рефинансирования есть официальная цена денег. Ставка рефинансирования есть та процентная норма, по которой ЦБ формально всегда готов выдать кредит любому коммерческому банку, нуждающемуся в поддержке. Поэтому ставка рефинансирования оказывает прямое воздействие на межбанковский рынок денежных средств.
Следует отметить, что ставка рефинансирования оказывает прямое воздействие на депозитную и кредитную политику коммерческих банков. Дело в том, что в реальной действительности ЦБ, проводя процентную политику, всегда идет дальше. К примеру, Национальный банк РБ предпочитает устанавливать не только ставку рефинансирования, но и предельные отклонения от нее при осуществлении банками второго уровня депозитных операций. Т.е. устанавливает минимальную и максимальную цену (процент), по которой коммерческие банки в свою очередь получают право привлекать во вклады денежные средства населения.
Во всех операциях по кредитованию коммерческих банков в центре внимания всегда оказывается процентная ставка (учетная, ломбардная, ставка рефинансирования). Все это - та или иная цена денег. Поэтому уточним то воздействие, которое ЦБ страны может оказать через данные инструменты на состояние денежного рынка.
Точка Е обозначает некое исходное равновесие, которое сложилось на рынке денежного капитала на текущий момент. На рис. 1.1 видно, что данной точке равновесия Е соответствует норма ссудного процента Ze и объем денежного предположения Me.
|
|
|
Рис. 1.1 Процесс манипулирования ЦБ страны процентной ставкой
Предположим, ЦБ страны принял решение повысить учетную ставку (ставку рефинансирования) до уровня Zn. Кредиты ЦБ стали более дорогими. Можно ожидать адекватное снижение спроса на денежные ресурсы со стороны коммерческих банков. Будет иметь место перемещение по кривой денежного спроса Dm из точки E в новую точку N центра деловой активности.
Одновременно более дорогим становится и краткосрочный кредит клиентам коммерческих банков. Это будет сдерживать их активность, снизит желание обращаться в банк за новыми ссудами. Можно прогнозировать, что по экономическим соображениям постепенно будет свернута часть ранее открытых кредитных линий. Это уменьшит потребительский и инвестиционный спрос. Известный денежный мультипликатор начнет свою работу в обратном направлении, что приведет к сжатию денежной массы.
Вслед за ростом процентной ставки можно ожидать снижение рыночного курса ценных бумаг и экономической активности.
Коммерческие банки вынуждены учитывать уровень ставки рефинансирования при проведении пассивных операций. Удорожание привлекаемых ресурсов вызывает удорожание банковских кредитов. Удорожание денежных ресурсов повышает уровень издержек производства и снижает рентабельность функционирующего капитала.
Повышение процентных ставок делает более дорогими денежные ресурсы и кредиты. В ходе таких изменений население станет получать дополнительные процентные доходы, а прибыль предприятий и банков уменьшится. Наоборот, удешевление центральных кредитов оживляет кредитные операции, делает банковские ссуды более дешевыми.
Изменение в ту или иную сторону процентных ставок центрального банка страны оказывает разнообразное воздействие на экономические процессы, на общее состояние национальной экономики.
|
|
|
Все виды централизованных кредитов, которые доступны коммерческим банкам, а также экономические и административные условия их предоставления образуют особую систему.
На рис. 1.2 видно, что функционирование единой системы рефинансирования банков второго уровня предполагает проведение разнообразной денежно-кредитной политики.
Рис. 1.2 Основные элементы современной системы рефинансирования коммерческих банков
В реальной действительности главный банк страны не всегда оказывается в состоянии контролировать весь объем рефинансирования коммерческих банков.
Поэтому в денежной базе центрального банка страны МВ следует различать две части.
Первая ее часть (МВk) полностью контролируется центральным банком государства. Ее объем непосредственно зависит от объема сделок на открытом рынке ценных бумаг. Здесь деятельность ЦБ больше напоминает своеобразную профилактическую работу, проводимую в денежно-кредитной сфере.
Вторая часть денежной базы (МВL) менее всего подвержена контролю со стороны центрального банка. Ведь стабилизационные кредиты приходится выдавать с учетом реально складывающейся ситуации и прежде всего по инициативе банков второго уровня. А при спасении утопающего вряд ли уместно спрашивать о состоянии его кошелька. В итоге: МВ = МВk + МВL.
Таким образом, существование в денежной базе МВ второго элемента непосредственно связано со стремлением ЦБ страны не допустить раскручивания финансовой паники.
|
|
|
