Оборотные средства предприятия

1. Экономическая сущность оборотного капитала

Для обеспечения бесперебойного процесса производства продукции, промышленности наряду с основными производственными фондами необходимы предметы труда и материальные ресурсы, т.е. кроме основного капитала, требуется и оборотный капитал (оборотные средства).

К оборотным средствам (оборотному капиталу) относятся денежные средства, необходимые предприятию для создания производственных запасов на складах и в производстве, для расчетов с поставщиками, бюджетом, для выплаты заработной платы и т.д.

Оборотные средства (оборотный капитал) – это совокупность денежных средств предприятия, авансируемых для создания оборотных производственных фондов (сфера производства) и фондов обращения (сфера обращения). Основным назначением оборотных средств является обеспечение непрерывности и планомерности процесса производства и обращения.

Под оборотными фондами понимается часть средств производства, которые единожды участвуют в производственном процессе и свою стоимость сразу и полностью переносят на производимую продукцию. В отличие от основных фондов, неоднократно участвующих в процессе производства, оборотные фонды функционируют только в одном производственном цикле.

Вторая часть оборотных средств – фонды обращения. Фонды обращения – это средства предприятия, вложенные в запасы готовой продукции, товары отгруженные, но неоплаченные, а также средства в расчетах и денежные средства в кассе и на счетах.

Фонды обращения связаны с обслуживанием процесса обращения товаров. Они не участвуют в образовании стоимости, а являются ее носителями.

К фондам обращения относятся:

- готовая продукция на складе;

- товары отгруженные, но неоплаченные в срок

- денежные средства, находящиеся в кассе предприятия на стадии расчетов покупателей с предприятием.

- все виды дебиторской задолженности.

 

1. Состав оборотных средств (оборотного капитала).

Под составом оборотных средств понимают совокупность элементов, образующих оборотные средства.

 

Для изучения состава и структуры оборотные средства группируются по четырем признакам: по сферам оборота; по элементам; по охвату нормированием; и по источникам формирования.

По сферам оборота. По сферам оборота оборотные средства подразделяются на оборотные производственные фонды (сфера производства) и фонды обращения (сфера обращения).

Оборотные средства предприятия постоянно находятся в движении, совершая кругооборот. Кругооборот денежных средств начинается с момента оплаты предприятием материальных ресурсов и других элементов, необходимых производству, и заканчивается возвратом этих затрат в виде выручки от реализации продукции. Затем денежные средства вновь используются предприятием для приобретения материальных ресурсов и запуска их в производство.

Д – Т – Д´

В своем движении оборотные средства проходят последовательно 3 стадии: денежную; производительную; товарную.

Д – Т … П … Т´ - Д´

Время, в течение которого оборотные средства совершают полный кругооборот, т.е. проходят период производства и период обращения, называется периодом оборота оборотных средств. Этот показатель характеризует среднюю скорость движения средств на предприятии или отрасли.

По элементам. Отдельные части оборотных средств имеют различное назначение и по-разному используются в производственно-хозяйственной деятельности предприятия, поэтому они классифицируются по следующим элементам:

1. Производственные запасы (сырье, основные материалы, полуфабрикаты, вспомогательные материалы, топливо, тара, запасные части, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы).

2. Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного производства.

3. Расходы будущих периодов. Оборотные фонды (п.1 + п.2 + п.3).

4. Готовая продукция на складах.

5. Продукция отгруженная, но еще не оплаченная.

6. Средства в расчетах.

7. Денежные средства в кассе предприятия и на счетах в банке.

8. Все виды дебиторской задолженности.

Фонды обращения (п.4 + п.5 + п.6 + п.7 + п.8).

Оборотные средства (п.1 + п.2 + п.3 + п.4 + п.5 + п.6 + п.7 + п.8).

По охвату нормированием. По охвату нормированием оборотные средства группируются различным образом. Обычно выделяют две группы, различающиеся по степени планирования: нормируемые и ненормируемые оборотные средства.

К числу нормируемых оборотных средств обычно относятся оборотные производственные фонды и готовая продукция, т.е. оборотные средства в запасах товарно-материальных ценностей. Фонды обращения обычно ненормируемы, к ним относятся дебиторская задолженность, средства в расчетах, денежные средства в кассе предприятия и на счетах в банке.

 

1. Источники формирования оборотного капитала

В зависимости от механизма образования и использования обязательств различают собственный капитал и привлеченный капитал.

Собственный капитал является одним из важнейших источников образования активов хозяйствующего субъекта.

К нему относят:

- уставный капитал (складочный капитал или уставный фонд) – первоначально инвестированный капитал, под которым понимается стоимость имущества, внесенного собственниками (акционерами, владельцами, соучредителями) на момент создания предприятия. Уставный капитал может изменяться по времени;

- добавочный капитал – собственный капитал предприятия, образованный в результате дополнительного внесения собственниками средств сверх зарегистрированного уставного капитала и стоимости активов;

- резервный фонд – формируется за счет части прибыли предприятия и используется для покрытия потерь, возникающих в результате чрезвычайных обстоятельств, выплаты дивидендов и прочее;

- целевое финансирование как источник образования активов поступает от государственных и других организаций и используется для покрытия расходов целевого характера;

- нераспределенная прибыль – это разница между прибылью и издержками, которую предприятие оставляет для дальнейшего оборота денежных средств.

Привлеченный капитал представляет собой кредиторскую задолженность данного предприятия перед другими лицами. В зависимости от сроков погашения обязательств различают:

- долгосрочный заемный капитал – банковские кредиты, займы, полученные на срок более одного года на финансирование капиталовложений в основные средства и передовые технологии;

- краткосрочный заемный капитал – представляется обязательствами перед банками и другими организациями, срок погашения которых (обязательств) не превышает 12 месяцев после отчетной даты.

 

 

1. Показатели эффективности использования оборотного капитала

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (Коб.) показывает, сколько оборотов совершили оборотные средства за анализируемый период (квартал, полугодие, год) и определяется по формуле:

- количество оборотов

 

Где - объем реализации продукции за отчетный период;

Оср. – средний остаток оборотных средств за отчетный период.

Чем выше, коэффициент оборачиваемости, тем лучше используются средства.

Одним из основных показателей оборачиваемости является продолжительность одного оборота в днях (Д). Он показывает за какой срок к предприятию возвращаются его оборотные средства в виде выручки от реализации продукции, и определяется по формуле:

или - оборачиваемость оборотных ср. в днях

Где Т – число дней в отчетном периоде

Оср. – средний остаток оборотных средств за отчетный период;

Vр – объем реализации продукции за отчетный период.

 

Уменьшение длительности одного оборота свидетельствует об улучшении использования оборотных средств.

Оборачиваемость в днях позволяет судить о том, в течение какого времени оборотные средства проходят все стадии кругооборота на данном предприятии. Чем выше оборачиваемость в днях, тем меньше денежных средств необходимо предприятию, тем экономнее используются финансовые ресурсы. При очень высокой оборачиваемости возрастает риск неплатежей и сбоев в поставках сырья, материалов, комплектующих изделий и др.

Оборачиваемость (в днях) может отличаться от нормативного значения.

Сравним фактическую оборачиваемость с нормативной:

Одн.факт – Норматив Одн. = ± откл.

 

«+» - замедление оборачиваемости

«-» - ускорение оборачиваемости

В результате замедления оборачиваемости происходит замораживание средств, вложенных в оборотные средства.

Сумма замороженных средств = Замедление в днях · объем реализации за 1 день

 

В результате ускорения оборачиваемости происходит высвобождение средств:

Сумма высвобожденных средств = ускорение в днях · объем реализации за один

день

Объем реализации за 1 день = объем реализации за период / кол-во дней в периоде

 

Показателем эффективного использования оборотных средств является также коэффициент загрузки средств в обороте. Он характеризует сумму оборотных средств в обороте. Он характеризует сумму оборотных средств, затраченных на 1 руб. реализованной продукции. Иными словами, он представляет собой оборотную фондоемкость, т.е. затраты оборотных средств (в копейках) для получения 1 руб. реализованной продукции (работ, услуг). Коэффициент загрузки средств в обороте определяется по следующей формуле:

 

 

Где Кз – коэффициент загрузки средств в обороте,

100 – перевод рублей в копейки.

 

П – прибыль.

 

Рентабельность характеризует размер прибыли, приходящуюся на один рубль оборотных средств.

Поделиться:

Воспользуйтесь поиском по сайту: