 |
Прибыль от реализации продукции 2497
|
|
|
|
Чистая прибыль предприятия 1735 1735
= = = 0,23
Средняя величина собственного капитала 6356 + 8721 7539
2
1.4 Общая рентабельность производственных фондов равна,
Валовая (балансовая) прибыль 2478 2478
= = = 0,36
Ср. стоимость основных средств и 3092 + 5322 + 2471 + 2791 6838
оборотных материальных активов 2
В российской практике особенное значение имеет показатель 1.4. Показатель 1.2 характеризует экономическую рентабельность всего используемого капитала (собственного и заемного), а показатель 1.3 – финансовую рентабельность собственного капитала.
Показатели рентабельности являются наиболее обобщенной характеристикой эффективности хозяйственной деятельности. На них оказывают влияние показатели рентабельности продукции (его принято называть эффективность управления) и показатель капиталоотдачи (его принято называть деловой активностью). Между показателями – эффективность управления и деловая активность существует зависимость, которую можно показать на примере чистой рентабельности предприятия (коэффициенты):
Чистая прибыль Чистая прибыль продукция
|
|
|
= х средняя стоимость
Ср. стоимость товара Продукция (оборот) имущества
21 = 0,16 х 1,31
2) Оценка эффективности управления:
2.1 Чистая прибыль на один рубль оборота,
Чистая прибыль предприятия 1735
= = 0,16
Продукция (оборот) 10908
2.2Оценка от реализации продукции на один рубль реализации продукта (оборота) равна,
Прибыль от реализации продукции 2497
= = 0,23
Продукция (оборот) 10908
2.3Прибыль от реализации на один рубль оборота равна,
Прибыль от всей реализации 2478
= = 0,227
Продукция (оборот) 10908
Различая всех показателей эффективности управления – в числителях формул, т. е. финансовых результатах отражающих определенную сторону хозяйственной деятельности.
3) Оценка деловой активности:
3.1 Общая капиталоотдача равна,
Продукция(оборот) 10908
= = 1,31
Средняя стоимость имущества 8316
3.2 Фондоотдача основных производственных фондов и материальных активов равна,
Продукция (оборот) 10908 10908
= = = 1,29
Средняя стоимость основных 3092 + 5322 8414
производительных фондов и 2
материальных активов
3.3 Оборачиваемость всех оборотных активов равна,
|
|
|
Продукция (оборот) 10908 10908
= = = 2,65
Средняя стоимость оборотных 3712 + 4506 4109
средств 2
3.4 Оборачиваемость запасов равна,
Продукция (оборот) 10908 10908
= = = 4,15
Ср. стоимость запасов 2471 + 2791 2631
2
3.5 Оборачиваемость дебиторской задолженности равна,
Продукция (оборот) 10908 10908
= = = 32,27
Ср. величина дебиторской 324 + 351 338
задолженности 2
3.6 Оборачиваемость банковских активов равна,
Продукция (оборот) 10908 10908
= = = 9,56
Ср. величина свободных денег 918 + 1364 1141
2
3.7 Оборот к собственному капиталу равен,
Продукция (оборот) 10908
= = 1,45
Ср. величина собственного капитала 7539
4) Оценка рыночной устойчивости.
Финансовые коэффициенты рыночной устойчивости во многом базируются на показателях рентабельности предприятия, эффективности управления и деловой активности. Их рассчитывают на определенную дату составления баланса и рассматривают в динамике.
4.1 Коэффициент автономии (Ка) – важнейшая характеристика устойчивости финансового состояния предприятия, его независимость от заемных источников средств. Коэффициент автономии равен доли источников средств в общем итоге баланса.
|
|
|
8721
Ка = = 0,89
9828
Нормальное минимальное значение Ка оценивается на уровне – Ка ³ 0,5 Þ 0,89 ³ 0,5 и означает, что все обязательства предприятия могут быть покрыты его собственными средствами. Выполнение ограничения важно не только для самого предприятия, но и для его кредиторов. Рост коэффициента автономии свидетельствует об финансовой независимости предприятия, снижении риска финансовых затруднений в будущих периодах. Такая тенденция с точки зрения кредиторов повышает гарантированность предприятию своих обязательств.
4.2 Коэффициенты соотношений заемных и собственных средств (Кз/с) равен отношению величины обязательств предприятия к величине его собственных средств. Между коэффициентом автономии и коэффициентом соотношения заемных и собственных средств, существует взаимосвязь в виде:
Кз/с= 1/ Ка - 1 = 1/0,89 – 1 = 0,12
Из данного соотношения следует нормальное ограничение для коэффициента соотношения заемных и собственных средств – Кз/с £ 1 Þ 0,12 £ 1. Проверим правильность значения Кз/с через обычное вычисление:
Кз/с = 1107 / 8721 = 0,13
4.3 Коэффициент соотношения мобильных и иммобильных средств (Км/и) вычисляется делением оборотных активов на иммобилизованные активы, т. е. К м/и= 4506 / 5322 =0,885
При сохранении минимальной финансовой стабильности предприятия коэффициентов соотношения заемных и собственных средств должен быть ограничен сверху значением отношения стоимости мобильных средств предприятия к стоимости его иммобилизованных средств, что и подтверждает расчеты 0,13 £ 0,85
В случае наличия ы активе баланса иммобилизованных оборотных средств итог уменьшается на величину, а иммобилизованные средства увеличиваются на эту сумму, т. к. отвлечение мобильных средств оборота снижает реальное наличие собственных оборотных средств на предприятии
4.4 Коэффициент маневренности (Км) равен отношению собственных оборотных средств предприятия к общей величине источников собственных средств. Он показывает какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Высокое значение коэффициента маневренности положительно характеризует финансовое состояние, однако устоявшихся значений показателя не существует (иногда его принимают 0,5)
|
|
|
Км = 4506 / 8721 = 0,52
4.5 Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Ко) равен отношению величины собственных оборотных средств к стоимости запасов и затрат предприятия
Ко = 4506 / 2791 = 1,6
Нормальное ограничение данного коэффициента имеет следующий вид – Ко ³ 0,6 / 0,8 Þ 1,6 ³ 0,6 / 0,8
4.6 Важную характеристику структуры средств предприятия отражает коэффициент имущества производственного назначения (Ким.п.) равный сумме стоимостей (взяты по балансу) основных средств, капитальных вложений, оборудования, производственных запасов и незавершенного производства к итогу баланса:
Ким.п.= (5322 +1941 + 159) / 9828 = 0,75
Нормальным считается следующие ограничения показателя- Ким.п. ³ 0,5 Þ 0,75 ³ 0,5
|
|
|
