 |
Анализ финансового состояния предприятия
|
|
|
|
ЗАДАЧА 3.1.1
Проведите горизонтальный и вертикальный анализ активов и капитала предприятия, оцените произошедшие изменения, если АО «Старт», если предприятие занимается выпуском оборудования и имеет следующие остатки по счетам бухгалтерского учета на конец календарного года (и два предыдущих года).
Таблица 1 - Объекты учета ПАО «Старт»
| Наименование | 31.12.—г, тыс. руб | 31.12.—г., тыс. руб | 31.12.—г., тыс. руб |
| Результаты НИОКР | 15 000 | ----- | |
| Амортизация НМА | |||
| Резервный капитал | 95 200 | 150 000 | 75 000 |
| Амортизация ОС | 2 400 | 5 000 | 1 000 |
| Прибыль отчет. периода | 387 000 | 500 000 | 150 000 |
| Добавочный капитал | 100 618 | 89 800 | 10 200 |
| Краткосрочные займы | 14 800 | 5 800 | ------ |
| Товарный знак | 2 618 | 2 800 | 3 000 |
| Векселя выданные | 246 362 | ---- | ---- |
| Долгосрочные кредиты | 3 250 | 38 500 | |
| Задолженность по оплате труда | 75 280 | 30 800 | 50 000 |
| Задолженность по страховым взносам | 7 528 | 6 000 | 3 000 |
| Задолженность прочим кредиторам | 2 700 | 65 000 | |
| Краткосрочный кредит | 18 200 | 20 000 | 12 000 |
| Уставной капитал | 158 402 | 158 402 | 158 402 |
| Задолженность по налогам | 2 160 | ||
| Задолженность поставщикам | 82 480 | 150 000 | 107 600 |
| Специальный счет в банке | |||
| Здания складов | 245 365 | 250 600 | 180 000 |
| Покупные полуфабрикаты | 7 200 | ----- | |
| Прочие материалы | 1 334 | 1 000 | 2 500 |
| Задолженность подотчетных лиц | ---- | ||
| Инвентарь основного пр-ва | 2 180 | 2 000 | ---- |
| Основные средства общецехового назначения | 212 865 | 250 000 | 200 000 |
| Вспомогательные матер. | |||
| Расчетный счет | 40 380 | 50 000 | 38 000 |
| Задолженность дебиторов | 1 260 | 2 000 | |
| Основные материалы | 6 500 | 7 000 | 2 000 |
| Незавершенное производство | 5 250 | 7 000 | |
| Валютный счет | 2 307 | ||
| Касса | ---- | ||
| Аванс, выданный агенту отдела снабжения | ---- | ---- | |
| Тара под полуфабрикатами | --- | ||
| Отгруженная продукция | 5 200 | ||
| Производственное оборудование | 643 000 | 650 000 | 400 000 |
| Готовая продукция | 5 220 | 1 000 | 4 500 |
|
|
|
Таблица 2 Бухгалтерский баланс на 31.12. ---- г. ПАО «Старт»
| Показатель, тыс. руб. | Период | ||
| На г. | На г. | На г. | |
| АКТИВ | |||
| Внеоборотные активы | |||
| Нематериальные активы | |||
| Основные средства | |||
| Долгосрочные финансовые вложения | |||
| Итого по разделу | |||
| Оборотные активы | |||
| Запасы В том числе: материалы НЗП Готовая продукция | |||
| Дебиторская задолженность | |||
| Краткосрочные финансовые вложения | |||
| Денежные средства | |||
| Итого по разделу | |||
| Баланс | |||
| ПАССИВ | |||
| Капитал и резервы | |||
| Уставной капитал | |||
| Добавочный капитал | |||
| Резервный капитал | |||
| Нераспределенная прибыль | |||
| Итого по разделу | |||
| Долгосрочные обязательства | |||
| Краткосрочные обязательства | |||
| Кредиты банков | |||
| Кредиторская задолженность: В том числе поставщикам Покупателям Кредитным учреждениям Персоналу Бюджету Страховым фондам прочее | |||
| Итого по разделу | |||
| Баланс |
Таблица 3 - Анализ активов предприятия
| Средства предприятия | Сумма, тыс. руб | Структура активов, % | ||||
| На начало периода | На конец периода | Изм. | На начало Периода | На кон. Период | Изм. | |
| Внеоб. активы | ||||||
| Оборот. активы | ||||||
| Итого |
Таблица 4 - Анализ капитала предприятия
| Средства предприятия | Сумма, тыс. руб. | Структура капитала, % | ||||
| На нач.пер | На конец периода | Изм | На нач. пер | На конец периода | Изм | |
| Собств. Капитал | ||||||
| Заемн. капитал: долгосроч. краткосроч. | ||||||
| Итого |
|
|
|
Таблица 5 - Анализ структуры собственного капитала
| Источники капитала | Сумма, тыс. руб | Структура средств % | ||||
| Начало периода | Конец периода | Изм | Начало периода | Конец периода | Изм | |
| Уставной капитал | ||||||
| Резервный | ||||||
| Добавочный | ||||||
| Прибыль | ||||||
| Итого |
ЗАДАЧА 3.1.2
На основании данных бухгалтерского баланса, сформированного ранее, сгруппируйте активы по степени ликвидности и пассивы по степени срочности погашения и оцените ликвидность баланса.
Таблица 6 - Группировка активов по степени ликвидности
| Вид актива | Сумма, тыс. руб. | |||||
| На 31.12.--г. | На 31.12.--г. | На 31.12.--г. | ||||
| Наиболее ликвидные активы (А1) | ||||||
| Денежные средства | ||||||
| Краткосроч. фин. вложения | ||||||
| Итого по группе | ||||||
| Быстро реализуемые активы (А2) | ||||||
| Товары отгруженные | ||||||
| Дебит. задолжен. со сроком погашения менее 12мес. | ||||||
| Итого по группе | ||||||
| Медленно реализуемые активы (А3) | ||||||
| Готовая продукция | ||||||
| Сырье и материалы | ||||||
| Незавершенное производство | ||||||
| Итого по группе | ||||||
| Трудно реализуемые активы (А4) | ||||||
| Внеоборотные активы | ||||||
| Долгосроч. дебит. задолженность | ||||||
| Итого по группе | ||||||
| ВСЕГО | ||||||
Таблица 7 - Группировка обязательств по степени срочности погашения
| Вид обязательств | Сумма, тыс. руб. | ||
| На 31.12.--г. | На 31.12.--г. | На 31.12.--г. | |
| Наиболее срочные обязательства (П1) | |||
| Краткосрочная кредиторская задолженность со сроком погашения менее месяца | |||
| Итого по группе | |||
| Краткосрочные пассивы (П2) | |||
| Краткосрочная кредиторская задолженность со сроком погашения до 1 года | |||
| Итого по группе | |||
| Долгосрочные пассивы (П3) | |||
| Долгосрочные кредиты и займы | |||
| Итого по группе | |||
| Устойчивые пассивы (П4) | |||
| Уставной капитал | |||
| Добавочный капитал | |||
| Резервный капитал | |||
| Нераспределенная прибыль/убыток | |||
| Итого по группе | |||
| ВСЕГО |
|
|
|
ЗАДАЧА 3.1.3
На основании данных бухгалтерского баланса, сформированного ранее оцените платежеспособность предприятия ПАО «Старт» за рассматриваемый период.
Таблица 8 - Расчет коэффициентов платежеспособности
| Показатель | Значение | Норм. значение |
| Л1– общий показатель платежеспособности | ||
| Л2– коэффициент абсолютной ликвидности | ||
| Л3 -коэффициент быстрой ликвидности | ||
| Л4-коэффициент текущей ликвидности | ||
| Л5-коэффициент маневренности капитала | ||
| Л6–доля оборотных средств в активах | ||
| Л7-коэффициент обеспеченности собств. Средствами | ||
| Л8 - коэффициент обеспеченности обязательств активами |
ЗАДАЧА 3.1.4
На основании бухгалтерского баланса, сформированного ранее, определите степень финансовой устойчивости и финансового риска предприятия.
Таблица 9 - Расчет коэффициентов финансовой устойчивости
| Показатель | Норм. Значение | Значение |
| К1 - коэффициент капитализации | ||
| К2 - собственный капитал в обороте | ||
| К3 -коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами | ||
| К4 -коэффициент автономии | ||
| К5 -коэффициент финансирования | ||
| К6-коэффициент финансовой устойчивости | ||
| К7 -коэффициент маневренности | ||
| К8-коэффициент иммобилизации |
ЗАДАЧА 3.1.5
На основании данных бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах оцените деловую активность предприятия за рассматриваемый период.
Таблица 10 Отчет о прибылях и убытках на 31.12. --- г. ПАО «Старт»
| Наименования показателя | За | За |
| Выручка | 537 450 000 | 701 350 000 |
| Себестоимость продаж | (50 000 000) | (75 000 000) |
| Валовая прибыль (убыток) | 487 450 000 | 626 350 000 |
| Коммерческие расходы | (1 500 000) | (1 000 000) |
| Управленческие расходы | (200 000) | (200 000) |
| Прибыль (убыток) от продаж | 485 700 000 | 625 150 000 |
| Доходы от участия в других организациях | ----- | |
| Проценты к получению | --- | |
| Проценты к уплате | (2 000 000) | (150 000) |
| Прочие доходы | --- | |
| Прочие расходы | ---- | |
| Прибыль (убыток) до налогообложения | 483 750 000 | 625 000 000 |
| Текущий налог на прибыль | 96 750 000 | 125 000 000 |
| в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы) | ||
| Изменение отложенных налоговых обязательств | ||
| Изменение отложенных налоговых активов | ||
| Прочее | ||
| Чистая прибыль (убыток) | 387 000 000 | 500 000 000 |
|
|
|
Таблица 11- Показатели деловой активности по ПАО "Старт"
| Показатель | Сумма, тыс. руб. | Прирост | ||
| На 31.12.--г. | На 31.12.--г. | Абсолют.,руб | Темп прироста, % | |
| Совокупные активы | ||||
| Объем продаж | ||||
| Прибыль |
Таблица 12 - Расчет коэффициентов деловой активности
| Показатель | Норм. Значение | Значение |
| 1 группа показателей | ||
| К1- коэффициент общей оборачиваемости капитала | ||
| К2 - коэффициент оборачиваемости оборотных активов | ||
| К3 - коэффициент отдачи НМА | ||
| К4–фондоотдача | ||
| К5 Коэффициент отдачи собственного капитала | ||
| 2 группа показателей | ||
| К6 - оборачиваемость материалов | ||
| К7 - оборачиваемость денежных средств | ||
| К8 - коэффициент оборачиваемости средств в расчетах | ||
| К9- срок погашения дебиторской задолженности в днях | ||
| К10- срок погашения кредиторской задолженности в днях | ||
| К11- - коэффициент оборачива-емости кредиторской задолженности |
ЗАДАЧА 3.1.6
На основании представленных данных составьте оперативный платежный календарь за март и определите коэффициент текущей платежеспособности.
Таблица 13 Денежные средства и обязательства ОА «Старт»
| Показатель | Сумма, тыс. руб. |
| Задолженность поставщикам, срок погашения которой наступил 1 марта | 1 500 |
| Задолженность персоналу по зарплате (срок выплаты 20 марта) | |
| Задолженность органам соцстрахования (до 15.03) | |
| Поступление выручки от реализации неиспользуемых основных средств (5 марта) | |
| Авансы, покупателей (не позднее 16 марта) | 1 000 |
| Денежные средства на расчетном счете и в кассе (на 10 марта) | |
| Задолженность банку (проценты по кредиту), срок погашения 18 марта | |
| Поступление выручки от реализации продукции 11 марта | 1 800 |
| Планируемые краткосрочные финансовые вложения 20 марта |
|
|
|
Таблица 14 - Оперативный платежный календарь на 10-20 марта
| Платежные средства | Сумма, тыс. руб. | Платежные обязательства | Сумма, тыс. руб. |
| Баланс | Баланс |
ЗАДАЧА 3.1.7
На основании финансовой отчетности анализируемого предприятия ПАО «Старт», проведите диагностику банкротства с использованием дискриминантной модели Альтмана.
Таблица 15 - Результаты диагностики банкротства
| Показатель | Коэффициенты модели Альтмана | ||||
| Х1 | Х2 | Х3 | Х4 | Х5 | |
| Значение | |||||
| Итог |
ЗАДАЧА 3.1.8
На основании финансовой отчетности анализируемого предприятия проведите диагностику банкротства с использованием скоринговой модели Дюрана.
Таблица 16 - Результаты диагностики банкротства
| Показатель | Коэффициенты модели Дюрана | ||
| Рентабельность собственного капитала | Коэффициент текущей ликвидности | Коэффициент финансовой независимости | |
| Значение | |||
| Баллы | |||
| Класс |
ЗАДАЧА 3.1.9
На основании финансовой отчетности анализируемого предприятия проведите диагностику банкротства с использованием дискриминантной модели Лиса.
Таблица 17 - Результаты диагностики банкротства
| Показатель | Коэффициенты модели Лиса | |||
| Х1 | Х2 | Х3 | Х4 | |
| Значение | ||||
| Итог |
ЗАДАЧА 3.1.10
На основании финансовой отчетности анализируемого предприятия проведите диагностику банкротства с использованием дискриминантной модели Таффлера.
Таблица 18 - Результаты диагностики банкротства
| Показатель | Коэффициенты модели Таффлера | |||
| Х1 | Х2 | Х3 | Х4 | |
| Значение | ||||
| Итог |
Маржинальный анализ
ЗАДАЧА 3.2.1
На основании плановых данных предприятия, которое специализируется на выпуске изделия А определить:
- сумму переменных издержек на единицу продукции,
- величину постоянных расходов,
- сумму фактических годовых издержек при объеме 75 000 шт.,
- минимальную цену единицы продукции, при годовом объеме
75 000шт.,
- цену, которая позволит обеспечить уровень рентабельности 50%,
- критический уровень постоянных затрат,
- безубыточный объем продаж при плановой цене,
- срок окупаемости постоянных затрат.
Таблица 19 - Плановые показатели ООО «ИГРА»
| Показатели | Минимальная загрузка производственной мощности | Максимальная загрузка производственной мощности |
| Объем реализации, шт. | 6 000 | 8 000 |
| Общие затраты, тыс. руб. | 12 000 | 14 000 |
| Цена, руб. |
ЗАДАЧА 3.2.2
Определите изменение прибыли по методике факторного и маржинального анализа, оцените полученные результаты.
Таблица 20 – Факторы, влияющие на изменение прибыли
| Показатель | Обозн. | Значение показателя | |
| Базовый вариант | Прогноз | ||
| Объем реализации, шт | V | ||
| Цена единицы, руб | Ц | 5,2 | |
| Себестоимость единицы, руб | С | 4,5 | |
| Переменные затраты на единицу, руб | В | 2,8 | 3,1 |
| Сумма постоянных затрат, руб | А |
Таблица 21 – Влияние различных факторов на изменение прибыли
| Показатель | Метод расчета | Значение показателя | |
| Базовый вариант | Прогноз | ||
| Прибыль по итогам факторного анализа, руб. | П = V(Ц-С) | ||
| Прибыль по итогам маржинального анализа, руб | П = V(Ц-в)-А | ||
| Изменение прибыли при факторном анализе, руб | ΔП = Пп - Пб | ||
| Изменение прибыли при маржинальном анализе, руб | ΔП= Пп - Пб |
|
|
|
