Глава 12. Роль кредита в развитии экономики, его границы

Роль кредита

Роль кредита характеризуется результатами его применения для эко­номики. государства и населения, а также особенностями методов, с помощью которых эти результаты достигаются. Что касается методов, то они в значительной мере обусловливаются возвратностью кредита и, как правило, платным предоставлением средств. Это повышает от­ветственность и усиливает заинтересованность участников кредитных операций, побуждая их к целесообразному предоставлению и исполь­зованию заемных средств.

Присущая кредитным отношениям возвратность средств в сочета­нии с взиманием платы за пользование средствами усиливают заинте­ресованность в экономии на размере привлекаемых средств и сроках их использования.

Отмеченная особенность кредитных отношений становится замет­ной при сравнении их с безвозвратным бюджетным финансированием, при котором практически отсутствует материальная заинтересованность в уменьшении сумм бюджетного финансирования, так как получаемые средства не подлежат возврату, пользование ими - бесплатное.

Отмеченные особенности, в частности возвратность, срочность и плат­ность, способствуют повышению роли кредита в экономии ресурсов.

Результаты применения кредита важны и многообразны. Кредит используемый для возвратного предоставления средств, влияет на про­цессы производства, реализации и потребления продукции и на сферу денежного оборота.

Роль кредита проявляется в результатах складывающихся при осу­ществлении различных видов его отношений, возникающих при ком­мерческом, банковском, потребительском, государственном и ипотечном кредитах. По каждому направлению влияния кредита доминирую­щее место занимает какой-либо вид кредитных отношений. Так, при реализации товаров с отсрочкой платежа основную роль играет ком­мерческий кредит. Напротив, при предоставлении взаймы денежных средств первостепенное значение имеет банковский кредит, занимаю­щий ведущее место среди других форм кредита.

Немалое значение в системе кредитных отношений имеет привлече­ние средств для выполнения кредитных операций. Однако такая дея­тельность неодинакова для различных кредитных отношений. Напри­мер, при применении коммерческого кредита нет необходимости в привлечении кредитором средств со стороны; для предоставления средств взаймы в виде отсрочки оплаты реализуемых товаров для пре­доставления кредита используются собственные ресурсы кредитора. Это не исключает последующее привлечение банковского кредита для ком­пенсации вложений средств кредитора (учет векселей, ссуды под залог векселей). Тем не менее первоначально при предоставлении коммерчес­кого кредита не обязательно предполагается привлечение средств со стороны.

Напротив, банковское кредитование предполагает широкое исполь­зование привлеченных средств. Такая деятельность банков имеет нема­ловажное значение, поскольку наличие привлеченных средств свидетель­ствует о том, что собственники средств не использовали их для приобретения товаров. Однако в подобной ситуации предоставление средств заемщику означает появление у него возможности приобретать необходимые товары. Иными словами, применение банковского креди­та сводится в конечном счете к перераспределению материальных ресур­сов. Такой результат применения банковского кредита характеризует его значение в перераспределении материальных ресурсов в хозяйстве.

По существу, аналогичные результаты складываются при примене­нии коммерческого кредита, когда предоставление отсрочки оплаты реализуемых товаров сопровождается перераспределением материаль­ных ресурсов от поставщика к покупателю.

Практически и при применении государственного, потребительско­го, а также ипотечного кредитов, предоставляемых под залог недвижи­мого имущества и на сооружение такой недвижимости, как жилье, ста­новится возможным перераспределение материальных ресурсов.

Все это свидетельствует о важности участия кредита в перераспре­делении материальных ресурсов. Однако это предполагает необходи­мость таких кредитных отношений, при которых достигается целесо­образное использование ресурсов. Одним из проявлений роли кредита выступает его воздействие на бесперебойность процессов производства и реализации продукции. При систематических несовпадениях текущих денежных поступлений и расходов предприятий возможны временная недостаточность средств для приобретения необходимых товарно-ма­териальных ценностей, оплаты услуг и обусловленные этим нарушения бесперебойности процессов производства и реализации продукции. Бла­годаря предоставлению заемных средств для удовлетворения времен­ных потребностей преодолеваются непрерывно повторяющиеся «при­ливы» и «отливы» средств у заемщиков, что способствует преодолению задержки воспроизводственного процесса и тем самым его бесперебой­ности и ускорению.

Подобные результаты достигаются при применении различных форм кредита. Так, с помощью коммерческого кредита заемщик может, даже при отсутствии у него требующихся денежных средств, приобрести ма­териальные ресурсы, необходимые для бесперебойности процессов про­изводства и реализации продукции.

По-иному воздействует на достижение непрерывности процессов производства и реализации продукции банковский кредит, благодаря предоставлению которого заемщик получает возможность приобретать и своевременно оплачивать требуемые материальные ресурсы.

При предоставлении ссуд для удовлетворения таких потребностей нужно удостовериться, что речь идет о временной потребности и при этом существует надежность своевременного погашения ссудной задол­женности. Отмеченное имеет немаловажное значение, поскольку не ис­ключено использование кредита для образования необоснованно по­вышенных запасов, что может явиться предпосылкой замедления кругооборота.

Кредит играет большую роль в удовлетворении временной потреб­ности в средствах, обусловленной сезонностью производства и реализа­ции определенных видов продукции. Использование заемных средств по­зволяет образовать сезонные запасы и производить сезонные затраты предприятиями и организациями сезонных отраслей хозяйства. Здесь важно, что при применении кредита создаются благоприятные условия не только для успешной работы предприятий и организаций сезонных отраслей хозяйства, но и для экономного использования ресурсов, по­скольку эти предприятия и организации могут осуществлять свою дея­тельность при минимальном объеме собственных средств, а также умень­шении резервов, в том числе денежной их части.

Вместе с тем благодаря перераспределению средств между различ­ными заемщиками создается возможность сокращения совокупного объема средств, предоставляемых заемщикам. Необходимой предпосыл­кой предоставления заемных средств для удовлетворения сезонных по­требностей служит то, что размер потребности в средствах обусловлен действительно сезонными факторами. Это существенно, поскольку не­соблюдение такого требования может привести к избыточному предос­тавлению заемных средств и к несвоевременному их возврату.

Велика роль кредита и в расширении производства. Заемные сред­ства могут предоставляться на сравнительно короткие сроки для уве­личения запасов и затрат, требующихся для расширения производства и реализации продукции. Вместе с тем кредит может использоваться в качестве источника средств для увеличения основных фондов - зданий, сооружений, приобретения оборудования и т. д. В этом случае он уве­личивает возможности предприятий в создании новых основных фон­дов, нужных для развития производства.

Применение кредита в качестве источника увеличения основных фондов имеет некоторые преимущества по сравнению с использовани­ем такого безвозвратного источника средств, как бюджетное финанси­рование. Например, при определении потребности в средствах для ка­питаловложений, осуществляемых за счет безвозвратного финансиро­вания из бюджета, вполне возможно стремление предприятия получить как можно больше средств. Напротив, при использовании кредита как источника капиталовложений стремление к получению большей сум­мы лишается оснований, поскольку средства, взятые взаймы, придется впоследствии возвращать, а пользование ими оплачивать.

Кроме того, применение кредита в качестве источника средств для капиталовложений позволяет более последовательно контролировать эффективность таких затрат благодаря определению возможности по­гашения ссуд за счет прибыли от проводимых мероприятий и установ­лению сроков погашения ссуд в пределах сроков окупаемости кредиту­емых мероприятий.

Нужно еще обратить внимание на значительные возможности учас­тия кредита в расширении производства при применении его в каче­стве источника средств для выполнения лизинговых операций, широко распространенных за рубежом, но пока еще недостаточно развитых в России. Дальнейшее расширение лизинговых операций является важ­ным направлением повышения роли кредита в развитии экономики.

Отмеченные направления применения кредита для удовлетворения временных, сезонных потребностей в средствах, а также для капиталов­ложений способствуют бесперебойности и расширению процессов про­изводства и реализации продукции. Однако при удовлетворении таких потребностей возможно исполь­зование заемных средств для покрытия различных недостатков в рабо­те предприятий, в том числе образования необоснованно повышенных запасов, покрытия вложений в дебиторскую задолженность и т.п.

Это означает, что характеристика роли кредита как рычага, спо­собствующего бесперебойности производства и его развитию, оказы­вается прямолинейной, поскольку не исключено применение кредита. которое может повлиять на замедление производства и реализацию продукции.

Такая возможность возлагает немалую ответственность на креди­торов, которые должны прилагать необходимые усилия для предотв­ращения втягивания заемных средств в удовлетворение необоснован­ных потребностей, что вместе с тем ставит под сомнение возможность возврата предоставленных взаймы средств.

Что касается роли потребительского кредита, то его применение позволяет быстрее удовлетворять разнообразные потребности насе­ления, в том числе их желание приобрести предметы долговременно­го пользования до их полной оплаты, внести взнос на получение жи­лья и др. Потребительские кредиты способствуют повышению уровня потребления.

Источником погашения ссудной задолженности по потребительс­кому кредиту служит часть предстоящих доходов заемщиков. Поэтому предоставлению таких кредитов должна предшествовать тщательная проверка реальности источников погашения.

Государственный кредит используется главным образом для привле­чения средств на покрытие расходов бюджета. Заемные средства для удов­летворения такой потребности могут поступать, как правило, в форме выручки от реализации казначейских обязательств или облигаций, в ряде случаев и в форме банковского или международного кредита.

Благодаря этому становится возможным обеспечить средствами расходы бюджета, в том числе покрытие бюджетного дефицита. Ис­пользование заемных средств для такой цели обычно ограничивается в интересах экономного использования ресурсов, тем более что впослед­ствии такая задолженность должна быть погашена.

Значима роль и ипотечного кредита, при применении которого сред­ства предоставляются взаймы под залог недвижимого имущества. За­емные средства могут использоваться на различные цели, включая про­изводственные и потребительские нужды, а также для удовлетворения других потребностей, включая вложения в основные производственные фонды и фонды обращения.

Однако возврат заемных средств здесь не увязывается с высвобож­дением средств из вложений в кредитуемые ценности, как это имеет место при применении некоторых других форм кредита. Во многих случаях источником возврата заемных средств служат предстоящие доходы за­емщика. Вместе с тем при предоставлении ссуд под залог незавершен­ного строительства жилья возврат ссуд увязывается с завершением стро­ительства и реализацией жилья, построенного за счет заемных средств.

Особенности применения ипотечного кредита обусловливают необ­ходимость обоснованной оценки недвижимости, принимаемой в залог, и определения реальных возможностей реализации заложенного иму­щества при несвоевременном возврате заемных средств. Такие меры спо­собствуют надежности возврата предоставленных ссуд под залог иму­щества и направлены на предотвращение возможных потерь кредита.

Значительна роль кредита в сфере денежного оборота - наличного и безналичного. Это относится к денежно-кредитным системам всех стран. В России Центральный банк РФ монопольно осуществляет эмиссию на­личных денег и организует их обращение. Важно также то, что поступ­ление наличных денег в обращение и изъятие их из обращения проис­ходят на кредитной основе, через банки. Последнее проявляется, с одной стороны, в том, что выпуск наличных денег в обращение из касс банков при выдаче наличных денег предприятиям, организациям, а также от­дельным гражданам возможен, если у них имеются остатки на счетах в банках. Наличие таких остатков означает, что между клиентами и бан­ками существуют кредитные отношения, в которых кредиторами явля­ются предприятия, организации и отдельные граждане. Выдача налич­ных денег со счетов в банках свидетельствует о погашении банком своей задолженности клиентам. С другой стороны, взнос в банки наличных денег, свидетельствующий об изъятии денег из обращения, сопровож­дается увеличением задолженности банка своим клиентам.

Иными словами, выдача банками наличных денег клиентам, а так­же поступление в банки наличных денег представляют собой кредит­ные операции, в которых проявляются кредитные отношения между бан­ками и его клиентами. При рассмотрении банковских операций с наличными деньгами, в том числе их выпуска в обращение и изъятия из обращения, следует учитывать, что: остатки на счетах клиентов в бан­ках образуются в результате кредитных операций; первичное образо­вание средств на счетах клиентов происходит в результате предостав­ления ссуд при осуществлении депозитной эмиссии. Впоследствии эти средства, образовавшиеся при осуществлении ссудных операций, мо­гут быть использованы для перечисления другим предприятиям и орга­низациям, бюджету, а также для выдачи наличных денег.

В дальнейшем средства, поступившие на счета получателей, вклю­чая и счета бюджета, могут выступать как дополнительно аккумулированные ресурсы, хотя образование таких остатков на счетах произошло в результате предоставления ссуд.

При рассмотрении этих процессов нельзя упускать из виду, что ак­кумулированные ресурсы представляют собой неиспользованные денеж­ные резервы владельцев подобных средств.

Аналогичное представление может сложиться при привлечении на­личных денег на счета в банке, хотя наличные деньги ранее поступили в обращение, что происходило при использовании для этой цели средств, образовавшихся в результате предоставления ссуд.

Следовательно, имеются основания утверждать, что различные виды денежных средств, привлекаемых банком в качестве ресурсов, имеют кре­дитное происхождение, что свидетельствует о важной роли кредита в образовании средств для наличного и безналичного денежных оборотов.

Вместе с тем не следует переоценивать возможность кредита по уве­личению массы денежных средств в обороте. Так, нельзя считать, что выдача каждой ссуды сопровождается соответствующим увеличением де­нежной массы в обороте. В действительности обоснованное увеличе­ние денежной массы возможно при наличии необходимых условий в хозяйстве. Если, например, торговая организация получила ссуду в сум­ме 100 тыс. руб. и перечислила ее поставщику за приобретенный товар, то, в свою очередь, поставщик может из суммы полученного платежа погасить свою ссуду в размере 90 тыс. руб., а 10 тыс. руб. «осядут» на его расчетном счете. Другими словами, увеличение ссудной задолжен­ности в конечном счете составит 10 тыс. руб. (100 тыс. руб. выданной ссуды - 90 тыс. руб. погашенной ссуды), которым соответствует увели­чение остатка на расчетном счете (например, за счет прибыли или дру­гих источников поставщика).

Итак, с помощью кредита были предоставлены платежные средства, обслужившие расчет торговой организации с поставщиком, но увели­чение денежной массы составило лишь 10 тыс. руб., в чем отразились определенные предпосылки, сложившиеся в хозяйстве.

Разумеется, не исключена возможность использования кредита для увеличения денежной массы без соответствующих предпосылок, скла­дывающихся в хозяйстве, что будет означать необоснованное увеличе­ние денежной массы с вытекающими отсюда негативными последстви­ями. Поэтому необходима повышенная осторожность при осуществлении кредитных операций с тем, чтобы предотвратить нео­боснованное увеличение денежной массы.

Анализируя роль кредита в осуществлении безналичного оборота, нельзя игнорировать следующее. Для того чтобы бесперебойно совер­шать платежи, у предприятий периодически возникает дополнитель­ная потребность в средствах. Такая потребность складывается в значи­тельной мере вследствие несовпадения ежедневных сумм денежных поступлений и расходов. Возникающая при этом временная потребность в средствах может удовлетворяться за счет привлечения кредита. Это свидетельствует о значении применения кредита для бесперебойного безналичного денежного оборота.

Для использования преимуществ применения кредита в качестве дополнительного источника средств для бесперебойного безналично­го денежного оборота важно соблюдение требования, состоящего в не­допущении предоставления ссуд для покрытия недостатков в работе заемщиков и обеспечении выдачи ссуд в размере обоснованной потреб­ности в средствах.

Большое значение для соблюдения этого требования имеет увязка размера предоставляемых ссуд и сроков их погашения с реальными про­цессами производства и реализации товаров, что предполагает выдачу заемных средств исходя из потребности, обусловленной ростом вели­чины остатка кредитуемых ценностей, и на срок снижения остатков та­ких ценностей. При соблюдении такого требования сумма денежных средств, образовавшихся в результате кредитных операций, будет со­ответствовать потребности оборота, а по мере уменьшения остатков кредитуемых ценностей денежные средства будут использованы для по­гашения ссуд и «уйдут» из оборота заемщика. Это требование опирает­ся на посылку, состоящую в том, что потребность оборота в денежных средствах зависит от стоимости массы товаров, поступающих в обо­рот. При подобном подходе усиливается значение совершения кредит­ных операций путем увязки массы денежных средств в обороте с по­требностью в них.

Следует учитывать, что достижение соответствия денежной массы в обороте потребности в них имеет важное значение для бесперебойнос­ти процессов производства и реализации продукции. Так, при массе де­нежных средств в обороте, меньшей, чем потребность оборота в них, могут возникнуть трудности в реализации продукции со всеми вытека­ющими из этого отрицательными последствиями. Напротив, предос­тавление обороту с помощью кредита избыточной (по сравнению с по­требностью) массы денежных средств может способствовать снижению покупательной способности денежной единицы.

Несмотря на то, что для достижения необходимого соответствия массы денежных средств в обороте потребностям оборота большое зна­чение имеет соблюдение определенных принципов совершения кредит­ных операций, вместе с тем, учитывая важное народнохозяйственное значение регулирования массы денежных средств в обороте, применя­ется государственное регулирование кредитных операций, для чего ис­пользуются меры, входящие в систему денежно-кредитной политики.

Изменение роли кредита

Роль кредита, а также сфера его применения не являются неизмен­ными. стабильными. Напротив, с изменениями экономических условий в стране происходят и изменения роли кредита и сферы его применения.

В условиях функционирования полноценных денег роль кредита в сфере наличноденежного обращения была менее значительна, чем при функционировании неразменных на золото денежных знаков. Это свя­зано с условиями функционирования полноценных денег, при которых изменение массы денег практически мало связано с применением кре­дита. Так, уменьшение массы полноценных денег в сфере обращения сопровождается превращением их в сокровище и происходит практи­чески без участия кредита. Напротив, увеличение массы денег в обра­щении может произойти из сокровища, но также без участия кредита.

Если же в обращении применяются неполноценные денежные зна­ки, то увеличение их массы в обороте при участии кредита в форме до­полнительной эмиссии наличных денег происходит в связи с осуществ­лением кредитных операций. Точно так же денежные знаки изымаются из обращения при погашении ссудной задолженности.

Еще более важна роль кредита в условиях инфляции, когда регули­рование массы денег в обращении, происходящее с помощью кредита, приобретает возрастающее значение для поддержания стабильности по­купательной способности денежной единицы.

В условиях инфляции возможность долгосрочного кредитования затрат на увеличение основных фондов существенно ограничивается по разным причинам и в том числе потому, что трудно определить, как добиться реального погашения ссудной задолженности с учетом обес­ценения денег в течение сравнительно продолжительного предстояще­го периода. Поэтому роль кредита ограничивается.

Различные изменения в условиях развития экономики влияют на роль кредита и применяемые виды кредитных отношений. Об этом свидетельствует то, что в связи с переходом от государственного, цент­рализованного управления экономикой к рыночной экономике возоб­новилось использование коммерческого и ипотечного кредитов с соот­ветствующим изменением сферы кредитных отношений и объема кре­дитных вложений.

Появление акционерных компаний, выпуск акций, расширение при­влечения бюджетом средств с помощью различных ценных бумаг выз­вали расширение кредитных операций с ценными бумагами. Это отра­зилось в участии кредита в операциях по эмиссии ценных бумаг, в кредитовании под залог таких бумаг.

Изменения роли кредита в немалой степени связаны с расширением сферы кредитных отношений и развитием методов кредитования и уп­равления кредитом.

В период, предшествовавший переходу к рыночной экономике, в России не применялся ипотечный кредит. Сравнительно ограниченное значение имели коммерческий кредит и применение кредита в качестве источника капиталовложений. Существовала строгая централизация управления банковским кредитом, что проявлялось в выделении из цен­тра кредита для различных заемщиков на определенные цели и в преде­лах определенных сумм (лимитов кредитования).

При таких условиях недостаточно последовательно учитывались и не всегда гибко удовлетворялись потребности заемщиков, что соответ­ственно ограничивало роль кредита. Напротив, при переходе к рыноч­ной экономике происходит расширение сферы кредитных отноше­ний. Это относится к предоставлению заемных средств под залог недвижимости. Значительно возросло применение коммерческого кредита, а также использование заемных средств в качестве источ­ника инвестиций.

Произошел переход к децентрализации управления кредитными операциями коммерческих банков. Этому способствовало расширение прав и возможностей коммерческих банков и их клиентов, что прояви­лось в отказе от централизованного установления лимитов кредитова­ния и переходе к договорным отношениям банков с клиентурой.

Дальнейшее расширение сферы применения кредита, для чего име­ются немалые возможности, а также совершенствование управления кре­дитом будут сопровождаться повышением его роли в жизни общества.

Вместе с тем существенное значение для возрастания роли кредита имеет совершенствование методов кредитования. В этом отношении в качестве примера можно привести применение проектного кредитова­ния. При таком порядке кредитования участие банка в инвестициях не ограничивается предоставлением долгосрочных ссуд для капиталовло­жений и оценкой эффективности кредитуемых объектов, а предусмат­ривает участие банка в выборе целесообразного направления капита­ловложений, анализе его обоснованности и эффективности, а также возможное участие в подготовке технико-экономического обоснования, бизнес-плана и др. Одним из немаловажных элементов участия банков в проектном кредитовании является определение состава источников финансирования: собственные средства заемщика, банковский кредит, мобилизация ресурсов с помощью эмиссии акций и т. п.

Отсюда следует, что роль кредита в расширении производства воз­растает. Немалые изменения происходят и в методах ипотечного кре­дитования. Так, ипотечный кредит обычно предусматривает предостав­ление ссуд под залог недвижимости (зданий, земли). При этом предо­ставленные ссуды могут использоваться для удовлетворения различных потребностей, включая и расходы на потребление. Здесь также проис­ходят изменения применяемых методов кредитования, состоящие в том, что ссуды предоставляются под залог части сооружаемых объектов, например при жилищном строительстве. В таких случаях предостав­ленный кредит может служить источником средств для последующего строительства на условиях полного погашения ссудной задолженности за счет выручки от реализации сооружаемых объектов. Это подтверж­дает, что совершенствование методов кредитования способствует по­вышению роли кредита, в частности, в области его использования в качестве источника инвестиций.

Выделим некоторые направления, в которых проявляется воздей­ствие кредита:

• перераспределение материальных ресурсов в интересах развития производства и реализации продукции с помощью операций по предо­ставлению ссуд и привлечению средств юридических и физических лиц;

• влияние на бесперебойность процессов воспроизводства путем предоставления ссуд, обеспечивающих устранение задержек в осуще­ствлении таких процессов;

• участие в расширении производства, в том числе с помощью выда­чи заемных средств на увеличение основных фондов, выполнение ли­зинговых операций и др.;

• экономное использование заемщиками как собственных, так и за­емных средств, чему в немалой степени способствуют процессы предо­ставления заемных средств, а также взимание платы за пользование за­емными средствами;

• ускорение получения потребителями товаров, услуг и жилья (за счет предоставления заемных средств);

• регулирование выпуска в обращение и изъятия из обращения на­личных денег на основе применения кредита и обеспечение безналич­ного денежного оборота платежными средствами.

Достижению эффективных результатов применения кредита способ­ствует последовательное осуществление государственной денежно-кре­дитной политики. Такая политика в современных условиях, особенно в связи с инфляцией, состоит главным образом в проведении жестких мер по регулированию объема кредитных и денежных операций. Здесь важ­ное значение имеют поддержание устойчивости денежной единицы и зашита интересов вкладчиков и кредиторов банка.

Одним из направлений политики является установление ЦБ РФ ори­ентиров роста денежной массы, включая показатели объема эмитируе­мых, наличных денег, показатели остатков на расчетных счетах депози­тов и др.

Для достижения целей денежно-кредитной политики используются нормативы, регулирующие деятельность коммерческих банков, конт­ролируется соблюдение таких нормативов. Кроме того, ЦБ РФ опреде­ляет общий объем кредитов, которые он предоставляет коммерческим банкам (рефинансирование), а также процентные ставки по предостав­ляемым кредитам. Следует также учитывать, что немалое значение для осуществления денежно-кредитной политики имеют устанавливаемые ЦБ РФ правила проведения банковских операций, в том числе правила выполнения безналичных расчетов.

Меры по регулированию объема кредитных вложений, эмиссии на­личных денег способствуют повышению роли кредита, его влиянию на развитие производства и реализацию продукции, на совершенствова­ние хозяйственной деятельности.

Границы кредита

Определение обоснованных границ применения кредита и их соблю­дение имеют важное значение для отдельных участников кредитных операций и для экономики в целом.

Лишь при оптимальном уровне кредитных вложений воздействие кредита на экономику может быть положительным. Избыточное пре­доставление кредита негативно повлияет на процессы развития эконо­мики, в том числе на замедление темпов воспроизводства. Одной из причин этого может явиться образование за счет заемных средств по­вышенных запасов, в которые отвлекаются ресурсы. Последние же могли быть использованы на производственные и потребительские нужды. Избыточное предоставление кредита ослабляет заинтересованность предприятий в экономном использовании ресурсов, в ускорении про­цессов производства и реализации продукции.

Если же по различным причинам потребности хозяйства в средствах удовлетворяются за счет кредита не полностью, возникают немалые трудности в деятельности предприятий, например нехватка средств для приобретения необходимых материалов, что влечет за собой замедле­ние воспроизводственных процессов.

Объем предоставляемого кредита, прежде всего банковского, влия­ет на обеспечение оборота платежными средствами. Чрезмерное огра­ничение размера предоставляемого банковского кредита может приве­сти к трудностям в приобретении материальных ценностей, к снижению платежеспособного спроса и соответственно отражается на сдержива­нии роста цен. Это происходит потому, что при определенном уровне предложения товаров и сравнительно меньшем уровне платежеспособ­ного спроса на них возможности повышения цен ограничиваются. Вместе с тем такие меры могут повлиять на ухудшение обеспечения предприятий и организаций платежными средствами и воспрепятство­вать возможному росту объема их производства и реализации.

Аналогичное влияние могут оказать ограничения в применении коммерческого кредита, когда в распоряжении предприятия-покупателя окажется меньше товарно-материальных ценностей, чем это необходи­мо для производственной деятельности. Напротив, чрезмерное расши­рение предоставления кредита, главным образом банковского, может спо­собствовать увеличению массы платежных средств в обороте, повысить платежеспособный спрос и в конечном счете повлиять на рост цен.

Обоснованное определение и соблюдение границ кредита важны для всех форм и видов кредитных отношений. Особое значение это имеет для банковского кредита и деятельности банков. Это обусловлено до­минирующим местом банковских кредитов в системе кредитных отно­шений, а также отсутствием границ применения банковского кредита, подобных тем, которые существуют при других видах кредитных отно­шений. Так, возможности предоставления коммерческого кредита ог­раничены наличием товаров у продавцов, которые могут их реализо­вать с отсрочкой оплаты.

Если при коммерческом и взаимном кредитовании юридических и физических лиц размеры ссужаемых средств ограничены наличием у заимодавца необходимых для этого ресурсов, то при применении бан­ковского кредита такие ограничения практически отсутствуют. Это объясняется тем, что предоставление банковского кредита не зави­сит от наличия предварительно аккумулированных и неразмещенных средств.

Выдача банком каждой ссуды сопровождается одновременным и равновеликим зачислением средств на расчетные счета в банке. Зачис­ление предоставляемых взаймы средств на расчетные счета неравноз­начно образованию ресурсов, а представляет собой лишь процесс об­разования платежных средств.

Такие процессы во многом зависят от деятельности банков, но что­бы во вновь созданных платежных средствах воплотились ресурсы, за­висит не от банков, а от условий, складывающихся в хозяйстве. Если банк предоставил ссуду торговой организации и полученная ссуда пе­речислена на счет поставщика товара, то при использовании постав­щиком поступивших средств для погашения его задолженности банку увеличения ресурсов и ссудной задолженности не будет. В рассматри­ваемой ситуации предоставление ссуды сопровождалось образованием платежных средств, обслуживающих процесс реализации продукции. В целом здесь не произошло ни увеличения кредитных ресурсов, ни уве­личения кредитных вложений. Однако если в сумме выручки, получен­ной поставщиком, содержалась определенная сумма прибыли, то часть выручки могла «осесть» на расчетном счете поставщика. При этом име­ется в виду, что поставщик использовал для погашения ссудной задол­женности не всю выручку, а лишь часть ее.

В подобном случае на расчетном счете поставщика образуется оста­ток к сумме полученной прибыли, представляющий собой дополнитель­ный ресурс. На величину остатка возрастет совокупная ссудная задол­женность в размере превышения ссуды, выданной торговой организации, над суммой ссуды, погашенной поставщиком товара.

В рассматриваемой ситуации предоставление ссуды (в данном слу­чае - торговой организации) сопровождается образованием платежных средств, которые были использованы для расчетов торговой организа­ции с поставщиком товара, а также для погашения ссудной задолжен­ности поставщика. При этом лишь часть вновь созданных платежных средств может быть использована для образования ресурсов, но только при определенных условиях, складывающихся в хозяйстве (здесь в свя­зи с образованием прибыли у поставщика).

Дополнительные ресурсы могут появиться не только как воплоще­ние образовавшейся прибыли. Имеются и многие другие причины, обусловливающие оседание средств на расчетных счетах. Одна из наи­более широко распространенных состоит в накоплении денежных средств для предстоящих расходов (платежей бюджету, в погашение ссуд, на выдачу зарплаты и др.). Такие накопления не являются непос­редственным результатом предоставления ссуд, а обусловлены причи­нами, складывающимися в процессах хозяйственной деятельности. Все это подтверждает недопустимость признания образования платежных средств при предоставлении ссуд как явления, равнозначного образо­ванию кредитных ресурсов.

Вместе с тем при избыточном кредитовании вполне возможно обра­зование нереальных ресурсов, а при недостаточном кредитовании воз­никает и недостаток ресурсов. Это подчеркивает необходимость рас­смотрения особенностей определения границ кредита.

Определение границ применения кредита предполагает установ­ление:

• круга потребностей в средствах, которые могут удовлетворяться за счет кредита;

• границ использования кредита по народному хозяйству в целом, в том числе для увеличения оборотных средств, основных фондов, по­требительских нужд, государственных потребностей;

• количественных границ предоставления кредита (объема кредит­ных вложений отдельных банков и др.);

• границ предоставления кредита отдельным заемщикам, обуслов­ленных особенностями взаимоотношений кредитора с заемщиком, с учетом интересов и потребностей заемщика, а также возможностей и интересов кредитора.

При определении границ применения кредита важно учитывать, что кредит - это метод возвратного предоставления средств, и потому пре­доставление ссуд возможно исходя из наличия необходимых условий возврата заемных средств.

Наиболее приемлемым является предоставление ссуд для авансиро­вания их в оборотные средства. При этом имеется

⇐ Предыдущая20212223242526272829Следующая ⇒

Поделиться:

Воспользуйтесь поиском по сайту: