 |
Расчет лизинговых платежей по договору оперативного лизинга
|
|
|
|
Практическая работа для студентов групп: БД-303-10, БД-302-10, БД -3-10
I. Сравнение лизинга и кредита по ряду признаков
| Признак | Лизинг | Кредит |
| Финансирование | 100 % стоимости оборудования | Обычно требуются собственные средства в размере 15-20 % стоимости оборудования |
| Гарантии | Не требуются, так как предмет лизинга уже является обеспечением | Возможно потребуются гарантии |
| Платежи | Гибкие, в соответствии с договоренностью | Ограниченные сроки и размеры погашения |
| Риск устаревания оборудования | Лежит на арендодателе | Лежит на покупателе |
| Остаточная стоимость | Не повышается | Повышается |
| Организация | Сложная | Стандартная |
| Стоимость | Выше ссуды | Ниже лизинга |
II. Расчет общей суммы лизинговых платежей осуществляется по формуле <*>
ЛП = АО + ПК + КВ + ДУ + НДС, (1)
ЛП - общая сумма лизинговых платежей;
АО - величина амортизационных отчислений, причитающихся лизингодателю в текущем году;
(Амортизационные отчисления — Амортизационные отчисления отчисления части стоимости основных фондов для возмещения их износа. Амортизационные отчисления включаются в издержки производства или обращения.)
ПК - плата за используемые кредитные ресурсы лизингодателем на приобретение имущества - объекта договора лизинга;
КВ - комиссионное вознаграждение лизингодателю за предоставление имущества по договору лизинга;
ДУ - плата лизингодателю за дополнительные услуги лизингополучателю, предусмотренные договором лизинга;
НДС - налог на добавленную стоимость, уплачиваемый лизингополучателем по услугам лизингодателя.
v 1 Амортизационные отчисления рассчитываются по формуле
v АО = БС * На/ 100
v где БС - балансовая стоимость имущества - предмета договора лизинга, млн руб.;
|
|
|
v На - норма амортизационных отчислений, %.
Ø 2 Плата за используемые лизингодателем кредитные ресурсы на приобретение имущества - предмета договора рассчитывается по формуле
Ø ПК =КР x СТк/ 100
Ø ПК - плата за используемые кредитные ресурсы, млн руб.;
Ø СТк - ставка за кредит, % годовых.
Ø При этом имеется в виду, что в каждом расчетном году плата за используемые кредитные ресурсы соотносится со среднегодовой суммой непогашенного кредита в этом году или со среднегодовой остаточной стоимостью имущества - предмета договора:
Ø КР = Q x (OCн + OCк) / 2
Ø где КР - кредитные ресурсы, используемые на приобретение имущества, плата за которые осуществляется в расчетном году, млн руб.;
Ø Q - коэффициент, учитывающий долю заемных средств в общей стоимости приобретаемого имущества. Если для приобретения имущества используются только заемные средства, коэффициент Q = 1;
Ø OCн и OCк - расчетная остаточная стоимость имущества соответственно на начало и конец года, млн руб.
· 3 Расчет комиссионного вознаграждения лизингодателю
· Комиссионное вознаграждение (КВ) может устанавливаться по соглашению сторон в процентах:
· а) от балансовой стоимости имущества - предмета договора;
· б) от среднегодовой остаточной стоимости имущества.
· В соответствии с этим расчет комиссионного вознаграждения осуществляется по формуле
· КВ = p x БС
· где p - ставка комиссионного вознаграждения, % годовых от балансовой стоимости имущества;
· БС - то же, что и в формуле (1),
o 4 Расчет платы за дополнительные услуги лизингодателя,
o предусмотренные договором лизинга
o Плата за дополнительные услуги в расчетном году рассчитывается по формуле
o ДУ = (Р + Р +... Рn) / Т
o где ДУ - плата за дополнительные услуги в расчетном году, млн руб.;
o Р, Р,.., Рn - расход лизингодателя на каждую предусмотренную договором услугу, млн руб.;
|
|
|
o Т - срок договора, лет.
§ 5 Расчет размера налога на добавленную стоимость,
Уплачиваемого лизингодателем по услугам договора лизинга
§ Размер налога на добавленную стоимость определяется по формуле
§ НДС = Вt x СТn /100
§ НДС - величина налога, подлежащего уплате в расчетном году, млн руб.;
§ Вt - выручка от сделки по договору лизинга в расчетном году, млн руб.;
§ СТn - ставка налога на добавленную стоимость, %.
§ В сумму выручки включаются:
§ амортизационные отчисления (АО),
§ плата за использованные кредитные ресурсы (ПК),
§ сумма вознаграждения лизингодателю (КВ)
§ плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором (ДУ):
§ Вт = АОt + ПКt + КВt + Дуt
Расчет размеров лизинговых платежей при их уплате равными долями с оговоренной в договоре периодичностью
Расчет размера ежегодного лизингового платежа, если договором предусмотрена ежегодная выплата, осуществляется по формуле
ЛВг = ЛП: Т
где ЛВг - размер ежегодного лизингового платежа, млн руб.;
ЛП - общая сумма лизинговых платежей, млн руб.;
Т - срок договора лизинга, лет.
Расчет размера ежеквартального лизингового платежа, если договором лизинга предусмотрена ежеквартальная выплата, осуществляется по формуле
ЛВк = ЛП: Т: 4
где ЛВк - размер ежеквартального лизингового платежа, млн руб.;
ЛП и Т - то же, что и в формуле
Расчет размера ежемесячного лизингового платежа, если договором предусмотрена ежемесячная выплата, осуществляется по формуле
ЛВм = ЛП: Т: 12, где ЛВм - размер ежемесячного лизингового платежа, млн руб.;
ЛП и Т - то же, что и в формуле
ПРИМЕР РАСЧЕТА ЛИЗИНГОВЫХ ПЛАТЕЖЕЙ
ПРИМЕР 1.
Расчет лизинговых платежей по договору оперативного лизинга
Условия договора:
Стоимость имущества - предмета договора – 100 млн. руб.
Срок договора - 2 года.
Срок амортизации объекта недвижимости - 10 лет.
Процентная ставка по кредиту, использованному лизингодателем на приобретение имущества, - 12% годовых.
Величина использованных кредитных ресурсов – 100 млн. руб.
Норма амортизационных отчислений- 20%
Процент комиссионного вознаграждения лизингодателю - 10% годовых.
Дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором лизинга, всего - 4 млн руб.,
|
|
|
в том числе:
оказание консалтинговых услуг по использованию (эксплуатации) имущества - 1,5 млн руб.;
командировочные расходы - 0,5 млн руб.;
обучение персонала - 2 млн руб.;
ставка налога на добавленную стоимость - 18%.
Лизинговые платежи осуществляются равными долями ежеквартально, 1-го числа 1-го месяца каждого квартала.
1. Расчет среднегодовой стоимости имущества
Млн. руб.
| Период | Стоимость имущества на начало года БС, | Сумма амортизационных отчислений | Стоимость имущества на конец года | Среднегодовая стоимость имущества |
| 1-й год | ||||
| 2-й год | ||||
| 3-й год | ||||
| 4-й год | ||||
| 5-й год |
2. Расчет общей суммы лизинговых платежей по годам
1-й год:
АО = 72 х16,67/100 = 12 млн руб.
ПК = 66 млн руб. x 12%: 100% = 7,92 млн руб.
КВ = 66 млн руб. x 10%: 100% = 6,6 млн руб.
ДУ = (1,5 + 0,5 + 2,0) млн руб.: 2 года= 2,0 млн руб./год.
В = (12 + 7,92 + 6,6 + 2,0) млн руб. = 28,52 млн руб.
НДС = 28,52 млн руб. x 18%: 100% = 5,1336 млн руб.
ЛП1 = (12 + 7,92 + 6,6 + 2,0 + 5,1336) млн руб. = 33,6536 млн руб.
|
|
|
