VI. В зависимости от степени риска вложений капитала

IV. В зависимости от источников формирования

1. собственные

2. заемные

V. В зависимости от ликвидности:

1. наиболее ликвидные средства (активы)

2. быстро реализуемые средства (активы)

3. медленно реализуемые средства (активы)

 

VI. В зависимости от степени риска вложений капитала

1. Оборотные средства с минимальным риском вложений

2. Оборотные средства с малым риском вложений

3. Оборотные средства со средним риском вложений

4. Оборотные средства высоким риском вложений

VII. В зависимости от материально-вещественного содержания:

1. пред­меты

2. готовая продукция и товары, денежные средства и средства в расчетах

VIII. В зависимости от стандартов учета и отражения в балансе пред­приятия

1. материальные оборотные средства (запасы),

2. денежные средства и прочие активы.

Соотношение отдельных элементов оборотных средств в их общей стоимости называется структурой оборотных средств.

Производственные запасы — это предметы труда, подготовленные для запуска в производственный процесс;

Незавершенное производство и полуфабрикаты собственной выра­ботки — это предметы труда, вступившие в производственный процесс:

Расходы будущих периодов — это невещественные элементы обо­ротных фондов, включающие затраты, произведенные в данном отчет­ном периоде, но относящиеся к будущим периодам.

Денежные средства и ценные бумаги — наиболее ликвидная часть оборотных средств.

Дебиторская задолженность —под дебиторской задолженностью понимают различные виды задолженности рассматриваемому предприятию физических и юриди­ческих лиц.

 

Вопрос 2. Показатели и пути ускорения оборачиваемости оборотных средств.

 

Оборотные средства находятся одновременно на всех стадиях и обеспе­чивают непрерывность и бесперебойную работу предприятия. Время всех стадий называется кругооборотом оборотных средств, а оборот оборотных средств, измеренный во времени, - их оборачиваемость, которая характе­ризует интенсивность их использования.

Для характеристики оборачиваемости оборотных средств используют следующие показатели:

· коэффициент оборачиваемости оборотных средств, рассчитываемый отношением объема реализации продукции за определенный период к сред­ней сумме оборотных средств за этот период.

· длительность одного оборота, определяемая делением продолжитель­ности периода времени на коэффициент оборачиваемости. Этот показатель дает представление о том, в течение какого времени оборотные средства проходят все стадии кругооборота на предприятии.

· отдача оборотных средств. Этот показатель может определяться как отношение прибыли к средней сумме оборотных средств за этот период и показывает сколько прибыли получено предприятием на 1 тенге оборотных средств;

показатель обеспеченности собственными оборотными средствами, рассчитываемый делением суммы собственных оборотных средств на общую сумму оборотных средств предприятия.

Сокращение стоимости производственных запасов может быть до­стигнуто за счет:

V сокращения норм расхода материальных ресурсов на единицу произведенной продукции;

V снижения стоимости ресурсов за счет использования качествен­ных, но более дешевых заменителей, сокращения транспортно-заготовительных расходов и т. п.;

V сокращения интервала поставок, приемки и подготовки материа­лов для организации производственно-коммерческого цикла, что позволит уменьшить текущий запас;

V повышения надежности снабжения, выбора оптимальных схем поставки с целью снижения страховых запасов.

Уменьшение вложений в незаконченную продукцию может быть обеспечено путем:

V снижения трудоемкости производимой продукции;

V увеличения сменности с целью сокращения межсменных переры­вов;

V унификации узлов и деталей, совершенствования оперативно-ка­лендарного планирования их запуска в производство;

V развития современных методов производства, сокращения межо­перационных перерывов и т. п.;

Сокращения времени обращения можно добиться:

V развитием системы маркетинга и планированием на его основе производственной деятельности;

V совершенствованием организации и стимулированием сбыта про­дукции, сокращением интервала отгрузки и т. п.;

V оптимизацией системы расчетов и взаимозачетов между контра­гентами.

 

Вопрос 3. Источники формирования потребности в оборотных средствах

В процессе кругооборота оборотных средств источники их формирования, как правило, не различаются. Однако это не означает, что система Щ

Оборотные средства могут формироваться из собственных источ­ников финансирования, заемных источников, дополнительно при­влеченных источников. Состав источников оборотных средств пред­ставлен в таблице:

Источники оборотных средств
Собственные	Заемные	Дополнительно привлеченные
1. Уставный капитал 2. Добавочный капитал 3. Резервный капитал 4. Нераспределенная прибыль 5. Фонд накопления 6. Фонд средств социальной сферы 7. Целевое финансирование и поступления из бюджета, из отрасле­вых и межотраслевых внебюджетных	1. Долгосрочные кредиты банков 2. Долгосрочные займы 3. Краткосрочные кредиты банков 4. Кредиты банков для работников 5. Краткосрочные займы 6. Коммерческие кредиты 7. Инвестиционный налоговый кредит 8. Инвестиционный взнос работников	1. Кредиторская задолженность: поставщикам и подрядчикам; по оплате труда; по страхованию; бюджету; прочим кредиторам 2. Фонды потребления 3. Резервы предстоящих расходов и платежей 4. Резервы по сомнитель­ным долгам 5. Прочие краткосрочные обязательства 6. Благотворительные и прочие поступления

Банковские кредиты могут предоставляться в форме инвестицион­ных (долгосрочных), среднесрочных кредитов и/или краткосрочных ссуд. Инвестиционные кредиты могут предоставляться: правительственными организациями, коммерческими банками, финансовыми компаниями, инвестиционными фондами и другими хозяйственными субъектами.

Коммерческий кредит может применяться в различных фор­мах: денежных и товарных займов, авансового платежа, векселя.

Инвестиционный налоговый кредит представляет собой вре­менную отсрочку налоговых платежей предприятия.

Инвестиционный взнос работника - это денежный взнос работника в развитие предприятия под определенный процент.

 

Вопрос 4.Определение потребности предприятия в оборотных средствах.

Потребность предприятия в оборотных средствах зависит от ряда факторов:

· объемов производства и реализации продукции;

· вида бизне­са (характера деятельности предприятия);

· длительности производственного цикла;

· структуры капитала предприятия; учетной политики предприятия и системы расчетов;

· условий и практики кредитования; специфики организации материально-технического снабжения и дру­гих факторов.

Условием рационального использования оборотных средств является их нормирование или определение потребности в них. Общая потребность в оборотных средствах определяется на основе расчета потребности в оборот­ных средствах на формирование производственного запаса, незавершенного производства и готовой продукции на складе предприятия.

Норматив оборотных средств (Н) в денежном выражении по ос­новным элементам производственных запасов определяется следу­ющим образом:

Н = Р х д,

где Р — среднедневной расход материалов по смете затрат на производство по данному элементу затрат, тенге;

Д — средняя норма запаса для данного элемента оборотных средств, дни, %.

Однодневный расход сырья и материалов в стоимостном выражении рас­считывается умножением дневного расхода сырья и материалов в натураль­ном выражении на цену за единицу сырья или материала.

В свою очередь, средняя норма запаса оборотных средств (Д) по каждому виду или однородной группе материалов учитывает время пребывания в:

- текущем (Т),

- страховом (С),

- транспортном (М),

- тех­нологическом (Ф) запасах

- подгото­вительном (П):,

Д = Т + С + М + ф + П.

Те­кущий запас — это запас, обеспечивающий бесперебойное производство меж­ду двумя очередными поставками сырья и материала. Средний интервал между поставками (цикл снабжения) опре­деляется: при равномерных поставках путем деления 360 дней на число планируемых поставок; при неравномерных поставках путем деления целесообразной партии материалов на их среднедневное потребление или на основании фактических данных о поступлении материалов в очередном году.

Норма оборотных средств в текущем запасе принимается, как правило, в размере 50% среднего цикла снабжения.

Страховой запас или гарантийный, запас (С) - это запас, обеспечивающий бесперебойное производство в случае отклонения от поставок..

Транспортный запас (М) создается лишь в случае превышения сроков грузооборота в сравнении со сроками документооборота, включая их акцепт.

Технологический запас (Ф) создается в период подготовки мате­риалов к производству, включая анализ и лабораторные испыта­ния.

Под­готовительный запас — это запас, необходимый для запуска сырья и мате­риала в производство..

Норматив в целом по сырью, основным материалам и покупным полуфабрикатам определяется как сумма норм оборотных средств в текущем, технологическом и подготовительном запасах.

Рассмотрим основные принципы нормирования трех важнейших элементов оборотных средств:

1) сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты (в даль­нейшем — материалы);

2)незавершенное производство;

3)готовая продукция.

Нормирование материалов. Норматив собственных оборотных средств на материалы определяется как произведение стоимости од­нодневного расхода и нормы оборотных средств в днях. Средняя нор­ма оборотных средств на материалы в днях исчисляется в целом как средневзвешенная от норм запаса оборотных средств по отдельным видам материалов.

В норму оборотных средств в днях включается время:

V нахождения материала в пути от оплаты счета до прибытия;

V приемки, разгрузки, сортировки, складирования и лабораторного анализа;

V подготовки к производству (например естественная сушка и пр.);

V пребывания в виде текущего складского запаса;

V пребывания в виде гарантийного (страхового) запаса.

Расчет времени производится в соответствии с отраслевыми инст­рукциями с учетом конкретных условий данного предприятия.

Нормирование незавершенного производства. Для расчета норма­тива собственных оборотных средств на незавершенное производство необходимо определить норму оборотных средств на производство то­варной продукции. Норма оборотных средств определяется исходя из длительности производственного цикла и коэффициента нарастания затрат.

Длительность производственного цикла включает время:

· непосредственного процесса обработки (технологический за­пас);

· пролеживания обрабатываемых изделий у рабочих мест (транс­портный запас);

· пребывания обрабатываемых изделий между отдельными цехами вследствие различия ритмов работы оборудования и пр. (оборот­ный запас);

· пребывания изделий при массовом производстве в виде запаса на случай перебоев (страховой запас).

Для определения нормы оборотных средств по незавершенному производству, кроме данных о продолжительности производственно­го цикла, необходимо знать степень готовности изделий. Ее отражает так называемый коэффициент нарастания затрат. На предприятиях, где затраты на обработку осуществляются равномерно, коэффициент нарастания затрат определяется по формуле:

К_н = (а + 0,5 b ) / (а + b),

где К_н — коэффициент нарастания затрат;

а — затраты, производимые единовременно в начале процесса про­изводства;

b — последующие затраты до окончания производства изделий.

Если равномерность в наслаивании расходов отсутствует, то коэф­фициент нарастания затрат определяется по графику последователь­ности, нарастания затрат по главным изделиям.

Норматив оборотных средств на незавершенное производство опре­деляется как произведение стоимости однодневного расхода по смете затрат на производство товарной продукции и нормы оборотных средств.

Итак, общая формула расчета норматива оборотных средств на не­завершенное производство (Н)такова:

Ннп = С´tц Кн / Т

где С — затраты на производство валовой продукции;

Т — продолжительность периода (квартал, полугодие и т. д.);

´tц — средняя продолжительность производственного цикла в днях;

К_н — коэффициент нарастания затрат в незавершенном произ­водстве.

Нормирование готовой продукции. Норматив оборотных средств на готовую продукцию определяется как произведение однодневного оборота товарной продукции по производственной себестоимости и нормы оборотных средств. Последняя устанавливается в зависимости от времени, необходимого на подбор отдельных видов и марок изде­лий, на комплектование партий отгруженной продукции, на упаковку и транспортировку изделий со склада предприятий-поставщиков на станцию отправления, а также от времени погрузки.

Для характеристики оборотных средств в целом исчисляется общая норма оборотных средств в днях. Ее определяют как частное от деле­ния общего норматива оборотных средств (сумма нормативов по от­дельным элементам) на однодневный расход по смете затрат на произ­водство.

Экономическая эффективность использования оборотных средств характеризуется показателями оборачиваемости. Для характеристики оборачиваемости оборотных средств применяются различные показа­тели:

Коэффициент оборачиваемости (К_о) характеризует количество обо­ротов, которое совершают оборотные средства за определенный период, и определяется отношением объема реализованной продукции в стоимостном выражении (РП) к среднему остатку оборотных средств (Со):

К_{о =} РП / Со

 

Скорость оборота О₀ показывает продолжительность одного оборо­та в днях и рассчитывается путем отнесения произведения суммы по­требляемых оборотных средств Со на количество дней в периоде Д к стоимости реализованной продукции РП:

О₀ = С_оД / РП. %

Если известен коэффициент оборачиваемости, то время одного оборота можно определить следующим образом:

К = 360 / К_о, &

где 360 — округленное число дней в году.

Каждый показатель оборачиваемости служит для определенных це­лей.

 

Вопрос 5. Управления оборотным капиталом и его влияние на конечные результаты деятельности предприятия.

Управление оборотными средствами, а точнее товар­но-материальными запасами (производственные запасы, незавершенное про­изводство и готовая продукция), составляющими значительный удельный вес в оборотном капитале предприятия, предполагает использование различных методов их оценки.

При списании стоимости израсходованных за год запасов на издержки предприятия необ­ходимо выявить стоимость товарно-материальных запасов (ТМЗ), которые остались на складе предприятия на конец года. Расчет ведется по формуле:

Р = Н + П - К,

где Р - стоимость израсходованных товарно-материальных запасов;

Н - стоимость товарно-материальных запасов на начало года;

П — стоимость приобретенных за год товарно-материальных запасов;

К - стоимость товарно-материальных запасов на конец года.

В подавляющем большинстве случаев ТМЗ оцениваются по себестоимо­сти, под которой понимают затраты на их приобретение. Согласно стандар­там бухгалтерского учета в РК могут применяться следующие методы оцен­ки товарно-материальных запасов по себестоимости:

• метод средневзвешенной стоимости. Средневзвешенная стоимость ТМЗ рассчитывается определением средней стоимости подобных единиц, имею­щихся на начало отчетного периода и приобретенных в течение его;

• метод ФИФО Оценка по этому методу основана на допущении, что запасы используются в той же последовательно­сти, в какой закупаются предприятием;

• метод ЛИФО. Оценка по этому ме­тоду основана на том, что запасы, приобретенные в более поздний период, вступают в производство первыми.

• метод оценки по специфической идентификации предполагает расчет c/стоимости единиц товарно-материальных запасов, которые не являются обычно взаимозаменяемыми или предназначенных для специальных проек­тов или заказов, на основе учета их по фактической себестоимости.

• НИФО расчет себестоимости по нормативам

 

 

Поделиться:

Воспользуйтесь поиском по сайту: