Какую ставку должен установить данный банк

Сравнить эффективность вложения

Задача 1. Сравнить эффективность вложения 10 млрд руб. на 10 лет с на­числением сложных процентов по ставке 12% годовых при ежегодном, полугодовом, ежеквартальном, ежемесячном и ежедневном начислении процентов.

S=P+I; I=S-P; S=P(1+i_n/m)^mn ; I=P((1+i_n/m)^mn-1); Iг=10((1+0,12)¹⁰-1)=2106млн; Iп/г=10((1+0,12/2)^2*10-1)=2207млн; Iкв=10((1+0,12/4)^4*10-1)=2262млн; Iм=10((1+0,12/12)^12*10-1)=2300млн; Iд=10((1+0,12/365)^365*10-1)=2319млн;

Требуется принять решение по эффективной форме оплаты

Задача 2. Пр/пр испытывает необх-сть в пополнении запасов сырья для пр-ва товаров. В настоящее время на пр/пр сущ-ет дефицит наличности, что не позволяет единовременно оплатить весь объем требуемой поставки. Зарубежный партнер, поставляющий сырье, готов предоставить отсрочку оплаты сроком на три месяца, однако в этом случае предприятие теряет право на получение скидки в размере 4,5 %. Обслуживающий банк в свою очередь готов предоставить кредит под ставку рефин-ния плюс 3 процентных пункта. Комиссия за обслуживание кредита составляет 5 % годовых. Требуется принять решение по эффективной форме оплаты (текущая ставка рефин-ния составляет 10,5 % годовых).

1сп. P=S(1-0.045); S_n=P(1+i_n); m=12месяцев, n=3/12мес.; i_n =( (коммерч кредит). Банковская ставка 10,5% - выгоднее.

2сп. S_б=P(1+i_n/m)^mn= S(1+0.045)(1+0.105/12)³=0.9999 S

S> S_б (суммы возврата коммерч кредита и банка) выгоднее брать ссуду в банке.

Определить сумму, подлежащую возврату немецкой и английской методик

Задача 3. Определить сумму, подлежащую возврату в рамках кредитного договора на сумму 1 млн руб. под 20% годовых, при применении к продолж-сти финн оп-ции нем. и англ. методик, если кредит­ный договор заключен: 1) с 15 апреля по 15 мая 2011г.; 2) с 15 января 2012г. по 11 марта 2012г.; 3) с 15 января по 25 июля 2011г. Решение: В германской (немецкой) практике расчет числа дней основывается на длительности года в 360 дней и месяцев в 30 дней.

Количество дней: 1) с 15 апреля 2011г. по 15 мая 2011г. = 30 дн 2) с 15 января 2012г. по 11 марта 2012г.=15+30+11= 56 дней 3) с 15 января по 25 июля 2011г. =15+30+30+30+30+30+25=190 дн

S1=1мл*(1+0,2*30/360)=1016666,7; S2=1мл*(1+0,2*56/360) =1031111,1

S3=1мл*(1+0,2*190/360)=1105555,6

В английской практике Tгод = 365 (366) дней, прод-сть каждого месяца - фактическая. Кол-во дней: 1) с 15 апреля по15 мая 2011г. = 30 дн 2) с 15 января 2012г. по 11 марта 2012г.=15+30+11= 56 дней 3) с 15 января по 25 июля 2011г. =15+28+31+30+31+30+25=190 дней

S1=1мл*(1+0,2*30/365)=1016438,4

S2=1мл*(1+0,2*56/365)=1030601,1

S3=1мл*(1+0,2*190/365)=1104657,5

Рассчитать сумму платы за пользование чужими финансовыми ресурсами

Задача 4. Необходимо рассчитать сумму платы за пользование чужими финансовыми ресурсами для подачи 18 марта 2007 г. искового заявления в хозяйственный суд о невозврате в срок 15 млн руб. (платеж должен был быть произведен 23 декабря 2006 г.). Ставка рефинансирования с 1.02.2007 г. была изменена с 10%/год до 11 %/год.

Решение:

I=p*i*n

I=I₁+I₂

N=T/T_б

n₁=c 24 декабря 2006г по 31 января 2007г.

n₂=с 1 февраля 2007г по 18 марта 2007г.

T₁=8+31=39

T₂=28+18=46

T_б=365 (по англ.методике. По остальным-360)

I=15млн *0,1*39/365 +15млн*0,11*46/365 =368219

Ответ: сумма платы=368219.

Определить эффективность такого вложения средств

Задача 5. Сложившаяся на финансовом рынке конъюнктура обусловила начисление процентов по депозитным договорам с капитализацией 4 раза в год по ставке 15 % годовых. Собственник активов имеет возможность инвестировать средства в проект с доходностью 15,25 % годовых при выплате дивидендов 2 раза в год. Определить эффективность такого вложения средств.

1 вар-т:

2 вар-т:

Вывод: вложение средств в проект не является разумным. Выгодней положить деньги в банк

Какую ставку должен установить данный банк

Задача 6. В настоящее время на региональном рынке банковских услуг о депозитным договорам для физических лиц сложились следующие условия: 12% годовых с ежемесячной капитализацией. Для обеспечения неценовой конкуренции вновь пришедший на данный рынок банк желает создать предложение по депозитным договорам с ежеквартальной капитализацией. Какую ставку должен установить данный банк, чтобы его расходы не превышали средние по рынку?

Решение:

Ответ: Процентная ставка: 12,12%

Определить целесообразные условия догово­ра страхования имущества и контрагента по нему

Задача 7. Руководство предприятия ООО «Сигма» принимает решение о снижении рисков эксплуатации своего имущественного комплекса за счет страхования от физических рисков. Для заключения договора страхования имущества специалистами финансового отдела было предварительно отобрано две страховые организации ОАО «А» и ЗАО «Б». Базовые ставки страховых тари­фов составляют соответственно 1,25 % и 1,3 % в год от стоимости страхуемого имущества при предоплате за весь год. В то же время возможны определенные варианты рассрочки при внесении страховых взносов. Так, ОАО «А» готово рассмотреть вариант предоплаты страховых взносов в начале каждого квартала в размере 0,35% от стоимости страхуемого имущества, а ЗАО «Б» - в начале каждого месяца в размере 0,11 %. Определить целесообразные условия догово­ра страхования имущества и контрагента по нему. В качестве ставки дисконти­рования финансовый директор предпочитает использовать средневзвешенную стоимость капитала (в настоящее время 15 %).

Решение.

PVCFpre = (CF*(1-1/(1+i/p)^p*n /(i/p)) * (1+i/p), где PVCFpst = CF*(1-1/(1+i/p)^p*n /(i/p)

a) CF = 0,35

I = 0,15

P = 4 (период ежеквартально)

PVCFpre = (0,25*(1-1/(1+0,15/4)⁴ / (0,15/4))*(1+0,15/4) = 1,33 %

b) CF = 0,11

I = 0,15

P = 12

PVCFpre = (0,11*(1-1/(1+0,15/12)¹² / (0,15/12))*(1+0,15/12) = 1,23 %

Вывод: рациональным вариантом заключения договора ЗАО «Б» является помесячная рассрочка оплаты.так как это приведёт к сокращению текущей стоимости по страхованию

Какой вариант более предпочтителен, если банк предлагает 20% годовых по вкладам

Задача 8. Вам предлагают сдать в аренду участок на 3 года, выбрав один из двух вари­антов оплаты аренды: (1) 100 тыс. руб. в конце каждого года; (2) 350 тыс. руб. в конце периода. Какой вариант более предпочтителен, если банк предлагает 20% годовых по вкладам?

n=3

P1=100 тыс руб

i =20 %

P2=350 тыс руб

FVCF = CF * = 100 * ( +0,2)⁰ + ( +0,2)¹ + ( +0,2)²) = 364000

Т.к. S1 > S2, второй вариант предпочтительнее.

Поделиться:

Воспользуйтесь поиском по сайту: