 |
Анализ финансовой устойчивости
|
|
|
|
Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие уровень обеспеченности оборотных активов источниками их формирования. Степень обеспеченности выступает в качестве причины той или иной степени текущей платежеспособности (или неплатежеспособности).
Таблица 2. «Результаты расчетов для анализа финансовой устойчивости СПК «Тепличный»
| № п/п | Показатели | Код строки | Значение, тыс.р. | |
| На начало года | На конец года | |||
| 1 | Источники собственных средств | 490 | 31702 | 32922 |
| 2 | Внеоборотные активы | 190 | 18559 | 25381 |
| 3 | Наличие собственных оборотных средств | п1-п2 | 13143 | 7541 |
| 4 | Долгосрочные займы и кредиты | 510 | - | - |
| 5 | Наличие собственных и долгосрочных заемных оборотных средств | п3+п4 | 13143 | 7541 |
| 6 | Краткосрочные займы и кредиты | 610 | 405 | 4797 |
| 7 | Общая величина источников формирования запасов | п5+п6 | 13548 | 12338 |
| 8 | Запасы и НДС | 210+220 | 8932 | 15621 |
| 9 | Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств, СОС | п3-п8 | 4211 | -8080 |
| 10 | Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных оборотных средств, СДС | п5-п8 | 4211 | -8080 |
| 11 | Излишек (+) или недостаток (-) общей величины источников формирования запасов, СЗС | п7-п8 | 4616 | -3283 |
Анализируя данные таблицы 2, можно сказать, что на начало года в СПК «Тепличный» наблюдалась абсолютная финансовая устойчивость за счет источников собственных средств и никаких долгосрочных кредитов. Однако на конец года ситуация резко изменилась, предприятие оказалось на грани банкротства.
СПК «Тепличный» испытывает недостаток собственных оборотных средств в размере 8080т.р. Снижение финансовой устойчивости обусловлено тем, что в течение года, предприятие получило кредит, возросла кредиторская задолженность, увеличилась общая сумма затрат.
|
|
|
Экспресс-анализ финансовой устойчивости
Экспресс-анализ финансовой устойчивости основан на делении всех активов баланса на нефинансовые активы (НФА) и финансовые активы (ФА), а пассив при этом делят на собственный капитал (СК) и заемный капитал (ЗК).
НФА=6072+12346+8738+194+6962=34312
ФА=141+46+96=283
СК=31702
ЗК=2893
Рис.1 Наложение пассива на актив, на начало года
НФА=5710+19506+14598+1023+877=41714
ФА=165+46+174=385
СК=32922
ЗК=9177
Рис.2 Наложение пассива на актив, на конец года
Таблица 3. «Экспресс-анализ финансовой устойчивости СПК «Тепличный»
|
| СК | ЗК | ИТОГО | |||
|
| На начало года | На конец года | На начало года | На конец года | На начало года | На конец года |
| НФА | 31702 | 41714 | 2610 | 8792 | 34312 | 41714 |
| ФА | - | - | 283 | 385 | 283 | 385 |
| ИТОГО | 31702 | 41714 | 2893 | 9177 | 34595 | 42099 |
По данным экспресс-анализа финансовой устойчивости видно, что в начале года у СПК «Тепличный» наблюдается кризисное состояние. Финансовые активы предприятия восполняются полностью за счет заемного капитала - кредитов банка и кредиторской задолженности. При этом к концу года ситуация ухудшается, в связи с дополнительным привлечением заемного капитала. Доля заемного капитала возросла по сравнению с началом года на 6284т.р., почти в 3 раза.
Оценка ликвидности предприятия
Ликвидность баланса – это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств.
Таблица 4. «Оценка ликвидности СПК «Тепличный»
| Показатели | Норматив | На начало года | На конец года | Изменения |
| Оборотные активы, тыс. р. | х | 16036 | 16718 | |
| Краткосрочные пассивы, тыс. р. | х | 2893 | 9177 | |
| ЧОК, тыс. р. | х | 13143 | 7541 | |
| ОЛ | ³2,0 | 5,5 | 1,8 | -3,7 |
| СЛ | ³0,7 | 3 | 1,5 | -1,5 |
| АЛ | ³0,2 | 0,03 | 0,005 | -0,025 |
|
|
|
Изменение значений показателей данной таблицы свидетельствует о снижении платежеспособности предприятия. Так коэффициент абсолютной ликвидности на начало года показывает, что на этот период СПК «Тепличный» может погасить лишь 3% своей краткосрочной задолженности, используя денежные средства предприятия. По состоянию на конец года все показатели были снижены, и находились ниже нормативных.
5. Вывод
В процессе изучения финансового состояния предприятия было выявлено увеличение валюты баланса за период с 01.01.02003 по 01.01.2004гг. на 22%, что является положительным фактом деятельности кооператива. При этом был изменен тип финансовой устойчивости с абсолютной устойчивости (на начало года), до кризисного состояния (в конце года). Снижение финансовой устойчивости связано с получением краткосрочного кредита предприятием. По этой же причине произошло снижение ликвидности активов и пассивов кооператива, а также его платежеспособности. При условии немедленной оплаты кредиторской задолженности СПК «Тепличный» оказалось бы в затруднительном положении.
Список использованной литературы:
1. «Налоговый отчет 2005», под ред. Поповой Н.И., «Статус-Кво 97», 2005г.
2. Журнал «Главбух» №13, июль 2004г., статья «Отчет о прибылях и убытках».
3. Бух.приложение к газете «Экономика и жизнь», выпуск 27, июль 2004г., Е.Бондарь «Отчетность за полугодие: на что обратить внимание».
4. Донцова Л.В., Никифорова Н.А., «Анализ финансовой отчетности», Дело и сервис», 2004г.
5. Р.В. Спеваков, статья «О финансовой устойчивости в условиях инфляции», Набережные Челны, НЧФИЭУиП.
|
|
|
