Главная | Обратная связь | Поможем написать вашу работу!
МегаЛекции

Формы и виды международного кредита.




ТЕМА 4. МЕЖДУНАРОДНЫЙ КРЕДИТ

 

Международный кредит и его роль в международных экономических отношениях.

Формы и виды международного кредита. Мировой финансовый рынок. Международные валютно-финансовые организации. Проблема задолженности и возможные пути ее решения.

 

Международный кредит и его роль в международных экономических отношениях.

 

Международный кредит - это форма движения ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, где кредиторами и заемщиками выступают субъекты разных стран.

Субъектами этих отношений выступают частные фирмы, коммерческие банки, кредитные организации, нефинансовые учреждения, государства и государственные органы, а также региональные международные банки развития, международные финансовые институты.

Международный кредит - это экономические отношения, возникающие между кредиторами и заемщиками разных стран по поводу предоставления, использования и погашения займа. Кредитные отношения складываются на принципах:

- Возвращение;

- Срочности;

- Платности;

- Гарантированности.

Основной сущностным признаком международного кредита является то, что он представляет собой форму движения ссудного капитала в сфере международных экономических отношений. Движение этой формы капитала связано с предоставлением субъектами мирового рынка валютных и кредитных ресурсов на условиях возвратности, определение сроков, на которые кредиты предоставленные, и выплаты соответствующего вознаграждения за ссуду в форме процента.

На основе международного кредита сформировались вместительные международные рынки ссудных ресурсов. Кроме крупных национальных, международных по своему характеру (например, нью-йоркский, лондонский и др.)., Возникли и достигли на современном этапе колоссальных размеров мировой рынок капиталов, рынок евровалют и еврокапиталов. Ключевую роль на этом рынке как субъекты международных кредитных отношений играют международные банковские консорциумы.

Операции на мировом рынке капиталов по своему характеру делятся на коммерческие - те, что связано с внешней торговлей, и финансовые (вывоз капитала, погашения задолженности и др.).

Функции международного кредита:

- Обеспечение перераспределения между странами финансовых и материальных ресурсов, что способствует их эффективному использованию;

- Увеличение накопления в пределах всего мирового хозяйства за счет использования временно свободных денежных средств одних стран для финансирования капиталовложений в других странах;

- Ускорение реализации товаров в мировом масштабе.

В развитии мирового хозяйства международный кредит играет важную роль, способствуя развитию производительных сил и расширению масштабов торговли. Одновременно он может приводить и к негативным последствиям, вызывая диспропорции в экономике стран-кредиторов. Чрезмерное привлечение международных кредитов и их неэффективное использование подрывает платежеспособность заемщиков в результате уплаты огромных процентов за кредит. Внешняя задолженность для многих стран стала причиной приостановки их экономического роста.

Факторы распространения кредитных отношений в международной сфере:

- Интернационализация производства и капитала;

- Активизация международных экономических связей;

- Укрепление позиций ТНК;

- НТР, достижения в области коммуникационных технологий.

 

Формы и виды международного кредита.

 

Разнообразие форм и видов международного кредита в самых общих чертах можно классифицировать по нескольким главным признакам, характеризующим отдельные стороны кредитных отношений.

Формы международного кредита:

1. По целевому назначению:

Связанные кредиты - предоставляются на конкретные цели, оговоренные в кредитном соглашении. Они могут быть:

- Коммерческие - предоставляемые для закупки определенных видов товаров и услуг;

- Инвестиционные - для строительства конкретных объектов, погашения задолженности, приобретение ценных бумаг;

- Промежуточные - для смешанных форм вывоза капиталов, товаров и услуг, например, в виде выполнения подрядных работ (инжиниринг).

Финансовые кредиты - это кредиты, которые не имеют целевого назначения и могут использоваться заемщиками на любые цели.

2. По общим источникам:

Внутренние кредиты - это кредиты, предоставляемые национальными субъектами для осуществления внешнеэкономической деятельности другим национальным субъектам.

Иностранные (внешние) кредиты - это кредиты, предоставляемые иностранными кредиторами национальным заемщикам для осуществления внешнеэкономических операций.

Смешанные кредиты - это кредиты как внутреннего, так и внешнего происхождения.

3. По форме кредитования:

Товарные кредиты - международные кредиты, предоставляемые экспортерами своим покупателям в товарной форме с условием будущего покрытия платежом в денежной или иной товарной форме.

Валютные (денежные) кредиты - кредиты, предоставленные в денежной форме: в национальной или иностранной валюте.

4. По форме обеспечения:

Обеспеченные кредиты - кредиты, обеспеченные недвижимостью, товарами, документами, ценными бумагами, золотом и другими ценностями как залогом.

Залог товара для получения кредита осуществляется в трех формах:

твердый залог (определенная товарная масса закладывается в пользу банка);

залог товара в обороте (учитывается остаток товара соответствующего ассортимента на определенную сумму);

залог товара в переработке (с залогом товара можно производить изделия, не передавая их в залог в банк).

Залог является средством обеспечения обязательств по кредитному соглашению, поэтому кредитор имеет право в случае невыполнения должником обязательств получить компенсацию, размер которой равен стоимости залога.

Бланковые кредиты - кредиты, предоставленные просто под обязательство должника вовремя погасить, документом при этом выступает соло-вексель с одной подписью заемщика. Разновидностями бланковых кредитов являются контокоррент и овердрафт. Контокоррент - одна из старейших форм банковских операций. Она является особой формой кредитного соглашения, согласно которому кредитная операция предусматривает отсрочку платежа, который должен быть осуществлен при отсутствии контокоррентного соглашения. Это осуществляется с целью сохранения у клиентов определенных средств, которые они должны платить для решения других проблем, что позволяет ускорить оборот их средств, расширить операции.

5. По срокам:

Сверхсрочные - суточные, недельные, до трех месяцев.Краткосрочные - до 1 года.

Среднесрочные - от 1 до 5 лет.

Долгосрочные - свыше 5-7 лет.

6. По валюте займа:

- В валюте страны-заемщика;

- В валюте страны-кредитора;

- В валюте третьей страны;

- В международной денежной единице (СДР, ЭКЮ и др..).

7. По форме предоставления различают:

- Финансовые (наличные) кредиты - зачисляются на счет должника и поступают в его распоряжение;

- Акцептные кредиты - применяются в форме акцепта тратты импортером или банком;

- Депозитные сертификаты - документы, свидетельствующие о вложении денежных средств, помещения их на депозитный счет в банк под объявленную ставку процента;- Облигационные займы и др..

8. По кредиторами:

Частные кредиты - предоставляются частными лицами.

Фирменные (коммерческие) кредиты - кредиты, предоставляемые фирмами.

Банковские кредиты - кредиты, предоставляемые банками, иногда посредниками (брокерами).

Правительственные (государственные) кредиты - кредиты, предоставленные правительственными учреждениями от имени государства.

Кредиты международных финансово-кредитних организаций.

Смешанные кредиты - в которых участвуют частные предприятия и государство, государственные и международные учреждения.

Фирменный (коммерческий) кредит является одной из старейших форм внешнеторгового кредита. Он ссудой, которая предоставляется экспортером одной страны импортеру другой в виде отсрочки платежа, или, другими словами, это не что иное, как коммерческий кредит во внешней торговле. Фирменный кредит, сроки которого колеблются в пределах от 1 до 7 лет, имеет несколько разновидностей: вексельный кредит; аванс покупателя; кредит по открытому счету. Чаще всего фирменные кредиты реализуют с помощью векселя или по открытому счету.

Вексельный кредит предусматривает, что экспортер заключает договор о продаже товара, а потом выставляет переводной вексель на импортера. Последний, получив коммерческие документы, акцептует его, т.е. дает согласие на оплату в срок, на нем указано.

Кредит по открытому счету проводят через соответствующие счета банков импортера и экспортера. В частности, согласно долговым соглашением экспортер записывает на счет импортера его долг в сумме, эквивалентной общей стоимости отгруженных товаров с зачетом начисляемых процентов. Импортер, в свою очередь, обязательства в срок, который указан в соглашении, погасить сумму кредита и уплатить проценты.

По фирменному кредиту импортер часто платит так называемый аванс покупателя экспортеру в размере зачастую 10-20% стоимости поставки в кредит. Таким образом аванс покупателя выступает как своего рода обязательства последнего принять товары, поставляемые в кредит.

Связь фирменного кредита с банковским заключается в том, что хотя фирменный кредит и отражает отношения между поставщиком и покупателем, он все же предусматривает участие банковских средств. При продаже машин, оборудования фирменный кредит предоставляется на более длинные сроки (до 7 лет), что отвлекает на длительное время значительные средства экспортера и заставляет его обращаться к банковскому кредиту или рефинансировать свой кредит в банке.

Банковский внешнеторговый кредит имеет для импортера определенные преимущества перед фирменным. В частности, они заключаются в том, что этот вид кредитования предоставляет больше возможностей для маневрирования при выборе поставщика определенной продукции, а кроме того, обеспечивает длинные сроки кредита, большие объемы поставок по кредиту, сравнительно низкой является и стоимость кредита.

Банковские кредиты по целевому назначению подразделяются на: экспортные и финансовые, за техникой предоставления: акцептные и акцептно-рамбурсные кредиты.

Экспортный кредит состоит в том, что он предоставляется банком страны-экспортера банку страны-импортера (или непосредственно импортеру) для кредитования поставок машин, оборудования и т.п. Эти кредиты предоставляются в денежной форме и имеют "связанный" характер (т.е. должник обязан использовать кредит только для покупки товаров в страны кредитора).

Финансовый кредит позволяет осуществлять покупку товаров на любом рынке, и таким образом возникают условия для выбора вариантов коммерческих сделок. Довольно часто финансовый кредит не связан с товарными поставками, и он может быть назначен, например, для погашения внешней задолженности, поддержки валютного курса, пополнения авуаров (счетов) в иностранной валюте и т.п.. Основными потребителями финансовых кредитов выступают ТНК и ТНБ, которые часто используют их для разного рода спекуляций и финансовых манипуляций. Финансовые кредиты могут брать также центральные банки промышленно развитых стран, которые используют их для погашения дефицита платежного баланса и осуществление валютных интервенций.

Акцептный кредит выдается, если импортер согласен оплатить тратту экспортера. Перед наступлением срока оплаты импортер вносит в банк сумму долга, а банк в этот срок погашает его обязательства перед экспортером.

Акцептно-рамбурсный кредит - банк импортера в пределах согласованных лимитов кредитования выставляет безотзывные аккредитивы на банк экспортера, который обязуется акцептовать траты и оплатить их с наступлением срока. После отгрузки товара экспортер направляет платежные и товарные документы в банк. Последний акцептует переводной вексель и выплачивает экспортеру стоимость товара. Необходимые для этого средства банк экспортера получает через переучет расходы на мировом денежном рынке. Когда наступит срок оплаты, последний держатель тратты предъявляет ее к оплате банку экспортера, который осуществляет платеж за счет возмещения полученного от банка импортера.

Поделиться:





Воспользуйтесь поиском по сайту:



©2015 - 2024 megalektsii.ru Все авторские права принадлежат авторам лекционных материалов. Обратная связь с нами...