Практические задачи контрольной работы

Рег. № М 419

ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ

ФИНАНСОВОГО МЕ­НЕДЖМЕНТА

 

Методические указания к изучению дисциплины

и выполнению контрольной работы

для студентов заочной формы обучения

 

Специальность 080105 - Финансы и кредит

Специализация «Финансовый менеджмент»

 

Санкт-Петербург

Допущено

редакционно-издательским советом СПбГИЭУ

в качестве методического издания

 

Составитель

канд. техн. наук, доц. В.А. Береговой

 

 

Рецензент

д-р экон. наук, проф. В.П. Попков

 

 

Подготовлено на кафедре

финансов и банковского дела

 

 

Одобрено научно-методическим советом

факультета предпринимательства и финансов

 

 

Отпечатано в авторской редакции с оригинал-макета,

представленного составителем

 

© СПбГИЭУ, 2008

 

Содержание

 

1.	Общие положения ……………………………………………….
2.	Методические указания к изучению дисциплины …………….
3.	Методические указания к выполнению контрольной работы...
4.	Контрольные задания……………………………………………
5.	Требования к оформлению контрольной работы………………
6.	Список литературы……………………………………………….
Приложение 1. Содержание дисциплины (Извлечение из рабочей программы дисциплины)…………….
Приложение 2. Пример оформления титульного листа контроль­ной работы…………………………...
Приложение 3.Перечень контрольных вопросов для проверки знаний по дисциплине……………...

ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ

Финансовый менеджмент в рамках рыночной экономики яв­ля­ется важным механизмом достижения экономических целей по­средством использования финансовых моделей и инструмен­тов равновесия. Как способ принятия наиболее эффективных финансо­вых решений он может обеспечить мобилизацию нако­плений физи­ческих и юридических лиц и их трансформацию в инвестиции. Це­лью изучения дисциплины «Теоретические ос­новы финансового менеджмента» является формирование у сту­дентов системы знаний о взаимосвязях и функционировании со­временных финансовых по­токов: рынка капитала, денежного рынка, валютного рынка и пер­вичного рынка ценных бумаг и рынка деривативов.

По учебному плану дисциплина «Теоретические основы фи­нан­сового менеджмента» относится к циклу дисциплин спе­циали­зации, и призвана формировать профессиональный уро­вень эконо­миста специальности «Финансы и кредит».

Дисциплина «Теоретические основы финансового менедж­мента» базируется на ранее изученных дисциплинах - «Эконо­ми­ческая теория», «Финансы», «Инвестиции», «Рынок ценных бу­маг», «Финансовый менеджмент», «Деньги, кредит, банки» в ре­зультате освоения которых закладываются знания по теории фи­нансовых рынков.

Дисциплина «Теоретические основы финансового менедж­мента» позволяет проследить логическую связь основных типов финансовых рынков, их влияние на рост конкурентных преиму­ществ отечественных товаропроизводителей с учетом перспективы.

Формой промежуточного контроля по дисциплине «Теорети­че­ские основы финансового менеджмента» является зачет.

 

2. МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ К ИЗУЧЕНИЮ

ДИС­ЦИП­ЛИНЫ

В результате подготовки студентов в рамках данной дисци­п­лины как к специали­сту предъявляются следующие требова­ния.

Специалист должен знать:

- теоретические основы инновационного менеджмента и прин­ципы функциони­рования инновационной системы госу­дарства;

- законодательные и нормативные правовые акты об интел­лек­туальной собствен­ности;

- принципы принятия и реализации экономических и управ­лен­ческих решений по проблемам, связанным с инновациями;

- отечественный и зарубежный опыт в области рациональ­ной организации инно­ваций в условиях рыночной экономики.

Специалист должен уметь:

- систематизировать и обобщать информацию о развитии инно­вационной системы страны,

- выявлять проблемы развития инновационной системы страны и предлагать воз­можные пути их решения.

Специалист должен владеть:

- специальной научной терминологией;

- методикой проведения финансового анализа (организации); взаимосвязи показате­лей, характеризующих инновационную дея­тельность; возможности использования тех или иных тех­нико-эко­номических показателей в конкретной ситуации с уче­том специ­фики анализируемого предприятия (организации).

- навыками экономического чтения отчетных финансовых форм, характеризующих ин­новационную деятельность; использование всей совокупности инструментов и приемов ведения инноваци­он­ного анализа; формирование и расчеты совокупности оценоч­ных технико-экономических показателей; использование того или иного метода ведения анализа в конкретной ситуации; гра­фической ил­люстрации динамики показателей; по­строение и оформление ана­литических таблиц.

В результате решения учебных задач студенты должны ос­воить процесс прогно­зирования, планирования и реализации технологи­ческих и продуктовых инноваций.

В процессе преподавания курса предусматриваются разно­об­разные формы и ме­тоды обучения, а именно: лекционные и практические занятия, разбор конкретных практи­ческих си­туаций.

Самостоятельная работа студентов включает изучение нор­ма­тивных и законода­тельных актов, профильной дополнитель­ной ли­тературы, подготовку тематических ре­фератов, докладов и выступ­лений в рамках проводимых семинаров, олимпиад, конфе­ренций.

Дисциплина «Теоретические основы финансового менедж­мента» базируется на большом количестве законодательных и нор­мативных документов, большая часть из которых изучается студен­том самостоятельно.

Поиск информации по темам дисциплины осуществляется сту­дентом с использованием необходимой учебной, научной, методи­ческой, нормативно-справочной литературы по дисцип­лине, имеющейся в библиотеке СПбГИЭУ. Для быстрого поиска требуе­мого источника рекомендуется использовать электрон­ный каталог библиотеки, который позволяет по разным крите­риям - ключевое слово, фамилия автора, название дисциплины - найти требуемое издание. Также можно обращаться за помощью к библиографу.

Для закрепления знаний по данной дисциплине, в соответ­ст­вии с учебным планом, студенты должны выполнить кон­трольную работу.

 

3. МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ К ВЫПОЛНЕНИЮ КОН­ТРОЛЬНОЙ РАБОТЫ

Целью выполнения контрольной работы является более глу­бокое усвоение студентом данной дисциплины и выработка прак­тических навыков в ходе самостоятельного изучения специ­альной литературы по темам дисциплины. Задачами выполнения кон­трольной работы является детальное исследование двух тео­ретиче­ских вопросов, изучаемых в дисциплине «Теоретические основы финансового менеджмента», и решение двух практиче­ских задач в соответствии с предложенным вариантом.

Тема теоретической части должна быть раскрыта доста­точно полно, с использованием законодательной базы, регули­рующей деятельность финансовых рынков, и с приведением примеров из практики или специальной литературы. Решение практического за­дания должно сопровождаться необходимыми пояснениями и вы­водами.

Контрольная работа является частью учебного процесса. По­лучение зачета по контрольной работе является обязательным ус­ловием для получения зачета по данной дисциплине.

Студент сдает контрольную работу на кафедру финансов и банковского дела в отпечатанном виде лично или направляет ее по почте не позднее 14 дней до начала экзаменационной сессии по следующему адресу: Санкт-Петербург, Московский пр., д.103, ауд. 410; электронный адрес: fibd@engec.ru, телефон 718-50-02.

КОНТРОЛЬНЫЕ ЗАДАНИЯ

Номера теоретических вопросов и вариантов практиче­ских заданий контрольной работы определяются по последней цифре номера зачетной книжки (Таблица 1).

Таблица 1

Выбор заданий контрольной работы

Продолжение таблицы 1

Последняя цифра номера зачетной книжки	Номера теоретиче­ских вопросов	Номера практиче­ских задач
	1,11	1,11
	2,12	2,12
	3,13	3,13
	4,14	4,14
	5,15	5,15
	6,16	6,16
	7,17	7,17
	8,18	8,18
	9,19	9,19
	10,20	10,20

Теоретические вопросы контрольной работы

1. Основные формы процесса коммерциализации результатов НИ­ОКР.

2. Источники финансирования инноваций.

3. Формы финансирования инновационной деятельности.

4. Особенности и схемы венчурного инвестирования.

5. Процедуры создания и этапы развития венчурного фонда.

6. Рынок венчурного капитала и источники финансирования вен­чурного бизнеса.

7. Инновационные стратегии в социальной сфере.

8. Инвестиции в инновации.

9. Организационные формы инновационного предприниматель­ства.

10. Бизнес-планирование инноваций.

11. Методы отбора инновационных проектов.

12. Основные источники финансирования инновационной дея­тель­ности.

13. Банковское финансирование инновационных процессов.

14. Государственное финансирование как форма реализации ин­но­вационной поли­тики.

15. Особенности развития инновационной инфраструктуры в Рос­сии.

16. Финансовые риски в России.

17. Роль финансовых рынков в стимулировании инвестиций.

18. Финансово-промышленные группы – основное звено финан­си­рования иннова­ций.

19. Финансовая инженерия.

20. Финансовые инновации.

Практические задачи контрольной работы

Задача 1.

Компания «Молот» начинает производить новый продукт. Ее ак­тивы в бу­дущем году достигнут 1 500 000 тыс. руб., выручка от продаж - 2 400 00 тыс. руб., рентабельность продаж - 8%. Какой предполагается прибыль от продаж и рентабельность активов?

Задача 2.

Выручка от продаж компании «Стелька» должна составить 800 000 тыс. руб., оборачиваемость активов - 2,5 раза, рентабельность про­даж - 8%. Ка­кой пред­полагается чистая прибыль и рентабельность активов?

Задача 3.

Рассчитайте чистый денежный поток компании «Мир», если при­быль до на­логообложения составляет 100 000 тыс. руб., амортиза­ция - 40 000 тыс. руб., налоги - 30% прибыли. Как изменится чис­тый де­нежный поток, если амортиза­ция составит 50 000 тыс. руб., налого­вая ставка - 24%? В каком случае денеж­ный поток будет выше?

Задача 4.

Прогноз продаж компании «Хроно»: январь - 3000 изд., февраль - 5000, март - 7000, апрель - 5000. На производство одного изделия за­трачи­вается 7 чел./ч., стоимость 1 чел./ч. при обычной работе 70 руб., при сверх­уроч­ных - 100 руб., затраты сырья и материалов на одно изделие - 500 руб. Если компания будет производить продук­цию в соответствии с прогно­зом продаж, то в марте при­дется опла­чивать сверхурочные для производ­ства 2000 изд. Если компания бу­дет производить продукцию равномерно, то возникнут запасы, хра­нение кото­рых будет стоить 10% стоимости про­из­водства. Что вы­годнее?

Задача 5.

Рассчитайте потребность в основных средствах для компании «Луч», если среднегодовая стоимость основных средств составляет 500 тыс. долл., ко­эффи­циент загрузки мощностей - 75%, фактиче­ская выручка от продаж - 1500 тыс. долл., планируемая выручка от продаж - 1600 тыс. долл.

Задача 6.

Компания «Свет» ожидает удвоения выручки с 600 000 до 1 200 000 долл. в следующем году. Активы составят, как и раньше, 50% вели­чины вы­ручки, при этом внеоборотные активы - 40% всех активов. Рентабель­ность активов будет на уровне 10%, амортизационные на­числения состав­ляют 25% в год. По итогам года компания рассчиты­вает на денежные средства 120 000 долл. Оправдаются ли ее про­гнозы по денежным пото­кам? Что демонстрирует данный пример?

Задача 7.

В июне предприятие «Смена» изготовило 5000 кос­тюмов по цене 180 руб. за каждый. Общие постоянные расходы предприятия соста­вили 120 000 руб. Удельные переменные расходы - 120 руб./изд. В июле по сравнению июнем было запланирова­но увели­чение прибыли на 10%. Каков должен быть дополнительный объем реализованной продук­ции, чтобы прибыль возросла на 10%?

Задача 8.

Себестоимость станка составляет 20 тыс. руб.; рентабе­льность - 35%; ак­циз - 10%; налог на добавленную стоимость -20%; торговая над­бавка - 25%. Необходимо определить отпускную цену, цену реализации, рознич­ную цену станка.

Задача 9.

Будет ли достигнута точка безубыточности на заводе «Муром» при про­дажах 10 т продукции, если цена 1т- 100 тыс. руб., постоянные затраты - 1 млн. руб., переменные затраты - 70 тыс. руб. на 1 т?

Задача 10.

Компания «Мост» имеет постоянные затраты 180 000 тыс. долл., про­дук­ция продается по 6 долл. при переменных затратах 3,5 долл. Покупка но­вого обору­дования за 400 000 долл. увеличит постоян­ные затраты до 250 000 долл. Цена продаж останется на том же уровне, но увеличение автома­тизации производ­ства приведет к снижению переменных затрат до 3 долл. Как изменится точка без­убыточности (ТБ)?

Задача 11.

Выручка от продаж компании «Эко» составила 15 000 тыс. руб. в год, сред­няя величина запасов - 6000 тыс. руб. Какова средняя про­должитель­ность обо­рота запасов и сколько средств придется при­влечь дополни­тельно, если дли­тельность оборота станет 155 дн.?

Задача 12.

У компании «Мост» запасы на начало месяца обычно составляли 12 000 ед., в течение месяца обычно продается 50 тыс. ед. товара. Компа­ния хо­чет снизить запасы на конец периода на 25% по сравне­нию с нача­лом пе­риода. Сколько единиц товара следует произвести в текущем ме­сяце?

Задача 13.

Завод безалкогольных напитков «Митино» отпускает оптовым по­тре­бите­лям воду в пластмассовых бутылках ящиками. Покупатели возвра­щают ящики в сезон в среднем через 10 дней. Однодневная потребность в ящи­ках - 900 шт., стоимость одного ящика - 150 руб. Определить потреб­ность в оборотных сред­ствах для данного вида тары в летний сезон с уче­том того, что около 5% ящи­ков выходит из строя или не возвращается.

 

Задача 14.

Рассчитать оптимальный месячный денежный остаток, если из­вестно, что постоянные издержки купли-продажи ценных бумаг со­ставляют 150 долл., разброс денежных потоков - 3000 долл. в ме­сяц, доход по ценным бумагам - 1,16% в месяц, резерв денежных средств не предусмотрен. Ка­ков будет оптимальный ежедневный денежный остаток?

Задача 15.

Компания «Запчасти» продает продукцию в кредит на 1 600 000 ден. ед. в год, период отсрочки оплаты - в среднем 40 дней. Какова сред­няя вели­чина де­биторской задолженности? Если средняя деби­тор­ская задолжен­ность в буду­щем году составит 200 000 ден. ед. при продажах 2 000 000 ден. ед., что это бу­дет означать?

Задача 16.

Каков размер продаж в кредит у компании «Форт», если средняя про­дол­жи­тельность оборота дебиторской задолженности - 30 дней, величина де­битор­ской задолженности - 115 000 тыс. руб.

Задача 17.

Компании «Чех» требуется 20 млн. долл. Можно эмитировать либо ак­ции, либо облигации. Если будут эмитированы акции, то должно быть распро­странено приблизительно 1,4 млн. акций по цене 14,75 долл., при этом компа­ния получит, лишь 14 долл. с акции. Если бу­дут эмитированы облигации, то должно быть продано приблизи­тельно 20 тыс. облигаций по цене 1001 долл., компания получит чистыми 993 долл. с облигации. Что выгоднее для компа­нии?

Задача 18.

Каков будет темп сбалансированного роста для компании, если она ре­ин­ве­стирует 40% прибыли, отношение активов к собственному ка­питалу равно 1,5, рентабельность активов - 5%?

Задача 19.

Определите будущий свободный денежный поток компании для оценки ее стоимости доходным методом, если известно, что при­быль до выплаты налогов составит 1 млн. руб., выручка от продаж - 2,7 млн., налоги - 24%, амортизация -400 тыс. руб., прирост обо­ротного капитала - 200 тыс. руб., привлеченный ка­питал - 3 млн. руб., его стоимость - 20%.

Задача 20.

Рассчитайте стоимость компании-цели, если известно, что контроль­ный па­кет акций аналогичной компании стоит 30 млн. руб., но акции компа­нии-цели менее ликвидны, и это предполагает скидку 30% с цены акций компании-ана­лога. Предполагается по­купка неконтроль­ного пакета, и это даст скидку 25%.

Поделиться:

Воспользуйтесь поиском по сайту: