 |
Тема 5. Управление затратами хозяйственной деятельности
|
|
|
|
Классификация затрат, операционный рычаг, порог рентабельности, запас финансовой прочности (методы расчёта и использования в процессе управления финансами).
Тема 6. Методы оценки и планирования финансового состояния хозяйствующего субъекта
Платёжеспособность, кредитоспособность, финансовая устойчивость, рентабельность предприятия (абсолютные и относительные показатели их характеризующие). Планирование финансовых показателей.
4. Перечень практических занятий
| № п/п | Наименование тем | Содержание практических занятий | |
| 1. | Сущность, цель и задачи финансового менеджмента | 1. Контрольные вопросы: 1. Дайте основные определения финансового менеджмента; 2. Сформулируйте основную цель финансового менеджмента; 3. Охарактеризуйте общую структуру финансового менеджмента; 4. Определите роль и значение финансового менеджера; 5. Перечислите основные функции финансового менеджера; 6. Сформулируйте квалификационные требования, предъявляемые к финансовому менеджеру 2. Практическая часть: Перечислить функции финансового менеджера и квалификационные требования, предъявляемые к нему. Организовать основные службы финансового менеджмента на предприятии. | |
| 2. | Концепция временной стоимости денег и математические основы финансового менеджмента | 1. Контрольные вопросы: 1. В чем суть концепции временной стоимости денег; 2. Определите суть метода дисконтирования и его назначение; 3. Определите суть метода наращивания и его назначение; 4. Определите суть метода аннуитета и его назначение. 2. Практическая часть: Привести примеры использования в финансовом менеджменте учета фактора времени в оценке затрат и будущих доходов. | |
| 3. | Финансовая отчетность и оценка финансового положения предприятия | 1.Контрольные вопросы: 1. Каково значение управленческой и финансовой отчетности для финансового менеджмента; 2. Кто является пользователями финансовой отчетности; 3.Охарактеризуйте основные формы бухгалтерской отчетности, их назначение, структуру и содержание статей; 4. Назовите основные требования, предъявляемые к отчетности; 2.Практическая часть: Провести классификацию видов экономического анализа и его значение для финансового менеджмента. Финансовая отчетность предприятий РФ. | |
| 4. | Управление стоимостью и структурой капитала | 1.Контрольные вопросы: 1. Какова экономическая сущность управления капиталом предприятия; 2. Назовите основные принципы формирования капитала предприятия; 3. Охарактеризуйте основные источники и методы финансирования предприятия; 4. Охарактеризуйте традиционные инструменты финансирования; 5. В чем назначение балансовых моделей управления источниками финансирования. 2.Практическая часть: Провести анализ, динамики и структуры капитала предприятия. | |
| 5. | Управление оборотным капиталом | 1.Контрольные вопросы: 1. Каково значение управления оборотным капиталом; 2. В чем сущность управления оборотными активами; 3. Ккакие подходы к финансированию оборотных активов существуют; 4. В чем суть консервативного подхода к финансированию оборотных активов; 5. В чем суть компромиссного подхода к финансированию оборотных активов; 6. В чем суть агрессивного подхода к финансированию оборотных активов. 2.Практическая часть: Произвести оценку оборотного капитала предприятия. Определить правильную политику предприятия в управлении оборотным капиталом | |
| 6. | Прогнозирование и диагностика финансового состояния предприятия | 1.Контрольные вопросы: 1.И изложите сущность использования для целей прогнозирования деятельности предприятий матриц финансовых стратегий; 2. Каково назначение и возможности использования для прогнозирования деятельности предприятия «– счета» Альтмана; 3. Какие возможности представляют для прогнозирования финансовые коэффициенты. 2.Практическая часть: Методы прогнозирования банкротства предприятия. |
Требования к содержанию отчета по учебному практикуму
|
|
|
|
|
|
Отчет состоит из раскрытия двух теоретических вопросов по финансовому менеджменту, решения практической задачи и выполнения тестовых заданий. Вопросы должны быть раскрыты в полном объеме с учетом последних изменений финансового законодательства.
К отчету должен прилагаться список литературы, использованный при рассмотрении теоретических вопросов с указанием нормативно-правовой базы.
Структура отчета по учебному практикуму
Отчет должен иметь следующую структуру:
Титульный лист (Приложение 1)
Содержание
1. Первый вопрос
2. Второй вопрос
3. Задача
Список использованной литературы (в количестве не менее 10 источников за последние 5 лет)
Терминологический словарь
Приложения
Задания для учебного практикума
Выбор варианта задания производится по первой букве фамилии следующим образом:
| вариант 1 | – | А, Л, Х | вариант 7 | – | Ж, С, Ю |
| вариант 2 | – | Б, М, Ц | вариант 8 | – | З, Т, Я |
| вариант 3 | – | В, Н, Ч | вариант 9 | – | И, У |
| вариант 4 | – | Г, О, Ш | вариант 10 | – | К, Ф |
| вариант 5 | – | Д, П, Щ | |||
| вариант 6 | – | Е, Р, Э |
Вариант 1
Задание 1.
1. Понятие финансовой стратегии.
2. Информационное обеспечение финансового менеджмента.
Задание 2.
Рассчитать показатель финансово-эксплуатационной потребности по балансу на последнюю отчетную дату.
Исходные данные (тыс.руб.):
Запасы – 320
Дебиторская задолженность (включая задолженность со сроками погашения свыше 12 месяцев) – 250
Кредиторская задолженность – 310
Задание 3.
1. Финансовый менеджмент представляет собой:
а) государственное управление финансами
б) управление финансовыми потоками коммерческого предприятия в рыночных условиях хозяйствования;
в) управление финансовыми потоками некоммерческого предприятия.
|
|
|
2. Операционный леверидж позволяет определить:
а) затраты на реализованную продукцию;
б) выручку от реализации;
в) изменение прибыли от реализации в результате изменения цен и объема продаж.
3. Прибыль – этопоказатель:
а) рентабельности производства;
б) эффективности производства;
в) экономического эффекта.
Вариант 2
Задание 1.
1. Ценовая стратегия компании – сущность и экономическое содержание.
2. Этапы и методы ценообразования.
Задание 2.
Выпуск продукции по себестоимости – 32000 руб., норма оборотных средств по готовой продукции – 4 дня, норма незавершенного производства – 3 дня. Оборот товаров по покупным ценам – 12000 руб., норма товарных запасов – 5 дней. Сумма оборотных средств на начало квартала составила 2500 руб. Требуется рассчитать потребность в оборотных средствах по незавершенному производству.
Задание 3.
1. Дебиторская задолженность представляет собой:
а) финансовый метод;
б) финансовый инструмент;
в) финансовый механизм.
2. Совокупность денежныхсредств, авансированных в создание и использование оборотных производственных фондов и фондов обращения, - это:
а) оборотный капитал;
б) инвестиции;
в) основные фонды;
г) капитальные вложения.
3. Высокий уровень операционного левериджа обеспечивает улучшение финансовых результатов от реализации при:
а) снижении выручки от реализации;
б) неизменности выручки от реализации;
в) росте выручки от реализации.
Вариант 3
Задание 1.
1. Метод рентабельности инвестиций (характеристика, достоинства и недостатки).
2. Значение эффекта финансового рычага при формировании структуры капитала.
Задание 2.
Рассчитать показатель финансово-эксплуатационной потребности по балансу на последнюю отчетную дату.
Исходные данные (тыс.руб.):
Запасы – 278
Дебиторская задолженность (включая задолженность со сроками погашения свыше 12 месяцев) – 187,5
Кредиторская задолженность – 270,5
Задание 3.
1. Какие активы относятся к оборотным производственным фондам:
|
|
|
а) сырье и материалы;
б) готовая продукция на складе;
в) здания и сооружения;
г) денежные средства в кассе;
д) денежные средства на расчетном счете предприятия;
е) дебиторская задолженность;
ж) кредиторская задолженность.
2. Какие привлеченные средства являются для предприятия самыми дешевыми:
а) дебиторская задолженность;
б) ссуда банка;
в) кредиторская задолженность;
г) облигационный заем.
3. Рентабельность продукции – это:
а) отношение чистой прибыли к полной себестоимости реализованной продукции;
б) отношение прибыли от производства и реализации продукции к текущим затратам на производство;
в) отношение выручки от реализации продукции к прибыли от реализации продукции;
г) отношение прибыли от производства и реализации продукции к полной себестоимости реализованной продукции.
Вариант 4
Задание 1.
1. Финансовое планирование: понятия, виды, основные этапы.
2. Антикризисное управление.
Задание 2.
Какое из двух предприятий работает с наибольшим предпринимательским риском? Определить силу воздействия операционного рычага.
Предприятие А: выручка от реализации – 700 тыс.руб., переменные затраты – 675 тыс.руб., постоянные затраты – 189 тыс.руб.
Предприятие Б: объем реализации – 111 ед., выручка от реализации –
17 тыс.руб., переменные затраты – 74 руб. за 1 ед., постоянные затраты –
4 тыс.руб.
Задание 3.
1. Какие термины являются синонимами:
а) активы финансовые;
б) активы оборотные;
в) активы текущие;
г) активы внеоборотные.
2. Какие элементы затрат предприятия относятся к переменным расходам:
а) затраты на сырье;
б) затраты на топливо;
в) арендная плата;
г) амортизация;
д) сдельная заработная плата.
3. Эффективность использования оборотных средств характеризуется:
а) выручкой от реализации продукции;
б) оборачиваемостью оборотных активов;
в) остатком денежных средств на расчетном счете.
Вариант 5
Задание 1.
1. Формирование дивидендной политики
2. Ликвидация в случае банкротства
Задание 2.
Выпуск продукции по себестоимости – 34000 руб., норма оборотных средств по готовой продукции – 6 дня, норма товарных запасов – 7 дней, норма незавершенного производства – 4 дня. Оборот товаров по покупным ценам – 13500 руб. Сумма оборотных средств на начало квартала составила 3300 руб. Требуется рассчитать потребность в оборотных средствах по готовой продукции.
Задание 3.
1. Какие ценные бумаги не могут приобретать юридические лица:
а) депозитные сертификаты;
б) сберегательные сертификаты;
в) облигации государственного займа;
г) корпоративные акции.
|
|
|
2. Норма оборотных средств – это:
а) стоимость сырья и материалов, используемых в производственном цикле;
б) относительная величина (в днях или %), соответствующая минимальному экономически обоснованному объему запасов товарно-материальных ценностей;
в) однодневный расход оборотных средств.
3. К медленно реализуемым оборотным активам относятся:
а) сырье;
б) дебиторская задолженность;
в) материалы;
г) незавершенное производство.
Вариант 6
Задание 1.
1. Понятие, виды и причины банкротства.
2. Финансовый риск и финансовый рычаг.
Задание 2.
Рассчитайте оптимальный размер заказа и требуемое количество заказов в течении года, если стоимость выполнения одной партии заказа равна 20 долл., годовая потребность в сырье – 2000 единиц, затраты по хранению – 10% цены приобретения.
Задание 3.
1. Отношение прибыли от реализации к выручке от реализации в процентном выражении представляет собой:
а) ликвидность;
б) платежеспособность;
в) маневренность;
г) рентабельность продукции;
д) рентабельность продаж.
2. Оборотные средства выполняют функции:
а) распределительную и контрольную;
б) производственную и расчетную;
в) регулирующую и фискальную.
3. К основным концепциям финансового менеджмента относятся концепции:
а) компромисса между доходностью и риском;
б) денежного потока;
в) временной ценности денежных ресурсов;
г) стоимости капитала;
д) асимметричности информации;
е) альтернативности затрат.
Вариант 7
Задание 1.
1. Цели и задачи финансового планирования и прогнозирования на предприятии.
2. Основные задачи и обязанности финансового менеджера на предприятии.
Задание 2.
Оборот товаров по покупным ценам – 11200 руб., норма незавершенного производства – 2 дня, выпуск продукции по себестоимости – 24000 руб., норма оборотных средств по готовой продукции – 3 дня. Норма товарных запасов – 4 дней. Сумма оборотных средств на начало квартала составила 1325 руб. Требуется рассчитать потребность в оборотных средствах по товарным запасам.
Задание 3.
1. Затратына организацию производства и управление в составе себестоимости продукции – это:
а) косвенные затраты;
б) постоянные затраты;
в) прямые затраты;
г) переменные затраты.
2. Для расчета суммы собственного оборотного капитала предприятия необходимо иметь данные по трем показателям, среди которых:
а) сумма оборотных активов предприятия;
б) сумма долгосрочного заемного капитала, используемого для финансирования оборотных активов предприятия;
в) сумма внеоборотных активов;
г) сумма краткосрочного заемного капитала, привлеченного предприятием.
3. Какие стадии в производстве проходит промышленный капитал:
а) денежную;
б) финансовую;
в) производительную;
г) товарную.
Вариант 8
Задание 1.
1. Планирование доходов и расходов предприятия.
2. Ликвидация юридических лиц.
Задание 2.
Какое из двух предприятий имеет наибольший запас финансовой прочности (ЗФП) по объему реализации?
Предприятие А: выручка от реализации - 700 тыс.руб., доля переменных затрат в выручке – 65%, постоянные затраты предприятия – 210 000 руб.
Предприятие Б: объем выпускаемой продукции – 1000 шт., цена реализации изделия – 240 руб., переменные затраты – 160руб. за 1 ед. продукции, постоянные затраты – 28000 р.
Задание 3.
1. К основным фондам относятся:
а) машины;
б) готовая продукция;
в) незавершенное производство;
г) ноу-хау;
д) детский сад;
ж) теплосеть
з) здания.
2. Капитальные вложения – это:
а) финансирование воспроизводства основных фондов и нематериальных активов предприятия;
б) вложение денежных средств в активы, приносящие максимальный доход;
в) долгосрочное вложение денежных средств в финансовые инвестиции.
3. Показатель, характеризующий использование предприятием заемных средств, которые оказывают влияние на изменение коэффициента рентабельности собственного капитала, - это:
а) производственный леверидж;
б) эффект финансового левериджа;
в) запас финансовой прочности;
г) точка безубыточности.
Вариант 9
Задание 1.
1. Управление финансовыми ресурсами и капиталом.
2. Формирование и распределение чистой прибыли.
Задание 2.
Выпуск продукции за год составил 20 000 ед., себестоимость продукции — 90 000 руб., цена изделия на 25% превышает его себестоимость, среднегодовой остаток оборотных средств — 40 000 руб., длительность производственного цикла изготовления изделия — семь дней, коэффициент нарастания затрат в незавершенном производстве равен 0,5. Требуется определить норматив оборотных средств в незавершенном производстве, оборачиваемость оборотных средств предприятия.
Задание 3.
1. Структура оборотных средств представляет собой:
а) совокупность элементов, образующих оборотные фонды и фонды обращения;
б) соотношение отдельных элементов оборотных производственных фондов и фондов обращения;
в) совокупность предметов труда и средств труда;
г) совокупность денежных ресурсов.
2. Из какого фонда осуществляется финансирование капитальных вложений производственного назначения:
а) фонда потребления;
б) фонда накопления;
в) резервного фонда;
г) добавочного капитала.
3. Классификация основных фондов осуществляется:
а) по отраслевому признаку;
б) по назначению;
в) по видам;
г) по временному признаку.
Вариант 10
Задание 1.
1. Факторинг как способ управления финансированием дебиторской задолженности.
2. Функции, принципы, задачи и роль финансового менеджмента.
Задание 2.
Выпуск продукции по себестоимости — 32 000 руб., норма оборотных средств по готовой продукции — 4 дня, норма незавершенного производства — 3 дня. Оборот товаров по покупным ценам — 12 000 руб. Норма товарных запасов — пять дней. Сумма оборотных средств на начало квартала составила 2500 руб. Требуется рассчитать прирост в оборотных средствах за квартал, потребность в оборотных средствах по незавершенному производству, готовой продукции, товарным запасам.
Задание 3.
1. К показателям, характеризующим качественное состояние основных фондов, относятся:
а) коэффициент износа;
б) коэффициент годности;
в) коэффициент обновления;
г) коэффициент выбытия;
д) коэффициент ликвидности;
е) коэффициент автономии;
ж) коэффициент маневренности.
2. Риск – это:
а) вероятность наступления события, связанного с возможными финансовыми потерями или другими негативными последствиями;
б) результат венчурной деятельности;
в) опасность возникновения негативных последствий, связанных с производственной, финансовой и инвестиционной деятельностью.
3. «Золотое правило» финансового менеджмента гласит:
а) «Сумма, полученная сегодня, больше той же суммы, полученной завтра»;
б) «Доход возрастает по мере уменьшения риска»;
в) «Чем выше платежеспособность, тем меньше ликвидность»;
г) «Доверяй, но проверяй».
|
|
|
