 |
Статьи баланса в отчетном году
|
|
|
|
Управление денежными потоками
Деятельность любого предприятия характеризуется 3 важными показателями:
· Выручка от реализации – учетный доход от реализации продукции и услуг за определенный период.
· Прибыль – разница между учетными доходами и начисленными расходами.
· Денежный поток – совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, обусловленных ведением его хозяйственной деятельности.
Различия между денежным потоком и прибылью
| Прибыль | Денежный поток |
| отражает операции, как с денежными средствами, так и неденежные формы расчетов | отражает операции только с денежными средствами |
| амортизация включается в затраты, следовательно, уменьшается прибыль | амортизация имущества не влияет на изменение денежного потока |
| при расчете прибыли не учитывается изменение оборотных средств | изменение (увеличение) оборотных средств приводит к уменьшению денежного потока |
| при расчете прибыли не учитывается инвестиционные и кредитные операции | увеличение инвестиций и выдачи кредитов приводит к уменьшению денежного потока |
| отражает учетные доходы и расходы в течение определенного периода, что не совпадает с реальными поступлениями денежных средств | расчет денежного потока позволяет оценить реальное наличие денежных средств |
Пример: предприятие ежедневно закупает сырье, расплачиваясь наличными. Денежные средства за реализованную продукцию поступает с просрочкой в один день. Себестоимость продукции 100 руб., цена реализации 110 руб. остаток денежных средств на начало 20000 руб.
| День | Объем произведенной продукции, шт | Затраты (себестоимость) | Выручка от реализации | Прибыль | Средства на р/с (20000 руб.) |
| -3100 |
|
|
|
Пример: с нами расплачиваются наличными, а мы с опозданием в один день. Данные те же.
| День | Объем произведенной продукции, шт | Затраты (себестоимость) | Выручка от реализации | Прибыль | Средства на р/с (20000 руб.) |
Цель политики управления денежными потоками – обеспечение финансового равновесия (платежеспособности) предприятию путем регулирования объемов поступления и расходования денежных средств.
Принципы политики управления денежными потоками:
· Обеспечение сбалансированности денежных потоков по видам, объемам, временным интервалам;
· Обеспечение эффективного использования денежных средств путем осуществления краткосрочных финансовых инвестиций временно свободных денежных ресурсов;
· Поддержание ликвидности и постоянной платежеспособности предприятия;
· Обеспечение полного и достоверного учета денежных потоков предприятия и формирование необходимой отчетности.
Этапы управления денежными потоками:
I. Анализ денежных потоков
II. Прогнозирование денежных потоков
III. Определение оптимального уравнения денежных средств
IV. Составление бюджетов денежных средств
Денежные потоки предприятия можно разделить:
1. по направленности движения денежных средств
· положительный денежный поток (приток) характеризует совокупность поступления денежных средств;
· отрицательный денежный поток (отток) характеризует совокупность выплат денежных средств;
2. по методу исчисления объема
· валовый денежный поток – вся совокупность поступлений или расходования денежных средств за период;
|
|
|
· чистый денежный поток – разница между притоком оттоком (может быть положительным и отрицательным);
3. по уровню достаточности объема
· избыточный денежный поток – поступление денежных средств существенно превышает реальную потребность предприятия в их целенаправленном расходовании;
· дефицитный денежный поток - поступление денежных средств значительно ниже реальной потребности предприятия в их целенаправленном расходовании;
4. по видам деятельности предприятия
· денежный поток по основной (операционной) деятельности – связан с производственно-реализационной деятельностью;
· денежный поток по инвестиционной деятельности – движение денежных средств, связанное с покупкой/продажей долгосрочных активов и инвестиций;
· денежный поток по финансовой деятельности – движение денежных средств в результате получения кредитов, эмиссии акций, выплатой процентов по кредитам, дивидендов по акциям.
Основные статьи денежных потоков по операционной деятельности
| Приток | Отток |
| денежная выручка от реализации продукции | платежи по счетам поставщиков и подрядчиков |
| погашение дебиторской задолженности | выплата з/п |
| авансы полученные от покупателей | отчисления в бюджет и внебюджетные фонды |
| поступления от перепродажи бартера | авансы перечисленные поставщикам |
| выплата процентов за кредит |
Основные статьи денежных потоков по инвестиционной деятельности
| Приток | Отток |
| продажа основных средств, нематериальных активов | покупка основных средств, нематериальных активов |
| дивиденды, проценты от долгосрочных вложений | долгосрочные вложения в ценные бумаги, долгосрочное строительство |
| возврат других финансовых вложений |
Основные статьи денежных потоков по финансовой деятельности
| Приток | Отток |
| краткосрочные и долгосрочные кредиты и займы | возврат краткосрочных и долгосрочных кредитов и займов |
| поступления от эмиссии акций | выплата дивидендов |
| целевое финансирование | погашение векселей |
Анализ движения денежных потоков осуществляется 2 методами:
· прямым; основан на анализе поступающих и расходуемых компанией денежных средств в процессе формирования прибыли;
|
|
|
· косвенным; устанавливает взаимосвязь между чистой прибылью предприятия и изменением в активах.
Отчет движения денежных средств: прямой (бухгалтерский) метод.
| Наименование операции | Значение |
| Остаток денежных средств на начало периода | |
| I. Основная деятельность | |
| поступления: | |
| от реализации продукции, работ, услуг | |
| авансы полученные от покупателей | |
| расчеты с подотчетными лицами | |
| прочие | |
| расходование: | |
| оплата за сырье и материалы | |
| з/п | |
| отчисления в бюджет и внебюджетные фонды | |
| ИТОГО ЧДП по основной деятельности | |
| II. Инвнстиционная деятельность | |
| поступления: | |
| реализация внеоборотных активов | |
| расходование: | |
| долгосрочные вложения инвестиций | |
| ИТОГО ЧДП по инвестиционной деятельности | -30000 |
| III. Финансовая деятельность | |
| поступления: | |
| полученные кредиты и займы | |
| эмиссия акций | |
| расходование: | |
| возврат кредитов и займов | |
| выплата дивидендов | |
| ИТОГО ЧДП по финансовой деятельности | |
| Совокупный ЧДП по всем видам деятельности | |
| Остаток денежных средств на конец периода |
Статьи баланса в отчетном году
| Название статьи | 01.01 | 01.02 | Изменения |
| I. Внеоборотные активы | |||
| основные средства | |||
| незавершенное строительство | -332 | ||
| II. Оборотные активы | |||
| запасы | |||
| НДС | |||
| дебиторская задолженность | -251 | ||
| краткосрочные финансовые вложения | -22 | ||
| денежные средства | -80 | ||
| ВСЕГО АКТИВОВ | |||
| III. Капитал и резервы | |||
| уставный капитал | |||
| добавочный капитал | |||
| нераспределенная прибыль | |||
| IV. Долгосрочные обязательства | |||
| займы и кредиты | |||
| V. Краткосрочные обязательства | |||
| займы и кредиты | |||
| кредиторская задолженность | -412 | ||
| задолженность по выплате дивидендов | |||
| ВСЕГО ПАССИВОВ |
|
|
|
ЧДП по основной деятельности = -331
ЧДП по инвестиционной деятельности = -229
ЧДП по финансовой деятельности = 480
ЧДП за период = -80
Вывод: за отчетный период предприятие не обеспечило приток денежных средств от основной деятельности, одновременно увеличивая остаток денежных средств по инвестиционной деятельности, что вызвало необходимость привлечения долгосрочных кредитов и займов для нивелирования отрицательного ЧДП по основной и инвестиционной деятельности.
Прогноз движения денежных средств позволяет выявить излишек (недостаток) денежных средств в прогнозируемом периоде.
Пример: ИП начинает свое дело с 01.01.г. Собственный капитал 75000 руб., заемный капитал 100000 руб. Немедленно он должен выплатить 30000 руб. за ремонт здания, покупка оборудования 90000 руб., автомобиль 50000 руб. Прочие расходы в первый месяц 2000 руб., в дальнейшем в месяц на прочие расходы 2000 руб., на з/п 20000 руб. Сырье закупается в кредит и оплачивается через месяц после получения. 01 – 18000, 02 – 13000, 03 – 16000, 04 – 16000, 05 – 18000 руб. В апреле он собирается приобрести оборудование на 20000 руб. Производство продукции: 01 – 2000, 02 – 2500, 03 – 2500, 04 – 2500, 05 – 3000 единиц. Он планирует, что 50% изделий продаются по 20 руб. и денежные средства будет получать через месяц после сбыта, 50% - по 22 руб. – деньги приходят через 2 месяца. Расходы на рекламу 2000 руб. первые 3 месяца. Кредит погашается равными долями в течение 2-х лет, процентная ставка 2% в месяц от фактической суммы основного долга. Налоги 3000 руб. в месяц.
|
|
|
