Анализ платежеспособности предприятия

Цель - опред-евозможности своевременно погашать свои платеж обязат-ва наличными денежыми ресурсами. Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для того, что­бы своевременно и в полном объеме погашать свои финансовые обязательства. Признаки платежеспособности — наличие в достаточном объеме средств на расчетных счетах и отсутствие просроченной кредиторской задолженности. Предприятие может стать неплатежеспособным из-за финансовой недисциплинированности своих дебиторов. Такое имеют место в ком-х организациях, по к-либо причинам не поддер­живающих страховой запас денежных средств на расчетных счетах. Но предприятие мб платежеспособным даже, когда свободных денежных средств у него недостаточно или они вовсе отсутствуют, но оно способно быстро реализовать свои активы и расплатиться с кредиторами. Инфбаза: ББ,отчет о фин рез-тах, отч движ капит, Отч о движ денеж ср-в, Прил к ББ, итогов-я часть аудит-ого заключ-я. Для нахождения устойчивого фин. положения предприятия важно знать, насколько платежеспособно предприятие и какова степень ликвидности его активов. Ликвидность и платежеспособность могут оцениваться с помощью: абсолютные показатели, на основе которых определяет­ся основная тенденция изменения финансовой ситуа­ции, а также рассчитывается целый ряд результативных и качественных показателей;

относительные показатели (коэффициенты), которые выражаются отношением одних абсолютных финансо­вых показателей к другим и на основе которых в отече­ственной и зарубежной практике принято делать выводы о сложившейся финансовой ситуации. Бывает случайная, временная, длительная и хроническая неплатежеспособность. Ликвидность - это спос-ть покрывать свои обязат-ва активами, срок превращения кот-х в денежную форму и срок погаш-я кот-х соотв-ет сроку обязат-в. Предпр-е счит. ликвидным, если оно в сост-и выполнить свои краткоср-е обяз-ва, реализуя оборотные активы

Используется система показателей ликв-ти, кот. сравниваются с нормативом и показателями прошлых периодов динамики: 1. Коэф. Абсол-й ликв-ти (Коэф. Абс.Платеж-ти) показ. какая часть краткоср. Обязат-в м. б. погашена имеющимися ср-ми, имеющими абсол. Ликв. Ка.л. = Ден.ср.+кратк. Обяз(А1) / Кр.сроч.обяз-ва (П1+П2)=(стр.1250+стр.1240)/(1510+1520+1550) Дб в пределах (0,2-0,5). Чем выше Ка.л., тем выше гарантия погашения долгов. Особое значение для поставщиков мат. ресурсов. 2. Коэф. Промежут-й ликв-ти (срочн. Ликвид., быстрой) характеризует платеж-сть при условии своевременного проведения расчетов с Дт-ми. Интерес д/банков и пр.инвесторов. Кп.л. = = А1 / (П1 + Краткосрочные кредиты и займы) =

= (стр.1250 + стр.1240) / (стр.1520 + стр.1510) 1 и выше

Низкие значения указывают на необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обраще­ния части оборотных средств в денежную форму для расчетов со своими поставщиками. 3. Коэф. текущей ликвидности Характеризует, в какой степени все краткосроч­ные обязательства обеспечены оборотными активами: Ктл = Оборотные активы / (П1 + П2) = (стр.1200) /(1510+1520+1550) Пределы От 1 до 2 Нижняя граница обусловлена тем, что оборотных средств должно быть достаточно, чтобы покрыть свои краткосрочные обязатель­ства. Превышение оборотных активов над краткосрочными обя­зательствами более чем в два раза считается нежелательным, поскольку свидетельствует о нерациональном вложении пред­приятием своих средств и неэф­фективном их использовании. 4. Коэф ликв-ти при мобилизации ср-в (КЛ4)характер-ет степень зависимости платеж-ти пр-я от запасов при мобилизации сред-в от их конверсии в деньги д/покрытия краткосрочн об-в =Запасы/ (П1+П2)=1210/(1510+1520+1550) Реком зн:от 0,5 до 0,7.

Где 1)А1–наиболее ликв-е Активы(деньги, кратк. Фин.влаж); 2)А2–быстрореализ-е(Дебет задолж, Прочие обор. Акти); 3)А3–медленнореализ-е (запасы - расход. Будущ периодов; 4)А4–труднореализ-е(1 раздел баланса). Пассивы группируют по степени срочности их оплаты: 1)П1– наиболее срочные обязат-ва(по статье кред. Задол); 2) П2-краткосрочные Пас(Кратк. Кред и займ); 3) П3- долгосрочные Пас(долг. Кред и займ); 4) П4- постоянные Пассивы(СК+расх буд периодов).

Коэффициенты восстановления и утраты платежеспособности

К_вп > 1

 

где К тл1-Коэффициент текущей ликвид­ности в конце года

Ктл0- Коэффициент текущей ликвид­ности в начале года

К тл норм- нормативное значение коэффициента текущей ликвидности, Ктл норм = 2

Т- отчетный период в месяцах

 

 

мы имеем упрощенный баланс некой организации "А" следующего вида:

Актив		Пассив
Внеоборотные активы	Нач конец года	Капитал и резервы
Основные средства	300 150	Уставный капитал	200 200
		Прибыль	150 50
Оборотные активы		Краткосрочные обязательства
Товары	200 100	Расчеты с поставщиками	300 200
Расчеты с покупателями	150 150	Расчеты по налогам и сборам	100 50
Денежные средства	150 150	Расчеты с работниками	50 50
Баланс	800 550	Баланс	800 550

Кал0=150/(300+100+50)=0,33

Кал1=150/(200+50+50)=0,5

Кал увеличился к концу года на 0,17 за счет уменьшения кредиторской задолженности.

Кпл0=(150+150)/450=0,66

Кпл1=(150+150)/300=1

Улучшился к концу за счет уменьшения кредиторской задолженности, что свидетельствует о работе с дебиторами

Ктл0=(200+150+150)/(300+100+50)=1,1

Ктл1=(100+150+150)/(200+50+50)=1,67

Свидетельствует, что оборотных средств должно достаточно, чтобы покрыть свои краткосрочные обязатель­ства, улучшился на 0,57

Клм0=200/450=0,44

Клм1=100/300=0,33

Данный показатель ухудшился в виду уменьшения запасов.

Квп=(1,67+6/12*(1,67-1,1))/2=0,97 меньше 1, что говорит: динамика изменения показателя текущей ликвидности с начала года до отчетной даты показывает, что у предприятия в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность

Куп==(1,67+3/12*(1,67-1,1))/2=0,91 это свидетельствует о наличии реальной угрозы для предприятия утратить платежеспособность. Т.е. при сложившейся с начала отчетного года динамики коэффициента текущей ликвидности через 3 месяца его значение может опуститься ниже 2, став неудовлетворительным

 

Поделиться:

Воспользуйтесь поиском по сайту: