 |
Финансово-экономическая служба предприятия,
|
|
|
|
внутрикорпоративный контроль и налоговое планирование
Основные вопросы:
1. Финансовая стратегия как составная часть стратегии предприятия, современные финансовые инструменты, этапы разработки финансовой стратегии.
2. Выбор оптимальной структуры финансовой службы, матрица функций, правила формирования, разработка регламентирующих документов и создание системы мотивации.
3. Аудит и Контроллинг процессов компании, служба риск-менеджмента
4. Налоговая стратегия предприятия, оптимизация налоговых платежей.
5. Виды учетных систем и основные различия между ними. Особенности требований в связи с переходом на международные стандарты финансовой отчетности (МСФО).
Контрольные вопросы:
1. Какие функции возложены на финансово-экономическую службу?
2. Охарактеризуйте этапы разработки финансовой стратегии. Генеральная и оперативные стратегии.
3. Какова роль финансового директора в снижении рисков бизнеса?
4. Как обосновать и принимать управленческие решения?
5. Чем следует руководствоваться финансовому директору при постановке внутреннего контроля на предприятии.
6. Охарактеризуйте понятие налоговый менеджмент, что относится к субъектам и объектам управления налогами на предприятии?
7. Как обеспечить налоговую безопасность бизнеса?
Рекомендуемая литература:
Анискин Ю. П. Павлова А.М. Планирование и Контроллинг: Учебное пособие. М.: Омега-Л, 2006.
Петрова Т. В. Общая теория налогового права: Учебное пособие. М.: ИД ФБК ПРЕСС,2006.
Управленческий учет: Учебное пособие,/ под. ред. А. Д. Шеремета. 2-е изд. М.: ИД ФБК ПРЕСС, 2005.
Ж. Финансовый директор.№7-8, 2006; № 2-4, 2007.
ПРАКТИЧЕСКИЕ ЗАДАНИЯ
Задание 1
|
|
|
1. Рассчитайте продолжительность финансового цикла, если время обращения производственных запасов 78,25 дней, время обращения кредитной задолженности 39,13 дней, средняя годовая величина дебиторской задолженности 7,83 млн. руб., выручка от продаж в кредит 125,7 млн. руб.
2. Сколько оборотов совершили оборотные средства за прошлый год, если средние остатки оборотных средств составили за год 15 680 руб., выручка от продажи продукции — 58 230 руб.
3. По приведенным ниже данным определите порог рентабельности продажи продукции: выручка — 2 000 тыс. руб., постоянные затраты — 800 тыс. руб., переменные — 1 000 тыс. руб.
4. Определите коэффициент финансовой устойчивости, если по данным бухгалтерской отчетности собственный капитал составляет — 10 800 тыс. руб., итого активы — 26 000 тыс. руб., долгосрочные обязательства — 1 000 тыс. руб.
Задание 2
1. По нижеприведенным данным определите эффект операционного рычага: выручка — 11000 тыс. руб., постоянные затраты — 1 500 тыс. руб., переменные затраты — 9 300 руб.
2. Определить величину запаса финансовой прочности (в денежном выражении): выручка от продаж — 500 тыс. руб., переменные затраты — 250 тыс. руб., постоянные затраты — 100 тыс. руб.
3. Определите величину маржинального дохода на основании следующих данных: продажа продукции-1000 тыс. руб.; постоянные затраты-200 тыс. руб.; переменные затраты-400 тыс. руб.
4. Определите коэффициент маневренности собственного капитала, если по данным бухгалтерской отчетности собственный капитал — 10800 тыс.руб., внеоборотные активы — 9200 тыс.руб., итого активы — 26000 тыс.руб.
Задание 3
1. Определить, на сколько процентов увеличится прибыль, если предприятие увеличит выручку от продаж на 10 %. Имеются следующие данные: выручка от продаж — 500 тыс. руб., маржинальный доход — 250 тыс. руб., постоянные затраты — 100 тыс.руб.
2. Рассчитайте количество оборотов, совершенных оборотными средствами малого предприятия за прошлый год, если объем реализации составил 240 тыс. руб., средние остатки оборотных средств — 50 тыс. руб.:
|
|
|
3. Рассчитайте эффект финансового рычага по следующим данным: экономическая рентабельность — 20 %, средняя расчетная ставка процентов по кредиту — 16 %, собственный капитал — 400 тыс. руб., заемный капитал — 300 тыс. руб., ставка налога на прибыль — 24 %.
4. Определите коэффициент обеспеченности оборотных средств собственными оборотными средствами, если по данным бухгалтерской отчетности собственный капитал составляет — 10800 тыс.руб., внеоборотные активы — 9200 тыс.руб., оборотный капитал — 14800 тыс.руб., итого активы — 26000 тыс.руб.
Задание 4
1. Определите величину прибыли на основании следующих данных: маржинальный доход — 2840 тыс. руб.; постоянные затраты — 1540 тыс. руб.; выручка от продаж — 5540 тыс. руб.
2. Определите коэффициент финансовой активности (плечо финансового рычага), если по данным бухгалтерской отчетности заемный капитал — 15200 тыс. руб., собственный капитал — 10800 тыс. руб., оборотный капитал — 14800 тыс. руб.
3. Определите коэффициент финансовой устойчивости, если по данным бухгалтерской отчетности собственный капитал — 10800 тыс. руб., итого активы — 26000 тыс. руб., долгосрочные обязательства — 1000 тыс. руб.
4. Рассчитать рентабельность капитала организации, если его оборачиваемость составила 1,2 оборота, а рентабельность продаж — 15 %:
5. Организация обладает капиталом в 100 млн. руб., рентабельность активов 20 %. Каким должен быть объем продаж для того, чтобы обеспечить рентабельность продаж 10 %?
Задание 5
1. Рассчитать оборачиваемость капитала организации, если рентабельность продаж равна — 20 %, прибыль до налогообложения — 12 млн. руб., средняя годовая стоимость капитала — 50 млн. руб.
2. По приведенным ниже данным определите точку критического объема реализации: реализация — 2000 тыс. руб.; постоянные затраты — 800 тыс. руб.; переменные расходы — 1000 тыс. руб.:
3. Предприятие имеет внеоборотные активы на сумму 5000 тыс. руб., долгосрочные обязательства — 3000 тыс. руб., текущие (оборотные) активы — 8000 тыс. руб., уставный капитал — 4000 тыс. руб., собственный капитал — 7000 тыс. руб. Собственный оборотный капитал составит.
|
|
|
4. По приведенным ниже данным определите запас финансовой прочности: выручка — 2000 тыс. руб., постоянные затраты — 800 тыс. руб., переменные затраты — 1000 тыс. руб.:
5. По приведенным ниже данным определите эффект операционного рычага: объем реализации — 11000 тыс. руб., постоянные затраты — 1500 тыс. руб., переменные затраты — 9300 тыс. руб.
Задание 6
1. Объем продаж в текущем году составит — 1820 тыс. руб, в том числе переменные затраты — 1238 тыс. руб, а постоянные — 197 тыс. руб. По приведенным данным определите воздействие операционного рычага, если объем продаж:
- возрастет на 4 %
- снизится на 8 %
- возрастет на 10 %.
2. Определите так называемую «точку безубыточности» или запас финансовой прочности предприятия если: объем продаж составляет — 3600 тыс. руб., в том числе переменные затраты — 2160 тыс. руб., постоянные затраты — 1000 тыс. руб. реализовано 1000 единиц изделий.
3. Определите норматив оборотных средств на расходы будущих периодов если: Ожидаемый остаток расходов будущих периодов на начало года составляет — 130 тыс. руб. Расходы будущих периодов по сметам на предстоящий год составят — 310 тыс. руб. Включаются в себестоимость продукции в этом году затраты на сумму — 125 тыс. руб.
4. Определите норму оборотных средств в днях, если: Норматив оборотных средств на готовую продукцию на складе составляет — 175 тыс. руб. Норматив на отгруженную готовую продукцию, находящуюся в оформлении — 70 тыс. руб. Выпуск готовой продукции в 4 квартале по производственной себестоимости составит — 3150 тыс. руб.
5. Определите длительность одного оборота в днях и коэффициент оборачиваемости если: Объем товарной продукции по себестоимости за прошедший год составляет — 150 000 тыс. руб. Сумма оборотных средств на конец текущего года — 18000 тыс. руб.
Задание 7
1. Рассчитайте оборачиваемость и относительное высвобождение оборотных средств при следующих данных: Фактический объем товарной продукции по себестоимости в текущем году составит — 100800 тыс. руб. Фактическая сумма всех оборотных средств на конец текущего года — 11200 тыс. руб. Объем товарной продукции на планируемый год — 144000 тыс. руб. при намечаемом ускорении оборачиваемости оборотных средств на 3 дня.
|
|
|
2. Определите резерв предстоящих платежей для оплаты отпусков в предстоящем году если: Фонд оплаты труда в отчетном году составлял 6000 тыс. руб. Минимальная задолженность по резерву предстоящих платежей — 200 тыс. руб. Фонд оплаты труда на предстоящий год определен в сумме — 7200 тыс. руб.
3. Рассчитайте коэффициент нарастания затрат если: Производственная себестоимость изделия составляет — 340 рублей, длительность производственного цикла — 6 дней. Затраты на производство составили: в1-й день — 110 рублей, во-2й день — 80 рублей, в 3-й — 60 руб., а остальные 90 руб. — это затраты, производимые равномерно каждый день.
4. Объем продаж в текущем году составляет — 1820 тыс. руб., в том числе переменные затраты — 1238 тыс. руб., а постоянные — 197 тыс. руб. Таким образом, при суммарных затратах в — 1435 тыс. руб. прибыль равна 385 тыс. руб. Определите как изменится прибыль в следующем году если выручка увеличится на 10 %.
Задание 8
1. Номинальная стоимость акции составляет — 2500 рублей. Цена, по которой продаются акции — 3750 рублей. Каков курс акции и во сколько рыночная стоимость акции превышает номинальную?
2. Из зарегистрированных АО 30 тыс. обыкновенных акций 29тыс. продано акционерам. Впоследствии общество выкупило у владельцев 1500 акций. По итогам года собрание акционеров приняло решение распределить 60,5 млн.руб. чистой прибыли в качестве дивидендов. Определите сумму дивиденда на каждую акцию.
3. Уставной капитал акционерного общества составляет 300 млн. рублей. Продано всего 3000 акций, в том числе 2700 акций обыкновенных и 300 акций привилегированных. Общая сумма чистой прибыли, подлежащая распределению в виде дивидендов составила-63 млн. рублей. По привилегированным акциям фиксированная ставка дивиденда утверждена в размере 30 %. Рассчитайте сумму дивиденда на привилегированную и обыкновенную акции.
4. Рассчитайте балансовую стоимость одной обыкновенной акции если: Стоимость акционерного капитала составляет — 53058 тыс. руб. Стоимость привилегированных акций — 10612 тыс. руб. Количество обыкновенных акций в обращении 424 460 штук.
5. Определите коэффициент отдачи акционерного капитала если: Средняя стоимость акционерного (уставного) капитала составляет — 53 058 тыс. руб. Чистая прибыль в расчетном периоде составит — 11 858 тыс. руб.
|
|
|
