 |
Библиографический список.
|
|
|
|
Министерство образования и науки Российской Федерации
Сибирский государственный аэрокосмический университет
Имени академика М.Ф. Решетнева
МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ К ВЫПОЛНЕНИЮ КОНТРОЛЬНЫХ РАБОТ
Красноярск 2012
МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ ПО ВЫПОЛНЕНИЮ
КОНТРОЛЬНОЙ РАБОТЫ
Контрольная работа выполняется с целью закрепления и обобщения знаний, полученных при изучении курса.
Студент при выполнении контрольной работы должен показать хороший уровень знания теоретического материала, умение читать финансовую отчетность, делать обоснованные выводы, правильно изложить и оформить материал.
Работа выполняется в соответствии с вариантом, выдаваемым преподавателем или студент выбирает вариант согласно списка.
Работа оформляется машинописным способом на листах формата А4 с оформлением титульного листа в установленном прядке.
В начале работы приводится вариант задания, в основной части – решения задач, предусмотренных вариантом работы, в конце – список используемой литературы, оформленный в соответствии с установленными требованиями (ГОСТ 7,1-84).
При выполнении контрольной работы все действия прописываются. В расчетах должны быть представлены все цифры, выводы обоснованны.
Контрольная работа сдается на кафедру за две недели до начала сессии.
ВАРИАНТЫ КОНТРОЛЬНЫХ РАБОТ
Вариант 1
Задача 1. Компания реализует продукцию покупателям «А» и «Б» на условиях 4/5net60 и 2/7net43 соответственно. Определить наиболее выгодного покупателя и сравнительную выгоду от работы с ним, если компания реализует продукцию на сумму 500 тыс. руб.
|
|
|
Задача 2. Вам предлагается вексель с погашением через 4 года, по которому в конце каждого года (в течение последующих 4 лет) вам будут выплачиваться 300 тыс. руб. Покупка этого векселя обойдется вам в 1020 тыс. руб. О каком размере подразумеваемой годовой процентной ставки идет речь в таком соглашении?
Задача 3. Определите число лет, необходимое для увеличения первоначального капитала в 3 раза, применяя сложные проценты под 17% при годовом начислении.
Задача 4. Предприятие имеет следующие прогнозные данные на будущий год: Переменные затраты на единицу продукции - 5780 руб., постоянные затраты - 45 350 тыс. руб., объем продаж - 22 456 шт., цена реализации - 9 100 руб. Определить операционную прибыль и объем реализации, необходимый для достижения прибыли в размере 67 450 тыс. руб.
Задача 5. Рассчитайте оптимальный остаток денежных средств и его предел при следующих условиях: доходность краткосрочных инвестиций составляет 3 %, трансакционные издержки равны 40 руб. Среднее квадратичное отклонение денежного потока определено в размере 52 000 руб., минимальный остаток денежных средств установлен на сумму 3 900 руб.
Задача 6. Компания продает оборудование на условиях оплаты «2/10, нетто 30 дней». Ниже приведены ее финансовые отчеты за 2 последних года (тыс. руб.)
| Показатели | 1 год | 2 год |
| Денежные средства Дебиторская задолженность Запасы Основные средства Итого активы Кредиторская задолженность Прочие начисления Краткосрочные займы Долгосрочные займы Уставный капитал Нераспределенная прибыль Итого пассивы | ||
| Выручка Себестоимость Чистая прибыль |
Проанализируйте финансовое состояние и деятельность компании за два года (вертикальный, коэффициентный анализ). Какие проблемы вы обнаружили?
Вариант 2
Задача 1. Заемщик имеет два долга: 600 тыс. руб., срок погашения 4 года, процентная ставка 12%, начисление ежеквартальное и 400 тыс. руб., срок погашения 5 лет, процентная ставка 14%, начисление полугодовое.
|
|
|
Заемщик хочет погасить оба долга одновременно через 6 лет. Кредитор согласен, но при условии, что процентная ставка составит 16% годовых, начисление процентов годовое. Какой величины будет платеж?
Задача 2. В соответствии с финансовым контрактом вы имеете возможность получить либо 2500 тыс. руб. через 6 лет, либо 5000 тыс. руб. через 12 лет. При какой процентной ставке (начисляемой ежегодно по методу сложных процентов) оба этих варианта окажутся для вас равноценными?
Задача 3. В настоящее время компания продает 100 000 единиц продукции по цене 10 долл./шт. и предоставляет покупателям коммерческий кредит сроком 1 месяц. Потери по безнадежным долгам составляют в среднем 4,5%. Прогнозные данные свидетельствуют о том, что увеличение срока кредита до 3,5 месяцев увеличит объем продаж на 40%, рентабельность продаж возрастет до 25%, потери по безнадежным долгам увеличатся на 20%. Оцените целесообразность увеличения срока коммерческого кредита, если минимальная рентабельность оборотного капитала, приемлемая для предприятия – 20%.
Задача 4. Компания продает продукцию одного наименования. Переменные затраты на единицу продукции составляют 4 тыс. руб. При цене 10 тыс. руб. спрос составит 8000 штук, а постоянные затраты - 42 млн руб. Если снизить цену изделия до 9 тыс. руб., то спрос возрастет до 12000 штук, однако постоянные затраты увеличатся до 48 млн руб.
Определить операционную прибыль, точку безубыточности, объем реализации, необходимый для достижения операционной прибыли в сумме 3 млн руб., при обоих вариантах цен.
Задача 5. Прибыль до выплаты налогов, процентов – 1300 тыс. руб.; накопленная реинвестируемая прибыль – 300 тыс. руб; выручка от продаж – 40000 тыс. руб; собственный капитал – 38000 тыс. руб.; заемный капитал – 80000 тыс. руб.; чистый оборотный капитал – 20000 тыс. руб.; всего активов – 120000 тыс. руб. Чему равен индекс кредитоспособности (Z - счет) по модели Альтмана?
Задача 6. Компания продает оборудование на условиях оплаты «2/10, нетто 30 дней». Ниже приведены ее финансовые отчеты за 2 последних года (тыс. руб.)
| Показатели | 1 год | 2 год |
| Денежные средства Дебиторская задолженность Запасы Основные средства Итого активы Кредиторская задолженность Прочие начисления Краткосрочные займы Долгосрочные займы Уставный капитал Нераспределенная прибыль Итого пассивы | ||
| Выручка Себестоимость Чистая прибыль |
|
|
|
Проанализируйте финансовое состояние и деятельность компании за два года (вертикальный, коэффициентный анализ). Какие проблемы вы обнаружили?
Вариант 3
Задача 1. В течение 5-летнего курса обучения студент получает стипендию 1800 руб. в месяц. Рассчитайте сумму, которую можно было бы истратить на поездку за границу по окончании учебы в вузе, если ставка банковского процента 8% годовых: а) схема начисления процентов – один раз в год;
б) схема начисления процентов – ежемесячно.
Задача 2. Предприятие имеет следующие прогнозные данные на будущий год:
| Показатель | 1 вариант | 2 вариант |
| Переменные затраты на единицу продукции, долл. | 5 780 | 7 620 |
| Постоянные затраты, долл. | 45 350 000 | 56 789 000 |
| Объем продаж, шт. | 22 456 | 45 890 |
| Цена реализации, долл. | 9 100 | 8 900 |
Определить операционную прибыль и объем реализации, необходимый для достижения прибыли в размере 96 450 000 долл. для обоих вариантов.
Задача 3. Рассчитайте эффективную годовую процентную ставку, если номинальная ставка равна 12% и проценты начисляются: а) ежегодно; б) каждые 6 месяцев; в) ежеквартально; г) ежемесячно; д) ежедневно; е) непрерывно.
Задача 4. Компания предоставила следующую информацию:
текущий ежегодный объем продаж в кредит, тыс. долл. 15 000
период погашения покупательской задолженности, мес. 2
условия продаж в кредит net 30
минимальная норма прибыли оборотного капитала, % 10
Финансовый работник рассматривает возможность предоставления скидки на условиях 5/10 net40. Он предполагает, что 45 % клиентов воспользуются возможностью получить скидку. Рассчитать выгоду от проведения политики предоставления скидки.
Задача 5. Годовая потребность компании в комплектующих изделиях составляет 6 400 штук при закупочной цене 40 долл. Расходы на заказ составляют 100 долл. Страхование, складирование и имущественный налог на каждое изделие – 1,6 долл. Стоимость капитала, инвестированного в материальные запасы – 16%.Рассчитайте оптимальную величину заказа и число заказов. При времени ожидания заказа в одну неделю и пятидесяти рабочих недель в году определите точку возобновления заказа.
|
|
|
Задача 6. Компания продает оборудование на условиях оплаты «2/10, нетто 30 дней». Ниже приведены ее финансовые отчеты за 2 последних года (тыс. руб.)
| Показатели | 1 год | 2 год |
| Денежные средства Дебиторская задолженность Запасы Основные средства Итого активы Кредиторская задолженность Прочие начисления Краткосрочные займы Долгосрочные займы Уставный капитал Нераспределенная прибыль Итого пассивы | ||
| Выручка Себестоимость Чистая прибыль |
Проанализируйте финансовое состояние и деятельность компании за два года (вертикальный, коэффициентный анализ). Какие проблемы вы обнаружили?
Вариант 4
Задача 1. В расчетах между клиентами предлагается заменить обязательство в сумме 5 млн. руб. с уплатой через два месяца на 6 млн. руб. с уплатой через 4 месяца. В расчетах необходимо использовать простую годовую процентную ставку 12%. Определите, являются ли платежи эквивалентными. Если нет, то кто (кредитор или заемщик) будет в выигрыше от такой конверсии.
Задача 2. Рассмотрим два варианта вложения денег.
Первый: вы вносите на счет банка 500 руб. каждые полгода под 7% годовых, начисляемых раз в полгода.
Второй: вы вносите на счет банка 1000 руб. каждый год 7,5% годовых, выплачиваемых раз в год.
а) Какова будущая стоимость по первому варианту по прошествии 10 лет?
б) Какова будущая стоимость по первому варианту по прошествии 10 лет?
в) Какой вариант вы выберете?
г) Изменили бы вы свой выбор, если бы норма процента по второму варианту была 7% годовых?
Задача 3. Компания подготовила проект плана на следующий год (тыс. долл.):
| Объем реализованной продукции | |
| Переменные затраты | |
| Постоянные затраты | |
| Операционная прибыль |
Директора компании не удовлетворены таким прогнозом и считают, что необходимо увеличить объем продаж для достижения операционной прибыли в 100 тыс. долл. Какой объем продаж позволит получить заданную величину прибыли?
Задача 4. В настоящее время компания продает 100 000 единиц продукции по цене 10 долл./шт. и предоставляет покупателям коммерческий кредит сроком 1 месяц. Потери по безнадежным долгам составляют в среднем 4,5%. Прогнозные данные свидетельствуют о том, что увеличение срока кредита до 3,5 месяцев увеличит объем продаж на 40%, рентабельность продаж возрастет до 25%, потери по безнадежным долгам увеличатся на 20%. Оцените целесообразность увеличения срока коммерческого кредита, если минимальная рентабельность оборотного капитала, приемлемая для предприятия – 20%.
|
|
|
Задача 5. На основании аналитического баланса предприятия рассчитать наличие рабочего капитала WK и сделать выводы о ликвидности и финансовой устойчивости предприятия.
Аналитический баланс
| Статьи актива | На начало года | На конец года | Статьи пассива | На начало года | На конец года |
| Внеоборотные активы | Собственный капитал | ||||
| Оборотные активы | Долгосрочные пассивы | ||||
| Краткосрочные пассивы | |||||
| Баланс | Баланс |
Задача 6. Компания продает оборудование на условиях оплаты «2/10, нетто 30 дней». Ниже приведены ее финансовые отчеты за 2 последних года (тыс. руб.)
| Показатели | 1 год | 2 год |
| Денежные средства Дебиторская задолженность Запасы Основные средства Итого активы Кредиторская задолженность Прочие начисления Краткосрочные займы Долгосрочные займы Уставный капитал Нераспределенная прибыль Итого пассивы | ||
| Выручка Себестоимость Чистая прибыль |
Проанализируйте финансовое состояние и деятельность компании за два года (вертикальный, коэффициентный анализ). Какие проблемы вы обнаружили?
Вариант 5
Задача 1. Компания планирует осуществить через 3 года проект, стоимость которого в настоящее время 45 млн. руб. и растет на 6% в год. Достаточно ли будет фирме средств на запланированный проект, если она будет в конце каждого месяца вносить 1,1 млн. руб. на счет, приносящий 9% годовых?
Задача 2. Компания реализует продукцию покупателям «А» и «Б» на условиях 4,75/14net30 и 3,35/21net45 соответственно. Определить наиболее выгодного покупателя и сравнительную выгоду от работы с ним, если компания реализует продукцию на сумму 100 000 долл.
Задача 3. Предприятие использует для инвестирования временно свободных денежных средств краткосрочные ценные бумаги с доходностью 12% годовых. Издержки при покупке или продаже ценных бумаг составляют 20 долл. Недельный объем платежного оборота составляет 2 000 000 долл. Определить оптимальную сумму сделки.
Задача 4. В предыдущем периоде предприятие имело выручку в 1400 тыс. руб. Совокупные переменные затраты составили 800 тыс. руб., а постоянные – 250 тыс. руб. При этом была получена операционная прибыль в размере 350 тыс. руб. В следующем периоде планируется увеличение выручки на 15%. Как планируемый рост продаж повлияет на операционную прибыль предприятия при прочих неизменных условиях?
Задача 5. Прибыль до выплаты налогов, процентов – 1400 тыс. руб.; накопленная реинвестируемая прибыль – 400 тыс. руб; выручка от продаж – 50000 тыс. руб; собственный капитал – 38000 тыс. руб.; заемный капитал – 80000 тыс. руб.; чистый оборотный капитал – 20000 тыс. руб.; всего активов – 120000 тыс. руб. Чему равен индекс кредитоспособности (Z - счет) по модели Альтмана?
Задача 6. Баланс фирмы за два последних года представлен в таблице (тыс. руб.)
| Статьи | 1 год | 2 год |
| Денежные средства | ||
| Дебиторская задолженность | ||
| Запасы | ||
| Основные средства | ||
| Суммарные активы | ||
| Обыкновенные акции | ||
| Нераспределенная прибыль | ||
| Долгосрочная задолженность | ||
| Кредиторская задолженность | ||
| Векселя (выданные) | ||
| Прочие начисления | ||
| Суммарные пассивы |
Определите, в чем заключаются основные финансовые проблемы фирмы, используя методы финансового анализа (вертикальный, коэффициентный).
Вариант 6
Задача 1. Ежемесячные платежи по аренде поступают в конце месяца в размере 30 тыс. руб. Приемлемая годовая ставка 13%. Определите текущую стоимость за период в 15 лет.
Задача 2. Процентная ставка по выданной банком ссуде определена по следующей схеме с плавающим значением: в первый год она составляет 3% за квартал; во второй – 5% за полугодие; в третий – 0,6% за месяц. Промежуточный платеж по ссуде не производится. Сумма выданной ссуды составляет 1 млн. руб. Определите сумму к возврату.
Задача 3. В управлении денежными средствами компания использует модель Миллера-Орра. Она предоставила следующие данные: фиксированная стоимость операций с ценными бумагами - 10 долл.; процентная ставка по рыночным ценным бумагам – 10 % годовых; отклонения в ежедневном чистом движении наличности - 50 долл.
Определить оптимальный остаток наличности, оптимальный верхний предел и средний остаток наличности.
Задача 4. Компания продает свою продукцию покупателям, разделяемым ей на две категории - «А» и «В». Для увеличения объема продаж она предполагает предоставлять им более мягкие условия оплаты. Прогноз результатов этого мероприятия представлен в таблице:
| Категория | Факт | Прогноз | ||||
| Процент безн. долг. | Период инкассации, дн. | Объем реализации, шт. | Процент безн. долг. | Период инкассации, дн. | Объем реализации, шт. | |
| А | 5,00 | 6 000 | 8,00 | 7 500 | ||
| В | 15,00 | 3 000 | 25,00 | 6 000 |
Цена единицы продукции – 1200 долл. Себестоимость единицы продукции составляет 750 долл. Максимальная производственная мощность предприятия составляет 9 500 шт. Ставка доходности на оборотный капитал – 30%.
Какой категории покупателей следует отдать предпочтение?
Задача 5. Определите силу совокупного рычага на основании следующей информации: себестоимость реализованной продукции – 12000 тыс. руб.; выручка – 25000 тыс. руб.; коммерческие и административные расходы – 6000 тыс. руб.; проценты к уплате – 2000 тыс. руб.; налог на прибыль – 600 тыс. руб.
Задача 6. Баланс фирмы за два последних года представлен в таблице (тыс. руб.)
| Статьи | 1 год | 2 год |
| Денежные средства | ||
| Дебиторская задолженность | ||
| Запасы | ||
| Основные средства | ||
| Суммарные активы | ||
| Обыкновенные акции | ||
| Нераспределенная прибыль | ||
| Долгосрочная задолженность | ||
| Кредиторская задолженность | ||
| Векселя (выданные) | ||
| Прочие начисления | ||
| Суммарные пассивы |
Определите, в чем заключаются основные финансовые проблемы фирмы, используя методы финансового анализа (вертикальный, коэффициентный).
Вариант 7
Задача 1. Годовая потребность компании в комплектующих изделиях составляет 6 400 штук при закупочной цене 40 долл. Расходы на заказ составляют 100 долл. Страхование, складирование и имущественный налог на каждое изделие – 1,6 долл. Стоимость капитала, инвестированного в материальные запасы – 16%.
Рассчитайте оптимальную величину заказа и число заказов.
При времени ожидания заказа в одну неделю и пятидесяти рабочих недель в году определите точку возобновления заказа.
Задача 2. Для поддержания роста продаж компании требуется в следующем году 100 тыс. руб. дополнительного финансирования.
Рассматриваются два альтернативных варианта привлечения средств:
а) банковская ссуда под 10 % годовых;
б) вексель со сроком погашения через 260 дней и доходностью 5 %.
Рассчитайте стоимость финансирования по каждому варианту и выберите лучший из них.
Задача 3. Предприятие намерено реализовать в будущем году 26 000 единиц продукции по цене 100 долл./шт. Постоянные затраты при этом составят 555 000 долл., переменные на единицу продукции –5,5 долл./шт., чистая прибыль – 30 000 долл. Какой объем продаж в натуральном выражении позволит предприятию получить прибыль в размере 75 000 долл.?
Задача 4. Компания продает продукцию, предоставляя своим клиентам коммерческий кредит. Цена продукции - 100 долл., себестоимость - 80 долл. Ежегодные продажи в кредит составляют 20 400 тыс. долл., средний период инкассации - 1 месяц.Компания предполагает увеличить продажи, используя недогруженные производственные мощности, на 60 000 единиц, которые возможно реализовать при предоставлении покупателям двухмесячной отсрочки платежа.Потери капитала, связанные с обслуживанием увеличенной суммы на дебиторских счетах и с увеличением вероятности появления убытков от “плохих” дебиторов, могут составить 20 % от инвестиций в дополнительную дебиторскую задолженность.
Определите целесообразность увеличения продаж в кредит.
Задача 5. Условия соглашения предусматривают следующий порядок начисления простых процентов: за первые 1,5 года – 30% годовых, в каждом последующем году ставка понижается на 3 процентных пункта. Требуется определить коэффициент наращения за 3,5 года.
Задача 6. Баланс фирмы за два последних года представлен в таблице (тыс. руб.)
| Статьи | 1 год | 2 год |
| Денежные средства | ||
| Дебиторская задолженность | ||
| Запасы | ||
| Основные средства | ||
| Суммарные активы | ||
| Обыкновенные акции | ||
| Нераспределенная прибыль | ||
| Долгосрочная задолженность | ||
| Кредиторская задолженность | ||
| Векселя (выданные) | ||
| Прочие начисления | ||
| Суммарные пассивы |
Определите, в чем заключаются основные финансовые проблемы фирмы, используя методы финансового анализа (вертикальный, коэффициентный).
Вариант 8
Задача 1. Исходные данные: выручка от реализации составила 1 500 млн р.; переменные затраты 1 000 млн р.; постоянные затраты 300 млн р.
Определить:
а) сколько процентов прибыли удастся сохранить предприятию, если выручка сократиться на 20 %?
б) процент снижения выручки, при котором предприятие полностью лишается операционной прибыли и вновь “встает” на порог рентабельности;
в) на сколько процентов необходимо снизить постоянные издержки, чтобы при сокращении выручки от реализации и прежнем значении силы воздействия операционного рычага, предприятие сохранило 80 % ожидаемой операционной прибыли?
Задача 2. Кредит в размере 137 млн. руб. выдан 4.03 до 15.12 под 39 % годовых, год високосный. Определить размер наращенной суммы для различных вариантов (обыкновенного и точного) расчета процентов.
Задача 3. Предприятие использует для инвестирования временно свободных денежных средств краткосрочные ценные бумаги с доходностью 6,75% годовых. Издержки при покупке или продаже ценных бумаг составляют 12 долл. Недельный объем платежного оборота составляет 150 000 долл. Определить оптимальную сумму сделки.
Задача 4. Компания покупает товар на сумму 500 тыс. долл. на кредитных условиях 2/10 net 30. Однако из-за отсутствия денег на расчетном счете не производит оплату в течение 10 дней и теряет скидку.
Оцените действия руководства компании, не воспользовавшегося возможностью получения скидки, если банковская ссудная ставка на данный момент составляла 20 %.
Задача 5. Рассчитать рентабельность собственных средств, показать влияние заемных средств при условии, что средняя расчетная ставка процента 30 % годовых, ставка налога на прибыль 24 %, краткосрочные кредиты – 300 тыс. руб., долгосрочные кредиты – 1200 тыс. руб., собственные средства – 1000 тыс. руб., чистая прибыль от реализации – 230 тыс. руб.
Задача 6. В таблицах представлены отчет о прибыли и убытках фирмы и сокращенный баланс:
| Наименование статей | Сумма, тыс. руб. |
| Чистая выручка от реализации | |
| Себестоимость реализованной продукции | |
| Прочие расходы | |
| Амортизация | |
| Прибыль до уплаты процентов и налогов | |
| Проценты | |
| Налоги | |
| Чистая прибыль | |
| Дивиденды |
| Наименование статей баланса | Конец года, тыс. руб. | Начало года, тыс. руб. |
| Денежные средства и краткосрочные ценные бумаги | ||
| Счета к получению | ||
| Запасы | ||
| Прочие оборотные активы | ||
| Итого оборотные активы | ||
| Основные средства | ||
| Прочие долгосрочные активы | ||
| Итого активы | ||
| Займы к погашению | ||
| Счета к оплате | ||
| Прочие краткосрочные обязательства | ||
| Итого краткосрочные обязательства | ||
| Долгосрочные займы | ||
| Прочие долгосрочные обязательства | ||
| Обычные акции | ||
| Итого обязательств |
а) рассчитайте коэффициенты ликвидности;
б) рассчитайте коэффициенты оборачиваемости запасов, основных средств, активов, кредиторской задолженности, дебиторской задолженности, период инкассации;
в) рассчитайте коэффициенты долга, покрытия процентов, полного покрытия затрат (выплата основного долга – 434 тыс. руб., налог – 40%);
г) рассчитайте коэффициенты прибыльности (рентабельности);
д) рассчитайте коэффициенты рыночной стоимости (число акций – 1000, цена акции – 15 руб.).
е) на основании вертикального анализа сделайте выводы.
Вариант 9
Задача 1. Предприятие имеет следующие прогнозные данные на будущий год:
| Показатель | 1 вариант | 2 вариант |
| Переменные затраты на единицу продукции, долл. | 2 300 | 5 750 |
| Постоянные затраты, долл. | 35 000 000 | 57 000 000 |
| Объем продаж, шт. | 9 500 | 19 360 |
| Цена реализации, долл. | 12 600 | 11 700 |
Определить операционную прибыль и объем реализации, необходимый для достижения прибыли в размере 84 500 000 долл. для обоих вариантов.
Задача 2. Кредит в 280 тыс. руб. по ставке 12% предусматривает ежемесячный платеж 3522,27 руб. Каков срок погашения?
Задача 3. За какое время капитал величиной 45,6 млн. руб., вложенный под 7,25 % годовых, увеличится на такую же величину, как и капитал в 28,5 млн. руб., вложенный на 24 дня под 2,36 %?
Задача 4. Компания предоставила следующую информацию:
текущий ежегодный объем продаж в кредит, тыс. долл. 8 000
период погашения покупательской задолженности, мес. 2
условия продаж в кредит net 30
минимальная норма прибыли оборотного капитала, % 15
Финансовый работник рассматривает возможность предоставления скидки на условиях 2/10 net30. Он предполагает, что 25 % клиентов воспользуются возможностью получить скидку. Период погашения покупательской задолженности уменьшится на 1,5 месяца.
Рассчитать выгоду от проведения политики предоставления скидки.
Задача 5. В отчетном году выручка от реализации составила 1 500 тыс. руб. при переменных издержках 1 050 тыс. руб. и постоянных издержках 300 тыс. руб.
Рассчитать порог рентабельности, запас финансовой прочности и силу воздействия операционного рычага. Определить планируемую операционную прибыль, если выручка от реализации:
а) увеличится на 10 %;
б) снизится на 5 %.
Задача 6. Баланс фирмы за два последних года представлен в таблице (тыс. руб.)
| Статьи | 2 год | 1 год |
| Денежные средства | ||
| Дебиторская задолженность | ||
| Запасы | ||
| Основные средства | ||
| Суммарные активы | ||
| Обыкновенные акции | ||
| Нераспределенная прибыль | ||
| Долгосрочная задолженность | ||
| Кредиторская задолженность | ||
| Векселя (выданные) | ||
| Прочие начисления | ||
| Суммарные пассивы |
Определите, в чем заключаются основные финансовые проблемы фирмы, используя методы финансового анализа (вертикальный, коэффициентный).
Вариант 10
Задача 1. Сумма требуемая заемщику, равна 600 тыс. руб. Заемщик получает ссуду 18 мая. По договору срок возврата займа – 23 марта следующего года. Год погашения – не високосный. Процентная ставка по займу составляет 26% годовых. Требуется найти наращенную сумму по точным и обыкновенным процентам.
Задача 2. Рассчитать рентабельность собственных средств, показать влияние заемных средств при условии, что средняя расчетная ставка процента 30 % годовых, ставка налога на прибыль 24 %, краткосрочные кредиты – 300 тыс. руб., долгосрочные кредиты – 1200 тыс. руб., собственные средства – 1000 тыс. руб., чистая прибыль от реализации – 230 тыс. руб.
Задача 3. Компания продает свою продукцию покупателям, разделяемым ей на две категории - «А» и «В». Для увеличения объема продаж она предполагает предоставлять им более мягкие условия оплаты. Прогноз результатов этого мероприятия представлен в таблице:
| Категория | Факт | Прогноз | ||||
| Процент безн. долг. | Период инкассации, дн. | Объем реализации, шт. | Процент безн. долг. | Период инкассации, дн. | Объем реализации, шт. | |
| А | 5,00 | 6 000 | 8,00 | 7 500 | ||
| В | 15,00 | 3 000 | 25,00 | 6 000 |
Цена единицы продукции – 1200 долл. Себестоимость единицы продукции составляет 750 долл. Максимальная производственная мощность предприятия составляет 9 500 шт. Ставка доходности на оборотный капитал – 30%.
Задача 4. Компания продает продукцию одного наименования. Переменные затраты на единицу продукции составляют 4 тыс. руб. При цене 10 тыс. руб. спрос составит 8000 штук, а постоянные затраты - 42 млн руб. Если снизить цену изделия до 9 тыс. руб., то спрос возрастет до 12000 штук, однако постоянные затраты увеличатся до 48 млн руб. Определить операционную прибыль, точку безубыточности, объем реализации, необходимый для достижения операционной прибыли в сумме 3 млн руб., при обоих вариантах цен.
Задача 5. Какой категории покупателей следует отдать предпочтение?
Клиенту предлагается взять кредит 400 тыс. руб. на 2 года либо под 11% с выплатой процентов в конце периода, либо под 9% с выплатой процентов в начале очередного периода. Какой вариант предпочтительнее?
Задача 6. Компания продает оборудование на условиях оплаты «2/10, нетто 30 дней». Ниже приведены ее финансовые отчеты за 2 последних года (тыс. руб.)
| Показатели | 1 год | 2 год |
| Денежные средства Дебиторская задолженность Запасы Основные средства Итого активы Кредиторская задолженность Прочие начисления Краткосрочные займы Долгосрочные займы Уставный капитал Нераспределенная прибыль Итого пассивы | ||
| Выручка Себестоимость Чистая прибыль |
Проанализируйте финансовое состояние и деятельность компании за два года (вертикальный, коэффициентный анализ). Какие проблемы вы обнаружили?
Вариант 11
Задача 1. В соответствии с финансовым контрактом вы имеете возможность получить либо 2500 тыс. руб. через 6 лет, либо 5000 тыс. руб. через 12 лет. При какой процентной ставке (начисляемой ежегодно по методу сложных процентов) оба этих варианта окажутся для вас равноценными?
Задача 2. Используя формулу Дюпона, определите, как изменится рентабельность собственного капитала организации, если в плановом периоде предполагаются изменения:
| Показатель | Факт | План |
| Выручка, тыс. руб. | ||
| Чистая прибыль, тыс. руб. | ||
| Валюта баланса, тыс. руб. | ||
| Собственный капитал | ||
| Заемный капитал |
Сделайте выводы.
Задача 3. Предприятие производит три вида продукции: Е, А и В. В таблице приведена плановая информация по этим продуктам. Определите точку безубыточности.
Таблица – Плановые данные по затратам и реализации, руб.
| Показатели | Продукт Е | Продукт А | Продукт В | Всего |
| Выручка от реализации | ||||
| в процентах | ||||
| Переменные затраты | ||||
| Маржинальная прибыль | ||||
| Коэффициент маржинальной прибыли, % | 33,33 | |||
| Постоянные затраты | ||||
| Прибыль |
Задача 4. Капитал фирмы в данный момент состоит из 800000 обыкновенных акций номиналом в 30 у.е. Фирма рассматривает инвестиционный проект, для реализации которого необходимы средства в объеме 6000000 у.е. Рассматриваются два варианта финансирования: дополнительная эмиссия 200000 акций номиналом 30 у.е. или выпуск облигаций на сумму 6000000 у.е. с годовым купоном, равным 10%. Ставка налога на прибыль – 40%. По оценкам менеджмента, операционная прибыль по проекту будет находиться в диапазоне от 20000000 до 4000000 у.е. Определите наиболее предпочтительный способ финансирования.
Задача 5. Компания продает свою продукцию покупателям, разделяемым ей на две категории - «А» и «В». Для увеличения объема продаж она предполагает предоставлять им более мягкие условия оплаты. Прогноз результатов этого мероприятия представлен в таблице:
| Категория | Факт | Прогноз | ||||
| Процент безн. долг. | Период инкассации, дн. | Объем реализации, шт. | Процент безн. долг. | Период инкассации, дн. | Объем реализации, шт. | |
| А | 5,00 | 6 000 | 8,00 | 7 500 | ||
| В | 15,00 | 3 000 | 25,00 | 6 000 |
Цена единицы продукции – 1200 долл. Себестоимость единицы продукции составляет 750 долл. Максимальная производственная мощность предприятия составляет 9 500 шт. Ставка доходности на оборотный капитал – 30%.
Задача 6. На основании финансовой отчетности компании проведите коэффициентный анализ, подготовьте отчет об источниках и использовании фондов и о движении денежных средств с помощью косвенного метода, проанализиру
|
|
|
