 |
«Исламская книга». Москва. Вступительное слово 7. 1. Предварительные замечания 10. 2. Мушарака 20. 3. Мудараба 39. 4. Мушарака и мудараба как модели финансирования 46
|
|
|
|
Введение в исламские финансы
Муфтий Мухаммад Таки Усмани
«Исламская книга»
Москва
УДК 657. 01
ББК 65. 052
У75
Перевод выполнен компанией «ЛяРиба-Финанс».
Усмани, Мухаммад Таки.
Введение в исламские финансы: / Муфтий Мухаммад Таки Усмани; [пер. с англ. ]. — М.: Исламская кн., 2015. — 140 с.
ISBN 978-5-904491-43-7
Агентство CIP РГБ
Издание второе.
Последние несколько десятилетий мусульмане пытаются строить свою жизнь в соответствии с исламскими принципами. Они отчетливо осознают, что политическое и экономическое доминирование Запада в течение нескольких веков значительно отдалило их от следования Божественному руководству, особенно в социально-экономической сфере. Таким образом, после получения политической независимости народы борются за возрождение исламской идентичности для организации общественной жизни в соответствии с исламским учением.
Реформировать свои финансовые институты, привести их в соответствие с принципами шариата было огромным вызовом для таких мусульман. В ситуации, когда вся финансовая система основана на ростовщичестве, сложнейшей задачей стало построение финансовых институтов, свободных от ссудного процента.
«Введение в исламские финансы» Муфтия Таки Усмани — основополагающий труд современности, посвященный исламским финансовым принципам и договорам.
Вступительное слово к переводу на русский язык работы Муфтия Мухаммада Таки Усмани «Введение в исламские финансы»
Содержание
Вступительное слово 7
|
|
|
[М1]
1. Предварительные замечания 10
1. 1. Вера в Божественное руководство 11
1. 2. Основные различия между капиталистической и исламской
экономикой 12
1. 3. Финансирование, основанное на активах 14
1. 4. Капитал и предприниматель 18
1. 5. Текущая практика исламских банков 18
2. Мушарака 20
2. 1. Понятие мушарака 24
2. 2. Основные правила мушарака 28
2. 2. 1. Распределение прибыли[d2] 28
2. 2. 2. Ставка распределения прибыли 29
2. 2. 3. Распределение убытков 30
2. 3. Сущность капитала 31
2. 4. Управление мушарака 34
2. 5. Завершение мушарака 34
2. 6. Завершение мушарака без прекращения бизнеса 36
3. Мудараба 39
3. 1. Бизнес мудараба 40
|
|
|
3. 2. Распределение прибыли 41
3. 3. Завершение мудараба 42
3. 4. Комбинация мушарака и мудараба 44
4. Мушарака и мудараба как модели финансирования 46
4. 1. Проектное финансирование 47
4. 1. 1. Секьюритизация мушарака 48
4. 1. 2. Финансирование отдельной операции 51
4. 1. 3. Финансирование оборотного капитала 53
4. 2. Препятствия для финансирования по принципу мушарака 64
4. 2. 1. Риск убытков 64
4. 2. 2. Недобросовестное поведение 67
4. 2. 3. Конфиденциальность бизнеса 69
4. 2. 4. Нежелание клиентов разделять прибыль 69
4. 3. Убывающая мушарака 70
4. 3. 1. Жилищное финансирование на основе модели убывающей мушарака 73
4. 3. 2. Убывающая мушарака в финансировании бизнеса сферы услуг 77
4. 3. 3. Убывающая мушарака в торговле 78
5. Мурабаха 80
5. 1. Введение 80
5. 1. 1. Основные правила, касающиеся сделки купли-продажи 81
5. 1. 2. Бай' му'аджаль (продажа с отсрочкой платежа) 86
5. 2. Мурабаха 88
5. 2. 1. Мурабаха как модель финансирования 89
|
|
|
5. 2. 2. Основные характеристики финансирования
по принципу мурабаха 90
5. 3. Некоторые аспекты, связанные с мурабаха 94
5. 3. 1. Различия в ценообразовании для продажи за наличность и для продажи в рассрочку 94
5. 3. 2. Использование процентных ставок в качестве эталона 101
5. 3. 3. Обещание покупки 104
5. 3. 4. Обеспечение в мурабаха 110
5. 3. 5. Поручительство в мурабаха 115
5. 3. 6. Штраф за просрочку платежа 121
5. 3. 7. Пролонгация долга на новых условиях в мурабаха 124
5. 3. 8. Скидка за досрочный платеж 125
5. 3. 9. Расчет затрат в мурабаха 127
5. 3. 10. Объект сделки в мурабаха 130
5. 3. 11. Пересмотр порядка платежей в мурабаха 131
5. 3. 12. Секьюритизация мурабаха 131
5. 4. Основные ошибки, допускаемые в финансировании
по принципу мурабаха 132
5. 5. Выводы 135
6. Иджара 139
6. 1. Основные правила аренды 141
6. 2. Аренда как модель финансирования 145
6. 2. 1. Начало аренды 146
6. 2. 2. Различия в отношениях между сторонами 147
|
|
|
6. 2. 3. Расходы, связанные с правом собственности 149
6. 2. 4. Ответственность сторон в случае нанесения ущерба активу 149
6. 2. 5. Переменная сумма арендных платежей в долгосрочной аренде 149
6. 2. 6. Штрафные санкции за просрочку платежа 153
6. 2. 7. Прекращение аренды 155
6. 2. 8. Страхование активов 156
6. 2. 9. Остаточная стоимость арендованного актива 156
6. 2. 10. Субаренда 158
6. 2. 11. Переуступка аренды 159
6. 3. Секьюритизация иджара 160
6. 4. Прямая аренда 162
7. Салам и истисна' 164
7. 1. Салам 164
7. 1. 1. Условия салам 165
7. 1. 2. Салам как модель финансирования 170
7. 1. 3. Некоторые правила контракта параллельного салам 173
7. 2. Истисна' 174
7. 2. 1. Различия между истисна' и салам 175
7. 2. 2. Различия между истисна' и иджара 175
7. 2. 3. Время поставки 176
7. 2. 4. Истисна' как модель финансирования 177
8. Исламские инвестиционные фонды 180
8. 1. Акционерный фонд 181
8. 1. 1. Условия инвестирования в акции 184
8. 2. Фонд иджара 189
8. 3. Товарный фонд 190
|
|
|
8. 3. 1. Фонд мурабаха 192
8. 3. 2. Бай ' ад-дайн 192
8. 4. Смешанный фонд 194
9. Принцип ограниченной ответственности 195
9. 1. Вакф 198
9. 2. Байт уль-мал 199
9. 3. Совместная компания 200
9. 4. Получение наследства при неоплаченном долге 202
9. 5. Ограниченная ответственность хозяина рабов 203
10. Реалистичная оценка деятельности исламских банков 206
Вступительное слово к переводу на русский язык работы Муфтия Мухаммада Таки Усмани «Введение в исламские финансы»
Мусульмане не должны делить свои жизненные ситуации на хорошие и плохие, ибо все они от Аллаха, а значит, сопровождаться они должны лишь нашей покорностью и довольством. Однако каждый из нас, переоценивая свои благие дела и оправдывая глубокие грехи, просит справедливости Владыки. При этом если бы справедливость Всевышнего рассудила нашу жизнь и поступки без огромного оправдательного поправочного коэффициента, называемого Милостью Господа, то рассчитывать на что-либо большее, чем глубокое ущелье ада, будет только утопист. Однако, как известно, доброта Создателя больше наших грехов, какими бы они ни были.
Каждый из мусульман в силу человеческой природы не всегда осознает свое истинное место в обществе, частицей которого он является. Порой мусульманская община в отдельно взятом случае напоминает многомиллионную толпу людей с табличкой в руках, на которой написано «А что я могу сделать один? ». При этом они не замечают, что их миллионы, а, соответственно, любое желаемое явление или процесс воплотить в реальность не будет сложной задачей, главное, чтобы надпись сменилась на «А почему не я? ».
Искренне надеюсь на помощь Всевышнего в деле развития исламских финансов в России. Считаю также, что ответственность за это направление лежит на каждом мусульманине, который должен не только беспокоиться о своем личном комфорте, но и рублем «голосовать» за появление таких институций и развитие рынка «халяль», проявляя избирательность. Мы должны своим огромным спросом обратить внимание производителей, финансовых компаний, банков и государства в целом на данный вид продуктов и услуг, которые будут касаться всех сфер жизни человека. И очень важно, чтобы создаваемое предложение было качественным.
Знание своего дела является обязанностью каждого мусульманина. Я представляю исламскую финансовую компанию, поэтому обойти вниманием такую научную и профессиональную работу в этой сфере, как «Введение в исламские финансы» Мухаммада Таки Усмани, было бы непростительной ошибкой. Впервые в этой книге я встретил столь детальное рассмотрение исламских финансовых операций через призму четырех правовых школ, причем с указанием более сильных и более слабых канонических мнений по описываемым вопросам. Искренне надеюсь, что этот скромный вклад в развитие культуры исламских экономических взаимоотношений даст в будущем свои плоды в виде более качественного российского исламского финансового рынка.
Данное издание дополнено ответами на самые актуальные вопросы, которые приводятся в конце книги. Это явилось логичным и необходимым откликом на возросший спрос со стороны мусульманского населения относительно дозволенных с исламской точки зрения экономических взаимоотношений между различными субъектами экономики, причем как ввиду увеличения общей численности мусульман в мире, так и по причине повышения их финансовой культуры.
Генеральный директор
ТНВ «ЛяРиба-Финанс»
Мурад Алискеров
|
|
|
