 |
Оперативное управление финансами и анализ финансовых показателей
|
|
|
|
Высокий динамизм денежных потоков, их зависимость от множества факторов краткосрочного действия определяют необходимость разработки планового финансового документа, обеспечивающего ежедневное управление, поступление и расходование денежных средств АЕМ-Авто. Таким плановым документом выступает оперативный план денежных потоков - платежный календарь.
Платежный календарь имеет ряд аналогов: «кассовый бюджет», «текущий бюджет поступления и расходования денежных средств» и др. Платежный календарь, разрабатываемый на предприятии в разнообразных вариантах, является эффективным и надежным инструментом оперативного управления его денежными потоками. Он позволяет решать следующие основные задачи:
свести прогнозные варианты плана поступления и расходования денежных средств («оптимистический», «реалистический», «пессимистический») к одному реальному заданию по формированию денежных потоков предприятия в рамках одного месяца;
в максимально возможной степени синхронизировать положительный и отрицательный денежные потоки, повысив тем самым эффективность денежного оборота предприятия;
обеспечить приоритетность платежей предприятия по критерию их влияния на конечные результаты его финансовой деятельности;
в максимальной степени обеспечить необходимую абсолютную ликвидность денежного потока предприятия, то есть его платежеспособность в рамках краткосрочного периода;
включить управление денежными потоками в систему оперативного контроллинга (а соответственно и текущего мониторинга) финансовой деятельности предприятия
Основной целью разработки платежного календаря АЕМ-Авто является установление конкретных сроков поступления денежных средств и платежей предприятия их доведение до конкретных исполнителей в форме плановых зданий. С учетом этой цели платежный календарь определяют иногда как «план платежей точной даты».
|
|
|
Наиболее распространенной формой платежного календаря, используемой в процессе оперативного планирования денежных потоков предприятия, является его построение в разрезе трех разделов:
1) графика предстоящих платежей;
2) графика предстоящих поступлений денежных средств;
3) графика уплаты налогов.
В АЕМ-Авто платежный календарь разрабатывается в форме одного раздела - графика предстоящих платежей.
Процесс разработки платежного календаря на АЕМ-Авто включает в себя несколько этапов:
1. На первом этапе исключаются все договора АЕМ-Авто по которым необходимо произвести оплату в планируемом периоде. Также изучается предоставляемая бухгалтером справка о суммах и сроках предстоящих платежей по налогам и заработной плате.
2. В платежный календарь заносятся наименование организации, учреждений и других лиц, по которым необходимо будет произвести оплату в планируемом периоде, суммы предстоящих платежей в соответствии со сроками оплаты по договорам.
Подсчитываются итого платежей за каждый день, и определяется общая плановая потребность в денежных ресурсах на планируемый месяц.
Одной из важных задач при осуществлении текущего планирования АЕМ-Авто является регулирование поступлений и расходовании денежных средств, с целью обеспечения их сбалансированности во времени.
Это связано с тем, что несбалансированность положительного и отрицательного денежных потоков во времени создает для АЕМ-Авто ряд финансовых проблем, основой из которых является просрочка платежа по договору или несвоевременная оплата или несвоевременная уплата налогов и сборов в бюджет и внебюджетные фонды, а также заработной платы.
|
|
|
Для обеспечения сбалансированности положительного и отрицательного денежных потоков во времени АЕМ-Авто использует метод выравнивания.
Выравнивание денежных потоков направлено на сглаживание их объемов в разрезе отдельных интервалов рассматриваемого периода времени. Этот метод оптимизации позволяет устранить в определенной мере циклические различия в формировании денежных потоков (как положительных, так и отрицательных), оптимизируя параллельно средние остатки денежных средств и повышая уровень ликвидности.
Как отмечалось выше, отрицательный денежный поток АЕМ-Авто на планируемый период (месяц) формируется в платежном календаре.
Положительный денежный поток исследуемого предприятия планируется при составлении сводного кассового плана в форме графика предстоящих поступлений наличных денежных средств от реализации.
Порядок составления кассового плана на планируемый месяц, действующий в АЕМ-Авто достаточно прост. Первоначально определяется среднедневный оборот, после чего исчисляется планируемый объем поступлений за месяц по каждому подразделению и общий объем планируемых поступлений наличности по предприятию в целом.
Соизмеряя ежедневные, положительные и отрицательные денежные потоки, финансистами АЕМ-Авто осуществляется корректировка платежного календаря, а затем исчисляется размер необходимого остатка денежных средств в планируемом периоде.
Потребность в операционном остатке денежных средств характеризует минимально необходимую их сумму, требуемую для осуществления текущей хозяйственной деятельности АЕМ-Авто. Расчет этой суммы основывается на планируемом денежном обороте и количестве оборотов денежных активов исследуемого предприятия. Для расчета планируемой суммы операционного остатка денежных активов АЕМ-Авто используется следующая формула:
,
где ДАо - планируемая сумма оперативного остатка денежных средств предприятия;
ПОоб - планируемый объем денежного оборота (суммы расходования денежных средств);
КОда - количество оборотов среднего остатка денежных активов.
При этом количество оборотов среднего остатка денежных средств в плановом периоде устанавливается на уровне отчетного периода по формуле:
|
|
|
,
где РДА - общая сумма фактического оборота по реализации продукции в отчетном периоде;
ДА - средний остаток денежных средств в отчетном периоде.
Большое значение на АЕМ-Авто уделяется контрольно-аналитической работе, так как ее эффективность во многом определяет результат финансовой деятельности. Финансово-экономический отдел АЕМ-Авто осуществляет постоянный контроль за выполнением показателей финансового, платежного, кассового и кредитного планов, планов по прибыли и рентабельности, следят за использованием по назначению собственного и заемного капитала, за целевым использованием кредита.
Рассмотрим, в чем заключается работа финансово-экономического отдела АЕМ-Авто по обеспечению контроля за выполнением показателей финансовых планов. Контрольно-аналитическая работа в области выполнения показателей финансовых планов сводится к следующему:
- контроль кассового плана в части поступлений денежных средств в кассу, в виде выручки от реализации. При этом кассиром ежедневно заполняется таблица по поступлению выручки и подсчитывается итоговая сумма поступлений. Эти сведения передаются экономисту по финансовой работе, ответственному за составление кассового плана и осуществляющему контроль за его исполнением. Экономист, в свою очередь, ежедневно выявляет отклонения между кассовым планом и фактическими данными по поступлению;
- контроль платежного календаря осуществляется экономистом по финансовой работе путем сопоставления платежного календаря с фактическими данными об оплате, формируемыми на основании выписок банка. Кроме того, осуществляется анализ выявленных отклонений с целью выявления причин нарушения графика платежей;
- контроль кредитного плана заключается в отслеживании своевременности погашения основных сумм долга по кредиту и своевременности уплаты процентных платежей за пользование кредитом.
В рамках контрольно-аналитической работы в функции финансово-экономического отдела АЕМ-Авто входит управление текущими затратами на ведение бизнеса, оказание услуг, издержками обращения.
|
|
|
Все затраты АЕМ-Авто делятся на:
себестоимость продукции;
издержки обращения - расходы по оказанию услуг;
общие и административные расходы - расходы на содержание аппарата управления предприятием.
Продукция АЕМ-Авто учитывается по себестоимости продукции.
Издержки обращения АЕМ-Авто группируются по следующим элементам затрат:
Транспортные расходы;
затраты на оплату труда;
отчисления на социальные нужды;
амортизация;
прочие затраты.
К статье «Расходы на оплату труда» относится начисленная заработная плата работникам, занятым в производственном процессе, а к статье «Отчисления от оплаты труда» отчисления от фонда оплаты труда работников, занятых в производственном процессе.
К статье «Амортизация» относятся амортизационные отчисления производственного оборудования.
К статье «Прочие расходы» АЕМ-Авто относятся расходы на ремонт основных средств, занятых в производственном процессе, расходы по аренде помещений, расходы на рекламу и другие расходы, связанные с осуществлением организации.
В составе общих и административных расходов АЕМ-Авто учитывает расходы на оплату труда административно-управленческого и снабженческого персонала, отчисления от фонда оплаты труда названных работников, а также расходы по содержанию центрального офиса и другие расходы общего характера.
Взаимосвязь между объемом производства, постоянными и переменными затратами выражается показателем производственного (операционного) рычага, от уровня которого зависят прибыль предприятия и его финансовая устойчивость.
|
|
|
