 |
Применение графиков. Упражнение 3. 3. Важность стопов
|
|
|
|
ПРИМЕНЕНИЕ ГРАФИКОВ
Глядя на график, использовавшийся в предыдущем упражнении — и пользуясь преимуществами " ретроспективы" — определите, где вы " купили" бы, а где — " продали", а также куда поместили бы " стоп". Очевидно, цель любой торговли " покупать дешево, продавать дорого". Однако не забывайте основное непреложное правило: " Сохраняйте свой капитал, чтобы можно было вернуться и торговать на другой день". Для этого и используются стопы. Стоп — это точка выхода для проигрышной сделки. Этот " стоп" ставится на заранее определенном уровне одновременно с открытием сделки. Например, если вы покупаете акцию по 20 долл., рассчитывая, что она быстро пройдет до 20, 75 долл., вы можете поместить свой продающий стоп (чтобы выйти из сделки, если рынок пойдет против вас) на 19, 75 долл. или 19, 60 долл.
Помните, в торговле есть ДВЕ ТОЧКИ, в которых вы выходите из сделки.
1. Ваша целевая прибыль — не важно, торгуете вы с короткой или
длинной позиции.
2. Ваш " стоп" на заранее определенном уровне убытка, если рынок
развернется против вас.
Конечно, вы можете — подробнее об этом мы поговорим позже — решить " масштабироваться" из позиции, поэтапно выходя на своей первоначальной цели и затем на последующих целях. Но когда вы размещаете свою сделку, вы знаете, где выйдете с прибылью, а где — в случае проигрыша. Технический анализ поможет определить эти точки.
А теперь возьмите новый график любой акции, фондового индекса или товарного фьючерса.
1. Полностью закройте график.
2. Двигайте " верхний лист" направо, открывая небольшое количество ценовых данных.
3. По мере перемещения верхнего листа, отмечайте, где вы купили
и где бы продали, а также куда бы поставили свой " стоп".
|
|
|
4. Когда график полностью открыт, посмотрите, насколько хорошо
(или плохо) вы определили, основываясь только на фигурах графика, точки покупки и продажи.
СТОПЫ
Стопы действуют подобно страховочной сетке, предотвращающей глубокое падение. Место размещения стопа зависит от:
• Продолжительности вашей сделки.
• Восприятия вами риска.
При дэйтрейдинге ваша цель быстро выйти из проигрышной сделки — прежде, чем убытки успеют нарасти. После выхода из сделки можно пересмотреть свою торговую стратегию и повторно войти на рынок, когда появится возможность.
Упражнение 3. 3
1. Использовать " стопы" в торговле важно, но это могут быть и
" умственные стопы", не вводимые как стоп-ордера.
A. Да.
B. Нет.
2. Проблема стопов в том, что они " выбивают" из рынка слишком
быстро — как раз перед тем, как рынок собирается развернуться
и идти в вашу сторону.
A. Да.
B. Нет.
3. Стопы могут использоваться и для вхождения на рынок, а не
только для выхода из позиций.
A. Да.
B. Нет.
ВАЖНОСТЬ СТОПОВ
Стопы жизненно важны для любого торгового плана как средство ограничения убытков. Но они выполняют и другую функцию: подтверждают дисциплину трейдера. Без дисциплины, как я уже говорил и буду повторять бесчисленное множество раз, у вас немного (если вообще есть) шансов добиться последовательных результатов в своей торговле. Стопы " противоядие" и от довольно распространенного среди начинающих трейдеров синдрома: " хочу, надеюсь и молюсь".
Во что бы вы ни верили — особенно когда рынок идет против вас и вы были достаточно глупы, чтобы торговать без стопа, — не существует такого " хочу, надеюсь или молюсь", которое могло бы развернуть для вас рынок. Сейчас-то все это знают. Но, когда вы находитесь в гуще рыночной битвы, легко потерять свою концентрацию, дисциплину и, в конечном счете, капитал.
|
|
|
Возьмем моего друга, назовем его Трейдер Джо. Он был преуспевающим бизнесменом, вдруг решившим попробовать торговать. Я предупреждал его, что потребуется время на освоение торговли, как когда-то потребовалось время, чтобы построить его бизнес. Но он не захотел проходить через обязательное одногодичное обучение, в течение которого мог ожидать лишь покрытия своих затрат. Его нетерпение толкало торговать со слишком большим риском и слишком небольшой дисциплиной.
Ни с того ни с сего (и без какого-либо технического анализа, поддерживающего его решение), Трейдер Джо купил два основных контракта S& P по 1373. Рынок немедленно рухнул на 1000 пунктов. (Речь идет о 1000 пунктов ямы, или 10, 00 на экране. ) На уровне 1363 Джо оказался в минусе приблизительно на 5. 000 долл. Надеясь восполнять эту потерю, Джо купил еще два контракта, молясь, чтобы рынок повысился. Вместо этого он упал еще на 1000 пунктов до 1353, достигнув нижнего лимита. На этом уровне Джо был в минусе на 10. 000 долл. с двумя лотами от 1373 и на 5. 000 долл. с двумя лотами от 1363. Поскольку рынок был блокирован лимитом, он не мог продать эти контракты, даже если захотел бы примириться с убытками в размере 15. 000 долл. Когда рынок открылся снова, он решил, что это ДОЛЖНО БЫЛО БЫТЬ основанием. Поэтому он купил еще один контракт. Рынок на мгновение приподнялся выше и затем рухнул еще на 1000 пунктов до 1343.
Имея в этот момент на руках общий убыток в 27. 500 долл., он был слишком ошеломлен, чтобы что-либо предпринять. Затем медленно рынок начал разворачиваться и рванул вверх вплоть до 1363, где Джо продал все пять контрактов. Он сделал 2. 500 долл. на одном лоте от 1353, сработал в ноль с двумя лотами от 1363 и потерял 5. 000 долл. на двух лотах от 1373, понеся чистый убыток в размере 2. 500 долл. Беда миновала.
" О чем ты думал? " — ругал я Трейдера Джо, как пятилетнего ребенка.
" Все, что я хотел сделать, — сказал Трейдер Джо застенчиво, — это найти компьютерную комнату Биржи и отключить рыночные котировки, чтобы рынок больше не падал! "
Вы можете посмеяться над историей Трейдера Джо, но не упустите ее предупреждение. Если вы торгуете без стопов или отменяете стопы, потому что не хотите опять оказаться выброшенными из торгов, вы можете столкнуться с растущими убытками. А в конце вам может и не повезти так, как Трейдеру Джо. В его случае рынок, в конце концов, взлетел и вытащил его из дыры. Но он легко мог пойти и в другом направлении, и убытки могли стать даже больше.
|
|
|
