 |
Тема 9. Регулирование рынка ценных бумаг и правовая инфраструктура
|
|
|
|
Этика фондового рынка и основные принципы работы на нем. Регулирование рынка ценных бумаг и правовая инфраструктура. Понятие, цели и методы регулирования рынка ценных бумаг. Этика фондового рынка и основные принципы работы на нем. Профессиональная этика участников фондового рынка. Саморегулируемые организации. Органы регулирования, правовое обеспечение. Государственное регулирование рынка ценных бумаг. Защита прав участников рынка ценных бумаг.
Основные понятия темы: Саморегулируемые организации, государственное регулирование рынка ценных бумаг, цели регулирования рынка ценных бумаг.
Литература:
1. Федеральный закон "О рынке ценных бумаг» от 22.04.1996 № 39-ФЗ
2. Федеральный закон от 10 июля 2002 г. N 86-ФЗ "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)"
3. Кодекс Российской Федерации об административных правонарушениях от 30.12.2001 № 195-фз(ст.15.17-15.24)
4. Уголовный кодекс Российской Федерации от 13.06.1996 № 63-фз (ст. 177,185-186).
5. Федеральный закон "О валютном регулировании и валютном контроле" от 10.12.2003 г. № 173 ФЗ (ст.ст. 1, 8, 25).
6. Федеральный закон "О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг" от 05.03.1999 № 46-фз (ст.1-2,4-9,11-16).
7. Федеральный закон от 23 июня 1999 года № 117-ФЗ "О защите конкуренции на рынке финансовых услуг". Российская газета от 29.06.99 г.
8. Федеральный закон от 7 августа 2001 г. N 115-ФЗ "О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма".
9. Андреев В.Рынок ценных бумаг.Правовое регулирование.Курс лекций.М.,1998.
10. Кураков В.Л.Правовое регулирование рынка ценных бумаг РФ.М.,1998.
11. Редькин И.В.Меры гражданско-правовой охраны прав участников отношений в сфере ценных бумаг.М.,1997.
|
|
|
12. Рынок ценных бумаг: правовое регулирование (научно-практическое пособие)./Под ред.В.Ф.Яковлева.М.,2002.С.79-144.
13. Синицина Н.М. Рынок ценных бумаг. Учебное пособие. - Нижний Новгород: Полиграфторгсервис, 1004.
14. Формы защиты прав инвесторов в сфере рынка ценных бумаг/Под ред.Треушникова М.К.М.2000.
15. Комментарий к Уголовному кодексу Российской Федерации.Особенная часть /Под ред.Ю.И.Скуратова и В.М.Лебедева.М.,1996.
16. Шевченко Г.Н Правовое регулирование ценных бумаг. Учебное пособие.-М.: Статут, 2004.
Контрольные задания
Контрольная работа является важным этапом изучения дисциплины для студентов заочной формы обучения в усвоении курса и в выработке собственного самостоятельного представления о дисциплине. Контрольная работа предполагает углубленное изучение нескольких тем курса. Задание для контрольной работы содержит четыре вопроса, на которые необходимо дать краткие, но исчерпывающие ответы. Номера вариантов определяются в таблице 4 по последней и предпоследней цифрам номера зачетной книжки.
Таблица 5 - Номера вопросов контрольного задания
| Последняя цифра номера зачетной книжки | ||||||||||
| Предпоследняя цифра номера зачетн. книжки | ||||||||||
| 1,101, 40, 190 | 2,102, 41,193 | 3,103, 42,189 | 4,104, 43,187 | 5,105, 44,184 | 6,106, 45,181 | 7,107, 46,178 | 8,108, 47,175 | 9,109, 48,172 | 10,110, 49,169 | |
| 11,111, 50,166 | 12,112, 51,163 | 13,113, 52,161 | 14,114, 53,158 | 15,115, 54,155 | 16,116, 55,154 | 17,117, 56,151 | 18,118, 57,148 | 19,119, 58,145 | 20,120, 59,141 | |
| 21,121, 60,138 | 22,122, 61,136 | 23,123, 62,191 | 24,124, 63,192 | 25,125, 64,188 | 26,126, 65,185 | 27,127, 66,182 | 28,128, 67,179 | 29,129, 68,176 | 30,130, 69,173 | |
| 31,131, 70,170 | 32,132, 71,167 | 33,133, 72,164 | 34,134, 73,160 | 35,135, 74,157 | 36,136, 75,156 | 37,137, 76,153 | 38,138, 77,150 | 39,139, 78,147 | 40,140, 79,146 | |
| 41,141, 80,1 | 42,142, 81,2 | 43,143, 82,3 | 44,144, 83,4 | 45,145, 84,5 | 46,146, 85,6 | 47,147, 86,7 | 48,148, 87,8 | 49,149, 88,10 | 50,150, 89,11 | |
| 51,151, 90,12 | 52,152, 91,14 | 53,153, 92,16 | 54,154, 93,18 | 55,155, 94,20 | 56,156, 95,21 | 57,157, 96,22 | 58,158, 97,23 | 59,159, 98,24 | 60,160, 99,25 | |
| 61,161, 100,91 | 62,162, 101,89 | 63,163, 102,87 | 64,164, 103,85 | 65,165, 104,83 | 66,166, 105,81 | 67,167, 106,79 | 68,168, 107,77 | 69,169, 108,75 | 70,170, 109,73 | |
| 71,171, 110,71 | 72,172, 111,69 | 73,173, 112,67 | 74,174, 113,65 | 75,175, 114,63 | 76,176, 115,61 | 77,177, 116,59 | 78,178, 117,57 | 79,179, 118,55 | 80,180, 119,53 | |
| 81,181, 120,51 | 82,182, 121,49 | 83,183, 122,47 | 84,184, 123,45 | 85,185, 124,43 | 86,186, 125,41 | 87,187, 126,39 | 88,188, 127,37 | 89,189, 128,35 | 90,190, 129,33 | |
| 91,191, 130,31 | 92,192, 131,29 | 93,193, 132,27 | 94,194, 133,25 | 95,195, 134,23 | 96,196, 135,21 | 97,197, 136,19 | 98,198, 137,17 | 99,199, 138,15 | 100,200 139,11 |
Объем контрольной работы должен составлять не более 25 печатных страниц, шрифт Times New Roman, размер шрифта 14. Необходимые требования к оформлению: наличие титульного листа, содержания и списка используемой литературы (не менее 6 источников).
|
|
|
Вопросы для выполнения контрольной работы
1. Финансовые риски эмитентов, связанные с выпуском и обращением ценных бумаг
2. Финансовые риски финансовых посредников – профессиональных участников рынка ценных бумаг
3. Права, удостоверяемые ценными бумагами, и права на ценные бумаги
4. Приватизационные ценные бумаги Российской Федерации и стран СНГ
5. Определения ценных бумаг в законодательстве и экономических теориях разных стран
6. Суррогаты ценных бумаг, их экономическая сущность и формы проявления в российской эмиссионной практике
7. Финансовые риски частных и институциональных инвесторов, связанные с ценными бумагами
8. Фиктивный капитал: теория и практика
9. Теория финансового рынка в трудах российских и зарубежных экономистов
10. Объективные основы и направления глобализации рынка ценных бумаг
11. Виды технологий торговли ценными бумагами и их использование на российском фондовом рынке
12. Оценка капитализации российского рынка ценных бумаг и перспективы ее роста
13. Виды манипулирования на российском фондовом рынке и методы их предотвращения
14. Перспективы участия российского фондового рынка в финансировании производства
15. Защита прав инвесторов на развитых и развивающихся рынках ценных бумаг
16. Роль рынка ценных бумаг в накоплении капитала и перераспределении финансовых ресурсов в различных странах
17. Структура, инструменты, участники, инфраструктура и механизм эмиссии евробумаг
|
|
|
18. Виды акций, выпускаемых в Российской Федерации
19. Разновидности производных ценных бумаг, связанных с акциями, в мировой и российской практике
20. Условия выпуска и обращения депозитарных расписок
21. Показатели доходности инвестиций в акции: дивиденд, рост курсовой стоимости, совокупная доходность
22. Анализ российского рынка акций
23. Акционерное общество и проблемы управления акционерным капиталом
24. Российский рынок облигаций частных эмитентов
25. Составные компоненты рынка ценных бумаг и их количественные параметры: рынок акций, рынок облигаций, рынок производных финансовых инструментов
26. Принципы оценки ценных бумаг. Оценка облигаций
27. Расчет показателей доходности к погашению, текущей доходности, купонной доходности облигаций.
28. Государственное регулирование на рынке долговых обязательств
29. Технология регистрации и размещения еврооблигаций частных эмитентов
30. Конвертируемые облигации
31. Качественная и количественная характеристика состояния рынка ценных бумаг в РФ
32. Ключевые проблемы развития рынка ценных бумаг в РФ
33. Влияние традиционных ценностей населения на рынок ценных бумаг. Примеры из мировой и российской практики
34. Модели рыночной экономики и структура собственности. Структура собственности в России: количественная и качественная характеристика
35. Системный риск: характеристика, факторы снижения
36. Теория эффективного рынка ценных бумаг
37. Меры по защите прав инвесторов на развитых рынках ценных бумаг
38. Коммерциализация организаторов торговли на рынке ценных бумаг: тенденции и формы проявления
39. Новые биржевые технологии: мировой и российский опыт. Альтернативные торговые системы
40. Количественная и качественная характеристика корпоративных эмитентов в России
41. Количественная и качественная характеристика инвесторов: российская и мировая практика
42. Рынки ценных бумаг стран СНГ
43. Финансовая глобализация: определение, формы проявления, тенденции
44. Секьюритизация долгов: мировая и российская практика
|
|
|
45. Дезинтермедиация: понятие, формы проявления, тенденции
46. Подходы к понятию "финансовый рынок" и "ценная бумага" в зарубежной и российской научной литературе
47. Соотношение рынка ценных бумаг, кредитного рынка и бюджета в перераспределении денежных ресурсов
48. Региональные рынки ценных бумаг: определение, характеристика, тенденции развития
49. Рынок евробумаг: история, участники, инструменты, система регулирования. Современное состояние рынка евробумаг: количественная и качественная характеристика
50. Еврооблигации российских эмитентов: цели, параметры, выпусков, кредитная история
51. Биржевые аукционы
52. Интернет-услуги на рынке ценных бумаг: международный и российский опыт. Состояние, тенденции, проблемы развития
53. Привилегированные акции, их разновидности. Примеры использования в международной и российской практике
54. Разновидности обыкновенных акций в международной практике
55. Конвертируемые акции: практика использования в России и за рубежом
56. Производные инструменты, связанные с акциями (подписные права и варранты) и примеры их использования
57. Понятие "депозитарных расписок". История формирования рынка ADR и GDR
58. Рынок ADR и GDR российских эмитентов; история, количественная и качественная характеристика, тенденции и проблемы развития
59. Количественная и качественная характеристика российского рынка акций. Проблемы и тенденции развития
60. Биржевой рынок акций в России
61. Внебиржевой рынок акций в России
62. Рынок корпоративных облигаций в России: история, количественная и качественная характеристика современного состояния, проблемы и тенденции развития
63. Облигации, обеспеченные залогом имущества. Примеры выпуска в мировой и российской практике
64. Облигации, не обеспеченные залогом имущества. Примеры выпуска в мировой и российской практике
65. Рынок "мусорных" облигаций: история, современное состояние
66. Конвертируемые облигации: стратегии и примеры использования в мировой и российской практике
67. История, количественные параметры и качественная характеристика государственного долга РФ
68. История, количественная и качественная характеристика рынка государственных ценных бумаг в России. Инфраструктура, профессиональные участники, инвесторы
69. Государственные ценные бумаги субъектов РФ: история, количественная и качественная характеристика рынка
70. Рынок муниципальных ценных бумаг в России: история, количественная и качественная характеристика
71. Цели выпуска государственных и муниципальных ценных бумаг: международная и российская практика
|
|
|
72. Характеристика векселя в системе англо-американского вексельного права
73. Коммерческие бумаги, их использование в международной и российской практике
74. История, состояние, проблемы и тенденции развития вексельного рынка в России
75. История, состояние, проблемы и тенденции развития рынка депозитных и сберегательных сертификатов в мировой и российской практике
76. Банковская сберегательная книжка на предъявителя - ценная бумага?
77. Чеки: история возникновения, современная практика использования. Условия расчета чеками в России
78. Коносамент: условия использования в мировой и российской практике
79. Складские свидетельства, возможности и перспективы применения в народнохозяйственном обороте
80. Закладная. Ипотечные ценные бумаги в мировой и российской практике
81. Количественная и качественная характеристика профессиональных участников рынка ценных бумаг в России: брокерско-дилерские компании. Сравнительная характеристика с мировой практикой
82. Управляющие ценными бумагами в России: количественная и качественная характеристика
83. Крупнейшие депозитарно-клиринговые системы в мире. Клиринговые организации в России
84. Депозитарная инфраструктура рынка ценных бумаг: международный и российский опыт
85. Сеть регистраторов ценных бумаг в России: количественная и качественная характеристика. Проблемы нарушения прав акционеров, связанные с ведением реестра акционеров
86. Международная федерация фондовых бирж: история создания. Круг участников (членов), порядок регулирования деятельности
87. Инвестиционное консультирование: международный опыт и российская практика
88. Банковская модель рынка ценных бумаг: плюсы и минусы. Проблемы и тенденции развития
89. Небанковская модель рынка ценных бумаг: плюсы и минусы. Проблемы и тенденции развития
90. Смешанная модель рынка ценных бумаг: плюсы и минусы. Проблемы и тенденции развития
91. Система аттестации персонала профессиональных участников рынка ценных бумаг: мировая и российская практика
92. Биржевой рынок ценных бумаг: количественная и качественная характеристика (мировая и российская практика)
93. Наиболее значимые биржевые площадки России
94. Виды членства и требования, предъявляемые к членам фондовой биржи: мировая и российская практика
95. ММВБ: история, современное состояние и перспективы развития
96. РТС: история, современное состояние и перспективы развития
97. Нью-йоркская фондовая биржа: история, современное состояние и перспективы развития
98. Лондонская фондовая биржа: история, современное состояние и перспективы развития
99. Фондовая биржа в Токио: история, современное состояние и перспективы развития
100. Характеристика биржевого рынка Китая
101. Фондовые биржи стран Восточной Европы
102. Тенденция к объединению крупнейших фондовых бирж. Новые биржи
103. Процедура листинга. Требования к ценным бумагам на российских биржах
104. Порядок осуществления надзорной функции фондовой биржи по отношению к ее членам: мировая и российская практика
105. Система торговли, основанная на специалистах и маркет-мейкерах: сравнительная характеристика. Примеры из мировой и российской практики
106. Дилерские рынки
107. Виды сделок, совершаемых через фондовую биржу. Проблемы и тенденции развития биржевого рынка ценных бумаг в России
108. Характеристика организованного внебиржевого рынка ценных бумаг: Мировой и российский опыт
109. Организованный внебиржевой и биржевой рынок ценных бумаг: сравнительная характеристика (набор услуг, требования к ценным бумагам, к участникам, функции надзора, организация торговли, виды сделок)
110. История биржевых кризисов в мире и в России (дореволюционной и современной)
111. Электронные сети коммуникаций и альтернативные торговые системы прямого доступа на организованные рынки ценных бумаг: международная и российская практика
112. Проблемы и тенденции развития внебиржевого рынка ценных бумаг в мире и в России
113. Классификация акционеров и их экономических интересов
114. Конфликты интересов в управлении акционерным обществом
115. Концепция защиты прав акционеров. Виды нарушений и защита прав акционеров в международной и российской практике. Совершенствование корпоративного управления как средство защиты прав акционеров
116. Корпоративное управление: цели, задачи, основополагающие принципы
117. Регулирование деятельности акционерных обществ с долей государства в России: правовые и экономические аспекты
118. Государственная собственность в России: количественная и качественная характеристика
119. Защита прав государства как акционера
120. Проблема повышения эффективности использования государственной собственности в России
121. Ретроспективный анализ приватизации в России
122. Андеррайтинг как вид профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Международная практика андеррайтинга
123. Правовое регулирование и проблемы андеррайтинга в России
124. Функции андеррайтера. Андеррайтинговый синдикат. Примеры андеррайтинга в международной практике и в России
125. Виды инвесторов. Прямое портфельное инвестирование. Стратегический инвестор, его цели, задачи
126. Население как инвестор в международной и российской практике
127. Управляющие компании в России: количественная и качественная характеристика, проблемы деятельности
128. Сравнительная характеристика функционирования российских паевых инвестиционных фондов. Направления инвестиций, доходность, риски
129. Характеристика пенсионных фондов как институциональных инвесторов в России
130. Страховые компании на рынке ценных бумаг: международный опыт и российская практика
131. Условия лицензирования и порядок функционирования специализированных депозитариев паевых инвестиционных фондов. Количественная и качественная характеристика системы спецдепозитариев в России
132. ОФБУ: ретроспективный анализ
133. Методы управления рисками на рынке ценных бумаг. Модель VAR
134. Этапы управления портфелем ценных бумаг
135. Сравнительный анализ активного и пассивного управления портфелем ценных бумаг
136. Риски управления портфелем ценных бумаг и технические риски: методы снижения
137. Методы оценки акций
138. Методы оценки облигаций
139. Понятие и методы хеджирования на рынке ценных бумаг
140. Арбитражные стратегии на рынке ценных бумаг
141. Запрещенные сделки (сделки, связанные манипулированием ценами) и методы борьбы с манипулятивными практиками на рынке ценных бумаг: мировой опыт и российская практика
142. Система регулирования рынка ценных бумаг в США
143. Система регулирования рынка ценных бумаг в Великобритании
144. Система регулирования рынка ценных бумаг в Японии
145. Функции Министерства финансов РФ на рынке ценных бумаг
146. ФКЦБ: статус, интересы, сфера ответственности, функции
147. Проблемы и тенденции совершенствования государственного регулирования рынка ценных бумаг в России
148. Саморегулируемые организации на рынке ценных бумаг: международная и российская практика
149. Профессиональная этика участников фондового рынка, основные этические принципы. Международный опыт и российская практика
150. Наиболее важные этические правила на российском рынке ценных бумаг и в международной практике: сравнительная характеристика
151. Понятие и элементы информационной инфраструктуры рынка ценных бумаг
152. Структура биржевой информации. Информация внебиржевых систем торговли ценными бумагами
153. Методика расчета российских фондовых индексов
154. Служебная (инсайдерская) информация и методы борьбы с ее использованием в международной и российской практике. Неформальная информация
155. Характеристика рынка производных финансовых инструментов в России
156. Сравнительная характеристика организации рынка производных финансовых инструментов в международной и российской практике
157. История возникновения и развития рынка свопов. Характеристика современного состояния
158. Проблемы и тенденции развития производных финансовых инструментов в России
159. Инвестиционные предпочтения российских индивидуальных инвесторов
160. Перспективы развития рынка производных финансовых инструментов в РФ
161. Воздействие процесса создания новых информационных технологий на развитие фондового рынка
162. Вторичный рынок ценных бумаг: соотношение объемов биржевой и внебиржевой торговли
163. Перспективы развития рынка корпоративных облигаций в РФ
164. Характеристика Крупнейших российских эмитентов и их акций (Газпром, Лукойл, Норильский Никель, Сургутнефтегаз, Северский трубный завод, МГТС, Татнефть, Сбербанк и т.п.)
165. Торговля ценными бумагами российских эмитентов на зарубежных рынках
166. Характеристика рынка еврооблигаций Правительства РФ (1996-2004)
167. Проблемы совершенствования корпоративного управления в РФ
168. Сравнение уровней доходности российских паевых инвестиционных фондов
169. Особенности составления и сравнительный анализ динамики основных российских фондовых индексов (индексы РТС, ММВБ)
170. Сравнительный анализ условий торговли через Интернет, предоставляемых российскими компаниями по ценным бумагам и банкам (минимальная величина счета, комиссионные, наличие кредитного рычага и пр.)
171. Интернет-трейдинг на российском рынке ценных бумаг
172. Новые торговые системы на российском рынке ценных бумаг
173. Рынок акций крупнейшего газового магната в России: проблемы и перспективы
174. Срочный рынок в России: быть или не быть?
175. Профессиональные участники рынка ценных бумаг: какими они будут?
176. Возможности применения инновационных финансовых продуктов на российском рынке ценных бумаг
177. Вывод российских предприятий на фондовый рынок
178. Защита прав акционеров в России
179. Проблема раскрытия информации на российском рынке ценных бумаг
180. Обеспечение ликвидности российского рынка ценных бумаг
181. Конфликт интересов в акционерном обществе
182. Конфликт интересов в брокерско-дилерской компании
183. Проблемы корпоративного управления в России
184. Работа финансовых посредников-нерезидентов на российском рынке ценных бумаг
185. Суверенный рейтинг России: перспективы дальнейшего повышения
186. Деятельность ОФБУ на российском рынке ценных бумаг
187. Российские кредитные союзы: проблемы и перспективы роста
188. Потенциал роста российского рынка акций
189. Дивидендная доходность по акциям российских компаний
190. Высокодоходные ценные бумаги на российском рынке ценных бумаг
191. Концептуальные вопросы развития российского рынка ценных бумаг
192. Повышение статуса Москвы: от национального финансового центра к международному
193. Зависимость российского рынка акций от состояния международных финансовых рынков
194. Венчурный бизнес в России
195. Перспективы российского рынка ценных бумаг
196. Взаимоотношения российских регионов с мировыми рейтинговыми агентствами
197. IPO как реальная возможность выхода российских компаний на западный рынок капитала
198. Качественные особенности бирж срочного рынка
199. Воздействие рынка производных финансовых инструментов на рынок первичных ценных бумаг
200. Опционный рынок России
7. Экзаменационные вопросы по дисциплине
1. Понятие рынка ценных бумаг, его особенности и роль в системе экономических отношений
2. Участники рынка ценных бумаг: определение и классификация эмитентов
3. Участники рынка ценных бумаг: определение и классификация инвесторов
4. Портфельный инвестор, понятие портфеля ценных бумаг
5. Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг
6. Брокерская деятельность. Основные принципы работы брокера
7. Дилерская деятельность. Основные принципы работы дилера
8. Деятельность по управлению ценными бумагами и депозитарная деятельность
9. Первичный рынок ценных бумаг
10. Вторичный рынок ценных бумаг
11. Сегменты рынка ценных бумаг
12. Понятие и классификация ценных бумаг
13. Виды и разновидности ценных бумаг
14. Акции акционерных обществ, их разновидности, права владельцев акции
15. Облигации коммерческих организаций, их виды и особенности. Условия выпуска облигации
16. Курс акций и биржевой индекс
17. Виды доходов по акциям, определение доходности акций
18. Виды доходов по облигациям и определение доходности облигаций
19. Дивидендная политика и выплата процентов по облигациям
20. Процедура эмиссии акции акционерными обществами
21. Государственная регистрация эмиссионных ценных бумаг
22. Размещение и оплата акций (оплата уставного капитала АО)
23. Общие понятия и правила совершения сделок с ценными бумагами
24. Организационно-экономические основы фондовой биржи
25. Листинг и делистинг ценных бумаг на фондовой бирже
26. Виды биржевых сделок (виды операций с ценными бумагами)
27. Ведение реестра владельцев именных ценных бумаг
28. Методы котировки ценных бумаг
29. Понятие векселя и классификация векселей, вексельная документация
30. Правила составления и эмиссии векселей
31. Операции с коммерческими векселями: учет и переучет векселей, ликвидация неплатежей, залог векселей
32. Индоссамент векселей
33. Банковский вексель и операции с ним
34. Депозитные сертификаты банка, условия выпуска и обращения
35. Сберегательные сертификаты банков, условия их выпуска и обращения
36. Государственные ценные бумаги, их виды, условия выпуска и обращения
37. Акционерные общества на рынке ценных бумаг
38. Государственное регулирование рынка ценных бумаг
39. Операции банков с ценными бумагами
40. Защита прав участников рынка ценных бумаг
|
|
|
