 |
Модель «затраты - объем - прибыль»
|
|
|
|
Модель «затраты - объем - прибыль» характеризует зависимость затрат, выручки и прибыли предприятия от объема производства и реализации продукции (работ, услуг).
Основой модели является бухгалтерский подход к изучению поведения затрат, который основан на ряде допущений:
1. Единственным фактором, влияющим на поведение затрат, является объем производства;
2. По отношению к объему производства все затраты подразделяются на переменные (ПИ) и постоянные (ПОИ);
3. Переменные затраты изменяются пропорционально объему производства;
4. Постоянные затраты не зависят от объема производства;
5. Существует линейная взаимосвязь между затратами и объемом;
6. Рассматривается только один продукт;
7. Уровни запасов не меняются;
8. Эффективность производства, оборудование, технологии не меняются;
9. Неопределенность отсутствует.
|
Рис. 1. Зависимость выручки, затрат и прибыли от объема производства и реализации продукции
Переменными называются те издержки, которые изменяются пропорционально объему производства и реализации продукции. Примерами могут служить затраты на основные материалы, комплектующие изделия, транспортные расходы и др.
Постоянными являются те затраты, величина которых не зависит от объема производства и реализации продукции, а определяется другими факторами (чаще всего - длительностью рассматриваемого периода). Примером постоянных затрат может служить арендная плата за помещение, амортизация и др.
Суммарные переменные затраты увеличиваются пропорционально объему, а суммарные постоянные затраты остаются неизменными при любом объеме выпуска. Общие затраты равны сумме постоянных и переменных затрат Формулы следующие:
|
|
|
ВИ =ПОИ+ПИ=ПОИ+СПИхОП
где ПИ, СПИ - переменные затраты на объем и единицу выпуска и реализации продукции;
ОП - объем выпуска и реализации продукции (работ, услуг);
ПОИ = const. то есть постоянные затраты;
ВИ – валовые издержки.
На основе зависимости затрат от объема производства можно определить зависимость прибыли от объема: ведь прибыль предприятия - это разность между выручкой (ВР) и затратами. На рис. 1 эта зависимость представлена в графической форме. Выручка (ВР) изменяется прямо пропорционально объему реализации. При объеме производства и реализации ОП = ОПкр выручка равна затратам, а прибыль предприятия нулевая. Эта точка называется точкой безубыточности.
Значение ОПкр можно рассчитать аналитическим путем. Прибыль предприятия можно определить по формуле:
ВР=ЦхОП=ПОИ+ПИ+ПР =ПОИ +СПИхОП+ПР
ПР- прибыль.
ОПкр соответствует такому объему выпуска, при котором ПР=0:
ОПкр =ПОИ/(Ц-СПИ)\
Пример
Определить, есть ли смысл организации приобрести, станок для изготовления тары за 480 000 руб., способный производить 3500 изделий за год, если рыночная цена этой тары 50 руб., прямые затрать; на единицу 30 руб., а возможность внутреннего потребления и сбыта 2300 ед. Срок полезного использования станка — 10 лет.
Экономически оправданная эксплуатация станка для производства тары начинается с нижнего предела продаж, определяемого с помощью расчета, лежащего в основе определения ТКОП. При этом возникают дополнительные постоянные расходы в сумме амортизации станка, исчисляемые по 10%-ной ставке (100%: 10 лет).
В итоге:
ОП кр = 480000 *0,1/ (50-30) = 2400 изд.
Поскольку потребность в таре и возможности ее сбыта не превышают 2300 изделий, приобретение станка неоправданно. Но если он будет использоваться с полной загрузкой, т.е. производить 3500 ед. и все изделия будут реализованы вместе с продукцией предприятия или отдельно, эта сделка будет эффективной и принесет организации 22 000 руб. дополнительной прибыли в год:
|
|
|
3500 *50-480 000* 0,1 – 3500* 30 = 22 000 (руб.).
Величина (Ц-СПИ) - разность между ценой единицы продукции и переменными затратами на ее производство - называется маржинальным доходом на единицу продукции, или удельной маржинальной прибылью.
Маржинальный доход - это та часть выручки от реализации, которая остается на покрытие постоянных затрат и образование прибыли. Маржинальный доход на объем выпуска можно определить по формуле:
ВM=ВР-ПИ =ПР+ПОИ
где В М- валовая маржа или совокупный маржинальный доход предприятия.
Если объем производства и реализации продукции меньше точки безубыточности, маржинального дохода не хватает на покрытие всех постоянных затрат и предприятие работает с убытком. В точке безубыточности объем маржинального дохода в точности равен сумме постоянных затрат, а на прибыль ничего не остается. Если объем производства и реализации больше ОПкр, объем маржинального дохода больше суммы постоянных затрат, так что предприятие получает прибыль: чем больше объем производства, тем больше прибыль. Доля маржинального дохода в выручке предприятия характеризуется особым показателем - коэффициентом выручки, рассчитываемым по формуле:
Квыр = (Ц-ПИ)/ВР
Коэффициент выручки показывает, сколько рублей маржинального дохода получает предприятие с каждого рубля выручки. С одной стороны, чем больше коэффициент выручки, тем большая часть выручки остается на погашение постоянных затрат и образование прибыли. Поэтому при стабильно высоких объемах выручки предприятию выгоден высокий коэффициент выручки.
С другой стороны, высокий коэффициент выручки свидетельствует о высокой чувствительности прибыли к колебаниям объема производства, а в условиях нестабильной ситуации на рынке предприятие рискует получить убыток. Таким образом, оптимальное значение коэффициента выручки зависит от специфики конкретного предприятия и отрасли, в которой оно работает.
Другой показатель, характеризующий рискованность деятельности предприятия - «запас прочности». Он рассчитывается как разность между фактическим объемом производства и точкой безубыточности:
|
|
|
Чем больше запас прочности, тем стабильнее положение предприятия, тем меньше риск получения убытка в результате колебаний объемов производства и реализации.
Точку безубыточности и запас прочности можно рассчитывать не только в натуральном, но и в стоимостном выражении, что особенно важно для предприятий, выпускающих широкий ассортимент продукции.
Точка безубыточности в стоимостном выражении соответствует объему реализации, обеспечивающему предприятию нулевую прибыль. Ее можно определить умножением точки безубыточности в натуральном выражении на цену единицы продукции:
Точку безубыточности в стоимостном выражении также можно определить путем деления постоянных затрат на коэффициент выручки:
Запас прочности в стоимостном выражении (ЗФП) - это разница между фактическим значением выручки и точкой безубыточности в стоимостном выражении:
ЗФП=(ОПпл-ОПкр)/ОПкр
Если предприятие имеет положительный запас прочности, т. е. на графике безубыточности находится справа от критической точки, его прибыль равна сумме удельного маржинального дохода от всех единиц продукции, произведенных сверх критического объема:
Таким образом, любое изменение объема реализации вызывает еще более сильное изменение прибыли. Этот феномен называется эффектом операционного рычага.
Сила операционного рычага - это отношение маржинальной прибыли к собственно прибыли:
СВОР=ВМ/ПР,
где СВОР - сила воздействия операционного рычага.
Сила операционного рычага показывает, на сколько процентов изменится прибыль при изменении выручки на 1 %:
%ΔПР=%ΔОП х СВОР
т. е. если прибыль близка к нулю, то сила операционного рычага стремится к бесконечности: даже самые слабые колебания объема производства вокруг критической точки вызывают сильные относительные колебания прибыли.
Чем больше удельный вес постоянных затрат в общей сумме затрат, тем сильнее действует операционный рычаг. Мощный операционный рычаг -это высокий операционный риск. Поэтому в ситуации, когда спрос нестабилен, рекомендуется снижать постоянные затраты: даже небольшое снижение выручки вызывает резкое падение прибыли. Если спрос стабилен, целесообразно снижать переменные затраты на единицу продукции и наращивать постоянные затраты, так как это приведет к большему приросту прибыли.
Пример
|
|
|
