 |
Показатели ликвидности и финансовой устойчивости (в долях)
|
|
|
|
| Наименование показателей | Годы | ||||
| I | II | III | IV | V | |
| Показатели ликвидности | |||||
| Кобщ.ликв | |||||
| Ксрочн.ликв | |||||
| Кабс.ликв | |||||
| Показатели финансовой устойчивости | |||||
| Доля собственного капитала в общей сумме пассивов компании | |||||
| Кавтономии | |||||
| Кманевр | |||||
| Доля собственных источников в финансировании оборотного капитала компании |
Сопоставьте полученные значения показателей ликвидности и показателей финансовой устойчивости. Попытайтесь объяснить полученные результаты, опираясь на выделенные особенности структуры текущих активов предприятия и собственного капитала.
Расчет показателей, собранных в табл. 3.1 производится на основании данных из агрегированного баланса.
Анализ финансовых результатов деятельности железнодорожной компании
В заключительной части курсового проекта необходимо провести анализ финансовых результатов деятельности компании и показателей рентабельности, заполнив следующие табл. 4.1. – 4.6.
Цель анализа финансовых результатов заключается в оценке величины чистой прибыли и формирующих ее элементов, а так же их изменений, в выявлении и количественной оценке факторов, оказывающих влияние на объемы доходов, расходов и различных видов прибыли.
Работая с таблицами, обратите внимание на расшифровку отдельных статей прибылей и убытков в «Отчете о прибылях и убытках».
В первую очередь проведем анализ динамики и структуры доходов компании.
Таблица 4.1
Анализ динамики доходов компании
|
|
|
| Наименование показателя | Годы | ||||
| I | II | III | IV | V | |
| 1. Доходы, всего (стр. 010 + 060 + 080 + 90), тыс. руб. | |||||
| В % к базовому году | 100 % | ||||
| 2. Доходы от обычной деятельности (стр. 010), тыс. руб. | |||||
| В % к базовому году | 100 % | ||||
| В том числе* | |||||
| – | |||||
| В % к базовому году | 100 % | ||||
| – | |||||
| – В % к базовому году | 100 % | ||||
| 3. Прочие доходы (стр. 60 + 80 + 90)**, тыс. руб. | |||||
| В % к базовому году | 100 % |
* Используя данные финансовой отчетности, проанализируйте динамику доходов от обычной деятельности по выделенным составляющим.
** Обратите внимание на состав прочих доходов организации.
Таблица 4.2
Анализ структуры доходов компании
| Наименование показателя | Годы | ||||
| I | II | III | IV | V | |
| 1. Доходы, всего (стр. 010 + 060 + 080 + 90), % | 100 % | 100 % | 100 % | 100 % | 100 % |
| 2. Доходы от обычной деятельности всего, в % к стр. 1 | |||||
| В том числе* | |||||
| в % к стр. 1 | |||||
| – | |||||
| – | |||||
| 3. Прочие доходы (стр. 60 + 80 + 90), в % к стр. 1 |
* Используя данные финансовой отчетности, проанализируйте структуру доходов от обычной деятельности по выделенным элементам.
Прибыль от продаж представляет собой финансовый результат от обычной деятельности организации. Заполните табл.4.3. и проанализируйте ее динамику, сопоставляя этот показатель с динамикой финансовых результатов, входящих в состав прибыли от продаж.
Таблица 4.3
Анализ динамики финансовых результатов от обычной деятельности
| Наименование показателя | Годы | ||||
| I | II | III | IV | V | |
| Прибыль от продаж, всего (стр. 050), тыс. руб. | |||||
| В % к базовому году | 100 % | ||||
| В том числе:*** | |||||
| 1… (стр. 051) (тыс. руб.) | |||||
| В % к базовому году | 100 % | ||||
| 2. …(стр. 52) (тыс. руб.) | |||||
| В % к базовому году | 100 % | ||||
| 3. …(053) (тыс. руб.) | |||||
| В % к базовому году | 100 % |
|
|
|
Заполняя табл.4.4 и 4.5.проведите горизонтальный и вертикальный анализ трех основных показателей прибыли, формируемых в финансовой отчетности – прибыль от продаж, прибыль до налогообложения, чистая прибыль. Какие элементы финансовой политики компании оказали наиболее существенное воздействие на эти финансовые результаты?
Сопоставьте величину прибыли до налогообложения и чистой прибыли с учетом действующей ставки налога на прибыль и попытайтесь объяснить полученные результаты.
Таблица 4.4
Анализ динамики финансовых результатов деятельности компании
| Наименование показателя | Годы | ||||
| I | II | III | IV | V | |
| Прибыль от продаж (стр. 050), тыс. руб. | |||||
| В % к базовому году | 100 % | ||||
| Прибыль до налогообложения (стр. 140), тыс. руб. | |||||
| В % к базовому году | 100 % | ||||
| Чистая прибыль (стр. 190), тыс. руб. | |||||
| В % к базовому году | 100 % |
Таблица 4.5
Анализ динамики структуры финансовых результатов
Деятельности компании
| Наименование показателя | Годы | ||||
| I | II | III | IV | V | |
| 1. Прибыль от продаж (стр. 050), тыс. руб. | |||||
| В % к прибыли до налогообложения | |||||
| 2. Прибыль до налогообложения (стр. 140), тыс. руб. | |||||
| В % | 100 % | 100 % | 100 % | 100 % | 100 % |
| 3. Чистая прибыль (стр. 190), тыс. руб. | |||||
| В % к прибыли до налогообложения |
Рентабельность представляет собой относительный показатель прибыльности. В табл. 4.6. Вам предлагается рассчитать рентабельность оборота, рентабельность по основным видам деятельности компании, рентабельность активов компании и рентабельность собственного капитала.
Таблица 4.6
Показатели рентабельности и соотношение доходов и расходов
По убыточным видам деятельности
| Наименование показателя | Годы | ||||
| I | II | III | IV | V | |
| 1. Рентабельность оборота (прибыль от продаж/доходы по основной деятельности) (стр. 50 / стр. 10)) · 100 % | |||||
| 2. Рентабельность основной деятельности (прибыль от продаж/расходы по основной деятельности) (стр. 50/стр. 20) · 100 % | |||||
| 2.1. Рентабельность по видам деятельности включенным в состав обычных (прибыль по виду деятельности/расходы по в. д.) · 100 %, например (прибыль по грузовым перевозкам/ расходы по грузовым перевозкам), (стр. 51/ стр. 21) · 100 % | |||||
| 2.2. Степень покрытия расходов доходами по убыточным видам деятельности, например (доходы по пригородным пасс. перевозкам/расходы по данному виду деятельности), (стр. 14/стр. 24) · 100 % | |||||
| 3.3.Рентабельность чистых активов Чистая операционная прибыль/чистые активы компании, где числитель: (стр. 190 ф.2 – стр. 70 ф. 2 (1 – 0,24) · 100 %; знаменатель: валюта баланса – кредиторская задолженность (стр. 300 ф. 1, – 620 ф.1) | |||||
| 4. Рентабельность собственного капитала Чистая прибыль/ собственный капитал компании, % (стр. 190, ф. 2 / стр. 490, ф. 1) | |||||
| 5. Индекс финансового левереджа (стр. 4/ стр. 3) |
В заключительной части курсового проекта постарайтесь обобщить выводы, сделанные Вами по каждому разделу, и сформулировать итоговое заключение о финансовом состоянии и финансовых результатах деятельности компании.
|
|
|
Библиографический список
1. Ковалев В. В. В. Анализ баланса, или как понимать баланс: учеб.-практич. пособие/ В. В. Ковалев, Вит. В. Ковалев. – М.: Проспект, 2012. – 784 с.
2. Корпоративные финансы и учет: понятия, алгоритмы показатели: учебное пособие/ Ковалев В.В., Ковалев Вит. В.- М. Проспект, 2015. -1000с.
3.. Корпоративные финансы:учебник для вузов / Под ред. М. В. Разумовского. Стандарт третьего поколения. – СПб.: Питер, 2011. – 592 с.
4.. Коваленок Т. П. Анализ производственно-финансовой деятельности железной дороги /Т. П. Коваленок. – СПб.: ПГУПС, 2010.
5. Учетная политика открытого акционерного общества «Российские железные дороги» /Утв. приказом ОАО РЖД от 31 декабря 2012 г. № 235.
|
|
|
6. Годовой отчет ОАО РЖД 2014 г.
Содержание
| Введение ………………………………………………………………………….. | |
| 1 Анализ динамики и структуры баланса ………………………………….. | |
| 1.1 Формирование агрегированного баланса …………………………... | |
| 1.2 Горизонтальный анализ баланса ……………………………………. | |
| 1.3 Вертикальный анализ баланса …………………………………….... | |
| 2 Анализ имущественного потенциала компании………………………… | |
| 2.1 Оценка состояния и эффективности использования основных средств организации ………………………………………………… | |
| 2.2 Анализ текущих активов ……………………………………………. | |
| 3 Анализ финансового состояния организаци. Показатели ликвидности и финансовой устойчивости……………………………………………….. | |
| 4 Анализ финансовых результатов деятельности железнодорожной компании ……………………………………………………………………... | |
| Библиографический список ……………………………………………………... |
АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
И ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ
ЖЕЛЕЗНОДОРОЖНОЙ КОМПАНИИ
Методические указания
к выполнению курсового проекта по дисциплине
«Финансы и бюджетирование на транспорте»
Разработала доцент Лякина Мария Анатольевна
|
|
|
