 |
Порядок проведения общей оценки финансового состоял, предприятия. Построение аналитического баланса.
|
|
|
|
Данный вид анализа финансового состояния предназначен да общей характеристики финансовых показателей предприятия, определения их динамики и отклонений за отчетный период. Общая оценка финансового состояния предприятия проводится на основе данных бухгалтерского баланса с помощью одного из следующих способов:
1) анализ непосредственно по данным баланса без предварительного изменения состава балансовых статей;
2) анализ на основе построения уплотненного аналитического баланса путем агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей.
Анализ непосредственно по балансу - процесс довольно трудоемкий и неэффективный, так как большое количество расчетных показателей не позволяет выделить главные тенденции в финансовом состоянии организации. Однако по данным бухгалтерского баланса можно определить следующие основные финансовые показатели:
стоимость имущества предприятия, которая выражается величиной итога бухгалтерского баланса;
- стоимость основных средств (итоговая строка раздела I бухгалтерского баланса);
- величина оборотных средств (итоговая строка раздела II баланса);
- величина собственных средств (итоговая строка раздела IV баланса);
- величина заемных средств - сумма показателей баланса, отражающих долго- и краткосрочные кредиты и займы (сумма итогов IV и V разделов).
Проще и удобнее исследовать структуру и динамику финансового состояния предприятия при помощи сравнительного аналитического баланса, в который включаются основные агрегированные показатели бухгалтерского баланса. Сравнительный аналитический баланс сводит воедино и систематизирует расчеты, которые обычно осуществляет аналитик при ознакомлении с балансом.
|
|
|
Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса путем уплотнения отдельных статей и дополнения ею показателями структуры: динамики и структурной динамики.
В аналитический баланс предприятия включаются следующие статьи:
АКТИВ:
I. Внеоборотные активы
1.1. Основные средства (стр. 120).
1.2.Нематериальные активы (стр.110)
1.3.Прочие внеоборотные средства (стр. 130+140+150)
Итого по {разделу I
II. Оборотные активы
2.1.Запасы (стр.210 + 220)
2.2.Дебиторская задолженность (срок платежа после истечения 12 месяцев) (стр.230)
Медленно реализуемые активы (стр. 210 + 220 + 230 + 270)
2.3. Дебиторская задолженность (срок платежа до истечения 12 месяцев) (стр.240)
2.4. Краткосрочные финансовые вложения (стр.250)
2.5. Денежные средства (стр.260)
Наиболее ликвидные активы (стр. 250+ 260)
Итого по разделу II
БАЛАНС (Стоимость имущества) (стр. 300)
ПАССИВ:
III. Капитал и резервы
3.1.Уставный капитал (стр.410)
3.2.Добавочный и резервный капитал (стр.420+ 430)
3.3. Специальные фонды и целевое финансировав (стр.440+450)4
3.4. Нераспределенная прибыль (стр.470)
Итого по разделу III
IV. Долгосрочные обязательства (стр. 590)
V. Краткосрочные обязательства
5.1.Краткосрочные кредиты и займы (стр.610)
5.2.Кредиторская задолженность (стр.620)
5.3.Прочие краткосрочные обязательства (стр.630+ 660)
Итого по разделу V (стр.690)
Всего заемных средств (590 + 690)
БАЛАНС (стр.700)
Обязательными показателями сравнительного аналитического баланса являются:
1) абсолютные величины по статьям исходного отчетного баланса на начало и конец периода;
2) удельные веса статей баланса в валюте (итоге) баланса i начало и конец периода;
3) изменения в абсолютных величинах и удельных весах;
4) изменения в % к величинам на начало периода (темп прирос' статьи баланса);
5) изменения в % к изменениям валюты баланса (темп прироста структурных изменений) - показатель динамики структур изменений.
|
|
|
Все показатели сравнительного баланса можно разделить на три группы:
ü показатели структуры баланса;
ü показатели динамики баланса;
ü показатели структурной динамики баланса.
Для анализа общей картины изменения финансового состояния предприятия, в первую очередь, важны показатели структурной динамики баланса. Сопоставляя в процессе анализа структуру изменений в активе и пассиве, можно узнать об источнике притока новых средств и в какие активы эти новые средства вложены.
Непосредственно из аналитического баланса предприятия можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния предприятия, таких как:
1) общая стоимость имущества;
2) стоимость внеоборотных активов;
3) стоимость оборотных средств;
4) стоимость материальных оборотных средств;
5) величина дебиторской задолженности, включая авансы, выданные поставщикам и подрядчикам;
6) сумма свободных денежных средств, включая ценные бум и краткосрочные финансовые вложения;
7) величина собственных средств предприятия;
8) величина заемных средств;
9) величина долгосрочных кредитов и займов, предназначенные как правило, для формирования основных средств, и других внеоборотных активов;
10) величина собственных средств в обороте;
11) величина краткосрочных кредитов и займов; предназначенных, как правило, для формирования оборотных активов
Анализ динамики итога баланса, структуры активов и пассивов предприятия позволяет сделать ряд важных выводов, необходимых ка: для осуществления текущей финансово-хозяйственной деятельности так и для принятия управленческих решений на перспективу.
19 Анализ актива бухгалтерского баланса. Возможные балансовые изменения.
Анализ изменения структуры активов предприятия также позволяет получить достаточно важную с точки зрения анализа финансового состояния предприятия информацию. Так, например, увеличение доли оборотных средств в имуществе может свидетельствовать:
1) о формировании более мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств предприятия;
2) отвлечении части оборотных активов на кредитование Потребителей готовой продукции, товаров, работ и услуг предприятия, дочерних предприятий и прочих дебиторов, что свидетельствует о фактической иммобилизации этой части оборотных средств из производственного процесса;
|
|
|
3) сворачивании производственной базы;
4) искажении реальной оценки основных средств вследствие существующего порядка их бухгалтерского учета и т. д.
При анализе раздела I актива баланса следует обратить внимание пи тенденции изменения такого элемента, как незавершенное строительство, поскольку эта статья не участвует в производственном обороте и, следовательно, при определенных условиях увеличение ее доли может негативно сказаться на результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Наличие долгосрочных финансовых вложений в балансе предприятия указывает на инвестиционную направленность вложений.
Наличие в составе активов предприятия нематериальных активов косвенно характеризует избранную предприятием стратегию деятельности как инновационную, так как оно вкладывает средства в патенты, лицензии, другую интеллектуальную собственность. Подробный анализ эффективности использования нематериальных активов в целом достаточно важен для руководства предприятия, однако по данным бухгалтерского баланса он не может быть проведен, для него необходима информация из формы № 5 и внутренняя учетная информация предприятия.
При анализе оборотных активов следует учитывать, что их рост (абсолютный и относительный) может свидетельствовать не только о расширении производства или действии инфляции, но и о замедлении их оборота, что объективно вызывает потребность в увеличении их массы.
В процессе анализа оборотных активов оценивают удельный вес (и динамику) следующих групп: запасы; средства в расчетах; краткосрочные финансовые вложения; денежные средства пр.
Структура баланса зависит от многих факторов: отраслевой принадлежности, интенсивности производственно-хозяйстве деятельности, стратегии управления оборотными активами и др.
При изучении структуры запасов основное внимание целесообразно уделить выявлению тенденций изменения т элементов оборотных активов, как сырье, материалы и другие аналогичные ценности, затраты в незавершенном произволе готовая продукция и товары доя перепродажи, товары отгруженные. Увеличение удельного веса производственных запасов может свидетельствовать:
|
|
|
1) о наращивании производственного потенциала предприятия;
2) стремлении за счет вложений в производственные запасы защитить денежные активы предприятия от обесценивания п воздействием инфляции;
3) нерациональности выбранной хозяйственной страта вследствие которой значительная часть текущих актив иммобилизована в запасах, чья ликвидность может быть невысокой.
Следует уделять повышенное внимание росту дебиторской задолженности предприятия, так как эти средства находятся в предприятия и следовательно, - это актив повышенного риска, балансе дебиторская задолженность дифференцирована по сроку погашения (до и более 12 месяцев от отчетной даты) и вид (покупатели, заказчики, учредители и т.п.). Предприятие долга работать с дебиторами, т.е. пытаться сократить размер дебиторской задолженности. Здесь возможны различные пути - от контроля з своевременностью оплаты отгруженной продукции до обращения арбитражный суд и возбуждения дела о банкротстве. Увеличение дебиторской задолженности свидетельствует об отсутствии такой работы на предприятии.
Высокий удельный вес денежных средств, также свидетельствует о хорошем финансовом состоянии предприятия, однако, если эти средства находятся на расчетном счете или в кассе, это говорит об их неэффективном использовании. На расчетном счете они должны храниться в сумме, достаточной для финансирования текущей деятельности. Излишек целесообразно размещать на депозитном счете или вкладывать в финансовые или иные активы.
Наличие краткосрочных финансовых вложений и их рост обычно свидетельствует о хорошем финансовом состоянии предприятия.
Возможные изменения.
Рациональное увеличение статей аналитического баланса: Увеличение стоимости основных средств, Увеличение величины запасов с увеличением объемов выручки, Увеличение денежных средств на Счетах в пределах 10-30% от суммы оборотного капитала.
Нерациональное увеличение статей аналитического баланса: Рост денежных средств на счетах свыше 30% от суммы оборотного капитала, Рост дебиторской задолженности свыше 40% от суммы оборотного капитала.
Рациональное уменьшение статей аналитического баланса: Уменьшение величины запасов с уменьшением объемов выручки, Уменьшение незавершенного производства, Уменьшение расходов будущих периодов, Уменьшение запасов готовой продукции на склада, Уменьшение дебиторской задолженности.
Нерациональное уменьшение статей аналитического баланса: Увеличение денежных средств на расчетном счете ниже 10% от суммы оборотного капитала, Уменьшение производственных запасов на складах с увеличением объемов выручки.
|
|
|
