 |
Вопрос 29. Лизинговый кредит
|
|
|
|
Ли́зинг— вид финансовых услуг, связанных с формой приобретения основных фондов.
Лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у указанного продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование для предпринимательских целей. Договор может предусматривать, что выбор продавца и приобретаемого имущества делает лизингодатель. Лизингодатель может изначально являться собственником имущества (совмещать в своём лице продавца).
По сути, лизинг — это долгосрочная аренда имущества для предпринимательских целей с последующим правом выкупа, обладающая некоторыми налоговыми преференциями.
Предмет лизинга- любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности.
Предметом лизинга не могут быть земельные участки и другие природные объекты, а также имущество, которое федеральными законами запрещено для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения. Предмет лизинга, переданный во временное владение и пользование лизингополучателю, является собственностью лизингодателя. Предмет лизинга, переданный лизингополучателю по договору финансового лизинга, учитывается на балансе лизингодателя или лизингополучателя по соглашению сторон. Лизингополучатель может передать в залог предмет лизинга только с разрешения лизингодателя в письменной форме. Залог должен быть оформлен отдельным договором между лизингополучателем и его кредитором.
|
|
|
Субъекты: лизингодатель, лизингополучатель и производитель.
Классификация лизинга
По сост. участников: прямой(2хсторонняя сделка), косвенный (через посредника), групповой(несколько компаний выступают. лизингодателями)
По типу имущества: лизинг движимого и недвижимого имущества.
По способу заключения контракта: обычный, генеральный (лизингополучательль получает право дополнить список арендного оборудования), сублизинг(когда по лизинг. договору предусматривается возможность передачи лизингового имущества 2му пользователю)
По способу приобретения имущества: станд-ый (изготовитель оборудования продает его лизинговой компании, кот. сдает это оборуд-ние в аренду потреб-лю), возвратный (собственник имущ-ва продает его лиз-ой компании, а затем берет его в лизинг, то есть превращается в лизингопол-ля), производителя (поставщика) (отношения, при кот. лизингодатель финансирует производителя, выполняющего две функции — продавца объекта лизинга и лизингополучателя с правом сублизинга), возобновляемый (периодическая замена ранее сданного в лизинг оборудования однородными, новыми образцами), револьверный (позволяет лизингодателю по истечении определенного срока обменять используемое оборудование на другое, необходимое пользователю).
В зависимости от срока полезного использования объекта лизинга и экономической сущности договора лизинга различают:
Финансовый лизинг (финансовая аренда).
Операционный (оперативный) лизинг.
Особым случаем является возвратный лизинг, при котором продавец лизингового имущества одновременно является лизингополучателем. Фактически, это форма получения кредита под залог производственных фондов и получения дополнительного экономического эффекта от различий в налогообложении.
По территории действия: внутренний (внутр. страны) и международный.
Вопрос 30. Коммерческий кредит
|
|
|
Коммерческий кредит характеризует кредит. сделку между предприятием-продавцом (кредитором) и покупателем (кредитополучателем). Кредит представляется в товарной форме в виде отсрочки платежа при продаже товара (услуги). Взамен покупатель выдает вексель с обязательством осущ. платеж в установленный срок и оплатить проценты, сумма которых включается в цену товара и сумму векселя.
Векселедатель - особа, которая передает вексель векселедержателю и обязуется выплатить по векселю сумму денег, на которую выдан вексель. Векселедержатель – владелец векселя, кот. имеет право на получение указанной в нем суммы денег. В зависимости от субъекта, производящего выплату денег по векселю, бывают простой и переводной векселя.
Простой вексель – ценная бумага, выписанная должником, кот. свидет. о безусловном обязательстве векселедателя выплатить определ. сумму денег особе, указанной в векселе, или особе, указан. в придаточ. надписи (долговое обязательство, долговая расписка). Предполагает участие двух лиц в сделке. Передаточная надпись называется индоссаментом и оформляется прямо на оборотной стороне векселя или на специальном листке-аллонже. Лицо, передающее вексель, - индоссант, а которому передается вексель – индоссат.
Переводной вексель (тратта) – ценная бумага, которая выписывается векселедателем и представляет собой письменный приказ плательщику выплатить сумму денег, обозначенную в векселе, третьей особе (векселедержателю, или получателю по векселю) или по его приказу другому лицу. Предполагает участие трех лиц: векселедателя (трассанта), который переводит платеж на плательщика; трассата, являющегося плательщиком по векселю; векселедержателя, имеющего право на получение платежа у трассата. Согласие на оплату трассат подтверждает акцепт ом векселя – письмен. обязательство на переводном векселе, кот. плательщик принимает документ к платежу.
Аваль – вексельное поручительство в виде особой гарантийной записи, по кот. авалист принимает на себя ответственность перед владельцем векселя за осуществление платежей любой ответственной по векселю особой.
Коммерч. кредит предполагает взаимосвязь торговой и кредитной сделок. Сделка по кредиту не является гл. целью, она лишь сопутствует сделке купли-продажи, способствуя быстрейшей реализации товаров. При коммерч. кредите в кредит. сделку включаются только ресурсы поставщика, реализующего свою продукцию или оказывающего услуги. Коммерч. кредит имеет строго ограниченное направление. В операция, связан. с дан. видом кредита, возникают риски (изменение цены товара, несоблюдение покупателем сроков оплаты и риск банкротства покупателя, удорожание кредита и др.). Дан. кредит имеет краткосрочный характер. Практика коммерч. кредита может способствовать: а) ускорению оборачиваемости оборотных средств; б) улучшению качества кредитно-расчетного
|
|
|
Ипотечный кредит
Ипотечный кредит - особый тип экономических отношений по поводу предоставления долгосрочных кредитов под залог недвижимого имущества. Участниками кредитной сделки могут быть банк-кредитор, кредитополучатель, продавец имущества при совершении финансовой сделки купли-продажи и владелец закладной на имущество, если она имеется.
Кредитором по ипотеке выступают ипотечные банки или специальные ипотечные компании, ассоциации, кредитные общества, а также обычные коммерческие банки, специализирующиеся на предоставлении долгосрочных кредитов под залог недвижимости. Кредитными ресурсами ипотечных кредитных организаций могут быть собственные средства, выпуск и продажа ипотечных облигаций, депозитные вклады клиентов, продажа закладных свидетельств и другие привлеченные средства.
Ипотечные банки выпускают собственные ценные бумаги, которые, могут приобретать инвесторы, желающие разместить долгосрочные инвестиции.
В зависимости от способа обеспечения обязательств по кредиту имуществом различают виды ипотеки: стандартная (обычная), объединенная, чужого имущества, общая, условная. Стандартная ипотека, при которой залогодатель исполнение одного обязательства осуществляет путем залога одного конкретного своего имущества. Объединенная ипотека, при которой залогодатель исполнение одного конкретного обязательства осуществляет путем одновременного залога нескольких своих имущественных объектов. Ипотека чужого имущества, при которой залогодатель исполнение своего залогового обязательства осуществляет посредством залога имущества третьего лица. Общая ипотека, при которой для исполнения одного долгового обязательства под залог отдается несколько принадлежащих отдельным собственникам объектов. Условная ипотека вступает в силу с момента исполнения предусмотренного договором условия. Если условие не исполняется ипотека может быть отменена. По срокам регистрации ипотека бывает первичная, вторичная и завершающая.
|
|
|
Главный (первичный) ипотечный залог означает ипотеку, зарегистрированную раньше другой ипотеки и имеющую юридический приоритет перед ипотекой, зарегистрированной позднее.
Последующий залог предмета ипотеки (вторичная ипотека) означает любую ипотеку, которая зарегистрирована позднее другой и является вторичной по отношению к ранее зарегистрированной ипотеке.
Завершающая ипотека – это последняя ипотека, включающая в себя суммы невыплаченного основного долга и процентов предыдущих ипотек.
Виды (типы) заключаемых сделок по ипотеке могут подпадать под следующие категории:
Простое финансирование. При данной сделке кредитополучатель является собственником имущества и не имеет обязательств по ипотеке. Кредитополучатель оформляет закладную на имущество для получения денежных средств для своих целей.
Вторичное финансирование. При данной сделке кредитополучатель является собственником имущества, но имеет невыплаченную закладную. Кредитополучатель желает, например, увеличить сумму ипотечного кредита или получить лучшие условия от другого кредитора.
Факторинговый кредит
Факторинг – операция, связанная с уступкой поставщиком (кредитором) другому лицу (фактору) подлежащих оплате плательщиком (должником) долговых требований (платежных документов за поставленные товары, выполненные работы, оказанные услуги, других долговых обязательств) и передачей фактору права получения платежа по ним.
В роли факторов могут выступать банки, небанковские кредитно-финансовые организации, специализированные факторинговые фирмы. По договору финансирования под уступку денежного требования (договор факторинга) одна сторона (фактор) обязуется другой стороне (кредитору) вступить в денежное обязательство между кредитором и должником на стороне кредитора путем выплаты кредитору суммы денежного обязательства должника с дисконтом. Под дисконтом понимается разница между суммой денежного обязательства должника и суммой, выплачиваемой фактором кредитору. Денежное требование к должнику может быть уступлено кредитором фактору также в целях обеспечения исполнения обязательств кредитора перед фактором. Основными принципами факторинга является возмещение фактором поставщику (кредитору) части суммы платежа по долговым требованиям к плательщикам (должникам). Перечисление остальной суммы платежа по долговым требованиям осуществляется фактором после поступления средств от плательщика (должника). Однако может иметь место незамедлительное возмещение кредитору полной суммы долга (за вычетом комиссионного вознаграждения и процента за кредит).
|
|
|
Поставщик (кредитор) получает определенную сумму (меньше всей стоимости товара, долга) непосредственно от обслуживающей его фактора, предварительно, до оплаты покупателем, и лишь часть суммы выплачивается в течение определенного, оговоренного в договоре срока, после платежа фактору покупателем (должником) или независимо от поступления средств от него. Неполная оплата долгов в момент их приобретения служит для фактора гарантией от возможных убытков в связи с какими-либо обстоятельствами (например, недопоставка продукции поставщиком, отказ от оплаты дебитором и др.).
Международный кредит
М е ж д у н а р о д н ы й к р е д и т ― это предоставление ресурсов в денежной или товарной форме во временное пользование на условиях срочности, возвратности и платности в сфере международных экономических отношений.
Источниками ресурсов для международного кредитования могут выступать временное свободные денежные средства предприятий и корпораций, денежные накопления частных лиц и валютные резервы государства. Средства мобилизуются как на национальных, так и на международном рынках ссудных капиталов.
Субъектами международных кредитных отношений выступают государства (правительства и местные органы власти), государственные предприятия и организации, национальные частные предприятия, транснациональные корпорации, национальные и международные банки, небанковские кредитные организации, а также международные и региональные финансовые институты.
Международный кредит
Международный кредит ― это предост-е ресурсов в ден. или товарной форме во временное пользование на условиях срочности, возвратности и платности в сфере международных экономических отношений.
Источниками ресурсов для международного кредитования могут выступать временное свободные денежные средства предприятий и корпораций, денежные накопления частных лиц и валютные резервы государства. Средства мобилизуются как на национальных, так и на международном рынках ссудных капиталов.
Субъектами международных кредитных отношений выступают государства (правительства и местные органы власти), государственные предприятия и организации, национальные частные предприятия, транснациональные корпорации, национальные и международные банки, небанковские кредитные организации, а также международные и региональные финансовые институты.
|
|
|
