 |
Информационное обеспечение финансового менеджмента
|
|
|
|
Финансовый менеджмент
Практикум
Направления подготовки
080100 Экономика
080200 Менеджмент
Профиль подготовки
Финансы и кредит
Экономика предприятий и организаций
Бухгалтерский учет, анализ и аудит
Налоги и налогообложение
Финансовый менеджмент
Квалификация (степень) выпускника
Бакалавр
Уфа 2014
УДК 336
ББК 65.290-3
П 69
Рекомендовано к изданию методической комиссией экономического факультета (протокол № __от «_»2014 г.)
Составитель: к.э.н., доцент Г.Н. Шутько
Рецензент: к.э.н., доцент кафедры организации аграрного производства БГАУ Нурлыгаянова А.М.
Ответственный за выпуск: зав. каф. финансов и кредита к.э.н., доцент И.И. Фазрахманов
Оглавление
| Введение | |
| Раздел 1Методические указания к проведению практических занятий | |
| 1.1 Введение в дисциплину «Финансовый менеджмент» | |
| 1.2 Информационное обеспечение финансового менеджмента | |
| 1.3 Управление предпринимательскими рисками | |
| 1.4 Управление оборотными активами | |
| 1.5 Управление запасами | |
| 1.6 Управление дебиторской задолженностью | |
| 1.7 Управление денежными средствами | |
| 1.8 Управление капиталом | |
| 1.9 Управление собственным капиталом | |
| 1.10 Эффект операционного рычага | |
| 1.11 Управление заемным капиталом | |
| 1.12 Эффект финансового рычага | |
| 1.13 Управление инвестициями | |
| 1.14 Управление денежными потоками | |
| 1.15 Финансовое планирование и прогнозирование | |
| 1.16 Антикризисное управление | |
| 1.17 Специальные вопросы финансового менеджмента | |
| Раздел 2 Фонд контрольных вопросов | |
| Раздел 3 Тематика письменных работ | |
| Раздел 4 Глоссарий | |
| Библиографический список |
Ведение
|
|
|
Практикум по дисциплине «Финансовый менеджмент» подготовлен в соответствии с утвержденным Государственным образовательным стандартом высшего профессионального образования по специальности 080109 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит».
Учебная дисциплина «Финансовый менеджмент» является теоретическим курсом, углубляющим ранее полученные знания в области организации финансов хозяйствующих субъектов, инвестиций, учета, анализа, управления, придающим практическую направленность и системность изученным предметам в рамках специальности «Бухгалтерский учет, анализ и аудит»».
В методических материалах раскрывается содержание учебной дисциплины, приводятся задачи, вопросы для самопроверки, задания и тематика письменных работ для самостоятельной работы студента и библиографический список.
Раздел 1 Методические указания к проведению практических занятий
Ведение в дисциплину «Финансовый менеджмент»
Содержание темы. Дисциплина «Финансовый менеджмент», ее место, взаимосвязь и взаимодействие с другими учебными дисциплинами. Предмет и задачи курса. Значение финансового менеджмента в обеспечении эффективного управления, его практическая значимость. Рыночная среда и финансовый механизм организации. Взаимодействие хозяйствующих субъектов и роль финансов предприятий в организации отношений. Возможности для карьеры в области финансов. Основные обязанности финансового менеджера. Базовые концепции финансового менеджмента. Финансовые инструменты.
Финансовый менеджмент – одно из самых перспективных направлений в экономической науке, удачно сочетающее как теоретические разработки в области финансов, управления, учета, анализа, так и практическую направленность разработанных в его рамках подходов. Финансовый менеджмент является связующим звеном между теорией финансов и бухгалтерским учетом.
|
|
|
К увеличению роли и значения финансового менеджмента привел резкий рост значения финансов в жизни общества. Управление финансами является важнейшей сферой деятельности любого хозяйствующего субъекта. Изменение технологии производства, выход на новые рынки, расширение или свертывание объемов выпуска продукции основывается на глубоких финансовых расчетах, на стратегии привлечения, распределения, перераспределения и инвестирования финансовых ресурсов.
При рассмотрении данной темы студент должен, прежде всего, усвоить задачи учебной дисциплины «Финансовый менеджмент», а также ее предмет исследования. Предметом финансового менеджмента является система управления финансами на предприятии, совокупность методов, приемов и рычагов управления финансами на предприятии. В ходе изучения основ финансового менеджмента нужно также обратить внимание на особенности управления финансами в предприятиях различных форм собственности, рассмотреть функции и специализацию финансового менеджера.
После изучения этих вопросов необходимо рассмотреть финансовый менеджмент как специализированный раздел экономической науки. Для этого студентом последовательно изучаются этапы развития науки и его базовые концепции.
1.1.1 Задание для самостоятельной работы студента:
Изучить основные нормативно – правовых актов, регулирующих финансовую деятельность организации (предприятия). Результаты исследования законспектировать.
1.1.2 Вопросы для самопроверки:
1) Что представляют собой финансы хозяйствующих субъектов и каков их состав?
2) Каковы особенности финансового менеджмента как науки?
3) Что является предметом финансового менеджмента?
4) Что такое финансовые инструменты?
5) Дайте определение основным видам финансовых рынков?
6) Охарактеризуйте основные финансовые институты на рынке ценных бумаг.
7) Раскройте основные функции финансового менеджера?
8) Дайте определение понятия «финансовый менеджмент».
9) Охарактеризуйте основные цели, стоящие перед любой организацией (предприятием). 10) Что такое дерево целей?
11)Какие решения приходится принимать финансовым менеджерам для достижения финансовых целей?
|
|
|
12)Какие задачи стоят перед управленческим персоналом организации (предприятия), обеспечивающим достижение ее основных финансовых целей?
13) Каковы функции финансового менеджмента?
14) Каковы основные элементы финансового механизма?
Информационное обеспечение финансового менеджмента
Содержание темы: Система показателей информационного обеспечения финансового менеджмента, формируемых из внешних и внутренних источников. Пользователи информации о деятельности предприятия. Критерии полезности информации. Финансовые коэффициенты и финансовые пропорции, используемые в отчетности. Финансовая отчетность как информационная база финансового менеджмента. Методологические основы принятия финансовых решений. Оценка текущего финансового положения предприятия и его активов. Баланс предприятия, его активы и пассивы. Критерии ликвидности. Международные стандарты оценки запасов товарно-материальных ценностей. Краткосрочные и долгосрочные обязательства. Собственный капитал. Показатели ликвидности, деловой активности, рентабельности, платежеспособности. Характеристика изменения денежных потоков. Отчет о движении денежных средств.
Объективная и достоверная картина деятельности любого предприятия строится на основе анализа и обработки большого объема информации. Совокупность используемых для этого сведений называется информационной базой. Студенту необходимо рассмотреть структуру информационной базы процесса управления финансами и критерии полезности информации.
Одним из главных составляющих информационной системы финансового менеджмента является финансовая отчетность. Финансовая отчетность – это совокупность форм отчетности, составленных на основе данных финансового учета с целью предоставления пользователям обобщенной информации о финансовом положении и деятельности предприятия, а также изменениях в его финансовом положении за отчетный период в удобной и понятной форме для принятия этими пользователями определенных деловых решений. Необходимо обратить внимание на основные элементы финансовой отчетности. Также следует изучить принципы ведения финансового учета по международным стандартам.
|
|
|
Основными методами анализа финансовой отчетности служат: чтение отчетности, горизонтальный анализ, вертикальный анализ, трендовый анализ, расчет финансовых коэффициентов.
Для финансового менеджера особое значение имеют финансовые коэффициенты, поскольку являются основой для оценки его деятельности внешними пользователями отчетности, прежде всего акционерами и кредиторами.
Анализ движения денежных средств за отчетный период дает возможность определить изменения основных источников получения денежных средств и направлений их использования. При этом необходимо изучить и раскрыть понятия «денежный поток», «дисконтирование», «аннуитет», а также методы оценки финансовых активов.
1.2.1 Задание для самостоятельной работы студента:
Изучить содержание современной отчетности, используемой российскими организациями (предприятиями).
1.2.2 Вопросы для самопроверки:
1 Какова структура информационной базы процесса управления финансами?
2 Назовите внешние и внутренние источники информации.
3 Назовите основные нормативно – правовые акты, регулирующие финансовую деятельность организации (предприятия).
4 Приведите примеры информационных взаимосвязей отчетных форм.
5 Можно ли утверждать, что увеличение валюты баланса является безусловно положительной тенденцией и свидетельствует об успешной финансовой деятельности организации?
6 В чем различия между коэффициентом общей (текущей) ликвидности и абсолютной ликвидности?
7 Как определяется доходность одной акции?
8 В чем состоит принципиальная разница между простым и сложным процентом?
1.2.3 Задачи:
1) Вы получили два сообщения: а) о плановой поставке товаров на сумму в 100 тыс.руб. и б) о вскрытии хищения материально ответственным лицом на сумму в 2000 руб. какое сообщение более значимо и почему?
2) Предприятие показало в отчетности прибыль за истекший год в размере 100 000 руб. Означает ли это, что предприятие может наверняка приобрести станок стоимостью 65 000 руб, если продавец требует оплаты наличными?
3) Первоначальная вложенная сумма равна 560 000 руб. Определить наращенную сумму через пять лет при использовании простой и сложной ставок процентов в размере 12 % годовых. Решить этот пример также для случаев, когда проценты начисляются по полугодиям, поквартально, непрерывно.
4) Определить современную (текущую, настоящую, приведенную) величину суммы 250000 руб., выплачиваемую через три года, при использовании ставки сложных процентов 15 % годовых.
|
|
|
5) За какой срок первоначальный капитал в 60 000 000 руб. увеличится до 100 000 000 руб., если:
а) на него будут начисляться сложные проценты по ставке 15 % годовых;
б) проценты будут начисляться ежеквартально?
6) Рассчитать эффективную ставку сложных процентов, если номинальная ставка равна 18 5 и начисление процентов происходит ежемесячно.
7) Капитал, взятый в кредит, вложен под сложную ставку ссудного процента 19 % годовых. Для расчета с кредиторами необходимо выплатить 100 000 руб. через два года или 120 000 через три года. Какой вариант предпочтителен?
8) Для погашения кредита выданного банком под сложную процентную ставку 18 % годовых, в течение 10 лет должны вноситься ежегодные платежи в размере 50 000 руб. Изменившиеся условия дают возможность с самого начала вносить по 75000 руб. Определить новый срок n1, за который долг будет полностью погашен.
9) Облигация номиналом 20 000 руб., выпущенная на пять лет, приобретена по курсу 120. Рассчитать доход по облигации, если на нее ежегодно начисляются сложные проценты по ставке 19 %.
|
|
|
