 |
Динамика состава и структуры расходов
|
|
|
|
| № п/п | Наименова-ние показателя | Прошлый год | Отчетный год | Отклонение | |||
| Сумма, тыс. руб. | Уд. вес, % | Сумма, тыс. руб. | Уд. вес, % | Сумма, тыс. руб. | Уд. вес, % | ||
| 1. | Себестоимость продаж продукции | 31 343 | 77,0 | 82 935 | 86,6 | 51 592 | 9,6 |
| 2. | Управлен-ческие расходы | 8 052 | 19,7 | 7 488 | 7,8 | -564 | -11,9 |
| 3. | Проценты к уплате | - | - | 0,1 | 0,1 |
Окончание таблицы 11
| 4. | Прочие расходы | 1 301 | 3,2 | 4 025 | 4,2 | 2 724 | 1,0 |
| 5. | Отложенные налоговые активы и обязательст-ва | 0,1 | 0,8 | 0,7 | |||
| 6. | Налог на прибыль | - | - | 0,5 | 0,5 | ||
| Итого расходов | 40 721 | 95 725 | - |
В структуре расходов наибольший удельный вес занимает себестоимость продукции, доля которой на отчетный год наибольшая – 86,6%. А в прошлом году значение этого показателя составляло 77,0 п.п.
Следующие наибольшие по величине расходов – это управленческие расходы. И хотя в отчетном году по сравнению с прошлым годом в исследуемой организации произошло их значительное снижение на 11,9% их величина остается большой и оказывает отрицательное влияние на финансовые результаты.
Величина прочих расходов, налога на прибыль, отложенных налоговых активов и обязательств на протяжении исследуемого периода остается приблизительно на одинаковом уровне по отношению к общей сумме расходов.
Анализ рентабельности
Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы организации в целом, доходность различных направлений деятельности (производительной, предпринимательской, инвестиционной). Окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:
|
|
|
1) показатели, характеризующие рентабельность (окупаемость) издержек производства и инвестиционных проектов;
2) показатели, характеризующие рентабельность продаж;
3) показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.
Все эти показатели могут рассчитываться на основе прибыли от продаж продукции и чистой прибыли.
Рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек) (
) исчисляется путем отношения прибыли от продаж (Ппр) к сумме затрат по реализованной или производственной продукции (С):
.
Данный показатель показывает, сколько организация имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Может рассчитываться в целом по организации, отдельным ее подразделениям и видам продукции.
Аналогичным образом определяется окупаемость инвестиционных проектов (
): полученная или ожидаемая сумма прибыли от проекта относится к сумме инвестиций в данный проект:
.
Рентабельность продаж (
) рассчитывается делением прибыли от продаж продукции, работ и услуг на сумму полученной выручки (
). Характеризует эффективность предпринимательской деятельности: сколько прибыли имеет организация с рубля продаж:
.
Наиболее последовательная политика организации, отвечающая целям повышения его инвестиционной привлекательности, состоит в том, чтобы увеличивать объем производства и продаж продукции, пользующуюся спросом на более или менее длительную перспективу.
Рентабельность внеоборотного капитала (
) – отражает эффективность использования внеоборотного капитала организации. Определяет величину прибыли, приходящейся на один рубль, вложенный во внеоборотные активы:
.
Рентабельность оборотного капитала (
) – отражает эффективность и прибыльность использования оборотного капитала. Определяет величину прибыли, приходящейся на один рубль, вложенный в оборотные активы:
|
|
|
.
Рентабельность совокупных активов (
) – характеризует эффективность и прибыльность использования всех активов организации. Отражает величину прибыли, приходящейся на один рубль, вложенный во внеоборотные и оборотные активы организации:
.
Рентабельность собственного капитала (
) – характеризует эффективность использования организацией ее собственного капитала. Низкое значение коэффициента может свидетельствовать о наличии избытка собственного капитала по отношению к заемным средствам, что, с точки зрения акционеров (учредителей) подтвердит неудовлетворительность использования капитала или недостаточность привлечения заемного капитала. С другой стороны, высокое значение показателя может стать причиной нехватки капитала, которое является следствием избыточного привлечения заемных средств:
.
Рентабельность основных средств (
) – характеризует эффективность использования организацией основных средств. Отражает величину прибыли, приходящуюся на один рубль, вложенный в среднегодовую стоимость основных средств организации:
.
Для показателей рентабельности не существует критериальных значений. Они используются при анализе тенденций в соотношении прибыли и других показателей за ряд лет либо при сопоставлении аналогичных показателей внутри отрасли или по группе конкурирующих организаций.
Расчет этих показателей рентабельности следует производить в динамике, сравнивая полученные значения с прошлыми годами, со значениями среднеотраслевыми и конкурентов.
Изучив динамику рентабельности, следует установить факторы их изменения и исчислить влияние этих факторов. Для этих целей используют различные факторные модели.
Так, рентабельность продаж () можно выразить следующей моделью:
,
где 
и 
- коммерческие и управленческие расходы.
Расчет влияния факторов производится методом цепных подстановок.
Рентабельность активов (
) зависит от рентабельности продаж (
), от удельного веса выручки в общей сумме доходов (
) и от доходов в расчете на 1 руб. активов (
). Составим детерминированную модель этой взаимосвязи:
,
где ЧП – чистая прибыль;
|
|
|
‑ среднегодовая величина активов;
ВП – выручка от продаж;
СД – совокупные доходы.
Также расчетная формула может иметь следующий вид:
Расчет влияния факторов можно осуществить методами цепных подстановок, абсолютных и относительных разниц, интегральным методом.
|
|
|
