Система золотого стандарта

Золотой стандарт вначале действовал как национальная валютная система в некоторых странах. В частности, в конце XVIII века в Англии, в 1837-1864 гг. – в США, в 1878 г. – во Франции и т.д. Как мировая валютная система золотой стандарт юридически берет начало с 1867 г., когда на международной конференции в Париже ряд ведущих государств приняли соглашение, в котором были зафиксированы основные положения и принципы формирования и функционирования новой валютной системы. И хотя серебряные монеты еще использовались, ни их роль значительно снизилась. Так, если в 1815 г. соотношение между количеством золотых и серебряных денег в США, Великобритании и Франции составляло 1:1, то в 1872 г. – 2,15:1, в 1913 г. – 3,3:1.[38]

Система золотого стандарта базируется и функционирует на основе определенных принципов, в т.ч.:

– золото выполняет все основные функции денег, т.е. выступает в качестве меры стоимости, средства обращения, средства платежа, накопления и мировых денег. Все другие формы денег в этот период выполняют подчиненную (второстепенную) роль;

– законодательно установление и поддержание золотого содержания национальной денежной единицы;

– каждая страна конвертирует свою национальную валюту в золото, а также осуществляет обратную операцию;

– свободная взаимная конвертируемость валют на основе золотого паритета;

– действует режим реально фиксированных валютных курсов, когда в качестве «фиксатора», регулятора выступает золотое содержание валют;

– принцип открытой чеканки золотых монет, позволяющий каждому гражданину-владельцу золотых слитков обращаться в соответствующие государственные институты для превращения первых в монеты;

– свободное перемещение золота между странами.

Подобные принципы обусловливают значительные преимущества золотого стандарта в сравнении с другими валютными системами. Прежде всего, золотой стандарт играл роль объективного регулятора процесса производства, денежного обращения, инфляционных ситуаций, внешнеэкономических отношений. Благодаря этому, золотой стандарт обеспечивал стабильность экономического развития, внутренней и внешней политики.

Золотой стандарт оказывал реальное позитивное воздействие на формирование платежных балансов. В частности, предотвращал или решал проблему дефицита платежного баланса. Это достигалось с помощью своевременного межгосударственного перемещения золота. Кроме того, золотой стандарт предотвращал инфляционные процессы. Весьма важная роль золотого стандарта заключается в том, что он служил действенным фактором развития международных экономических отношений, дальнейшего развития мирового товарного рынка, а также формирования новых типов мировых рынков, в т.ч. рынков капитала, фондовых рынков и, в конечном итоге – формирования мирового хозяйства.

Наибольшей силы золотой стандарт достиг в 1890-1914 гг. Это был период классического золотого стандарта. После этого наступает время распада рассматриваемого стандарта. Распад золотого стандарта во многом обусловлен его внутренними недостатками и противоречиями, которые усиливаются, обостряются в период социальных, политических и экономических кризисов в мировом сообществе.

Среди недостатков системы золотого стандарта выделяются следующие. Во-первых, такая система требовала значительных золотых резервов для поддержания стабильности валютных курсов и решения проблемы дефицита платежных балансов.

Во-вторых, это весьма жесткая валютная система. Это проявлялось в невозможности проведения независимой денежно-кредитной политики, направленной на решение социальных, экономических, военно-политических проблем путем определенной корреляции валютных курсов, дополнительной эмиссии денег в период экономических кризисов, мировых и гражданских войн.

В-третьих, система золотого стандарта обеспечивала значительные выгоды, преимущества одним странам за счет ущемления интересов других государств. В частности, многие страны в условиях золотого стандарта вынуждены были решать проблемы международных расчетов, платежей по внешним обязательствам нарастающим вывозом золота, а другие, в первую очередь наиболее развитые страны, решали эти проблемы, расплачиваясь своей национальной валютой. В первую очередь это касалось Англии, чья валюта использовалась в качестве международного платежного средства. Так, в период классического золотого стандарта, т.е. в течение 24 лет (1890-1914 гг.), Англия сводила свой платежный баланс с отрицательным сальдо, но лишь два года покрывала дефицит на основе вывоза золота.[39]

В-четвертых, система золотого стандарта носила исторически ограниченный характер, она могла нормально функционировать лишь в условиях устойчивого экономического, социального и политического положения в стране и в мире в целом.

Недостатки, внутренние противоречия системы золотого стандарта резко обострились с началом первой мировой войны, которая вызвала во многих странах отмену обращения золотых монет и концентрацию золота в государственных институтах (центральных банках, казначействах). Мировой экономический кризис 1929-1933 гг. окончательно разрушил систему классического золотого стандарта. Развязывание второй мировой войны и длительный период ее ведения продлил «агонию» распада этого стандарта. Начались поиски способов, рецептов лечения «болезни» золотого стандарта. Именно «лечения», а не отказа от данного стандарта. Мировое сообщество было еще не готово отказаться полностью от золотого стандарта. Поэтому формируется одна из разновидностей его, а именно – золотовалютный стандарт.