 |
Кредитная система и ее структура
|
|
|
|
Функционирования кредита
Степень зрелости рыночных экономических систем часто
оценивают по уровню развития кредитных отношений, бла-
годаря которым решается множество как экономических, так и
социальных проблем. Термин "кредит" происходит от лат.
creditum, что означает "ссуда" (от слова credo — верю,
доверяю). В современных условиях кредит в наиболее общем
смысле определяют как предоставление денег, вещественных
товаров или услуг в ссуду с последующим ее возвращением и
уплатой определенного процента за пользование.
Использование кредита связано, таким образом, с ссудным
капиталом.
Ссудный капитал — это денежный капитал, предостав-
ляемый его собственниками или распорядителями как долг с
целью получения дохода в форме ссудного процента.
Движение ссудного капитала называют кредитом.
Кредит — это система отношений по поводу аккуму-
ляции и использования временно свободных денежных
средств на основе возвратности и платности в форме
ссудного процента.
Кредитная система
Откуда же берутся временно свободные денежные сред-ства,
составляющие материальную основу кредитных отношений?
1. Источником кредитных ресурсов является денежный
капитал, высвобождаемый в период кругооборота промыш
ленного и торгового капитала. Такое высвобождение обу
словлено:
—характером оборота основного капитала, который
переносит свою стоимость на созданные с его участием про-
дукты и возвращается к предпринимателю частями, а ис-
пользуются эти части возвращенного капитала по целевому
назначению, т. е. на обновление основного капитала, только
после окончания амортизационного периода;
—характером обращения оборотного капитала. Так,
|
|
|
заработная плата выплачивается раз или дважды в месяц, а
издержки, связанные с использованием труда, возвращаются
предпринимателю с каждой партией реализованного продукта.
Кроме того, между реализацией товаров и закупкой новых
материалов, сырья, и т. п. тоже проходит определенный
промежуток времени, в связи с чем накапливаются временно
свободные денежные средства;
—аккумуляцией части прибыли на развитие и модер-
низацию производства, решение определенных социальных
задач. На протяжении определенного периода времени эта
часть прибыли имеет целевое назначение и используется как
временно свободный фонд.
2. Следующим источником кредитных ресурсов является
движение бюджетных средств, целевых фондов и резервов.
3. Третий источник временно свободных денежных
средств — денежные доходы и сбережения частных лиц.
Для того, чтобы временно свободные денежные средства не
переставали выполнять функцию капитала, они должны
двигаться, поскольку только движение обеспечивает их рост.
Наличие временно свободных денежных средств, с одной
стороны, и общественной потребности в их использовании
-с другой, обусловливают объективную необходимость
существования кредита.
Принципы функционирования кредита
• Обязательность возвращения кредита. Временное
высвобождение денежных средств делает возможным только
временное их кредитование и предполагает обязательное
возвращение ресурсов.
• Платность. Если бы кредитор не имел прибыли от
предоставленных иным субъектам своих временно свободных
денежных средств, он бы не рисковал и не давал бы их взаймы.
Должник за право пользования в течение определенного
периода времени платит кредитору ссудный процент (процент
по кредиту), который для должника является издержками. Для
кредитора ссудный процент — форма дохода, плата за риск
|
|
|
своим капиталом в связи с предоставлением его в пользование
другим лицам.
• Срочность. Ссуда (кредит) должна быть возвращена
заемщиком кредитору в срок, определенный кредитным со-
глашением.
Формы и функции кредита
Исторически первой общественной формой кредита счи-
тают ростовщический капитал. В условиях развитой рыночной
экономики на протяжении длительного эволюционного
развития кредит обретал самые разнообразные формы.
Рассмотрим важнейшие из них, отметив, что классификация
кредита зависит от критерия, на основе которого она
осуществляется.
В зависимости от субъектов кредитных отношений, объекта
кредита, сферы распространения и размера процента за кредит,
различают следующие его виды.
1. Коммерческий кредит — предоставляется одним
предпринимателем другому в виде продажи товаров с от-
срочкой платежа. Объект — коммерческого кредита — то-
варный капитал.
Инструментом коммерческого кредита является вексель,
который может выступать в формах простого (выдает-
598кредитная система
заемщиком на имя кредитора с указанием места и време-
выдачи векселя, размера суммы кредита, места и времени
платежа) и переводного векселя, или тратты (письменное
требование кредитора к заемщику об уплате определенной
суммы третьему лицу или предъявителю). Лицо, выдающее
переводной вексель, называется трассантом, а лицо, в пользу
которой выписана тратта, — ремитентом.
Цель коммерческого кредита — ускорение реализации
товаров и воплощенной в них прибыли.
Величина ссудного процента по коммерческим кредитам
ниже банковского процента, она включается в цену товара и
сумму векселя.
2. Банковский кредит — наиболее распространенная форма
кредита. Объект банковского кредита — денежный капитал.
Кредитором является банк, а заемщиком — домохозяйства,
предпринимательский и государственный секторы.
Цель банковского кредита — получение прибыли по
ссудам.
Банковский кредит не имеет целевого ограничения.
Банковский кредит — это форма кредита, при которой
банк предоставляет клиенту во временное пользование часть
собственного или привлеченного денежного капитала на
условиях возвратности и платности в виде банковского
|
|
|
процента.
Банковский кредит, в свою очередь, классифицируется по
следующим признакам:
- в зависимости от обеспечения — необеспеченный
(банковский) и обеспеченный (векселем, имуществом или
Ценными бумагами);
- в зависимости от сроков погашения — онкольный
(погашается по первому требованию банка); краткосрочный
(до одного года); среднесрочный (от одного до трех лет); долго-
срочный (сверх трех лет);
по степени риска — стандартный и с повышенным
Риском;
—по способу погашения кредита — кредит, погашаемый в
рассрочку (постепенно, частями), и единовременного
погашения;
—в зависимости от метода изъятия банковского про-
цента — процент изымается в момент получения кредита, во
время его полного возвращения или одинаковыми частями на
протяжении действия кредитного договора;
—в зависимости от способа предоставления кредита —
кредит, предоставляемый на основе индивидуального со-
глашения между заемщиком и банком, и кредит, предостав-
ляемый в пределах установленного банком лимита креди-
тования для определенного заемщика (в соответствии с от-
крытой кредитной линией).
Современной экономике свойственно переплетение ком-
мерческого и банковского кредитов.
3. Потребительский кредит — предоставляется бан
ком частным лицам для приобретения предметов личного
потребления долгосрочного пользования (холодильники,
стиральные машины, телевизоры, компьютеры, мебель, ав
томобили, яхты и т. п.).
Потребительский кредит существует в двух формах: ком-
мерческого (приобретение товаров в рассрочку) и банковского
(денежный кредит в банке для приобретения товаров
долгосрочного пользования). Процент по этой форме кредита
достаточно высокий.
4. Ипотечный кредит — долгосрочный заем под залог
недвижимого имущества (земли, жилья, производственных
зданий). Его предоставляют преимущественно специализи-
рованные ипотечные банки под залог недвижимости. В случае
несвоевременного возвращения кредита заемщик теряет
заложенное недвижимое имущество, и оно переходит в соб-
|
|
|
ственность банка.
5. Лизинговый кредит — отношения между юридическими
лицами, возникающие по поводу аренды имущества,
сопровождающиеся подписанием лизингового соглашения, в
котором лизинговой компанией является банк, покупающий по
заказу арендатора оборудование и предоставляющий его в
аренду.
600Кредитная система
б. Ломбардный кредит — краткосрочный кредит под залог
движимого имущества, которое можно быстро реализовать.
Залог обеспечивает возвращение кредита. Денежная оценка
залога должна превышать сумму кредита. Если кредит
возвращается своевременно с уплатой процентов, заемщик
остается собственником заложенного имущества. Если кредит
не возвращается в срок, право собственности на заложенное
имущество переходит к кредитору, который, реализуя его,
получает сумму долга и процент.
Современной формой ломбардного кредита является бан-
ковский кредит под залог депонированных в банке ценных
бумаг.
7. Государственный кредит — система экономических
отношений между государством в лице его органов власти
или управления, с одной стороны, и физическими и
юридическими лицами — с другой, при которых государство
выступает как заемщик, кредитор и гарант.
Наиболее распространена форма государственного кредита,
при которой государство является заемщиком денежных
средств. Государственные займы могут иметь как денежную
(продажа государством ценных бумаг: облигаций,
казначейских обязательств, сертификатов сберегательного
банка и т. п.), так и натуральную (хлебный, сахарный или иной
заем) форму.
Значительно реже государство выступает кредитором,
предоставляя кредит на принципах возвратности, платности и
целевого использования.
Государство в определенных случаях выступает гарантом, т. е.
принимает на себя ответственность за погашение кредита или
выполнение других обязательств физических или юридических
(чаще последних) лиц. Если при этом должник своевременно
выполняет свои долговые обязательна перед кредитором,
гарант не несет никаких затрат. В случае же невыполнения
заемщиком долговых обязательств государство покрывает их
из своих централизованных де-фондов.
601Глава 18
Государственный кредит соединяет в себе черты и фи-
нансовых, и кредитных отношений. Как явление, свойственное
финансовой системе, государственный кредит обслуживает
формирование и использование централизованных денежных
фондов государства (государственного бюджета и
внебюджетных фондов). В отличие от принципов, на которых
базируются финансовые ресурсы (обязательность,
|
|
|
бесплатность, неэквивалентность, движение средств в
государственный бюджет не предполагает обратного движения
непосредственно к тем, кто осуществляет эти платежи),
государственный кредит зиждется на принципах
добровольности, возвратности и платности.
Государственный кредит имеет следующие особенности.
Заем, полученный государством, обеспечивается всем
имуществом, являющимся собственностью государства. На
уровне центрального правительства государственные займы,
как правило, не имеют целевой направленности, тогда как для
более низких уровней государственной власти целевой
характер займов четко определен. Государство в качестве
заемщика привлекает денежные средства на определенный
период.
Поступления от займов являются вторым (после налогов)
источником финансирования государственных расходов.
8. Международный кредит — это движение междуна-
родного капитала, предоставленного государством, банком,
другим юридическим или физическим лицом одной страны
другой стране, банку, юридическому или физическому лицу
другой страны на определенный срок на условиях возврат-
ности и платности.
Кредиторами и заемщиками могут также быть между
народные финансовые организации (МВФ, МБРР и др.), Р
е
'
гиональные объединения государств (ЕБРР), ассоциации
производителей и экспортеров товаров.
Кредит "стенд-бай" — предоставляется странам — членам
МВФ для определенных МВФ целей на основе соглашений
"стенд-бай" сроком до 12 месяцев, а в отдельных случаях — до
30 лет. По этому соглашению страна — член МВФ имеет
право приобрести у МВФ иностранную валюту в об-
602кредитная система
мен на национальную в пределах заблаговременно оговорен-
ной суммы на определенный соглашением срок.
В практике международных кредитных отношений иногда
используется беспроцентный кредит, который предо-
ставляется из целевых денежных фондов, созданных эконо-
мически развитыми странами с целью предоставления помощи
развивающимся странам.
Рассмотренные формы кредита наиболее распространенные.
Разнообразие данных форм свидетельствует о том, что, во-
первых, кредитные отношения пронизывают все уровни
экономической системы и затрагивают интересы практически
всех граждан; во-вторых, кредит выполняет также важные
общественные функции.
Функции кредита
Перераспределительная — кредит обеспечивает акку-
муляцию временно свободных денежных ресурсов домохо-
зяйств, предпринимательского и государственного секторов,
превращая данные ресурсы в ссудный капитал, который
посредством разнообразных форм кредита перераспределяет их
в пользу субъектов, имеющих потребности в использовании на
платных условиях заимствованных временно свободных
денежных средств других лиц.
Эмиссионная функция проявляется в создании новых
платежных средств кредитными учреждениями.
Экономия издержек обращения возникает благодаря тому,
что кредит существенно ускоряет оборот денежных ресурсов и
удешевляет обслуживание денежного обращения.
Кредит способствует созданию крупных предприятий и
ТНК, обеспечивая рост уровня концентрации и центра-
лизации капитала.
Кредит — важный инструмент государственного ре-
гулирования экономики. Манипулируя объемами кредитных
ресурсов посредством изменения учетной ставки процента,
нормы обязательных банковских резервов, операций с
ценными бумагами на открытом рынке, государство осу-
ществляет стимулирующую или ограничительную эконо-
мическую политику.
Кредитная система и ее структура
Кредитная система — это система кредитных отноше-ний,
принципов и форм кредитования (функциональная структура)
и совокупность кредитно-финансовых учреждений, которые
создают, аккумулируют и предоставляют денежные средства
на принципах кредитования (институциональная структура).
В общем виде институциональную структуру можно
представить следующим образом:
— центральный банк;
— коммерческие банки;
— специализированные банковские учреждения (ипо-
течные, внешнеторговые, сберегательные банки и т. п.);
— небанковские финансово-кредитные учреждения
(страховые компании, пенсионные фонды, инвестиционные
компании и т. п.).
Центральный банк — это государственное учреждение,
являющееся основным звеном кредитной системы. Его также
называют банком банков, исходя из задач и функций, которые
он выполняет.
Функции центрального банка:
— разработка и реализация денежно-кредитной поли
тики;
— эмиссия наличных денег (монопольное право цен
трального банка);
—эмиссия безналичных денег;
—хранение золотовалютных резервов страны;
—аккумуляция и хранение кассовых резервов коммер
-
ческих банков. Содержание данной функции заключается в
том, что каждый коммерческий банк в качестве члена на-
циональной кредитной системы обязан сохранять опреде-
ленный процент от суммы депозитных вкладов на резерв-ных
счетах центрального банка. Норма резервирования возрастает,
если возникает потребность сокращения предло-жения денег, и
уменьшается, если необходимо увеличить
64. Объективная необходимость, содержание
|
|
|
