 |
Ипотечное кредитование и фондовый рынок.
|
|
|
|
Операции коммерческих банков, проводимые на фондовом рынке, делятся на:
§ Активные;
§ Пассивные;
§ Забалансовые.
При активных операциях по размещению средств банки выступают как инвесторы. Основную долю портфеля ценных бумаг коммерческих банков РФ составляют государственные ценные бумаги, поскольку:
§ Они обладают повышенной надежностью;
§ Рынок государственных ценных бумаг является самым развитым сегментом фондового рынка РФ;
§ Центробанк разрешает коммерческим банкам держать свои резервы в ЦБ РФ в виде пакета ценных бумаг.
Акции привлекательны для банков в том случае, если они позволяют активно вмешиваться в управление. В некоторых странах вводятся ограничения на количество акций в портфеле ценных бумаг банка.
Пассивные операции – операции по привлечению денежных средств. Коммерческие банки выступают в качестве эмитента собственных ценных бумаг (акций, облигаций, финансовых векселей, депозитных и сберегательных сертификатов).
Забалансовые операции представляют собой операции по оказанию посреднических и иных услуг за вознаграждение. Данные операции не приводят к изменению в активе или пассиве баланса. К забалансовым операциям относятся все виды профессиональной де6ятельности на рынке ценных бумаг, за исключением дилерской. При этом коммерческий банк не обязан получать лицензию в ФКЦБ.
Основную долю забалансовых операций составляют трастовые – операции по доверительному управлению портфелем ценных бумаг и фондовых ценностей своих клиентов.
Забалансовые операции для банков являются наименее рискованными. Зарубежные коммерческие банки 1/3 прибыли получают за счет оказания забалансовых услуг клиентам на фондовом рынке.
|
|
|
Операции коммерческих банков с векселями являются наиболее традиционным видом деятельности банков. Российские коммерческие банки опасаются работать с коммерческими векселями. ЦБ РФ и Минфин рекомендуют коммерческим банкам совершать следующие операции с векселями: учет векселей, выдача ссуд под залог векселей и вексельный кредитов, инкассирование векселей.
1) Учет векселя, т.е. досрочное предоставление векселя в коммерческий банк с целю получения вексельной суммы за минусом дисконта. При этом собственником векселя становится коммерческий банк; вексель передается после совершения передаточной подписи. При этом коммерческий банк вычитает из вексельной суммы определенную сумму (С) за совершение процедуры учета:
,
где: К – вексельная сумма;
Т – число дней оставшихся до погашения векселя;
П–учетный процент, определяемый коммерческим банком самостоятельно.
Векселедержатель получает на руки:
М=К–С,
где: М- дисконт.
2) При выдаче ссуды под залог векселя, в отличие от процедуры учета, банк не становится собственником векселя, он просто принимает его в качестве обеспечения кредита, при этом срок кредита не превышает срока обращения векселя и его размер 60 – 70% от вексельной суммы. При выдаче ссуды под залог векселя банк проверяет кредитоспособность заемщика и векселедателя. Если кредитор не вернул сумму в срок, банк имеет право самостоятельно погасить вексель, использовать вырученную сумму в счет погашения кредита и увеличить сумму ссуды на величину штрафа. Оставшаяся сумма выплачивается клиенту.
3) Инкассирование векселей: банк берет на себя ответственность за своевременное предоставление векселей к уплате и зачисляет деньги на счет своих клиентов. Банк не несет ответственности за платежеспособность векселедержателя. Доходы банка от этой операции – комиссионное вознаграждение.
|
|
|
4) Вексельный кредит: предприятие обращается в банк за получением кредита, вместо денег банк выдает финансовый вексель. Поскольку вексель является платежным документом, он может использоваться как средство платежа.
Преимущество этой процедуры в том, что товарооборот предприятий увеличивается, а денежная масса в общества не увеличивается.
Вексельное кредитование можно представить в виде следующей схемы.
|
вексель
вексель деньги (ссуда)
 |
вексель товар
|
вексель товар
|
деньги …
 |
Эта схема целесообразно применять при расчетах в финансово-промышленных группах (ФПГ), холдингах и иных объединениях предприятий вокруг коммерческого банка.
Вексельное обращение будет эффективным, если соблюдать некоторые правила вексельного обращения:
– длина цепочки не должна превышать 7 – 8 предприятий;
– банк, организующий эту схему, не заинтересован в выпадении векселя из цепочки предприятий, для которых он предназначен.
Ипотека – кредитование недвижимости под залог.
Ценные бумаги принимают активное участие в реализации усеченно-открытой и расширенной открытой моделях ипотеки.
Этапы схемы расширенной модели ипотечного кредитования:
1. Лицо, желающее приобрести жилье, обращается в коммерческий банк с просьбой о кредите. Банк выдает кредит, забирая закладную на недвижимость;
2. предоставив кредит множеству клиентов, банк формирует пакет закладных (ПУЛ).
3. Пакет закладных продается специальным инвестиционным банкам, которые выпускают долгосрочные облигации, обеспеченные недвижимостью.
4. Ипотечный банк – использует средства, вырученные от продажи закладных для финансирования нового витка ипотеки.
|
|
|
