 |
Д. Юм как критик меркантилизма.
|
|
|
|
Историк Дэвид Юм (1711—1777) в эссе «О деньгах» (1752) положил количественную теорию денег в опровержение целесообразности регулирования денежных потоков ради активного торгового баланса.
Если уровень цен определяется количеством денег в стране, то рост денежной массы ведет к росту внутренних цен. Но это означает удорожание отечественных товаров сравнительно с иностранными, и последние становятся привлекательными для импорта. Покупка заграничных товаров вызывает отток денег из страны. Уменьшение в ней денежной массы снижает внутренние цены и повышает конкурентоспособность отечественных товаров и объём экспорта, приток денег в страну возобновляется.
Выяснение механизма автоматической корректировки количества денег в торгующих странах за счёт роста/снижения внутренних цен легло в основу сравнения Юмом денег не с колесами торговли, а лишь со смазкой, благодаря которой движение колес становится более плавным и свободным.
Но Юм всё же не отрицал возможностей положительного воздействия роста денежной массы на национальное производство. Он отметил, что с увеличением количества денег цены сначала растут неравномерно: на одни товары больше, на другие меньше. Пока цены в целом не достигнут должного соответствия с возросшим уровнем денежной массы, удорожание отдельных товаров сравнительно с прочими стимулирует расширение выпуска этих относительно подорожавших товаров. «Увеличение количества золота и серебра благоприятно для промышленности только в этом интервале, или промежуточном состоянии, между притоком металлов и увеличением цен».
Этот эффект стимулирования производства благодаря изменению структуры цен вследствие роста денежной массы в краткосрочном периоде, или эффект «впрыскивания наличности», был ранее Юма и обстоятельнее описан бизнесменом и теоретиком Р. Кантильоном в «Очерке о природе торговли».
|
|
|
____________________________________________________________________________
38.Система Ло: эксперименты и уроки.
Карьера игрока. Главную причину торгово-промышленных успехов Голландии Ло усмотрел в широкой доступности кредита благодаря низкому уровню ссудного процента. С этим выводом, ознакомившись с деятельностью прославленного Вексельного Банка Амстердама.
Вызывавший уважение всей Европы Вексельный Банк Амстердама, опыт которого изучал Ло, был основан на принципе равновесия металлических резервов и вкладов. Ло же считал, что кредитные обязательства банка вовсе не обязательно должны полностью обеспечиваться содержимым его сейфов. Процент резервирования может быть незначительным, поскольку ценность денег определяется масштабом обслуживаемого ими хозяйственного оборота. Чем больше банк раздает ссуд, тем «больше увеличивает он количество монеты, приносящей доход стране, потому что при этом дается занятие большему числу рук, торговля расширяется, займы становятся легче и дешевле».
Своей проект оживления национальной экономики бумажными деньгами Ло предложил сначала парламенту родной Шотландии. Идея не встретила сочувствия; отклонили её также Генуэзская республика и герцог Савойский. Доложили о проекте Ло и потускневшему «королю-солнце» Людовику XIV, на склоне лет ввергшему Францию в изнурительную «войну за испанское наследство»; тот не захотел слушать. Но зато Ло познакомился с герцогом Орлеанским, который после смерти короля стал регентом французского престола и предоставил Ло шанс. И в этот момент появился Джон Ло с его идеей замены звонкой наличности бумажной «монетой» — банковским билетом. Ло утверждал, что бумажные деньги сравнительно с металлическими удобнее и в расчетах (быстрее), и в делимости (обмен крупных единиц на мелкие без каких-либо потерь), и в хранении (компактность), и в пересылке (причём без отклонений ценности в различных местностях). Но главное — выпуском банковских билетов можно довести количество денег в обращении до той полноты, которая необходима для внутренней торговли, направления средств в отрасли, наиболее выгодные для страны, и обеспечения занятий большему числу людей с выплатой зарплаты. Кроме того, отпадёт необходимость в контроле за вывозом наличности и прекратится зависимость от стран-обладателей запасов благородных металлов. «Довольно безрассудно ограничивать производительные силы нации, ставя их в зависимость от тех материалов, которые не в нашей власти», — писал Ло, подразумевая употребление бумажных денег вместо металлических. В 1716 г. Ло было разрешено основать Всеобщий банк с правом выпуска бумажных денег; в 1717 г. — акционерную компанию для колонизации долины Миссисипи, объявленной владения французского короля (Луизианой) ещё при Кольбере. Банк Ло в 1718 г. был преобразован в Королевский, а Миссисипская компания — в Западное общество, которое переросло в 1719 г. в компанию Всех Индий, поглотившую Ост-Индскую и Китайскую компании. Она получила право монопольной торговли на всех морях. Джон Ло был избран членом Парижской академии наук. В январе 1720 г. он стал генеральным контролёром финансов Франции, которыми фактически уже не первый год управлял.
|
|
|
Уставный капитал основанного Ло Всеобщего банка был лишь на четверть обеспечен металлическими резервами. Но правительство не только признало банкноты Ло законным платежным средством, но и обязало принимать их в уплату всех видов налогов и других платежей в пользу государства, а провинциальных чиновников — пересылать в Париж налоговые сборы исключительно этими банкнотами. Снискав популярность демонстрацией удобства бумажных денег, Банк Ло начал выдавать ссуды промышленным и торговым фирмам под низкие проценты.
Однако Ло не остановился на выпуске банкнот, подзадоривая публику покупать акции Миссисипской компании (Западного общества). Акции предназначались для широкого круга покупателей и активного обращения на бирже. Их первоначальная котировка была вдвое ниже номинала, но сам Ло купил 200 акций «на срок», обязуясь через полгода уплатить по номиналу за каждую акцию независимо от котировки. А банк Ло, преобразованный в Королевский, стал выдавать банкноты в ссуду на покупку акций компании.
|
|
|
Чтобы повысить курс акций компании, Ло прибегнул к массированной рекламе. Было объявлено об основании в устье Миссисипи города Нового Орлеана, растиражированы «известия» об изобилии золота и драгоценных камней в тех краях и т.д.
Разогретый Ло ажиотажный спрос на акции привел к отчаянной спекуляции ими с ростом курса, доходившим до 15—18 тыс. ливров. Ло реализовал свой план превратить Париж в крупнейший в мире рынок ценных бумаг. Биржевой бум привлёк в столицу Франции многих иностранцев, а также изобилие предметов роскоши для продажи новоявленным миллионерам, смекнувшим, что они не вкладывают капитал для получения процентов, а приобретают товар для перепродажи с барышом. Разбогатевшие спекулянты стали обзаводиться поместьями, шикарными особняками, роскошной мебелью, сервировкой и т.д. Была польза для местных торговцев, ремесленников, наёмных рабочих, чьи заработки значительно выросли.
Крах. Сумма, вырученная от продажи акций, позволила погасить государственный долг; компания Всех Индий получила в своё распоряжение королевскую монополию чеканки (монетную регалию) и генеральный откуп; последнее означало ликвидацию должностей генеральных сборщиков прямых налогов и генеральных откупщиков косвенных налогов и многочисленных более мелких взимателей поборов. Но, чтобы обеспечить сделки с акциями, Королевский банк Ло вынужден был выпускать всё новые) банкноты — всего на сумму около 900 млн. ливров в течение 1719 г., при вдвое большей номинальной стоимости выпущенных акций. Операции с ценными бумагами в итоге стали вытеснять торговую деятельность; вопреки взглядам самого Ло, нарушилась соразмерность между суммой средств обращения и существующей в них потребностью.
|
|
|
Самоуверенный финансист упустил момент, когда лихорадочную куплю-продажу акций заменил вопрос о доходности этих бумаг, а владельцы банкнот стали требовать их размена на металлические монеты. Поскольку запаса наличности Королевского банка явно не могло хватить, Ло и регент ввели ограничения на владение звонкой наличностью (500 ливров), выдачу количества монет в одни руки (не более 10 ливров), размер платежей золотом и серебром. Однако это привело к исчезновению из обращения мелкой разменной монеты, что подрывало розничную торговлю. Население стало избегать банкнот; началось и падение акций компании Всех Индий.
Эксперимент Ло вошёл в истори ю как «наиболее безумное банковское и биржевое предприятие, какое когда-либо видел свет» (А. Смит), величайший финансовый «мыльный пузырь» в истории Франции, на века оставшийся для государственных деятелей пугалом «бумажного змея» неконтролируемой денежной эмиссии. Одновременно с крахом «системы Ло» по ту сторону Ла-Манша также лопнул «мыльный пузырь» — акционерная «компания Южных морей». Однако в отличие от Франции, где биржевой бум подпирался эмиссией банкнот Королевского банка, а компания Всех Индий поглотила прочие торговые компании, Банк Англии и могучая Английская Ост-Индская компания дистанцировались от спекулятивной лихорадки, в которой было замешано немало высокопоставленных лиц. Поэтому для банковского дела и торговли Англии крушение аферы «компании Южных морей» оказалось не столь глубоким потрясением, как финансовый обвал во Франции.
Следствием авантюры Ло для экономической мысли стала смена приоритетов: проблемы денежного обращения отступили на второй план относительно сферы производства, а благотворность государственного вмешательства в экономику была поставлена под сомнение.
____________________________________________________________________________
39. П. де Буагильбер как основоположник французской классической политэкономии.
Буагильбер отверг в целом систему административного перераспределения ресурсов в пользу крупной промышленности и в ущерб сельскому хозяйству, и порицал резкое расслоение всего населения на два класса:
· класс получателей дохода от своей деятельности (земледельцев и торговцев), работающих с утра до вечера, но при этом погружённых в нужду;
· класс получателей дохода от своей собственности, предающихся удовольствиям и охваченных «идолопоклонством» перед деньгами в желании быть миллионерами.
В «Рассуждениях о природе богатств, денег и налогов» (1707) Буагильбер определял «истинное богатство» как изобилие продукции для удовлетворения человеческих потребностей (от простых вещей до утончённых предметов роскоши), производимое щедростью земли и ремёслами, разделёнными на 200 связанных обоюдовыгодным обменом профессий. Вся эта продукция является результатом постоянного труда и издержек, выраженных в деньгах. Деньги — «поручитель» обмена, они приводят богатство в оборот, но не производят его; поэтому вожделение денег, превращающее благородные металлы «из слуг общества в тирана», трояким образом нарушает равновесие между предметами, присущее естественному порядку:
|
|
|
· соревнование в трудолюбии и сноровке подменяется желанием обмануть соседа;
· занижение цен на зерно из-за государственного вмешательства не позволяет земледельцам покрывать издержки производства и оплачивать другие профессии;
· сосредоточение денег в руках богатых накопителей создаёт неопределённость в хозяйстве, мешая национальному балансу доходов и расходов, поскольку расходы вельмож подвержены капризам моды и прочим прихотям, и монета из рук богача может попасть в сундук. Тогда как монеты, оказавшиеся в руках крестьян, ремесленников и мелких торговцев, сразу будут потрачены на привычный круг потребностей этих групп населения, способствуя равновесию взаимного спроса в денежном выражении всех групп населения на продукты и услуги.
Называя себя «адвокатом сельского хозяйства», Буагильбер подчеркивал, что недополучение земледельцами доходов из-за препятствий, чинимых меркантилистским государством (низкие цены на зерно и высокие налоги), приводит к ущербу и для других (городских) групп населения, поскольку сокращение расходов земледельцев влечёт сокращение спросы на продукты и услуги ремесленников, врачей, актёров и т.д. Поэтому повышение цен на зерно и частичное перераспределение доходов в пользу земледельцев восстановит равновесие между различными видами товаров, позволяющее каждому производителю получать выгоду от продажи своей продукции соразмерно издержкам производства.
Буагильбер первым в истории экономической мысли пришёл к выводу о взаимосвязи необходимых пропорций общественного производства с ценами рыночного равновесия. Такое равновесие, по мнению Буагильбера, достигается, если на рынке господствует свободная конкуренция без монополий и государственного вмешательства; налоги распределены между подданными пропорционально общему достоянию каждого; а количество денег достаточно «для поддержания цен, сложившихся на средства существования», но не более.
____________________________________________________________________________
40.Физиократы. "Экономическая таблица" Ф. Кенэ. Экономическая политика физиократов.
Превращение политической экономии в научную систему категорий состоялось в век философского Просвещения, ознаменованный ролью Франции как интеллектуального и великосветского центра Европы и завершившийся потрясениями Великой Французской революции. Сердцевину философии Просвещении составила убеждённость интеллектуалов в решающей роли познания «естественного порядка» (l’ordre naturel) для исправления общественных недостатков.
Виднейшие представители физиократов — первой школы экономистов — входили в круг философов-просветителей, и само название школы на греческий манер — «физиократия» («власть природы») — подчеркивало идею «естественного порядка» применительно к общественному хозяйству: с представлением о земле как об исключительном источнике богатства нации и с уподоблением товарных и денежных потоков кровообращению в живом организме.
Предпосылки модели Ф. Кенэ. «Экономическая таблица» как модель повторяющегося год от года кругооборота общественного продукта и денежных доходов в государстве исходит из того, что
· величина общественного продукта сохраняется на одном уровне, т.е. ежегодное воспроизводство является простым;
· общественный продукт распределяется между 3 классами нации: производительным (фермеры), «бесплодным» (ремесленники, мануфактуристы и торговцы) и земельными собственниками, включающими королевский двор, духовенство и феодальную знать (высшие сословия);
· товарно-денежный обмен происходит только между классами;
· внешняя торговля и колебания цен под воздействием спроса и предложения не принимаются во внимание.
Производительный класс создаёт чистый продукт в объеме, который в денежном выражении Кенэ условно принимает за 5 млрд ливров. Часть его (= 2 млрд) в натуре потребляется самими фермерами (1 млрд — пропитание; 1 млрд — семенной фонд, прокорм скота). Остальная часть (=3 млрд) поступает в оборот: как продовольствие для потребления собственников (1 млрд) и «бесплодного класса» (1 млрд), а также как сырье для производства «бесплодным классом» промышленных товаров (1 млрд).
Первоначальные и ежегодные авансы. Продукцию (натуральный эквивалент 2 млрд.), расходуемую на питание самих земледельцев, новые посевы и содержание скота, Кенэ назвал ежегодными авансами. Однако для возобновления процесса производства, требуются и расходы иного рода, связанные с первоначальными авансами на оборудование и приведение земли в годный для обработки вид. Они в 5 раз больше ежегодныхи возмещаются в течение 10 лет (по 1 млрд. каждый год) за счет продукции, приобретаемой ежегодно земледельцами у «бесплодного класса». Разграничением первоначальных и ежегодных авансов Кенэ заложил традицию структурирования капитала на основной и оборотный.
Рента, товарные и денежные потоки. Ежегодные авансы в сумме с годичной долей возмещения первоначальных авансов составляют 3 млрд.; таким образом, остальные 2 млрд. появляются от щедрот природы, позволяющей кормить не только земледельцев и собственников, но и обеспечивать работой «бесплодный класс». Эти 2 млрд. чистого продукта в натуре в процессе кругооборота общественного продукта должны обеспечить фермерам 2 млрд. денег для выплаты ренты собственникам земли. Фермеры получают эти 2 млрд. от продажи своей продукции собственникам (на 1 млрд.) и «бесплодному классу» (на 2 млрд.) за вычетом затрат (1 млрд.) на покупку у «бесплодного класса» материалов, необходимых для возмещения первоначальных авансов.
Собственники тратят 2 млрд. денежной ренты на покупку продовольствия у фермеров (1 млрд) и на покупку предметов обихода и роскоши (1 млрд.) у «бесплодного класса».
«Бесплодный класс» получает по 1 млрд. от продажи предметов обихода и роскоши — собственникам и материалов для возмещения первоначальных авансов — фермерам, уплачивая последним 2 млрд. за продовольствие и сырье (1+1=1+1).
В истории экономических учений «Экономическая таблица» Кенэ стала первым опытом количественного анализа отношений воспроизводства или первой макроэномической моделью, фиксирующей и осмысливающей необходимость определённых пропорций в распределении общественного продукта в рыночной экономике для нормального продолжения процесса производства. К производительному классу в результате распределения должна вернуться сумма (2 млрд.), необходимая для воспроизведения в новом году всей суммы общественного дохода (5 млрд.).
Кенэ определил задачу процветания нации как слагаемое возможно более успешной обработки земли и охраны общества «от воров и дурных людей»; «первое дело приводится в систему частным интересом, второе поручается гражданскому правительству». Формы реализации этой задачи — «полная свобода конкуренции» и единая власть суверена, употребляемая на гарантии прав собственности, всеобщее образование и улучшение путей сообщения. Отсюда два главных требования физиократов в экономической политике: свобода торговли (прежде всего зерном) и преобразование налоговой системы с отменой искажающих «естественный порядок» косвенных налогов и установлением единого поземельного налога, размер которого физиократ Н. Бодо (1730—1792) определил в 30% чистого продукта.
Школа физиократов дала интересные примеры того «союза философов и государей», который в век Просвещения любили выставлять на публику монархи, желавшие изобразить «просвещённым абсолютизмом» своё правление, отмеченное различными реформами «сверху».В самой Франции под влиянием физиократов была в 1764 г. установлена свобода торговли зерном, которую доктор Кенэ и его ученики считали верным целебным средством восстановления «естественного равновесия» в хозяйственном обороте. Они не допускали исторического подхода и провозглашали единообразие и простоту своего принципа для «всех климатических зон и всех народов». Однако освобождение хлебных цен обострило продовольственную ситуацию в стране, и в 1770 г. правительство снова ввело ограничения.
Но опасность догматизма в экономической политике дала о себе знать в 1774 г., когда новый король Людовик XVI пригласил на пост генерального контролера финансов близкого к физиократам мыслителя и опытного администратора Жака Тюрго(1727 — 1781). Тюрго сразу же восстановил свободу торговли зерном, спровоцировав беспорядки, названные «мучной войной»: 1 мая 1775 г. толпа парижан разгромила мучные склады и булочные и двинулась на Версаль, чтобы заставить Королевский совет отменить указ. Тюрго временно получил полномочия военного министра и, стянув войска, подавил восстание, испортив свою репутацию в обществе. Предложенный им план реформ, включавший замену натуральной дорожной повинности поземельным денежным налогом, платимым собственниками, и уничтожение привилегий цеховых мастеров, обернулся отставкой. С ней влияние физиократов во Франции пало. Правда, продолжалось проведение в жизнь их рекомендаций некоторыми заграничными почитателями: герцогом Леопольдом Тосканским в 1765 — 1790 и маркграфом Карлом Фридрихом Баденским в 1772—1802.
Международное значение физиократии определялось не столько локальными экспериментами, сколько широким распространением идеи о земледелии как главном источнике народного благосостояния. В России осталось Вольное экономическое общество «благородных людей для изучения и распространения агрономических знаний», учреждённое Екатериной II до её разочарования в «экономистах», когда она назидательно изрекала под их влиянием, что Франция, «умножая, поощряя и распространяя все мануфактуры, позабыла... хлебопашество». В Германии Альбрехт-Даниель Тэер (1752 — 1826), как и Кенэ, лейб-медик, но в Ганноверском королевстве, а затем сельский хозяин-практик в Пруссии и профессор Берлинского университета, разрабатывал агрономические основы максимизации чистого продукта земледелия, положив начало сельскохозяйственной экономии.
____________________________________________________________________________
|
|
|
